CC BY
26
УДК 36.71:336.74
Дьяконова А.Н., Шушунова Т.Н.
Роль блокчейна в цифровой трансформации финансового сектора
Дьяконова Айталина Назаровна, студентка 1-го курса магистратуры кафедры менеджмента и маркетинга; aitalinadyakonova@gmail.com.
Шушунова Татьяна Николаевна - к. т. н., доцент кафедры менеджмента и маркетинга;
ФГБОУ ВО «Российский химико-технологический университет им. Д.И. Менделеева», 125047, Москва,
Россия, Миусская площадь, дом 9.
В статье рассмотрены перспективы цифровой трансформации финансового сектора на основе внедрения умных технологий. Пандемия коронавирусной инфекции ускорила взаимодействие людей с цифровыми финансовыми инструментами, что привело к инновационным изменениям в обществе и экономике. Финансовый сектор все активнее использует новые технологии для реализации финансовых услуг. Искусственный интеллект, блокчейн и облачные вычисления — вот лишь несколько технологий, которые в настоящее время применяются в финансовых технологиях. Технология блокчейн играет важную роль в финансовом секторе, поскольку применяется для хранения и передачи цифровых активов и может работать как в публичной сети, так и в частной, при этом сохраняется высокая степень защиты информации. Ключевые слова: блокчейн, финансовые технологии, финансовые услуги, биткоин, умные контракты
The role of blockchain in the digital transformation of the financial sector
Dyakonova A.N., Shushunova T.N.
D. Mendeleev University of Chemical Technology of Russia, Moscow, Russian Federation
The article considers the prospects for the digital transformation of the financial sector based on the introduction of smart technologies. The coronavirus pandemic has accelerated the interaction of people with digital financial tools, which has led to innovative changes in society and the economy. The financial sector is increasingly using new technologies to provide financial services. Artificial intelligence, blockchain and cloud computing are just a few of the technologies that are currently being used in financial technology. Blockchain technology plays an important role in the financial sector, as it is used to store and transfer digital assets and can operate both in a public network and in a private one, while maintaining a high degree of information protection. Keywords: blockchain, financial technologies, financial services, bitcoin, smart contracts
Введение
Экономические условия в период пандемии коронавирусной инфекции способствовали росту интереса рыночных агентов к цифровым финансовым услугам, мобильным высокоинтеллектуальным финансовым технологиям, цифровым валютам, активному освоению инноваций в финансовом секторе. Финансовые технологии остаются в авангарде технологических достижений и не перестают совершенствоваться в период цифровой трансформации экономики. Применение цифровых инноваций в традиционной финансовой деятельности также значительно снижает нагрузку на сервер при онлайн запросах на те или иные услуги финансового сектора. Тем не менее, существуют ряд проблем, которые по-прежнему вызывают риски, например, связанные с кибермошенничеством, подделкой данных, с утечкой персональных данных пользователей. Для решения возникающих проблем в финансовом секторе все большее распространение получает технология блокчейн.
В 2022 году был опубликован очередной цикл развития технологий Гартнера (Gartner Hype Cycle), где технология блокчейн остается в районе «пика завышенных ожиданий», вызывая высокий интерес со стороны инвесторов и потребителей с прогнозом выхода на плато через «пять-десять лет». В отчете прогнозируется, что блокчейн получит более
широкое распространение в 2023 году, что приведет к получению к 2030 году дохода в размере 3,1 триллиона долларов [1].
Внедрение технологии блокчейн ФинТех-компаниями неизбежно несмотря на то, что многие исследователи считают их недоработанными для массового применения в платежных системах. В 2021 году в цикле Гартнера [2] децентрализованные финансы были отнесены к категории «триггеров инноваций», что означает, что технология вызывает значительный интерес со стороны средств массовой информации и отраслей с высоким потенциалом технологического прорыва. Решения финансовых технологий на основе блокчейна могут предлагать финансовые услуги с меньшими затратами и более высоким уровнем доступности по сравнению с традиционными решениями.
Анализ технологических особенностей технологии блокчейн в финансовом секторе
За последние несколько лет глобальный интерес к блокчейну существенно возрос, ученые и практики признают его потенциал радикально изменить широкий спектр бизнес-процессов. Хотя эта технология получила известность как система распределенного реестра для Биткойн, многочисленные текущие приложения, включая ФинТех, уже выходят за рамки его первоначального приложения для криптовалюты.
Блокчейн можно описать как
децентрализованную технологию управления транзакциями и данными, которая позволяет обмениваться данными в сети с несколькими участниками. Транзакции между пользователями группируются в блоки, которые криптографически последовательные связываются в хронологическом порядке. Отсюда и название Блокчейн.
Алгоритм консенсуса, работающий на всех узлах-участниках, гарантирует правильность и порядок транзакций. Есть несколько таких алгоритмов (доказательство работы, доказательство доли, доказательство прошедшего времени и т. д.), которые обеспечивают различные уровни безопасности, задержки и энергопотребления.
Таким образом, блокчейн обладает следующими особенностями, которые должны учитываться в сфере ФинТех:
- избыточность данных для обеспечения постоянства транзакций и данных;
- использование криптографии для обеспечения безопасности и целостности данных;
- использование алгоритма консенсуса для координации транзакций между одноранговыми узлами сети;
- децентрализация, обеспечивающая доверенное прямое взаимодействие между одноранговыми узлами сети;
- прозрачность и проверяемость сетевой деятельности.
Различают несколько видов блокчейна, каждый из которых имеет определенные особенности в сфере ФинТех.
Публичные блокчейны полностью
децентрализованы и общедоступны, в них может участвовать каждый. Биткойн, Ethereum, Litecoin и USDF являются популярными примерами публичных блокчейнов. Однако такой тип блокчейна имеет проблему масштабируемости. Достижение консенсуса среди большого количества узлов, как правило, происходит медленно.
Частная сеть блокчейна подразумевает, что узлам необходимо предоставить доступ к сети и пройти аутентификацию. Например, Hyperledger, Quorum и R3 Corda - все это частные блокчейны. Многие банки переключают свои финансовые услуги на использование частных блокчейнов для более безопасной и быстрой обработки с более прозрачными и менее затратными процессами, чем традиционные банковские операции. Частные блокчейны обладают высокой масштабируемостью, размер сети может быть настроен в соответствии с потребностями, а новые узлы могут быть добавлены в сеть по мере необходимости. Однако для осуществления контроля доступа к сети и данным необходима централизованная система управления идентификацией и доступом.
Блокчейн консорциума — это
полудецентрализованный блокчейн, в котором две или более стороны (например, финансовые учреждения) управляют сетью блокчейна. Банки и
государственные учреждения часто используют этот тип блокчейна, например, CargoSmart, EnergyWebFoundation (EWF).
Гибридный блокчейн представляет собой комбинацию частных и публичных блокчейнов. Только выбранный объем информации может быть обнародован, а остальная часть сохранена в тайне. Идея включения обоих типов состоит в том, чтобы сохранить часть информации конфиденциальной, позволяя большему количеству узлов присоединиться к сети для масштабируемости, например, IBM FoodTrust.
Преимущества финансовых услуг на основе технологии блокчейн
Компании ФинТех переходят на финансовые услуги с использованием блокчейна, так как это обеспечивает безопасность, масштабируемость и эффективность по сравнению с традиционными финансовыми услугами. Блокчейн имеет следующие важные свойства, которые очень важны компаниям, предоставляющие финансовые услуги:
децентрализация, безопасность, целостность данных, возможность провести аудит, быстрый перевод [3].
Децентрализация - нет нужды в третьей стороне для проверки транзакций в блокчейне. Сеть выполняет проверку этих транзакций с использованием алгоритма консенсуса.
Безопасность - блокчейн использует криптоалгоритмы с асимметричным ключом и хеш-функции. Цепочка, хранящаяся в распределенном реестре, делает ее надежной.
Целостность данных - цепочка в блокчейне гарантирует, что все блоки соединены, каждый блок содержит свой хэш и хеш предыдущего блока и, следовательно, не может быть изменен. Сеть обнаружит любую модификацию. Таким образом, цепочка представляет собой реестр, который нельзя редактировать или как-то повлиять на него.
Возможность провести аудит - все транзакции записываются и распределяются, поэтому их можно проверить и отследить, при этом обеспечить прозрачность между узлами в сети блокчейна.
Быстрый перевод - блокчейн может проводить трансграничные денежные переводы быстрее, чем традиционные методы, устраняя необходимость проверки посредников и сокращая время обработки транзакций.
Перспективы криптоактивов в финансовом секторе
Блокчейн получил первое применение при разработке криптовалюты Биткойн (BTC). Он стал весьма популярным с момента своего появления и породил множество производных криптовалют по всему миру. Это общедоступная запись в реестре без разрешения, что означает, что реестр всех биткойн-транзакций публично распространяется среди узлов по всему миру. С момента его создания в 2008 году многие утверждали, что биткойн следует рассматривать как спекулятивный товар, а не просто как криптовалюту. Несмотря на это, в настоящее время уже целый ряд финтех-приложений построен
на базе распределенного реестра Биткойн, где записи транзакций можно легко проверить.
Эфириум (Ethereum) был создан альтернативой Биткойн и имеет собственную цифровую валюту под названием Эфир (ETH). Он позволяет создавать децентрализованные приложения, писать смарт-контракты и управлять цифровыми активами. Ethereum - это блокчейн-платформа с открытым исходным кодом без разрешения. Его комплекты для реализации и разработки смарт-контрактов являются самой популярной блокчейн-платформой для децентрализованных приложений [5]. Однако в сфере ФинТех Ethereum имеет несколько ограничений с точки зрения масштабируемости, волатильности смарт-контрактов, отсутствия четкой денежно-кредитной политики и неопределенности с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Внедрение Ethereum для финансовых услуг обусловлено возможностями смарт-контрактов блокчейна и его активным участием в децентрализованных финансах. В Ethereum 1.0 выполнялось сначала около 40 транзакций. Позже появился Ethereum 2.0 и сразу же стал предпочтительной платформой для ФинТеха, поскольку он может обрабатывать до 3000 транзакций в секунду, что быстрее и в то же время эффективнее, чем Биткойн или Ethereum 1.0.
R3 Corda - это частный программный проект с открытым исходным кодом, который создает сеть CordaNetwork [6]. Основное преимущество Corda заключается в том, что он упрощает управление контрактами и достижение соглашений между сторонами, особенно когда между сторонами недостаточно доверия с помощью смарт-контрактов. В отличие от Ethereum, для достижения консенсуса он использует идею нотариальных пулов. Corda фокусируется в основном на финансовых услугах для создания глобальной независимой сети.
Таким образом, смена поколений блокчейн продвигает новые перспективные направления в финансовом секторе: в активных операциях блокчейн используется в трейдинге, контроле сделок, клиринговых процессах; обслуживание крипто-валютных счетов, международные платежи, торговое финансирование, аккредитивы и факторинг - в неторговых операциях; в инвестиционной деятельности - аудит и комплаенс, венчурное финансирование, включая краудфандинг. Все большее вовлечение умных технологий в финансовый сектор позволит достичь синергетического эффекта и качественно новый уровень Финансов 4.0.
Выводы
Технология блокчейн может обеспечить децентрализованное, безопасное и отслеживаемое хранилище данных в финансовой сфере. Вместе с тем, внедрение технологии блокчейн для финансового сектора сопровождается системными
инновационными изменениями в бизнес-моделях финансовыз услуг и операционных процессах, что
требует привлечения значительных инвестиций. Хотя блокчейн и криптовалюты широко обсуждаются, они гораздо менее понятны для большинства потребителей финансовых услуг. Отсутствие опыта и репутационный риск - немногие из проблем, с которыми сталкиваются банки при внедрении технологии блокчейн в свои бизнес-процессы.
В большинстве финтех-приложений
используются разрешенные блокчейны, которые периодически проверяются правительствами для выявления/предотвращения незаконной деятельности (отмывания денег, использования персональных данных клиентов). Для предупреждения кибермошенничества российское законодательсво требует, чтобы криптовалютные биржи и инвестиционные платформы собирали личную информацию клиентов.
Технология блокчейн имеет встроенные систему безопасности, основанную на принципах криптографии, децентрализации и распределенного реестра, что многократно облегчает процесс оказания финансовых услуг. Тем не менее, не все проблемы при реализации блокчейна в финансовой среде еще решены, и связаны они не только с законодательными ограничениями, но и с традиционной консервативностью банковского сектора экономики, необходимостью менять институциональную основу ведения бизнеса, особенно в сфере финансовых расчетов, кредитования, факторинга, инвестиций
Список литературы
1. Gartner«The CIO's Guide to Blockchain». 2022. URL:
https://www.gartner.com/smarterwithgartner/the-cios-guide-to-blockchain (Дата обращения: 21.03.2023).
2. Gartner, Hype Cycle for Emerging Technologies. 2021. URL: https://www.gartner.com/interactive/hc/40046237ref =hp-wylo (Дата обращения: 19.03.2023).
3. R. Zhang, R. Xue, L. Liu. Security and Privacy on Blockchain // ACM Computing Surveys journal. 2019. ' URL: https://dl.acm.org/doi/abs/10.1145/3316481 (Дата обращения: 20.03.2023).
4. Биткойн //Википедия.2023. URL: https://en.bitcoin.it/wiki/Protocol_documentationtfM erkle_Trees
5. Ethereum. 2023. URL: https://ru.investing.com/crypto/ethereum (Дата обращения: 21.03.2023).
6. T.-T. Kuo, H.Z. Rojas, L. Ohno-Machado. Comparison of blockchain platforms: A systematic review and healthcare examples // Journal of the American Medical Informatics Association. 2019. URL: https://academic. oup. com/jamia/article-abstract/26/5/462/5419321 (Дата обращения: 20.03.2023).
