CC BY
5Промышленность
РОССИЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В АВГУСТЕ 2015 г.
Сергей ЦУХЛО, канд. экон. наук
По данным конъюнктурных опросов, проводимых Институтом экономической политики им. Е. Т. Гайдара', промышленные предприятия продолжают уверенно контролировать развитие вялотекущих, кризисных явлений в секторе. Оценки запасов готовой продукции, спроса и занятости далеки от привычных (фиксировавшихся в 2009 г.) кризисных. Однако прогнозы спроса, выпуска, занятости и инвестиций показывают скорее готовность углубить дно нынешнего кризиса, чем желание оттолкнуться от него.
Спрос на промышленную продукцию
В августе 2015 г. динамика спроса на промышленную продукцию не претерпела принципиальных изменений по сравнению с предыдущим месяцем - как исходные, так и очищенные от сезонности данные о фактических продажах не показали ни фронтального (образца 2008 г.) спада продаж, ни выхода на положительную (образца '998 г.) траекторию их роста. Вместе с тем результат такой динамики получил высокую оценку предприятий: в августе удовлетворенность спросом в российской промышленности выросла сразу на '0 п.п. и достигла 59%. Промышленность, таким образом, в который уже раз за последние год-два смогла «перевести дух» в условиях постоянно нагнетаемой нервозности и ожидания фронтального и почти одномо-
ментного спада, который все никак не наступает...
Однако надежд на сохранение подобной (некризисной по прошлым меркам) ситуации в августе стало меньше: прогнозы спроса «потеряли» 11 пунктов по исходным данным и 7 -по очищенным от сезонности. Последние ушли в существенный «минус», не достигнув, впрочем, пока панических уровней первых месяцев 2015 г., когда показатель продемонстрировал худшие значения с мая 2009 г.
Запасы готовой продукции
Оценки запасов готовой продукции снижают вероятность катастрофического варианта развития событий в российской промышленности по отслеживаемому чиновниками и аналитиками набору показателей.
Вялотекущий характер кризиса 2015 г. и заблаговременная подготовка к нему всех участников позволили предприятиям сократить излишки запасов. В нынешнем году доля ответов «выше нормы» находится на минимальных уровнях для всего 23-летнего периода опросов, проводимых Институтом Гайдара (с 1992 г.). Аналогичная ситуация складывается и с недостатком запасов готовой продукции: в 2015 г. был достигнут и его абсолютный минимум. В результате баланс оценок запасов уверенно пребывает около нулевой отметки. Доля же ответов «нормальные», наоборот, вышла на абсолютный максимум.
1 Опросы руководителей промышленных предприятий проводятся Институтом экономической политики им. Е..Т. Гайдара по европейской гармонизированной методике в ежемесячном цикле с сентября 1992 г. и охватывают всю территорию Российской Федерации. Размер панели составляет около 1100 предприятий, на которых работает более 15% занятых в промышленности. Панель смещена в сторону крупных предприятий по каждой из выделяемых подотраслей. Возврат анкет — 65-70%.
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
Выпуск продукции
Динамика выпуска до сих пор не может восстановиться после традиционного майского провала, который она переживает (причем ранее это происходило вполне успешно) каждый год. В 2015 г. неочищенный баланс показателя остался в июне-августе около нулевой отметки. Очистка от сезонности сохранила нулевой уровень в июне и снизила его до -6 пунктов в июле-августе. Впрочем, эти уровни пока далеки от привычных и ожидаемых кризисных значений и уже встречались в прошедшие межкризисные годы.
Не предвещают давно ожидаемого кризисного спада и производственные планы предприятий. Хотя в третьем квартале текущего года их уровни оказались ниже по сравнению с предыдущим кварталом, но оценки производственных планов по-прежнему далеки от отрицательных значений и превышают некоторые значения межкризисных лет.
Ограничения промышленного роста
Ежеквартальный мониторинг ограничений промышленного роста также не содержит привычных по прошлым годам признаков наступления ожидаемых большинством наблюдателей кризисных явлений в российской промышленности.
Во-первых, недостаточный спрос хотя и остается основной, судя по ответам, помехой росту выпуска, но упоминается сейчас только 45% предприятий. Это значение является минимальным для всего посткризисного периода 2009-2015 гг. и говорит о том, что промышленность уверенно адаптировалась к фактически сложившемуся объему продаж и не воспринимает его как кризисно низкий.
Во-вторых, «неясность текущей ситуации и ее перспектив» уверенно закрепилась на втором месте и сдерживает рост выпуска во вто-ром-третьем кварталах 2015 г. у 38% предприятий.
Финансовые проблемы волнуют предприятия только в третью очередь - в третьем квартале 2015 г. на недостаток оборотных средств
и высокий процент по кредитам указали 28% производителей. Этот результат немного лучше (т.е. меньше) оценок второго квартала. Но начался рост сдерживающего влияния неплатежей - с начала года число их упоминаний увеличилось на 5 пунктов, достигло 26% и вышло на четвертое место, хотя в 2013 г. находилось на девятом с 13% упоминаний.
В-четвертых, недостаток кадров, негативное влияние которого на промышленный рост снизилось за первую половину текущего (оцениваемого как кризисный) года с 33 до 22%, вновь «набирает популярность» - в третьем квартале на эту проблему указали уже 25% предприятий (в «традиционном» кризисном 2009 г. ее упоминание опускалось до 14%).
В-пятых, итоги первой (декабря 2014 г.) волны девальвации рубля исчерпали, похоже, к июлю 2015 г. положительный эффект, но сохранили (или даже увеличили) негативный. Об этом говорит динамика оценок предприятиями влияния курсовой политики на промпроизводство.
Сдерживающее влияние на рост производства реально конкурирующего с отечественной продукцией импорта в результате первой волны девальвации снизилось с 27 до 11% за первые два квартала 2015 г. и опустилось к апрелю до 15-летнего минимума. Меньшее негативное влияние импорта отмечалось российскими предприятиями после дефолта 1998 г., но до конца 2000 г., т.е. два с лишним года. В 2015 г. положительный эффект девальвации продлился только полгода, но будет, скорее всего, пролонгирован в результате второй, августовской, волны девальвации. Хотя, возможно, ее эффект будет менее глубоким и продолжительным -скажется адаптация и продавцов, и покупателей импортной продукции.
Негативный же эффект девальвации продолжает усиливать свое воздействие на российскую промышленность. Удорожание импортного оборудования и сырья привело к росту издержек и цен, падению спроса и выпуска в июле 2015 г. более чем у четверти российских промышленных предприятий, хотя ровно год назад (в июле 2014 г.) такой эффект
34 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ • ТОМ 22 • № 10 • ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ 2015
РОССИЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В АВГУСТЕ 2015 г.
отмечали только 10% предприятий. Уверенно можно предполагать, что вторая волна девальвации усилит этот негативный эффект обесценения национальной валюты в условиях отсутствия производства многих необходимых отечественным предприятиям видов оборудования, комплектующих и сырья на территории страны, постепенно все более закрывающей свою экономику от внешнего мира.
Цены предприятий
В августе 2015 г. промышленность смогла снизить интенсивность роста своих цен, запущенного плановым повышением тарифов во втором полугодии: баланс (темп) изменения показателя снизился с +11 до +8 пунктов. Но дальнейшее торможение увеличения отпускных цен промышленности даже в «кризисном» 2015 г. маловероятно: судя по планам предприятий, показатель хотя и символически, но все-таки вырастет — на 3 пункта. (Заметим, что в этих ценовых планах еще не полностью учтены августовская девальвация рубля и неизбежное повышение цен как на используемый промышленностью импорт, так и на отечественную продукцию.)
Стимулом увеличения отпускных цен стал уверенный рост издержек российской промышленности: в третьем квартале 2015 г. интенсивность этого процесса вновь усилилась - конечно, не до +53 пунктов, как в первом квартале текущего года, но уже до +30 пунктов, в которых, как и в ценах, еще не полностью «отыграна» последняя волна девальвации.
Фактическая динамика и планы увольнений
В августе текущего года в российской промышленности снизилась интенсивность увольнений после июльского всплеска ухода работников с предприятий. Вместе с тем июль и август остаются самыми неблагоприятными месяцами в 2015 г. по этому показателю для промышленности. В первом полугодии динамика занятости выглядела явно более позитивно как по сравнению с предыдущими годами, так и по сравнению с другими секторами экономики. Однако в августе заметно вырос пессимизм в прогнозах предприятий относительно динамики показателя - они (прогнозы) показали самую высокую вероятность увольнений в следующие два-три месяца. ■
