CC BY
509УДК 336.713
РОССЕЛЬХОЗБАНК:
ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
В.А. Григорян
Аннотация. В статье рассматриваются история создания и формат деятельности ОАО «Российский сельскохозяйственный банк». Изучаются проблемы, связанные с деятельностью банка на современном этапе развития. Представлены возможные пути развития Рос-сельхозбанка в качестве института агрокредитования.
ключевые слова: Россельхозбанк, агрокредитование, банк с государственным участием, кредитный портфель, рентабельность активов, приватизация банков с государственным участием.
Abstract. The paper studies the history of creation and the format of activity of Rosselkhozbank. Problems concerned with the bank's activity at the present stage of development are studied. The possible future prospects of development of Rosselkhozbank as an institution of agro crediting are presented.
Keywords: Rosselkhozbank, agro crediting, state bank, loan portfolio, profitability of assets, privatization of state banks.
В марте 2000 г. Президент Российской Федерации Владимир Владимирович Путин подписал распоряжение о создании ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» - банка со 100%-ным государственным участием, на основе которого предполагалось создание отечественной кредитно-финансовой системы обслуживания производителей в сфере агропромышленного производства.
Уже в июне того же года банк получил от Центрального банка России лицензию на осуществление банковской деятельности №3349, а в сентябре Россельхозбанк приступил к осуществлению банковской деятельности.
ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» было образовано с целью создания в стране института агрокредитования, который смог бы обеспечить производителей сельскохозяйственной продукции необходимыми им кредитными ресурсами, и, как следствие, содействовал бы
<£г>
МФЮА МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
развитию и росту агропромышленного комплекса страны, имеющего стратегическое значение.
С претворением в жизнь приоритетного национального проекта «Развитие АПК» в 2006 г. Россельхозбанк стал одним из важнейших участников его реализации, выступая в качестве агента государства в вопросах развития агропромышленного комплекса и являясь основным кредитором производителей сельскохозяйственной продукции и смежных с сельским хозяйством отраслей.
Спустя два года было положено начало реализации государственной программы Российской Федерации «Развитие сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия». Банк в рамках данной программы продолжил решение задач национального масштаба, поставленных органами государственной власти, в сфере АПК: повышение финансовой устойчивости производителей сельскохозяйственной продукции, удешевление стоимости кредита для них, реструктуризация существующих кредитных задолженностей и пр.
Руководство ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» и федеральные органы государственной власти, которым принадлежит 100% акций кредитного учреждения, позиционируют его как наследника вековых традиций агрокредитования, заложенных еще в ХУШ в., когда государство впервые предприняло попытку создать институт, обеспечивающий крестьянские хозяйства необходимыми финансовыми ресурсами.
На данный момент ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» является одним из крупнейших банков страны. Объем активов банка на 01.01.2014 составил 1,8 трлн руб. (пятое место среди всех российских коммерческих банков), из которых 1,2 трлн руб. приходились на кредиты физическим и юридическим лицам. Объем обязательств банка составил - 1,54 трлн руб. Уставный капитал банка достигает рекордного для банковской системы страны показателя в 218 млрд руб. Объем сформированных банком резервов по кредитам всем клиентам равен 122 млрд руб., в том числе резервы по просроченным кредитам - 74 млрд руб.
Динамика и структура активов ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» представлена следующей диаграммой (рис. 1):
1 Объем активов ■ Кредиты банкам
Ценные бумаги ■ Кредиты субъектам экономики
рис. 1. структура и динамика активов оАо «российский сельскохозяйственный банк»
Источник: [5]
На основе данных диаграммы можно сделать следующие выводы:
1. На протяжении периода с 2003 по 2013 г. Россельхозбанк демонстрировал устойчивые темпы прироста объема активов. Причем большие темпы прироста совпадали с началом реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК» (2006-2008 гг.) и государственной программы по поддержке сельского хозяйства (с 2011 г.).
2. Кредиты субъектам экономики (юридическим и физическим лицам, индивидуальным предпринимателям) всегда составляли наибольшую часть активов банка (около 50-70%), демонстрируя устойчивый рост из года в год. Причем большая часть из них выдана сроком более трех лет.
3. Кредиты банкам (по большей части сроком менее 30 дней) занимают второе место по своим объемам в структуре активов банка.
4. Меньше всех в доходной части активов банка представлены ценные бумаги.
Россельхозбанк располагает третьей по величине в России филиальной сетью - 78 филиалов, 50 операционных и около 1500 дополнительных офисов по всей стране. Разумеется, наиболее активно банк кредитует производителей продукции в отраслях, связанных с сельским хозяйством: животноводством, растениеводством, а также способствует развитию малого агробизнеса.
Согласно статистике, около 75-80 % кредитного портфеля банка занимают кредиты производителям продукции АПК. На остальные сферы кредитования (потребительское кредитование, автокредитование, ипотечное кредитование, кредитование юридических лиц, не связанных с производством сельскохозяйственной продукции) приходится всего лишь около 20-25% объема выданных кредитов Россельхозбанка. Такая структура кредитного портфеля сохраняется с начала 2000-х гг., когда банк, получив Генеральную лицензию, приобрел право обслуживать физических лиц.
Недиверсифицированность кредитного портфеля является одной из главных проблем ОАО «Российский сельскохозяйственный банк». Учитывая тот факт, что агрокредитование является само по себе высокорисковым и малоприбыльным видом кредитования и что Россельхозбанк является главным кредитным институтом, обслуживающим АПК, можно говорить о повышенном уровне кредитного риска, носителем которого является такой кредитный портфель. Более того, банк, являясь главным кредитором производителей сельскохозяйственной продукции, косвенно несет и риски, связанные с функционированием АПК. Повышенный уровень рисков привел к тому, что в результате засухи 2012 г. и спада темпов экономического роста в 2013 г. доля просроченных и безнадежных кредитов на середину 2013 г. составляла около 17%, а доля реструктурированных ссуд - еще 8%. Помимо этого, как отмечалось выше, большинство выданных кредитов имеют большие сроки погашения (более трех лет), что также отражается на качестве кредитного портфеля и ликвидности банка.
В результате неоптимального, с точки зрения функционирования коммерческого банка, кредитного портфеля возникает необходимость постоянного формирования большого объема резервов и докапитали-зации банка, которая осуществляется из федерального бюджета. Объем резервов, формируемый Россельхозбанком, сопоставим с объемами резервов ВТБ, активы которого в три раза больше активов Россельхозбан-ка. Причем, по мнению аналитиков агентств Fitch, созданные банком резервы могут покрыть лишь около 40-50% неработающих кредитов.
С формированием большого объема резервов и неоптимальным состоянием кредитного портфеля связана другая проблема ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» - низкая рентабельность активов (0,23% на 01.01.2014) и капитала банка (2,18%). В результате отвлечения большого объема финансовых ресурсов для формирования резервов падает рентабельность активов и капитала банка. Также причинами
низкой рентабельности являются специализация на агрокредитовании и большой объем расходов, которые несет банк.
На графике (рис. 2) представлена рентабельность активов ОАО «Российский сельскохозяйственный банк», ОАО «Банк Москвы» и ОАО «Альфа-Банк», обладающих примерно одинаковым объемом банковских активов:
рис. 2. рентабельность активов банков
Источник: [5]
Анализ графика позволяет сделать следующие выводы:
1. Рентабельность активов Россельхозбанка в 8 раз меньше рентабельности частного Альфа-Банка и в 2-3 раза меньше рентабельности другого банка с государственным участием - Банка Москвы. Причем с 2009 г. показатель рентабельности Россельхозбанка практически не менялся.
2. Рентабельность активов Россельхозбанка находится близко от точки безубыточности, и банк практически не генерирует прибыль.
Третьей проблемой в деятельности Россельхозбанка следует считать потребность в постоянной докапитализации, осуществляемой за счет средств федерального бюджета. Она непосредственно связана с плохим состоянием кредитного портфеля банка и необходима для соответствия показателей банка нормативам банковской деятельности, установленным регулятором, и для обеспечения ликвидности и платежеспособности. За период с 2008 г. по 2013 г. российское правительство вложило в капитал банка около 130 млрд руб. Таким образом, несмотря на формально декларируемую чи-
<£г>
МФЮА МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
стую прибыль, содержание Россельхозбанка является для государства убыточным, т. к. объемы финансовых ресурсов, направляемых на пополнение собственного капитала банка, превышают объемы чистой прибыли.
Остро стоит и вопрос содержания и эффективности функционирования огромной филиальной сети банка. Издержки, которые сопутствуют работе филиалов банка с заемщиками из числа производителей сельскохозяйственной продукции, практически не отличаются от затрат на проведение операций с крупными или средними клиентами. Однако последние берут кредиты в размере десятков или сотен миллионов рублей, в то время как средняя задолженность по кредитам производителей продукции АПК не превышает миллиона рублей. Таким образом, деятельность большинства филиалов банка изначально убыточна, т. к. расходы на их содержание не покрываются доходами, которые они приносят, что в итоге приводит к формированию большого объема издержек, которые «утяжеляют» и без того плачевное финансовое положение кредитной организации.
Разумеется, что указанные проблемы в деятельности банка тесно взаимосвязаны между собой, что увеличивает оказываемый ими негативный эффект. Неоптимально сформированный кредитный портфель, являющийся носителем высокого уровня рисков, и «раздутая» и убыточная филиальная сеть являются причинами низкой рентабельности активов и капитала и хронической нужды в докапитализации за счет ассигнований из федерального бюджета.
Какими могут быть перспективы, пути дальнейшего развития ОАО «Российский сельскохозяйственный банк»?
Министр финансов Силуанов А.Г. в одном из своих последних интервью заявил: «Россельхозбанк - коммерческий банк, а не организация по раздаче невозвратных кредитов», ссылаясь на то, что банк осуществлял социальную функцию кредитования в ущерб получению прибыли. Механизмы, с помощью которых на данный момент функционирует банк, и результаты, которых он достиг, позволяют с уверенностью говорить о том, что дальнейшая деятельность банка не должна продолжаться в существующем формате: чем дольше Россельхозбанк пребывает в руках государства в своем нынешнем виде, тем больше он мешает развитию конкуренции среди банков в сфере АПК, одновременно дублируя функции Внешэкономбанка по выдаче льготных кредитов и требуя постоянных вливаний из федерального бюджета на докапитализацию.
В свое время предлагалось осуществить приватизацию банка, продав инвесторам 25% акций. Однако, с одной стороны, следует учитывать от-
рицательные последствия передачи в руки частных инвесторов институтов, оказывающих финансовую поддержку стратегических отраслей экономики. В данном случае показателен опыт Индии, в которой процесс приватизации банковского сектора и снижение уровня участия государства в капитале государственных банков привели к тому, что банки, ранее обслуживавшие малый и средний бизнес, сельскохозяйственных производителей, сосредоточили свою деятельность в крупных городах. Как следствие, резко возросли ставки по кредитам для сельского хозяйства и мелкой промышленности, что отрицательно отразилось на темпах роста данных отраслей. С другой стороны, приватизация Россельхозбанка, обладающего таким объемом «токсичных» кредитов, маловероятна в силу того, что инвесторы не заинтересованы во вложениях в столь малоприбыльные и высокорисковые проекты.
В конечном счете, российское правительство по указанию Президента Российской Федерации исключило Россельхозбанк из программы приватизации.
Наиболее конструктивным, по мнению экспертов, является придание Россельхозбанку статуса государственной корпорации. С аналогичным предложением выступало и Министерство сельского хозяйства Российской Федерации, и иные органы государственной власти. В таком случае он будет выведен из-под действия нормативов Банка России, регламентирующих деятельность коммерческих банков и будет действовать в качестве института развития, оказывающего поддержку АПК, участвуя в финансировании крупных инвестиционных проектов, не конкурируя с коммерческими банками и финансируя проекты, не имеющие возможность получить инвестиции на рыночных условиях. Такой вариант развития событий поддерживает и руководство банка: председатель правления банка Дмитрий Патрушев весной 2013 г. просил Президента Российской Федерации Владимира Путина обсудить вопрос создания на его базе института развития сельского хозяйства в форме государственной корпорации, но с сохранением банковской лицензии и формы работы как универсального банка.
Более того, в качестве одного из вариантов рассматриваемой перспективы предлагается разделение ныне существующего ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» на государственную корпорацию, функционирующую в качестве банка развития, и коммерческий банк с передачей последнему активов Россельхозбанка, не связанных с агрокредитованием. Созданный коммерческий банк в дальнейшем предполагается приватизировать, т. к. он, во-первых, не будет выполнять функцию поддержки АПК, а во-вторых - будет представлять интерес для частных инвесторов.
Отдельно следует отметить острую необходимость изменения стратегии, на которой основана деятельность Россельхозбанка. В свое время руководство банка допустило ошибку, решившись на развитие собственной филиальной сети. Вместо стратегии, предусматривавшей напрямую «проникновение» в регионы, необходимо было, по мнению экспертов, реализовать стратегию «оптового» банка (которая на данный момент реализуется иным банком с государственным участием - «МСП-Банком»), предлагая свои продукты и услуги через посредников в лице региональных коммерческих банков и микрофинансовых учреждений, что позволило бы многократно сократить расходы, связанные с осуществлением деятельности.
Таким образом, наиболее оптимальным и правильным вариантом дальнейшего развития Россельхозбанка можно считать его преобразование в институт развития со сменой стратегии функционирования. Благодаря такому преобразованию не будет искажаться природа функционирующего института: вместо хронически убыточного для учредителя (в силу нужды в постоянной докапитализации) коммерческого банка, который в теории должен стремиться к максимизации прибыли, появится банк развития, основной целью деятельности которого будет поддержка АПК с использованием механизмов, присущих институтам развития.
ЛИТЕРАТУРА
1. Глушкова Е.А. Банки с государственным участием в системе финансового посредничества на современном этапе. Дис... канд. экон. наук. - М, 2010.
2. Бабаев С.С. Эффективность деятельности банков с государственным участием. Автореф. дис. канд. экон. наук. - М., 2011.
3. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru
4. Официальный сайт ОАО «Российский сельскохозяйственный банк» [Электронный ресурс]. URL: http://www.rshb.ru
5. Финансовый анализ банков [Электронный ресурс]. URL:http:// www.kuap.ru
В.А. Григорян, магистрант,
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации E-mail: [email protected]
