CC BY
52УДК: 330.322.01
РОЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА В ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ
Гришачева Ю.В., студент
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
E-mail: GrishachevaJulia@gmail.com Муравицкая Н.К., к.э.н., профессор Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
E-mail: n.muravitskaya@gmail.com
Аннотация: в данной статье рассматривается роль инвестиционного рынка в финансовой системе. Раскрыто значение инвестиций, их функций, классификации, их место в финансовой системе. Так же описаны финансовые рынки и их сущность, а именно фондовый рынок, валютный рынок, рынок драгоценных металлов и сплавов, а также рынок крипто валют. Так же представлена классификация акций, как основного финансового инструмента.
Ключевые слова: Инвестиции, финансовые рынки, акции, облигации, рынок финансовых инвестиций.
THE ROLE OF THE INVESTMENT MARKET IN THE FINANCIAL
SYSTEM
Grishacheva Y.V.
Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia
E-mail: GrishachevaJulia@gmail.com Natalia Muravitskaya N.K., PhD, Professor Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia
E-mail: n.muravitskaya@gmail.com
Annotation: financial system. The significance of investments, their functions, classification, their place in the financial system is disclosed. Financial markets and their essence are also described, namely the stock market, the foreign exchange market, the market of precious metals and alloys, as well as the cryptocurrency market. The classification of shares as the main financial instrument is also presented.
Keywords: investments, financial markets, stocks, bonds, financial investment market.
Инвестиции — это вложения свободных драгоценные металлы. Основной целью денежных средств с целью получения прибыли. финансовых инвестиций является получение Инвестиции в отличие от кредита обладают определенного дохода с вложенных средств, но в повышенной степенью риска, поскольку ряде случаев конечная цель прежде всего влияние кредитные обязательства имеют сроки, в то время на объект инвестирования. как инвестиции могут приносить доход в течении Классификация финансовых инвестиций:
многих лет. Единственное условие — это По целям финансовые инвестиции прибыльность проекта инвестирования. подразделяются на:
Инвестиции подразделяются на реальные • Портфельные, когда конечная цель — это
инвестиции и финансовые. доход от вложений.
Реальные инвестиции — это те инвестиции, • Стратегические, когда конечная цель — которые вкладывают в ту или иную сферу влияние на объект инвестирования, путем захвата деятельности: производство, бизнес, большей доли акций компании, а в особых
инфраструктура и т.д. Средства вкладывают случаях даже контрольного пакета акций (51 напрямую, без использования дополнительных процент)
финансовых инструментов. По срокам финансовые вложения
Финансовые инвестиции — это вложения в подразделяются на разного рода финансовые инструменты, такие как • Краткосрочные, предполагающие
акции облигации, банковские депозиты и вложения на срок не более одного года. Доход от
такого инвестирования как правило получается за счет курсовой разницы. Когда инвестор хочет купить подешевле и продать по дороже (длинная позиция), или наоборот продать сейчас подороже, а потом выкупить по дешевле (короткая позиция)
• Среднесрочные, осуществляются сроком от года до пяти лет. Доход от данных вложений предполагается и от владения финансовыми инструментами (дивиденды, проценты), и от разницы курсовой стоимости.
• Долгосрочные, могут вообще не иметь ограничения по срокам, либо рассчитаны на достаточно длинные временные интервалы— от пяти лет и более. В данном случае доход получается за счет пользования финансовыми вложениями.
По видам приобретаемых финансовых инструментов, вложения делаться
• Долевые, предполагают покупку финансовых инструментов, предоставляющих право собственности, определенную долю в бизнес компании эмитента. Такие вложения предполагают неопределенный срок владения, и приносят постоянный доход в виде дивидендов.
• Долговые, это вложение денег в финансовые инструменты не предоставляющие права собственности на объект инвестирования. Они имеют ограниченный срок действия, в течение которого по ним платится установленный процентный доход, и в конце которого происходит возврат основной суммы долга (той суммы денег, за которую долговой финансовый инструмент был изначально приобретён) [2].
Рынок финансовых инвестиций
К основным рынкам, на которых осуществляются финансовые инвестиции, можно отнести такие как:
• Фондовый рынок;
• Валютный рынок;
• Рынок драгоценных металлов и сплавов;
• Рынок крипто валют.
На фондовом рынке торгуются такие финансовые инструменты, как акции и облигации. Кроме этого здесь можно
инвестировать в разного рода деривативы, такие как фьючерсы и опционы. Фондовый рынок включает в себя биржевую и внебиржевую составляющие. На биржевом рынке торгуются бумаги крупнейших предприятий и государственные бумаги. Внебиржевой рынок поддерживает оборот тех ценных бумаг, которые, по различным причинам, не были включены в листинг официальных биржевых площадок.
Валютный рынок представляет собой всю совокупность валютобменных операций, происходящих в мире. Его основу составляет межбанковский рынок FOREX, который не имеет какой-либо конкретной торговой площадки (как фондовая биржа, например), а представляет собой всю ту совокупность коммуникаций, которая обеспечивает связь между основными его участниками (банками, крупными транснациональными компаниями,
инвестиционными фондами, брокерскими компаниями, дилинговыми центрами и т.д.).
Рынок драгоценных металлов и сплавов включает в себя, как операции непосредственно с самими драгоценными металлами, так и с ценными бумагами на них завязанными. Основными металлами (по которым проводится львиная доля всех операций) на этом рынке являются: золото, серебро, платина и палладий.
Рынок крипто валют это сравнительно новое образование в среде финансовых рынков. Появился он в момент создания первой в мире крипто валюты — биткоина, и произошло это знаменательное событие в 2008 году. Отчасти по причине своей относительной молодости, данный рынок ещё до конца не сформирован. Многие страны не имеют определённой законодательной базы для его регулирования, а кое где, он вообще находится вне закона.
В состав рынка криптовалют входит вся та инфраструктура, которая обеспечивает их существование и обращение. К этой инфраструктуре можно отнести: биржи криптовалют, обменные пункты, позволяющие производить обмен криптовалют на фиатные деньги вычислительные мощности,
предназначенные для генерации и хранения криптовалют.
Акция представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право её владельца на определённую долю в бизнесе той компании, которая её выпустила (эмитировала). Размер этой доли равен отношению количества акций, находящихся на руках у инвестора, к суммарному количеству всех акций компании-эмитента.
Существует два основных типа акций:
1. Обыкновенные;
2. Привилегированные.
Облигация — это долговой финансовый инструмент. Инвестируя в них, вы, по сути, даёте свои деньги в долг их эмитенту. А эмитент облигаций, в свою очередь, обязуется платить по этому долгу оговоренные проценты (купонный доход) и вернуть его (погасить облигацию) в оговоренный срок.
Таким образом инвестиционный рынок играет одну из важнейших ролей в финансовой системе. Большое количество описанных инструментов помогает организациям, предприятиям и государству осуществлять финансовую деятельность, ее регулировать, а также способствовать собственному развитию. Взаимоотношения государства и финансового рынка многоплановы. Государство может выступать кредитором и заемщиком, устанавливать общие правила функционирования рынка и осуществлять контроль за ним,
проводить официальную денежно-кредитную политику. Государство может также поощрять и защищать развитие финансового рынка, от которого зависит устойчивость национальной экономики.
Список используемых источников
[1] Михайленко М.Н. Рынок ценных бумаг, 2017. - С. 153.
[2] Безруков В., Сафронов Б., Марковская В. Конъюнктура инвестиционного рынка. // Экономист. - 2017. - № 7. -с.3-7.
[3] Чеченова Л.С. Функционирование современного фондового рынка: проблемы и перспективы развития // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. Серия: Экономика и право. - 2017. - № 5. - С. 63
[4] Сергеев, И. В. Инвестиции: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова, В. В. Шеховцов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 314 с
[5] Рынок ценных бумаг / Под ред. Ю.А. Соколова. - М.: Юрайт, 2017. - 384с.
[6] Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 497 с.
[7] Покрытан П.А. ПРОТИВОРЕЧИЯ В СИСТЕМЕ ЕВРАЗИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОЮЗА: ПОЛИТЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ / Вестник Московского университета. Серия 27: Глобалистика и геополитика. 2017. № 4. С. 21-31.
[8] Баранов С.С. ГЕОПОЛИТИЧЕСКИЕ ОСНОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ ИНИИ / Вестник Московского университета. Серия 27: Глобалистика и геополитика. 2017. № 4. С. 40-46
[9] Волков Н.С. ГЛОБАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В СФЕРЕ ОБРАЗОВАНИЯ: ИСТОКИ, МЕТОДЫ, АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ / Вестник Московского университета. Серия 27: Глобалистика и геополитика. 2017. № 2. С. 49-56
V V
