CC BY
217
© Т.Н. Черногузова, 2008
УДК 336.7:368
ББК 65.262.101+65.271.323
РОЛЬ БАНКОВСКОГО СТРАХОВАНИЯ В ФОРМИРОВАНИИ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Т.Н. Черногузова
В статье освещены актуальные вопросы организации управления рисками деятельности коммерческих банков. Полноценная страховая защита необходима банкам как существенная часть эффективной системы управления рисками. Автор выделяет основные направления современного банковского страхования и делает вывод о необходимости четкого формулирования банками потребностей в этой сфере, осознанного использования ими адекватных механизмов страхования по мере совершенствования инфраструктуры управления рисками, а также о целесообразности большей адаптации предлагаемых страховыми компаниями продуктов к потребностям банков.
Ключевые слова: банковское страхование, риск-менеджмент, коммерческие банки, кредитные риски, страхование.
Банковской деятельности, как и любой другой, присущ риск. Проблемы безопасности банковского бизнеса всегда считались очень важными. В связи с этим наиболее острой проблемой российской банковской системы является улучшение качества методик корпоративного управления и реальное внедрение процедур риск-менеджмента в текущую деятельность коммерческого банка.
Без системного управления рисками банк не только не сможет успешно развиваться, но и вряд ли долго просуществует. Высоких стандартов риск-менеджмента требует сам рынок. Первая причина - рост конкуренции на рынке кредитования и лизинговых услуг. Из-за конкуренции выросли требования к быстроте и эффективности принятия решений, а вслед за ними и требования к управлению рисками. Второй причиной стал общий рост масштабов бизнеса, что, в свою очередь, говорит и о росте объема принимаемых на себя рисков. Ведь, помимо высоких темпов роста, финансовый институт должен обеспечивать и достаточный уровень надежности. Именно надежность является залогом стабильного
развития, а также высокого доверия со стороны клиентов.
Работу в данном направлении целесообразно начинать с осознания акционерами, их представителями и управленцами практической необходимости риск-менеджмента. В развитых странах система риск-менеджмента уже давно признана жизненно необходимым элементом управления банком, залогом его конкурентоспособности.
Традиционно риск-менеджмент состоит из следующих этапов: выявления рисков, их оценки и выбора метода управления риском.
Существует множество классификаций банковских рисков. Обратимся к одной из наиболее универсальных классификаций, в значительной степени соответствующей положениям нового Базельского соглашения о достаточности капитала («Базель II»). Непосредственно банковские риски: кредитный, риск ликвидности, рыночные (процентные, валютные и прочие), операционные. Традиционно кредитные риски считаются основными банковскими рисками. Несмотря на то что с каждым годом уровень соблюдения кредитных нормативов Центрального банка растет, именно кредитные риски вызывают наибольшую обеспокоенность у экспертов в плане обеспечения устойчивости всей банковской системы.
Исследование банковского риск-менеджмента, проведенное «Экспертом РА», выявило наибольший прогресс именно в управлении кредитными рисками. Возрастание уровня кредитных рисков (в первую очередь по кредитам физическим лицам) было вовремя осознано как банкирами, так и регулятором [1].
Для снижения риска потребительского кредитования применяются определенные меры, в частности принят закон «О кредитных историях» [2]. Если система кредитных бюро заработает в полную силу, тогда можно будет ожидать значительного снижения риска потребительского кредитования.
Другой действенный способ снижения кредитного риска - требования банка к обеспечению кредита, то есть наличию гарантии или залога, который согласно законодательству должен быть застрахован. Следует признать, что страхование жизни и трудоспособности заемщика (в настоящее время законодательно не закреплено) является условием успешного кредитования.
Часть банкиров не считает залог основным способом снижения кредитного риска. Главное - это система оценки заемщика, его способность создать необходимый для погашения долга доход.
Залог и гарантии могут отсутствовать, а деятельность заемщика также подвержена различным рискам (даже в случае высокой его оценки банком). Это может привести к неисполнению обязательств заемщиком. В подобных случаях кредитная организация может прибегнуть к услугам страховой компании, застраховав риск неплатежа по выдаваемому кредиту либо поставив условие потенциальному заемщику об обязательном страховании ответственности последнего за непогашение кредита. Данное положение соответствует Стратегии развития банковского сектора до 2008 г., в которой отмечено, что «в целях снижения размера рисков банковского сектора предстоит рассмотреть возможность создания условий для развития страхования кредитных рисков и привлечения на российский рынок иностранных страховых организаций, занимающихся страхованием указанных рисков» [6].
Как для банка, так и для страховой компании необходима система оценки рисков, связанных с заемщиками, поставщиками и другими агентами. Подобная система, основанная на ло-
гичных и четко структурированных рейтингах, должна существенно облегчать работу в области андеррайтинга и внешней оценки кредитоспособности клиентов и их корпоративных рисков. Сотрудничество с международными компаниями, располагающими обширными базами данных по кредитоспособности участников рынка, - наиболее рациональный путь решения проблемы.
Ведущие международные игроки рынка страхования кредитных рисков, наблюдая возрастающие объемы выдаваемых в России кредитов, уделяют пристальное внимание отечественному рынку. Так, в конце 2005 г. было создано Национальное рейтинговое агентство КОФАС-АРБ для внедрения современных технологий оценки кредитных рисков российских предприятий, включая малый и средний бизнес. Первым шагом в этом направлении стало формирование краткосрочного (1 год) кредитного рейтинга компаний (Соfасе Credit Rating -CCR) [3]. Рейтинг может быть использован для индивидуального анализа компаний, а также в целях управления портфелем рисков, что важно для банков, страховых компаний, холдингов, корпораций, некоторых государственных структур. На основе рейтинга агентство может также предоставить оценку вероятности дефолта компании и лимита кредитования.
С кредитным риском тесно связан риск ликвидности. Ликвидность банковского сектора позволяет оценить коэффициент покрытия, который сравнивает наиболее устойчивую часть источников ресурсной базы с основными направлениями их вложений. Снижение коэффициента свидетельствует об увеличивающейся зависимости выполнения принятых кредитными организациями обязательств от их возможностей оперативно выйти на денежный или фондовый рынок и, как следствие этого, о возрастании риска потери ликвидности.
Динамика коэффициента покрытия за последние два года показывает постоянно растущий разрыв в выдаваемых клиентам ссудах и привлекаемых от них депозитах. На 1 января 2008 г. привлеченные от клиентов депозиты на 72 % обеспечивали покрытие выданных им ссуд (в 2007 г. - 81 %, в 2006 г. - 83 %), что на 9 % ниже, чем на 1 января 2007 г. (рассчитано автором по: [4]).
Наиболее уязвимыми чувствуют себя малые и средние банки, что заставляет их дер-
жать до 20-25 % активов в высоколиквидной форме. Но даже такая предусмотрительность не гарантирует им отсутствие проблем с исполнением обязательств в случае масштабного дефицита ликвидности. Управление риском ликвидности осложняется тем, что такие источники дополнительной ликвидности, как помощь собственников или регулятора через механизм РЕПО 1, доступны не всем банкам, а межбанковские кредиты и продажа ценных бумаг работают лишь в спокойное время.
В этих условиях появление работающего механизма рефинансирования со стороны Центрального банка стало звеном, которое отчасти устранило разрыв между уровнем и практикой управления риском ликвидности. Именно своевременные действия регулятора, а не накопленная «подушка» ликвидности спасли банки от серьезных потерь во время первой волны дефицита, которая докатилась до России в августе 2007 года.
Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют - относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку. Такие риски, как правило, не страхуются. Для управления рыночным риском банк формирует политику, где прописывает цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных воздействий изменений цен. В большинстве банков в рамках управления рыночным риском проводится переоценка портфелей, отражающая изменение стоимости активов в зависимости от движения рыночных цен. Переоценка портфеля ценных бумаг является важной мерой по защите банковского капитала.
В последнее время изменилось отношение риск-менеджеров к операционным рискам. Введение нового Базельского соглашения стало фактом признания значимости операционного риска для финансовых институтов. Мировая банковская индустрия пришла к пониманию, что управление операционным риском является важным элементом целостной системы риск-менеджмента, что оно необходимо, прежде всего, самим финансовым институтам. Следует согласиться с тем, что убытки от событий, вероятность наступления ко-
торых называется операционным риском, часто достигают значительных размеров. Правда, в отличие от других видов рисков большинство операционных можно застраховать. В современных условиях банкам предлагается множество видов страхования, ориентированных на защиту от операционных рисков.
В развитых странах каждый банк заключает договор страхования в отношении целого набора рисков; такой полис называют «Bankers Blanket Bond» (далее BBB). Первоначально ВВВ был разработан Американской ассоциацией гарантов для американских банков. Впоследствии банковское страхование было адаптировано с учетом местного законодательства для использования во многих странах, и в настоящее время оно получило широкое распространение в мире. Страховщиками, занимающими лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются андеррайтеры Ллойда. По указанному выше полису страхуются риски: «огневые» (пожар, наводнение, кражи, ограбления, затопление водопроводной водой, падение на здание самолетов и др.); «денежные» (присутствие в здании или перевозка наличных средств); «компьютерные» (стоимость восстановления компьютерных баз данных, утраченных при пожаре или ограблении); несчастных случаев (банковских служащих от инкассатора до президента); потери прибыли (Business Interruption) - если они вызваны одним из «огневых» рисков, а не неплатежами дебиторов; технические (отказы инженерного оборудования).
Существуют риски, специфические для финансовой отрасли. К ним относится, например, «гарантийное страхование» (Fidelity Insurance), еще до начала 1930-х гг. практиковавшееся и в России. Гарантийным страхованием покрываются риски нечестности служащих банка, в отличие от обычных ошибок (нелояльность персонала). Под нелояльностью персонала в рамках ВВВ понимаются незаконные мошеннические действия сотрудников с целью получения личной выгоды. Конкретный вид мошенничества оговаривается при заключении договора страхования. Персонал страхуется по специально существующему отдельному полису «Errors and Omissions». Кроме того, заключаются договоры страхования риска инкассации поддельных чеков или приема фальшивых банкнот
В России этот вид страхования пока мало развит. Например, комплексное страхование ВВВ, включающее в себя также страхование от электронных и компьютерных преступлений, по состоянию на начало 2007 г. использовали не более 20 банков. В Западной Европе и США данный вид страхования широко распространен и является основой страховой защиты практически всех финансовых институтов. В США, например, страхование ВВВ является обязательным для тех банков, которые работают с физическими лицами и входят в систему страхования вкладов.
В данной сфере многое зависит от регуляторов рынка, их требований к управлению рисками. Ситуация может измениться с принятием в нашей стране стандартов «Базеля II», в котором есть прямое требование страхования операционных рисков.
При всем многообразии подходов и методов организации систем риск-менеджмента российская банковская система, вероятно, в скором времени перейдет к нормам, зафиксированным в соглашении «Базель II». В сущности, это важнейший документ, определяющий различные варианты расчета кредитного, рыночного и операционного рисков, методов управления этими рисками и расчета достаточности капитала.
Основными составляющими хорошо организованной системы риск-менеджмента являются: наличие в организационной структуре банка подразделения, занимающегося независимой оценкой рисков; квалифицированный персонал и разработанная методология управления рисками; отлаженная внутренняя информационная система и специализированные программные продукты.
В структуре большинства западных банков существует отдельное подразделение по управлению рисками, которое контролирует деятельность других отделов банка, подчиняется непосредственно руководству и принимает участие в формировании политики банка.
Понятно, что создание отдельного подразделения по риск-менеджменту требует значительных дополнительных затрат, что могут себе позволить только крупные банки. Для небольших кредитных организаций, которые заняты в традиционной сфере банковских услуг, предполагающей активное участие руководства в повседневной деятельности банка, достаточными
могут считаться самые элементарные механизмы управления банковскими рисками. Однако крупные транснациональные банки и финансовые конгломераты должны иметь значительно более сложную, хорошо развитую и отлаженную систему управления рисками, отражающую их разнообразную и, как правило, значительно более сложную финансовую деятельность. Система мониторинга и информирования, обеспечивающая совет директоров и руководство банка необходимыми данными для принятия решений, также должна позволять им правильно определять и оценивать принятые банком риски. Опыт и современные технологии страховых компаний по выявлению и оценке рисков будут полезны банковскому риск-менеджменту.
Крупнейшие промышленные предприятия еще пять-семь лет назад начали выстраивать систему управления рисками, разрабатывать нормативы и мероприятия, привлекать внешних риск-менеджеров, брокеров, страховщиков. Банки начали заниматься этим несколько позже, делая выбор между аутсорсингом и самостоятельным управлением рисками.
Объемы сотрудничества банков и страховых компаний растут. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» провело исследование рынка банковского страхования, включающее страхование рисков банков и рисков их клиентов, связанных с банковскими услугами. Величина взносов по банковскому страхованию, собранных двенадцатью страховыми компаниями, принявшими участие в исследовании, по итогам 2006 г. достигла 22 млрд руб., а весь рынок может превышать 30 млрд руб. При этом усредненная доля банковского страхования в совокупном страховом портфеле компаний-уча-стников составила 29 %. Доля розничного страхования рисков клиентов банков в «банковском портфеле» ведущих страховщиков - около 78 %, или 17,1 млрд руб. страховых взносов [5].
Полученные по итогам исследования данные подтвердили, что основным направлением банковского страхования по-прежнему остается страхование залогового имущества (75-85 % банковского страхования). Тем не менее отмечается повышение спроса на страхование собственных рисков со стороны банков, что выражается в устойчивых высоких темпах роста премии по данному сегменту страхового рынка.
В настоящее время обсуждается вопрос
о нормативном закреплении необходимости страхования жизни и трудоспособности заемщиков потребительских кредитов. Как справедливо отмечают представители страховых компаний, риск возникновения просроченной и безнадежной задолженности как по причинам форс-мажора и обстоятельств заемщика, так и мошенничества целесообразно страховать. Таким образом, банк одновременно может снизить и потери, и размер отчислений в резервы под потери по кредитам (если это разрешит регулятор). На макроуровне это касается всей банковской системы, ее устойчивости и надежности. В период быстрого роста потребительского кредитования страхование поможет избежать многих проблем, вплоть до банкротств.
Страховые компании могут участвовать и в деятельности кредитных бюро, которые обладают хорошей базой по клиентам и заемщикам, а значит, смогут помочь банкам снизить операционные риски. Некоторые страховые компании заявили о разработке собственных скоринговых моделей. Полноценная страховая защита необходима банкам, поскольку это существенная часть эффективной системы управления рисками. Страхование в ближайшее время, возможно, не обеспечит покрытие всех банковских операционных рисков. Однако по мере совершенствования инфраструктуры управления рисками банки смогут более четко формулировать свои потребности и осознанно использовать адекватные ме-
ханизмы страхования. Однако и страховщикам предстоит в большей степени адаптировать свои продукты к потребностям банков. Систематическое деловое общение банкиров и страховщиков позволит обеим сторонам глубже понять природу и совершенствовать профессиональное управление банковскими рисками.
ПРИМЕЧАНИЯ
1 РЕПО (repurchase agreement) - сделка покупки/продажи эмиссионной ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Велиева, И. Близорукий риск-менеджмент / И. Велиева. - Режим доступа: http://www.expert.ru.
2. Закон «О кредитных историях» N° 218-ФЗ от 30 декабря 2004 г. - Режим доступа: http:// www.akdi.ru/gd/proekt/094951GD.SHTM.
3. Кошкин, Д. Страхование кредитных рисков на российском рынке / Д. Кошкин // Финансы. -2006. - № 12. - С. 52.
4. Официальный сайт Центрального банка России. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.
5. Самиев, П. Финансовый симбиоз / П. Са-миев // Банковское обозрение. - 2007. - № 4. - Режим доступа: http://bo.bdc.ru/2007/4/simbioz.htm.
6. Стратегия развития банковского сектора до 2008 г. / Правительство РФ, ЦБ РФ. - Режим доступа : http: //www. cbr. ru/today/publications_reports/ print.asp?file=str_2008.htm.
THE ROLE OF THE BANKING INSURANCE IN FORMING CREDIT RISK MANAGEMENT SYSTEM OF A COMMERCIAL BANK
T.N. Chernoguzova
The article deals with the current issues of the activity risk management of commercial bank. Full-fledged insurance defense needs to the banks as an essential part of effective risk management system. The author has emphasized the main directions of the modern banking insurance and concluded that the banks should clear formulate the all needs. Also the author says about the conscious using by them the insurance adequate mechanisms during infrastructure perfection by risk management and about the expediency of greater adaptation proposing by insurance company’s products to the banks’ needs.
Key words: the banking insurance, risk management, commercial bank, credit risks, insurance.
