CC BY
9УДК 336
Ашырова Л.
Преподаватель,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Ходжаева А.
Студент,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
РОЛЬ ФОНДОВОГО РЫНКА В ПОВЫШЕНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИНВЕСТИЦИЙ
Аннотация: В статье исследуется роль фондового рынка в формировании эффективных инвестиционных портфелей. Рассматриваются основные факторы, влияющие на эффективность инвестирования, такие как диверсификация портфеля, учет рисков и ликвидность активов. Приводятся примеры успешных стратегий инвестирования, основанных на использовании инструментов фондового рынка.
Ключевые слова: фондовый рынок, инвестиции, эффективность,
диверсификация, риск, ликвидность.
Фондовый рынок является одним из основных инструментов привлечения инвестиций в экономику. Он предоставляет инвесторам возможность вкладывать свои средства в акции компаний, облигации, производные инструменты и другие финансовые активы. Эффективность инвестиций на фондовом рынке зависит от многих факторов, таких как диверсификация портфеля, учёт рисков и ликвидность активов. В данной работе рассматривается роль фондового рынка для повышения
эффективности инвестиционных портфелей и предлагаются стратегии инвестирования на основе использования его инструментов.
Фондовый рынок служит краеугольным камнем современных финансовых систем, играя решающую роль в направлении инвестиций на их наиболее продуктивное использование. Содействуя эффективному распределению капитала, фондовый рынок способствует экономическому росту и процветанию. Эта эффективность обусловлена несколькими ключевыми функциями, которые выполняет фондовый рынок, но его влияние выходит за рамки простого распределения ресурсов.
Одной из наиболее фундаментальных функций фондового рынка является обнаружение цен. Посредством постоянной купли-продажи рынок устанавливает коллективную оценку публично торгуемых компаний. Эта цена отражает текущее финансовое состояние компании, перспективы роста и общий профиль рисков. Инвесторы, вооружившись этой информацией, могут принимать обоснованные решения о том, куда направить свой капитал. Однако влияние открытия цен выходит за рамки простого информирования отдельных инвесторов.
Цены на акции служат сигналом для самих компаний. Компании с сильными фундаментальными показателями и многообещающим будущим, как правило, держат более высокие цены на акции, привлекая инвестиции, которые способствуют их росту. Этот приток капитала позволяет им расширять свою деятельность, инвестировать в исследования и разработки и нанимать новые таланты. И наоборот, компании с более слабыми перспективами видят снижение цен на свои акции. Этот спад может спровоцировать внутреннюю реструктуризацию или даже слияния и поглощения. Таким образом, фондовый рынок действует как саморегулирующийся механизм, направляя ресурсы в компании с наибольшим потенциалом получения прибыли и общего экономического роста.
Фондовый рынок повышает эффективность инвестиций за счет повышения ликвидности. В отличие от прямых инвестиций в компании или недвижимость,
акции представляют собой легко торгуемый класс активов. Инвесторы могут легко покупать и продавать акции на фондовых биржах, что позволяет им корректировать свои инвестиционные портфели по мере необходимости. Эта ликвидность позволяет инвесторам реагировать на меняющиеся рыночные условия и перераспределять капитал в сторону более перспективных возможностей. Кроме того, простота покупки и продажи акций привлекает более широкий круг инвесторов, включая частных лиц, учреждения и инвестиционные фонды.
Ликвидный фондовый рынок также играет решающую роль в развитии предпринимательства и инноваций. Стартапы, стремящиеся привлечь капитал для роста, могут получить доступ к публичным рынкам посредством первичных публичных размещений акций (IPO). Это позволяет им подключиться к обширному пулу потенциальных инвесторов, демократизируя доступ к капиталу и стимулируя создание новых предприятий. Возможность листинга на фондовой бирже стимулирует предпринимателей строить устойчивый и масштабируемый бизнес, что еще больше способствует экономическому динамизму.
Фондовый рынок способствует большей прозрачности в распределении капитала. Публичные компании обязаны соблюдать строгие правила раскрытия информации. Они обязаны публиковать финансовые отчеты, ежеквартальные отчеты и другую соответствующую информацию, предоставляя инвесторам четкое представление об их финансовых результатах и планах на будущее. Эта прозрачность смягчает информационную асимметрию, ситуацию, когда одна сторона (компания) имеет больше информации, чем другая (инвестор). Предоставляя инвесторам легкодоступную информацию, фондовый рынок дает им возможность принимать обоснованные инвестиционные решения, сводя к минимуму риск выделения капитала компаниям со скрытыми проблемами.
Однако прозрачность также способствует укреплению рыночной дисциплины. Когда результаты деятельности компании отклоняются от ожиданий, инвесторы могут быстро отреагировать, продав свои акции. Такое снижение цен на акции посылает менеджменту сильный сигнал, который потенциально может
побудить к корректирующим действиям для улучшения показателей компании. Такая рыночная дисциплина стимулирует ответственное управление и препятствует компаниям участвовать в деятельности, которая может поставить под угрозу акционерную стоимость.
Фондовый рынок способствует диверсификации, что является краеугольным принципом разумной инвестиционной стратегии. Инвесторы могут выбирать из широкого спектра акций в различных секторах и отраслях, распределяя свой инвестиционный риск. Такой подход защищает их от чрезмерной зависимости от состояния какой-либо отдельной компании или спада в отрасли. Предлагая разнообразный спектр инвестиционных возможностей, фондовый рынок позволяет инвесторам адаптировать свои портфели к их терпимости к риску и финансовым целям. Это способствует более эффективному распределению капитала, поскольку инвесторы могут инвестировать таким образом, чтобы оптимизировать потенциальную прибыль и одновременно снизить риск.
Акцент на диверсификации также поощряет долгосрочную инвестиционную перспективу. Инвесторы, стремящиеся со временем накопить богатство, понимают, что краткосрочные рыночные колебания часто выравниваются в долгосрочной перспективе. Такое внимание к долгосрочному созданию стоимости приводит в соответствие интересы инвесторов с долгосрочными перспективами роста компаний, способствуя устойчивому экономическому развитию.
Хотя фондовый рынок играет решающую роль в повышении эффективности инвестиций, он не лишен своих ограничений. Рыночные пузыри, подогреваемые иррациональным изобилием, могут привести к нерациональному распределению капитала. Кроме того, на цены акций могут влиять краткосрочные настроения рынка, а не долгосрочные фундаментальные показатели компании. Нормативноправовая база и обучение инвесторов имеют решающее значение для обеспечения стабильности рынка и развития ответственной инвестиционной практики.
Кроме того, фондовый рынок не является единственным местом для инвестиций. Частные инвестиционные компании и венчурные капиталисты играют
жизненно важную роль в финансировании компаний и стартапов на ранних стадиях развития, которые, возможно, еще не готовы к выходу на публичные рынки.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Балабушкин А.Н. Фондовый рынок: Инструменты и механизмы функционирования. М.: Инфра-М, 2013.
2. Беляков Р.А. Фондовый рынок и его роль в экономике. М.: Проспект, 2014.
3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 2008.
4. Буренин А. Н. Управление портфелем ценных бумаг. М.: Научнотехническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2009.
5. Галанов В. А. Производные инструменты срочного рынка: учебник. М.: Финансы и статистика, 2010.
6. Гейл Д. Инвестиции: анализ и оценка. М.: Альпина Паблишер, 2020.
Ashyrova L.
Lecturer,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Hojayeva A.
Student,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
THE ROLE OF THE STOCK MARKET IN INCREASING THE EFFICIENCY
OF INVESTMENTS
Abstract: The article examines the role of the stock market in the formation of effective investment portfolios. The main factors influencing investment efficiency, such as portfolio diversification, risk management and asset liquidity, are considered. Examples of successful investment strategies based on the use of stock market instruments are given.
Key words: stock market, investments, efficiency, diversification, risk, liquidity.
