CC BY
32
УДК 336.64
РОЛЬ ЛИЗИНГА В МАЛОМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВЕ, СТРОИТЕЛЬСТВЕ И ТЕХНИЧЕСКОМ ОСНАЩЕНИИ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА
© Е.Ю. Дролова1, Г.В. Обухов2
1Иркутский государственный технический университет, 664074, Россия, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83. 2Сибирская академия права, экономики и управления, 664025, Россия, г. Иркутск, ул. Сурикова, 21.
Исследуется роль лизинга в развитии агропромышленного комплекса, малого предпринимательства и строительства. Выявлена возможность расчетов по договору в натуральной форме. Выделен оперативный лизинг как наиболее предпочтительный вид приобретения сезонной техники. Обосновано формирование соответствующей инфраструктуры лизингового рынка в строительной сфере и с коммерческой недвижимостью. Определены векторы направления взаимодействия лизинговых компаний с Федеральным фондом поддержки малого предпринимательства.
Табл. 1. Библиогр. 7 назв.
Ключевые слова: лизинг; финансовый инструмент; лизинговые компании; малый и средний бизнес; объекты лизинга; строительная сфера; агропромышленный комплекс (АПК); лизинговые сделки с коммерческой недвижимостью (ЛКН); Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства (ФФПМП).
IMPORTANCE OF LEASING IN SMALL BUSINESS, CONSTRUCTION AND AGRO-INDUSTRIAL COMPLEX EQUIPMENT
E.Yu. Drolova, G.V. Obukhov
Irkutsk State Technical University, 83 Lermontov St., Irkutsk, 664074, Russia. 2 Siberian Academy of Law, Economics and Management, 21 Surikov St., Irkutsk, 664025, Russia.
The article examines the role of leasing in the development of agro-industrial complex, small business and construction. It shows the possibility of contract payments in kind. Operational leasing is treated as the most preferred form of seasonal equipment purchase. The formation of the appropriate infrastructure of the leasing market is justified in the construction industry and for commercial real estate. Interaction directions of leasing companies and the Federal Fund for Small Business Support are determined. 1 table. 7 sources.
Key words: leasing; financial instrument; leasing companies; small and medium businesses; leasing units; construction sector; agro-industrial complex; leasing transactions with commercial real estate; Federal Fund for Small Business Support.
В сфере малого предпринимательства создается до 12% валового внутреннего продукта России. Объектами лизинга для малых предприятий являются различные виды минизаводов: по переработке мяса, молока, изготовлению пива, растительного масла, хлебо-булочных изделий, строительных материалов; пекарни, типографии, фотомастерские, транспортные средства и т.д. Особенности данного бизнеса составляют возникающие риски и низкий уровень залогоспо-собности потенциальных лизингополучателей, из-за чего затруднен поиск необходимого обеспечения для проектируемой сделки. Субъекты малого предпринимательства находятся в невыгодном положении на финансовом рынке и испытывают определенную дискриминацию со стороны банков по сравнению с более крупными заемщиками. Кредитные учреждения зачастую отказывают малым предприятиям в предостав-
лении ссуд. Кредиты предлагаются на слишком короткий срок, недостаточный для организации производства на основе приобретаемого оборудования. Отсутствие отсрочки при уплате процентов и основной суммы кредита затрудняет реализацию инвестиционных проектов. Финансовый лизинг во многом способствует решению этих проблем, оказывая тем самым помощь в развитии малых предприятий [2].
Лизинг обеспечивает получение оборудования без его полной оплаты, позволяет организовать новое производство без привлечения крупных финансовых ресурсов. Предприниматель решает вопросы приобретения оборудования и его финансирования почти одновременно. Таким образом лизинговое имущество может рассматриваться лизингодателем как обеспечение по сделке.
1Дролова Елена Юрьевна, доцент кафедры экономической теории и финансов, тел.: (3952) 405383, e-mail: [email protected]
Drolova Elena, Associate Professor of the Department of Economic Theory and Finance, tel.: (3952) 405383, e-mail: [email protected]
2Обухов Георгий Владимирович, старший преподаватель кафедры экономики и управления, e-mail: [email protected] Obukhov Georgy, Senior Lecturer of the Department of Economics and Management, e-mail: [email protected]
В ряде лизинговых компаний предусматривается возможность расчетов по договору в натуральной форме. Эта компенсационная форма лизинга полезна для малых предприятий, испытывающих затруднения в сбыте продукции.
Большое развитие лизинг, связанный с малым предпринимательством, получает в строительстве, так как в результате приватизации и демонополизации многие крупные строительные коллективы распались, резко сократилось бюджетное финансирование отрасли. Сегодня практически всем вновь образовавшимся организациям требуются средства малой механизации для малоэтажного и коттеджного строительства и для прокладки коммуникаций. Большим спросом пользуются полноворотные экскаваторы с емкостью ковша до 1 м3, мобильные гидравлические краны грузоподъемностью до 2 т, универсальные гидравлические краны-погрузчики грузоподъемностью до 3 т, фрезерные машины для снятия асфальта и иная техника, которую строители вынуждены покупать за рубежом [5]. Развитие лизинга в отрасли предполагает формирование соответствующей инфраструктуры лизингового рынка, создание сети региональных компаний, включая компании, занимающиеся не только финансовым, но и оперативным лизингом. По оценке Минстроя России, 50 заводов, выпускающих строительную технику, готовы к работе с потребителями на условиях ее реализации в рассрочку [2].
Строителям определенные виды техники не нужны круглогодично. В этом случае предпочтительнее оперативный лизинг. Последний избавляет строительные организации от значительных затрат на создание специализированных служб и ремонтных баз по обслуживанию техники. При нулевом цикле требуются землеройные машины, экскаваторы, бетоносмесители. По мере возведения дома или другого строительного объекта эта техника уступает место башенным кранам, оборудованию для внутренней отделки помещений, деревообрабатывающей технике. Наиболее крупными компаниями, обслуживающими строительный комплекс по оперативному лизингу, являются «Ликострой», «Лизингстроймаш», «ММБ-лизинг», «Промлизинг» и др.
Особое внимание необходимо уделить такому виду сделок, как лизинг коммерческой недвижимости. Отправным пунктом в сделках по лизингу недвижимости является желание клиента приобрести определенный объект недвижимости. В идеальном варианте лизинговая компания должна удовлетворить просьбу лизингополучателя и передать ему выбранный объект во временное владение и пользование на согласованных условиях.
Первые единичные лизинговые сделки с коммерческой недвижимостью (ЛКН) пришлись на рубеж 90-х-2000-х гг. Пионерами в этом сегменте рынка можно считать компании «Лизинком», «Открытие», «Лизинг-бизнес» и Московскую лизинговую компанию. На данный вид бизнеса приходилось в ту пору 1,3% всех лизинговых операций. Многие проблемы возникали из-за прав собственности на землю: нужно было одновременно с договором лизинга недвижимости заключать
договор на аренду и субаренду земельных участков. Общий размер пошлин при оформлении и регистрации договоров лизинга недвижимости достигал около 5-6%. Первые же достоверные статистические данные по объемам лизинговых сделок с недвижимостью относятся к 2004 г. За следующие несколько лет сегмент продемонстрировал впечатляющие показатели роста, отраженные в таблице.
Показатели роста по лизинговым сделкам с _коммерческой недвижимостью_
Показатели Год
2004 2005 2006 2007
Объем сделок ЛКН, млн руб. 0,819 1 118 8 762 14 625
Доля сделокЛКН на рынке, % 0,63 0,86 2,29 1,50
Но изменения, произошедшие в 2010 г., преобразовали сферу ЛКН. Объем этого бизнеса за 2010 г. на 42,9% меньше, чем в 2008 г., но в 1,97 раза больше 2009 г. По исследованиям 2012 года, лизинг недвижимости составил всего 1,3%; причем пик пришелся именно на кризисные и посткризисные периоды, когда доля данного сегмента достигала 3%. В этот период лизинг недвижимости стал использоваться банками и лизинговыми компаниями как инструмент антикризисного управления, как форма реструктуризации задолженности заемщиков, что потребовало в некоторых случаях вступления в права собственности на дорогостоящие объекты. Однако дальнейшего развития продукт не получил. Кризисный всплеск еще раз показал несоответствие продукта рыночным условиям финансирования. По итогам 2012 года рынок лизинга недвижимости составил чуть более 18 млрд руб., при объеме в целом более 1,3 трлн руб. При этом работу в сфере ЛКН показали 38 лизинговых компаний, однако на первые 3 пришлось 80% всего рынка. Можно сказать, что сделки здесь носят несистемный локальный характер и реализуются с небольшими активами. Любопытно отметить, что сделки с вагонами, самолетами, оборудованием лизинговые компании активно анонсируют, а вот договоры по недвижимости они не афишируют.
Потенциал же рынка оценивается традиционно как самый высокий. Во-первых, этому есть объективные свидетельства рынков Европы, где лизинг недвижимости занимает более 20%. Во-вторых, основной объект (около 60%) инвестиций в основной капитал в России составляет недвижимость, большая часть которой коммерческая. Таким образом, рынок инвестиций составляет сейчас более 7 трлн руб. в год, лизинг в которых занимает десятые доли процента, или на уровне статистической погрешности, а то и меньше. Емкость рынка недвижимости поражает, поэтому можно предположить, что интерес лизинговых компаний к нему будет усиливаться.
В настоящее время использование лизинга, по нашему мнению, должно стать стратегическим направлением в восстановлении активной части ос-
новных фондов сельскохозяйственных предприятий. Опыт работы показал, что, благодаря государственной поддержке агрокомплекса страны посредством лизинга, хозяйства с низкой платежеспособностью имеют единственную возможность покупать дорогостоящую технику и оборудование с рассрочкой на четыре-пять лет и приобретать на возвратной основе запасные части и другие ресурсы сезонного производства.
Успех лизинговых отношений в АПК во многом зависит от верного понимания его содержания и специфических особенностей, особенно от грамотного владения этим механизмом. При рассмотрении лизинга в агропромышленном комплексе многие авторы вводят такое определение, как «агролизинг», и трактуют его по-разному. Одни характеризуют агролизинг как «...важный канал в освоении инновационных технологий», другие сопоставляют его «...с продажей машин, оборудования потребителям с отсрочкой платежа» [3].
Преимущество лизинга в сфере АПК состоит, кроме всего прочего, в том, что он не исключает, а даже предполагает и другие формы государственного регулирования, например, налоговые и кредитные льготы. С его помощью можно также преодолеть в некоторой мере и монополизм производителей сельскохозяйственных машин за счет использования других источников получения техники: импорта, восстановления изношенных деталей, многократного использования оборудования разными потребителями и др. Наконец, лизинг расширяет доступ к дорогостоящим машинам, снижает время по содержанию хозяйствами собственного парка машин, особенно сезонного использования, и сопровождается фирменным сервисом [4].
Развитие агролизинга способствует:
• преодолению диспаритета цен на сельхозтехнику и продукцию сельского хозяйства;
• расширению сбыта сельскохозяйственных машин и оборудования;
• повышению спроса на сельхозтехнику не только со стороны корпоративных аграрных коммерческих организаций и фермерских хозяйств, но и садово-огородных товариществ, подсобных хозяйств промышленных предприятий;
• рациональному сочетанию интересов изготовителей машин, пользователей и лизингодателей.
В результате при лизинге возникает синергиче-ский (умноженный) эффект, который обусловливается комплексом факторов:
• льготами, предоставляемыми сельскому хозяйству;
• включением лизинговой платы в себестоимость производимой продукции;
• использованием фьючерсных сделок на сельскохозяйственную продукцию;
• ускоренной амортизацией техники;
• снижением простоев техники и потерь при выполнении сельскохозяйственных работ;
• повышением машиновооруженности производства и оборачиваемости техники;
• ростом эффективности использования техники за счет высококачественных сервисных услуг и др.
Экономический эффект, полученный по каждому направлению, должен быть поделен между участниками агролизинга в соответствующих пропорциях - с учетом вклада в формирование конечного результата.
Существенным условием развития агролизинга является возможность и потребность в оплате оказываемых по лизингу услуг в натуральной форме, т. е. путем встречной поставки производимой пользователем машин сельскохозяйственной продукции. Такая форма взаиморасчетов отвечает интересам как крестьян, так и государства или другого кредитора. Фьючерсные сделки позволяют организовать сельскохозяйственное производство в условиях острого недостатка денежных средств, а расчеты за аренду техники произвести после уборки урожая. Они выгодны и государству, так как гарантируют поставки продукции в федеральный фонд. В связи с ростом цен на продовольственные товары агролизинг при фьючерсных сделках служит надежной защитой инвестиций в АПК и средством стабилизации продовольственного рынка [1].
Агролизинг - передача машин, оборудования потребителям с отсрочкой платежа - является как бы дальнейшим развитием и разновидностью проката технических средств, в то же время он сходен с арендой материальных ценностей. По существу же агроли-зинг представляет собой передачу потребителю техники в долговременную аренду с оплатой ее стоимости по частям в течение двух и более лет. Пользователь (арендатор) выплачивает владельцу машин (арендодателю) определенный процент за кредит, восполняет нормативную прибыль, а также стоимость оказанных услуг. Таким образом, для сельского товаропроизводителя лизинг одновременно решает две важные проблемы: приобретение техники и ее финансирование. В результате обеспечивается конкурентоспособность крестьянских (фермерских) хозяйств и других сельскохозяйственных предприятий в рыночных условиях.
В общем случае в системе агролизинга участвуют: изготовители (поставщики) машин; лизингодатели; пользователи (арендаторы - сельскохозяйственные товаропроизводители); инвесторы и финансово-кредитные учреждения; организации оптовой и розничной торговли; предприятия по переработке сельскохозяйственной продукции; посредники, предоставляющие консультационные, сервисные и др. услуги.
В АПК действуют специализированные лизинговые компании, которые сами либо через свои подразделения взаимодействуют с субъектами малого предпринимательства - фермерскими хозяйствами, небольшими перерабатывающими предприятиями: Ро-сагролизинг», «Росагроснаб», «СБС-лизинг», «Ку-баньлизингмаш», «Россельхозлизинг», Тюменская агропромышленная лизинговая компания, Сибирская лизинговая компания и др.
Ярким и крупным представителем агролизинга является компания ОАО «Росагролизинг», созданная в феврале 2001 года. Уставный капитал компании составляет более 78 млрд, где 99,99% акций общества принадлежат государству [6]. ОАО «Росагролизинг»
успешно обеспечивает отечественных сельхозтоваропроизводителей необходимой техникой и оборудованием, высокопродуктивным племенным скотом, тепличными комплексами и т.д. Клиентская база компании по различным направлениям деятельности насчитывает более 4 тыс. предприятий.
ОАО «Росагролизинг» реализует мероприятия по поддержке отечественных сельхозтоваропроизводителей, предусмотренные Государственной программой развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы, утвержденной постановлением правительства РФ от 14.07.2012 г. № 717. Поставка материально-технических ресурсов, не предусмотренных Государственной программой, осуществляется за счет привлечения и использования внебюджетных источников финансирования. Реализацию инвестиционно-коммерческих проектов ОАО «Ро-сагролизинг» осуществляет на наиболее оптимальных для получателя условиях. За период 2002-2012 гг. компанией в хозяйства страны поставлено 62 543 единицы сельхозтехники, свыше 500 тысяч голов высокопродуктивного племенного скота, введены в эксплуатацию животноводческие комплексы на более чем 636 тысяч скотомест [6]. В целях долевого финансового обеспечения программ и проектов Федеральный фонд подписал соответствующие генеральные соглашения о сотрудничестве с рядом ведущих российских коммерческих банков, среди которых ОНЭКСИМБАНК, «СБС-Агро», «ИНКОМБАНК» и др. В форме лизинга предприятие получает фактически ссуду, близкую к стоимости оборудования, поступающего в его пользование. Это особенно важно в российских условиях дефицита денежных средств, в первую очередь, для малого предпринимательства (МП). Поэтому исключительно большое значение для развития МП имеет активное использование преимуществ лизинга. Внедрение лизинга и овладение его положительными сторонами в практической деятельности обеспечивает гораздо большую отдачу в малом предпринимательстве, чем в крупном.
Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства (ФФПМП) считает важной задачей создание механизма, обеспечивающего возможность получения малыми предприятиями России международных кредитных ресурсов, в том числе лизинга. Для этого Фонд проводит активную работу по поиску стратегических партнеров и кредитных ресурсов за рубежом. Например, подписано рамочное соглашение об открытии среднесрочной кредитной линии в объеме до 250 млн марок с DresdnerBank AG. Кроме того, с DresdnerBank подписан протокол о намерениях относительно дополнительного кредита на сумму до 100 млн долларов. Завершены переговоры и подписано соглашение с бельгийскими финансовыми институтами о выделении связанного кредита на 150 млн долларов (с возможностью увеличения суммы) для поставки современных технологий и оборудования [7]. Принято также соглашение о сотрудничестве с Фондом развития промышленности и территорий (Королевство Норвегия), в соответствии с которым стороны
взаимодействуют в вопросах финансовой поддержки конкретных совместных проектов российских и норвежских малых и средних предприятий.
Для гарантирования льготного кредитования инвестиционных программ и проектов создан специализированный Гарантийный фонд, который наполнен финансовыми ресурсами объемом 150 млрд рублей. Также под Гарантийный фонд привлечено 750 млрд рублей льготных кредитов, полученных от банка «СБС-Агро» для малых предприятий, занятых в строительстве и переработке сельхозпродукции. По результатам экспертиз и конкурсному отбору совместной кредитной комиссии прокредитовано около 100 проектов малых предприятий по агропереработке и в строительстве на общую сумму в 50 млрд рублей [7].
Лизинговые компании, работающие с малыми предприятиями, заинтересованы объединить свои усилия с ФФПМП, межрегиональными, региональными и муниципальными лизинговыми центрами и компаниями.
Это поможет им в:
• отборе и экспертизе лизинговых проектов на основе заявок представителей малого предпринимательства;
• определении комплексности необходимых видов оборудования и оптимальных условий поэтапности их поставок в зависимости от общего плана развития малого предприятия;
• определения ликвидности оборудования, которое в случае невыполнения обязательств по договору лизинга может быть изъято у одного лизингополучателя и реализовано другому;
• определении количества новых рабочих мест, которые будут созданы в ходе реализации лизинговых проектов;
• формировании единого информационного банка данных по лизинговым проектам для малого предпринимательства, базирующегося на использовании технологии Интернета, с материалами о технике, оборудовании, интересующих потенциальных клиентов и предоставляемых на условиях лизинга, предприятиях-заказчиках, поставщиках, изготовителях техники.
Важна поддержка ФФПМП и в разработке проектов создания межрегиональных лизинговых центров на основе схем с долевым участием администраций регионов, межрегиональных, регионально-муниципальных центров, лизинговых и страховых компаний, банков, поставщиков и получателей оборудования по лизингу с учетом льгот, предоставляемых для лизинговой деятельности в регионах, пропорций и объемов финансирования, осуществляемого Федеральным фондом.
Также необходима разработка комплексной системы приема капитала для отобранных лизинговых проектов, включающая:
• проведение экспертизы эффективности лизинговых проектов, согласование параметров и условий проектов с получением кредитов под закупку необходимого оборудования;
• проработку схем финансирования;
• согласование условий и схем платежей лизингополучателя (малого предприятия) лизингодателю, учитывающих реальные сроки поставки оборудования, его монтажа, проведения пусконаладочных работ и вывода на проектные мощности, обучения специалистов работе на данном оборудовании;
• планирование реинвестиций возвращаемых средств в новые лизинговые проекты поддержки предприятий малого предпринимательства;
• проработку схем предоставления гарантий с участием Гарантийного фонда, гарантий регионов, правительства, российских и зарубежных банков, страховых компаний, агентов по страхованию инвестиций по прошедшим экспертизу лизинговым проектам.
Вопрос гарантий остается ключевым для лизинга с участием малых предприятий. Государственные гарантии должны предоставляться только на часть испрашиваемого кредита для приобретения оборудования и последующей передачи его в лизинг субъектам
малого предпринимательства. Государство будет постепенно сокращать свое участие в гарантийных фондах. В них возрастет доля лизинговых, страховых компаний, банков, поставщиков оборудования. Необходимо разделение риска между государством и другими участниками лизинговых проектов, вовлечение банков в реальное финансирование. Гарантийные фонды могут выступать в качестве страховщиков, предоставляя гарантии межрегиональным, регионально-муниципальным компаниям по возврату им лизинговых платежей.
По операциям международного лизинга ФФПМП следует осуществлять отбор претендентов на участие в тендере на право предоставления статуса генерального экспортера оборудования по связанному кредиту. Должна быть проведена оценка условий импортеров -поставщиков оборудования для лизинговых операций с целью проверки, отвечает ли закупаемое оборудование современным мировым требованиям к его качеству и другим потребительским свойствам.
Статья поступила 02.06.2014 г.
Библиографический список
1. Козлов Д.В. Совершенствование лизингового процесса в региональном АПК // Экономические науки. 2006. №9. 24 с.
2. Коцарь А.Л., Ястребов К.Л., Надршин В.В., Байбородин Б.А. Лизинг: учеб. пособие. Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2006. 308 с.
3. Лелецкий Д.В. Проект документов о лизинге // Лизинг ревю. 2001. № 5. С. 28-31.
4. Семейкин В.А. Лизинг техники в сельском хозяйстве и его эффективность: учеб. пособие. М.: ФГОУ ВПО МГАУ,
2006. 196 с.
5. Бухгалтерия, налоги, бизнес [Электронный ресурс]. URL: http://buhuchet-info.ru/malie-predpriyatiya/289-lizing-v-malom-predprinimatelstve-.html
6. Официальный сайт ОАО «Агролизинг» [Электронный ресурс]. URL: http://www.agroleasing.by/
7. Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства [Электронный ресурс]. URL: аhttp://www.xserver.ru/ user/ffpmp/
УДК 519.222+681.5.01
МНОГООТКЛИКОВАЯ МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ
19 Я
© Г.Е. Дыкусов1, В.Р. Елохин2, Нгуен Ван Дык3
Иркутский государственный технический университет, 664074, Россия, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.
Рассматриваются вопросы построения многооткликовой математической модели экономических систем. В основе работы лежит имитационный метод статистической аппроксимации, который представляет собой специальным способом ориентированный математико-статистический комплекс. Его использование особенно важно на стадии прогнозирования сложных экономических систем, когда речь идет об исследовании влияния нескольких ключевых факторов (переменных) на поведение моделируемой системы. Обсуждаются возможности применения предлагаемых методов в экономических условиях Вьетнама. Ил. 4. Табл. 2. Библиогр. 6 назв.
Ключевые слова: имитационное моделирование; экономическая система; аппроксимация; регрессионный анализ; метод наименьших квадратов.
MULTIRESPONSE MATHEMATICAL MODEL OF ECONOMIC SYSTEMS G.E. Dykusov, V.R. Elokhin, Nguyen Van Dyk
Irkutsk State Technical University, 83 Lermontov St., Irkutsk, 664074, Russia.
The article deals with the problems of building a multiresponse mathematical model of economic systems. The work is
1Дыкусов Геннадий Ефимович, кандидат экономических наук, доцент, директор Института экономики, управления и права. Dykusov Gennady, Candidate of Economics, Associate Professor, Director of the Institute of Economics, Management and Law.
2Елохин Владислав Романович, доктор технических наук, профессор, тел.: 89834173612, e-mail: [email protected] Elokhin Vladislav, Doctor of technical sciences, Professor, tel.: 89834173612, e-mail: [email protected]
3Нгуен Ван Дык, аспирант, тел.: 89248312988, e-mail: [email protected] Nguen Van Dyk, Postgraduate, tel.: 89248312988, e-mail: [email protected]
