CC BY
2
УДК 368
Митрохина В.В. студент 3 курса Алехина Ю.А. студент 3 курса Факультета Финансов и Учета Саратовского социально-экономического
института (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова Научный руководитель доцент кафедры финансов И.А. Сударикова оссия, Саратов
РОЛЬ СТРАХОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В СТИМУЛИРОВАНИИ
РОССИЙСКОГО ЭКСПОРТА
Аннотация. На фоне проблем России на мировой политической и экономической арене, все более необходимым является функционирование механизма защиты экспортеров от рисков, для чего в РФ в 2011 году было создано АО «Российское Агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций».
Ключевые слова: экспортное страхование, коммерческие риски, политические риски, страховая поддержка, Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций, экспортное страховое агентство ЭКСАР.
Mitrokhina V. V. Alekhina Y. A.
3d year students (bachelor) Faculty of Finance and Accounting Saratov Socio-Economic Institute of Plekhanov Russian University of Economics
Article tutor: I.A.Sudarikova Candidate of Economic Sciences THE ROLE OF INSURANCE TOOLS IN STIMULATING RUSSIAN
EXPORT
Annotation. Against the background of Russia's problems in the global political and economic arena, the functioning of a mechanism to protect exporters from risks is increasingly necessary, for which in 2011 the Export Insurance Agency of Russia (EXIAR) was created.
Keywords: export insurance, commercial risks, political risks, insurance support, Export Insurance Agency of Russia (EXIAR).
В 2014-2818 гг. в связи с обострившейся политической обстановкой в мире в отношении России было введено множество санкций со стороны стран Евросоюза и США. В этих условиях происходит ограничение многих, годами формировавшихся внешнеэкономических связей, что вынуждает российских поставщиков выходить на новые рынки и смещать приоритеты в направлениях экспорта. Поиск новых связей неизбежно влечет за собой
обострение проблем, связанным с усилением рисков экспортеров, обусловленных тем, что контракты часто заключаются с отсрочкой платежа иностранного покупателя (заказчика). Данные риски можно разделить на коммерческие и политические [1, с. 352]. К коммерческим рисками принято относить неплатежеспособность должника или гаранта и также другие риски, связанные с неисполнением обязательств по страховым сделкам иностранными контрагентами. В то же время, среде политических рисков выделяют изменения законодательства, а также действия властей, способные препятствовать исполнению экспортных контрактов; неисполнение своих обязательств суверенными должниками; неконвертацию или запрет на осуществление денежных переводов; возникновение других форс-мажорных обстоятельств. Результатом реализации кредитного риска является не только прямой убыток (неоплаченная сумма задолженности по контракту с учетом начисленных штрафных санкций), но и косвенные потери в виде упущенной выгоды и дополнительных расходов [2, с. 204].
Однако, несмотря на происходящие на мировой арене изменения, Россия не утратила свой интерес к равноправному участию в глобальной экономике. В связи с этим с целью поддержки российских экспортёров 13 октября 2011 года было создано Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР). ЭКСАР - это страховщик, специализирующийся на страховании экспортеров продукции от риска неплатежа со стороны импортера.
Страхование экспортных кредитов — это разновидность страхования, направленного на уменьшение или устранение кредитного риска, кроме того данный вид страхования включает страхование коммерческих кредитов, предоставляемых покупателю поставщиком, банковских ссуд поставщику или покупателю, обязательств и поручительств по кредиту и долгосрочных инвестиций [3, с. 142].
Среди компаний, с которыми агентство сотрудничает на данный момент, можно выделить российские предприятия-экспортеры; российские и иностранные финансовые организации, участвующие в предоставлении кредитования/займов экспортерам или их покупателям (банкам покупателей); финансовые организации, обслуживающие внешнеторговые операции экспортеров; лизинговые компании, а также зарубежные экспортные кредитные агентства и частные коммерческие кредитные страховщики.
К стратегическим направлениям деятельности ЭКСАР можно отнести:
• страховую поддержку экспорта товаров и услуг российского производства, содействие выходу экспортеров на новые рынки,
• развитие современной системы финансирования экспорта, обеспеченного страховым покрытием Агентства;
• страховую поддержку российских инвестиций за рубежом;
• поддержку экспортно-ориентированных субъектов малого и среднего предпринимательства.
Также стоит рассмотреть основные преимущества в работе с ЭКСАР. К ним относятся:
• Защита экспортных контрактов с отсрочкой платежа и компенсация убытков в случае расторжения контракта.
• Увеличение объемов экспорта продукции с существующими иностранными покупателями путем предоставления более комфортных условий расчетов и заключения сделок.
• Выход на новые рынки и привлечение новых клиентов посредством страхования рисков неплатежа контрагентов.
Важно отметить, что ЭКСАР является активным участников процессов развития государственной системы поддержки экспорта, и на регулярной основе взаимодействует по данным вопросам с ключевыми министерствами и ведомствами (в том числе, Правительство Российской Федерации, Минэкономразития России, Минфин России, Минпромторг России и др.).
В настоящее время, ЭКСАР уделяет огромное внимание оказанию поддержки российским экспортерам в ключевых регионах. В рамках избранной стратегии Агентство планирует открытие ряда зарубежных представительств, что позволит наладить более тесный контакт с зарубежными импортерами [4].
В годовом отчете о работе Российского агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (АО «ЭКСАР») по итогам 2017 года отмечается, что с момента открытия Агентства, оно демонстрировало положительную динамику развития в каждом периоде: так, за период 2015 -2017 гг. объем поддержки российского экспорта увеличился в два раза — до 13 млрд. долл. Кроме того, темпы прироста по итогам 2017 года увеличились в полтора раза по сравнению с 2016 годом. По итогам года оказана поддержка 298 экспортерам из 55 регионов РФ, а также 14 зарубежным торговым домам российских экспортеров [4].
Последовательное развитие Агентства и повышение информированности потенциальных экспортеров привели к росту ключевых показателей деятельности АО «ЭКСАР» в 2017 году. Рисунок 1 отражает ежегодный рост объема предоставленной АО «ЭКСАР» страховой поддержки (в млрд долл.). Так, в 2017 году сумма страховой поддержки выросла по сравнению с 2016 годом на 51% и составила 13,1 млрд. долл.
15 10 5 0
8 13,1
3,9 6,57 ~ 1-- 1
2,26 1
2013
2014 2015
2016 2017
Рис. 1. Динамика объема предоставленной страховой поддержки
(в млрд. долл.)
Более детально рассмотрим общий объем предоставленной страховой емкости на период с 2013 года по 2017 год.
600000 500000 400000 300000 200000 100000 0
2013 2014 2015 2016 2017
554042
Рис. 2. Объем предоставленной страховой емкости (млн. руб.)
По рисунку 2, можно сделать вывод, что динамика роста объема страховой емкости положительна. В 2017 году объем страховой емкости составил 554042 млн. руб., что на 99870 млн. руб. больше, чем в 2016 году.
Следует отметить, что в 2017 году значительный упор был сделан на разработку специальных программ для малых и средних компаний. Так, в сфере страховой поддержки некрупных экспортеров в Агентстве были утверждены две программы страхования кредита поставщика для некрупных экспортеров и страхования экспортного факторинга для некрупных экспортеров.
В течение 2017 года в АО «ЭКСАР» поступили порядка 2000 запросов на установление индивидуальных кредитных лимитов.
Таким образом, приходим к выводу, что Агентство с каждым годом развивается все успешнее и расширяет свою деятельность. Стоит отметить, что Агентство обладает высоким уровнем финансовой устойчивости. Объем доступных финансовых ресурсов в составе собственного капитала и резерва страховых премий превышает величину экономического капитала, которая на 01.01.2018 г. составляет 49,8 млрд. руб.
Деятельность ЭКСАР носит международный характер, ежегодно реализуются международные программы, способствуя развития международных связей. В 2017 АО «ЭКСАР» подписало соглашение с зарубежными ЭКА, такими как: ЫЕХ1 (Япония), ОеКВ (Австрия), EGAP (Чехия), КЕХ1М (Южная Корея). Так же были подписаны пятисторонний Меморандум о взаимопонимании между ЭКА стран БРИКС и Новым банком развития и четырехсторонний Меморандум о сотрудничестве между ЭКА ЕАЭС (АО «ЭКСАР», KazakhExport, «Белэксимгарант» и Экспортное страховое агентство Армении).
Важно отметить тот факт, что до 2017 года финансовый отчет публиковался в доступном виде с указанием положительных финансовых результатов. На сегодняшний день, отчетность не предоставлена, тем самым сложно оценить динамику финансовых показателей за 2018 год. Между тем, в России в данном сегменте работают и многие другие коммерческие страховщики, часть из которых имеет иностранных учредителей. Рассмотрим
топ-5 коммерческих страховщиков данного сегмента и сумму собранных ими страховых премий.
Наибольшая сумма премий у Группы Ренессанс Страхование (476663 тыс. руб.). Почти на 300 000 тыс. руб. меньше у РЕСО-Гарантия (134399 тыс. руб.). На третьем месте, расположилась АльфаСтрахование с суммой премий 110123 тыс. руб. Далее, Ингосстрах (85118 тыс. руб.) и на 5 месте находится Компания Банковского Страхования со сбором премий 81478 тыс. руб. Можно предположить, что АО «ЭКСАР» довольно сложно конкурировать с коммерческими страховщиками в связи с чем темпы роста объемов страхового покрытия могли замедлиться.
Кроме того, необходимо отметить еще один фактор, усложняющий объективную оценку деятельности агентства на сегодняшний день. Как было сказано ранее, ЭКСАР обладает колоссальной величиной доступных финансовых ресурсов в составе собственного капитала, а также достаточно большой величиной экономического капитала. Однако ограниченный доступ к информации о результатах деятельности агентства, особенно за 2018 год, не дает в полной мере оценить эффективность использования выделенных бюджетных средств на формирование капитала государственного страховщика.
Поэтому российскому страховому агентству необходимо пожелать не только роста объемов предоставленной защиты для стимулирования российского экспорта, но и большей открытости в своей деятельности.
Использованные источники:
1. Камдин А. Н., Трифонова И. В. Государственное страхование экспорта в России // Молодой ученый. — 2016. — №6. — С. 351-355. - Электрон, дан. -Режим : https://moluch.ru/archive/53/7064/ (дата обращения: 22.04.2019).
2. Прянишникова М.В., Сударикова И.А., Халимулина О.К. Риски кредитной политики предприятия / В книге: Управление финансовыми рисками в цифровой экономике: коллективная монография. - Саратов, Саратовский социально-экономический ин-т (фил.) ФГБОУ ВПО "Российский экономический ун-т им. Г. В. Плеханова", 2018. С. 202-210.
3. Сударикова И.А. Международное страхование : учебное пособие для студентов, обучающихся по направлению подготовки 080100.62 "Экономика" (профиль "Финансы и кредит") / И. А. Сударикова. - Саратов: Саратовский социально-экономический ин-т (фил.) ФГБОУ ВПО "Российский экономический ун-т им. Г. В. Плеханова", 2014. - 157 с.
4. ЭКСАР - Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций: Официальный сайт [электронный ресурс]. - Электрон, дан. -Режим доступа: https://www.exiar.ru (дата обращения: 22.04.2019).
