CC BY
0
РОЛЬ Е80-ЛИЗИНГА В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ М.М. Орешкин, аспирант
Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова (Россия, г. Москва)
001:10.24412/2411-0450-2024-11-3-46-50
Аннотация. В статье обосновывается необходимость применения лизинговых сделок для развития экономики России. Ключевое внимание уделяется рассмотрению Е80-лизинга. Анализируются основные направления применения Е80-лизинга на рынке лизинговых услуг в настоящее время. Дается оценка текущего уровня использования Е80-лизинга. Описываются возможные направления дальнейшего развития данных операций. Подчеркивается роль Е80-лизинга в реализации «зеленых», «адаптационных» и «социальных» проектов. Указываются проблемы и ограничения, препятствующие развитию данного направления, и предлагаются основные пути их решения для расширения операций Е80-лизинга. Отмечается, что применение Е80-лизинга будет способствовать решению экологических и социальных вопросов в России.
Ключевые слова: Е80-лизинг, «зеленый» проект, «адаптационный» проект, «социальный» проект, устойчивое развитие.
В настоящее время рынок лизинговых услуг в России активно развивается и начинает играть значительную роль в экономике, предоставляя предприятиям доступ к необходимым активам и технологиям без значительных первоначальных вложений. Это особенно актуально в условиях ограниченного доступа к долгосрочным банковским кредитам. Лизинг способствует повышению уровня инвестиций в экономику, развитию инфраструктуры и производственных мощностей.
Лизинговые операции являются эффективным инструментом для поддержки предприятий малого и среднего бизнеса. Компании могут получать доступ к современным технологиям без необходимости осуществления крупных затрат в начале реализации проектов. Таким образом, лизинг поддерживает развитие предпринимательства и увеличение конкурентоспособности.
Лизинговые компании предлагают гибкие условия платежей, что позволяет использовать данные услуги предприятиям, имеющим сезонный характер работы, или вести проекты, в которых требуется отсрочка первоначального платежа до выхода производства на запланированную мощность.
Лизинг защищает производственные фонды компаний от технологического устаревания, предоставляет возможность регулярно обновлять оборудование и применять новейшие технологии. Это важно в условиях, когда
значительная часть основных средств на российских предприятиях имеет высокую степень износа.
Лизинг способствует увеличению производства товаров и услуг, создавая новые рабочие места и поддерживая экономический рост. Он также помогает в преодолении кризисных ситуаций, обеспечивая предприятия дополнительными ресурсами для развития.
Рынок лизинговых услуг достаточно быстро восстанавливается после спадов, вызванных влиянием различных факторов таких, как ограничения в 2020 году, связанные с пандемией коронавируса, геополитический кризис 2022 года. Розничный сектор рынка лизинговых услуг меньше подвержен воздействию отрицательных событий и быстрее восстанавливается после спадов, чем корпоративный.
Основными документами, регулирующими рынок лизинговых услуг в России, являются Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ (ред. от 28.04.2023) «О финансовой аренде (лизинге)» [1, 6].
В данной статье рассмотрим более подробно ESG-лизинг. Сокращение ESG (environmental, social, governance) переводится как «природа, общество, управление» и обозначает следующее. E - environmental - бережное отношение к окружающей среде, S -social - социальная ответственность, G -
governance - ответственное корпоративное управление.
Для расширения инвестиционного потока и привлечения внебюджетных средств в ESG-проекты было подписано Распоряжение Правительства РФ от 14 июля 2021 г. № 1912-р. Данный документ утвердил цели и основные направления устойчивого (в том числе зеленого) развития Российской Федерации [4]. ESG-проекты будут направлены на сохранение экологии, снижение выбросов вредных веществ, экономное использование энергии, устранение социальных проблем, интеграцию передовых технологий, разумное и бережливое расходование ресурсов. В документе даны определения «зеленого», «адаптационного» и «социального» проектов. В Постановлении Правительства РФ от 21 сентября 2021 г. № 1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации» представлены критерии указанных проектов и требования к соответствующим финансовым инструментам [3]. Привлечение денежных ресурсов для осуществления данных проектов будет производиться с использованием зеленых, адаптационных и социальных финансовых инструментов (облигаций или кредитов). Для развития таких проектов может быть использован ESG-лизинг.
Развитие ESG-лизинга является важной тенденцией развития рынка лизинговых услуг в России. Сегодня вопросы экологии, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG) актуальны для всех сфер бизнеса. В частности, они важны для компаний, работающих в потребительском секторе, энергетике и нефтегазовой промышленности. Компании должны учитывать экологичность товаров и их упаковки, снижать углеродный след и стимулировать осознанное потребление. В результате растёт спрос на зелёные, адаптационные и социальные финансовые инструменты [2].
Решение задачи сокращения уровня углеродных выбросов в атмосферу в большой степени связано с транспортом. Транспорт производит примерно 16% выбросов парниковых газов в мире. Лизинговые компании в России активно работают с транспортными средства-
ми. Например, в 2023 году суммарная доля грузового автотранспорта, легковых автомобилей, железнодорожной техники составляла 60,5% от объёма нового бизнеса. При разработке и осуществлении программ, целью которых является улучшение экологии, значительное внимание уделяется транспортным средствам. Правительство РФ реализует инициативу социально-экономического развития «Электромобиль и водородный автомобиль». В России планируется к 2030 году осуществить перевод 80% общественного транспорта на электричество и гибридное топливо, увеличить долю электромобилей до 10% от общего объёма производимых автомобилей. Для реализации указанных планов могут активно применяться лизинговые операции.
Для расширения операций лизинга электромобилей, в которых лизингополучателями являются юридические лица, необходимо создание большого количества зарядных станций и сервисной сети. Для увеличения количества лизинговых операций с электромобилями, где лизингополучателями выступают физические лица, дополнительно необходимо решение вопроса относительно налога на добавленную стоимость. К 2030 году планируется запустить в работу медленные и быстрые станции для зарядки электромобилей (44 тыс. и 28 тыс. станций соответственно), около 1000 станций для заправки водородом. На текущий момент количество быстрых электрозарядных станций составляет более 1150 единиц.
Отметим, что в настоящее время увеличиваются объёмы велошеринга и кикшеринга. Компании, предоставляющие данные услуги, используют лизинговые операции.
Другим направлением развития ББО-лизинга могут являться лизинговые сделки, в которых предметами лизинга выступают: суда, использующие сжиженный природный газ; подвижные составы, производящие минимальный уровень шума и выбросов; оборудование для сельского хозяйства, использующее в качестве топлива газ.
Ещё одним направлением развития ББО-лизинга является лизинг техники, применяемой для решения социальных задач. В данном направлении предметами лизинга могут являться санитарные самолеты и вертолеты, санитарные машины, пожарные машины, авто-
мобили для граждан с ограниченными возможностями передвижения, техника, используемая при работе в чрезвычайных ситуациях [5].
На сегодня в реализации проектов, связанных с ESG-лизингом, активное участие принимают компании с государственным участием «Газпромбанк Лизинг», «ВТБ Лизинг», «Сбербанк Лизинг», «Росагролизинг», «ГТЛК». Например, в 2021 году компания «Росагролизинг» осуществила поставку 142 единиц сельскохозяйственной техники, работающей на газу, и 73 единиц зерносушилок, использующих газ в работе. Компания «ГТЛК» в 2013-2021 гг. осуществила инвестиции в размере примерно 50 млрд. руб. в проект развития энергоэффективного автотранспорта и городского электрического транспорта. В портфеле «ГТЛК» находятся 14 судов, работающих на сжиженном природном газе. По информации рейтингового агентства «Эксперт РА» на начало октября 2021 года лизинговые сделки, относящиеся к ESG-лизингу, составляли примерно 6,5% совокупного лизингового портфеля [7]. Из них 72% лизинговых операций связаны с передачей в лизинг энергоэффективного транспорта. Большая часть указанных сделок осуществлялась компанией «ГТЛК» в пределах реализации государственных программ, поддерживающих льготный лизинг. Основные лизингополучатели в данных сделках - участники национального проекта «Безопасные качественные дороги». На момент окончания 2021 года 8% лизинговых компаний приняли стратегии устойчивого развития, включая документы, относящиеся к экологии. Примерно 1% лизинговых компаний используют ESG-критерии при проведении оценки лизингополучателей. На данный момент небольшое число лизинговых компаний, активно внедряющих принципы ESG в свою деятельность, связано с отсутствием законодательных и ре-гуляторных требований по соблюдению принципов устойчивого развития. Инвесторы в России в сравнении с западными пока обращают меньшее внимание на соблюдение компаниями принципов ESG. Лизинговые компании выделили ряд направлений возможной поддержки со стороны государства, которые могли бы способствовать применению ESG-принципов в работе компаний. Со-
гласно опросу, проведенному рейтинговым агентством «Эксперт РА» для стимулирования лизингодателей к участию в проектах, соответствующих принципам ESG, могут быть эффективны следующие экономические стимулы. Государственные субсидии для данных проектов выделили 60% компаний. Налоговые льготы для проектов устойчивого развития отметили 38% компаний. Уменьшение требований к резервированию средств по ESG-финансированию указали 2% компаний. Наблюдается низкий уровень востребованности со стороны лизингополучателей относительно предметов лизинга, связанных с ESG-проектами. В основном это государственные проекты развития энергоэффективного транспорта. Количество таких проектов невелико, возможность участия в них существует у ограниченного числа компаний. Этим объясняется низкий уровень стремления лизинговых компаний проводить ESG-трансформа-цию своей работы. В перспективе спрос на зеленые, адаптационные и социальные лизинговые операции будет увеличиваться. Компании, которые будут осуществлять выбор лизинговых компаний для реализации ESG-проектов, в первую очередь будут обращаться к тем лизинговым компаниям, которые используют в своей работе ESG-принципы. Располагая опытом реализации лизинговых операций, удовлетворяющих Постановлению Правительства РФ от 21 сентября 2021 года №1587, лизинговые компании будут иметь преимущество. Такой опыт будет позволять привлекать более дешевое финансирование, потому что для многих банков и крупных компаний проведение оценки ESG-рисков в будущем будет обязательным условием. В настоящее время регуляторные органы разрабатывают проекты документов относительно составления и сдачи отчетности, связанной с устойчивым развитием. Центральный Банк уделяет большое внимание данному вопросу.
В июне 2024 года на Петербургском международном экономическом форуме обсуждался вопрос развития операций ESG-лизинга. В рамках форума компаниями «Газпромбанк Лизинг» и «Газпром газомоторное топливо» подписан меморандум о намерениях с целью расширения применения автомобильных газонаполнительных компрессорных станций и газомоторного топлива. Проект направлен на
распространение легковых, грузовых автомобилей, городского общественного транспорта, работающих на газомоторном топливе. На сегодня объём вложенных денежных средств компании «Газпромбанк Лизинг» в проекты, в которых предметом лизинга является автотранспорт, использующий газомоторное топливо, составляет не менее 8 млрд. рублей, примерно 2000 единиц техники. Согласно планам, газомоторное топливо в России к концу 2030 года может составить до 5% объёма рынка дизельного топлива.
Минпромторг РФ реализует льготную программу лизинга, позволяющую лизингополучателям при операциях, в которых предметом лизинга является электромобиль, уменьшить стоимость сделки до 35%. Например, компания «Европлан», активно работающая в секторе лизинга электромобилей, увеличила количество выданной техники с 2020 года в три раза. За первое полугодие 2024 года объём продаж электромобилей компании «Евро-план» вырос на 50%, компании «ВТБ Лизинг» на 100% по сравнению с первым полугодием
2023 года. Наиболее востребованными являются следующие марки электромобилей: Evolute, Zeekr, «Амберавто», Avatr, Voyah. Отметим, что пока уровень продаж электромобилей в общем объёме продаж легковых автомобилей низкий, и за первое полугодие
2024 года составил 1,5%. В целом объём продаж электромобилей за указанный период по сравнению с таким же периодом 2023 года вырос в 2,7 раза.
ESG-лизинг способствует региональному развитию. Более 60% электромобилей используются в центральной части России, развивается инфраструктура, связанная с электрозарядными станциями.
Одним из социальных проектов компании «ВТБ Лизинг» в 2024 году являлось предоставление в лизинг 24 низкопольных городских автобусов, произведенных Курганским автобусным заводом, работающих на природном газе, для перевозки пассажиров в Кургане.
В рамках ESG-лизинга также важна прозрачность управления и соблюдение лучших
практик корпоративного управления. Увеличение уровня осведомленности о преимуществах ESG-практик среди бизнеса и потребителей также имеет важное значение. Необходимо проведение образовательных программ и семинаров для компаний о преимуществах ББО-лизинга, информирование о доступных субсидиях и льготах для бизнеса, который выбирает устойчивые решения.
Финансирование проектов с учетом ESG-факторов позволяет снизить риски для лизингодателей и лизингополучателей. Устойчивые бизнес-модели менее подвержены негативному воздействию внешних факторов и имеют более высокую вероятность долгосрочного успеха. Лизингополучатели, внедряющие ББО-принципы, часто демонстрируют лучшие финансовые результаты благодаря повышению эффективности использования ресурсов и снижению затрат на энергетику и управление отходами. Государство активно поддерживает инициативы по внедрению устойчивого развития. Лизингодатели и лизингополучатели могут рассчитывать на государственные субсидии и льготы при финансировании «зеленых», «адаптационных» и «социальных» проектов.
ББО-лизинг играет важную роль в экономике России, способствуя решению экологических и социальных проблем страны. ESG-лизинг создает новые возможности для компаний. Лизинговые операции помогают модернизировать основные средства, применять оборудование, являющееся менее ресурсоза-тратным и более энергоэффективным. Лизинговая отрасль способствует внедрению в экономику страны ББО-принципов. Темпы роста ББО-лизинга во многом будут зависеть от поддержки государства. Внедрение принципов устойчивого развития через лизинг может стать ключевым фактором для достижения долгосрочной экономической стабильности и повышения качества жизни населения. Таким образом, ESG-лизинг представляет собой не только инструмент финансирования, но и стратегию для построения более устойчивой экономики будущего.
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 2 от 26.01.1996. // Консультант Плюс -ред. от 24.07.2023
2. ESG-дайджест. Зелёный лизинг, ловцы выбросов и рост ответственных инвести-ций.https://sber.pro/publication/esg-daidzhest-zelyonii-lizing-lovtsi-vibrosov-i-rost-otvetstvennih-investitsii/
3. Постановление Правительства Российской Федерации от 21 сентября 2021 г. № 1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации» (В редакции постановлений Правительства Российской Федерации от 11.03.2023 № 373, от 30.12.2023 № 2415)
4. Распоряжение Правительства РФ от 14 июля 2021 года №1912-р. (в редакции Постановления Правительства Российской Федерации от 30.12.2023 № 2415)
5. Рынок лизинга 2023: восстановительный рост и повышенные риски. URL: https://www.ra-national.ru/analitika/rynok-lizinga-2023-vosstanovitelnyj-rost-i-povyshennye-riski
6. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 28.04.2023) «О финансовой аренде (лизинге)». -М.:ЦЕНТРМАГ, 2024.- С.24.
7. Эксперт РА. [Электронный ресурс] // URL: https://www.raexpert.ru (дата обращения 27.10.2024)
THE ROLE OF ESG-LEASING IN THE RUSSIAN ECONOMY
M.M. Oreshkin, Postgraduate Student Plekhanov Russian University of Economics (Russia, Moscow)
Abstract. The article substantiates the need to apply leasing transactions for the development of the Russian economy. Key attention is paid to the consideration of ESG-leasing. The main directions of application of ESG-leasing in the leasing services market at the present time are analyzed. An assessment of the current level of ESG-leasing usage is given. Possible directions for further development of these operations are described. The role of ESG-leasing in the implementation of "green", "adaptation" and "social" projects is emphasized. The problems and limitations hindering the development of this area are indicated and the main ways to solve them for the expansion of ESG-leasing operations are proposed. It is noted that the use of ESG-leasing will contribute to solving environmental and social issues in Russia.
Keywords: ESG-leasing, "green"project, "adaptation"project, "social"project, sustainable development.
