CC BY
95
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
РИСКИ В ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ Киселева И.А.1, Баясгалан Ц.2 Email: Kiselеvа[email protected]
'Киселева Ирина Анатольевна - доктор экономических наук, профессор,
кафедра математических методов в экономике, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, г. Москва;
2Баясгалан Цэцгээ - доктор экономических наук, доцент, кафедра управления технологиями, Школа делового администрирования и гуманитарных наук, Монгольский университет науки и технологии, г. Улан-Батор, Монголия
Аннотация: в данной статье рассматриваются особенности инновационно-инвестиционных рисков в деятельности компаний. Статья посвящена развитию риск-менеджмента предпринимательской деятельности, основная задача которого заключается в управлении рисками, в выборе модели оценки допустимого уровня риска. Анализ и оценка рисков инвестиционных проектов являются неотъемлемой частью реализации любых инновационных программ, от успешности которых зависит благосостояние не только отдельно взятой организации, но и всей страны в целом. В статье определена сущность инновационного риска, рассмотрены методы оценки и управления рисками инновационных проектов.
Ключевые слова: риск, методы оценки рисков, инновационный риск.
RISKS IN INNOVATIVE INVESTMENT ACTIVITIES OF THE ENTERPRISE
Kiselеvа I.A.1, Bayasgalan TS.2
'К1$е1еуа Irina Anatolievna - Doctor of Economics, Professor, DEPARTMENT OF MATHEMATICAL METHODS IN ECONOMICS, PLEKHANOV RUSSIAN UNIVERSITY OF ECONOMICS, MOSCOW;
2Bayasgalan Tsetsgee - Doctor of Economics, assistant professor,
DEPARTMENT OF TECHNOLOGY MANAGEMENT, SCHOOL OF BUSINESS ADMINISTRATION AND HUMANITIES, MONGOLIAN UNIVERSITY OF SCIENCE & TECHNOLOGY, ULAAN BATOR, MONGOLIA
Abstract: this article examines the features of innovation and investment risks in the activities of companies. The article is devoted to the development of risk management of entrepreneurial activity, the main task of which is to manage risks, to choose the model for assessing the acceptable level of risk. The analysis and assessment of the risks of investment projects are an integral part of the implementation of any innovative programs, the success of which depends not only on the well-being of the individual organization, but also on the country as a whole. The essence of innovative risk is defined in the article, methods of evaluation and risk management of innovation projects are considered. Keywords: risk, methods of risk assessment, innovative risk.
УДК 330
В финансовой и деловой сферах активно возрастает число новых видов предпринимательской деятельности, на рынке товаров и услуг появляется усовершенствованная продукция, в производственный сектор внедряются новые технологии, возникают альтернативные методы рекламы. Все вышеперечисленные инновационные проекты относятся к категории высокорискованных инвестиций, которым подвержены большинство предприятий, принимающих решение о реализации инвестиционных проектов. Осуществление инвестиционных проектов требует всестороннего анализа и оценки со стороны экспертного сообщества, в противном случае, нерациональное вложение денежных средств может привести не только к потере прибыли, но и зарегистрированного имущества, прикрепленного к фирме, а следом - к банкротству.
Инновационный риск - это вероятность потерь, возникающих при вложении фирмой средств в производство новых товаров (услуг), которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке [1]. Инновационный риск применим в ситуации, когда необходимо оценить вероятность убытка, полученного от вложения денежных средств в разработку новых видов товаров или услуг. Уровень потерь определяет вероятность наступления убытков и количество потерянного имущества фирмы.
Важным этапом при планировании деятельности любого предприятия является выявление ущерба, который может получить действующая фирма в условиях нестабильной экономической действительности. Его размер сводится к проведению анализа, а затем осуществлению независимой оценки уровня риска [2, с. 183]. Оценка предпринимательского риска представляет собой совокупность аналитических мероприятий, направленных на исследование возможности получения дополнительной выручки или ущерба от возникшей рисковой ситуации, а также выявлению мер по своевременному предотвращению опасности и созданию условий для развития новых проектов.
Для анализа риска используют различную информацию об организации. Как правило, изучают контракты и договоры, себестоимость произведенной продукции, бухгалтерскую отчетность предприятия, организационную структуру, а также финансово-производственные планы предприятия. В большинстве случаев выделяют два метода: качественный и количественный анализ.
Качественный анализ подразумевает решение задач, связанных с поиском источников и причин возникновения риска, определению его потенциальных зон, выявлению рисков, способных при этом помочь работе предприятия, а также составлению прогноза положительных и отрицательных сторон по выявленным опасностям. Цель этого разбора - выявить виды рисков, влияюшдх на функционирование организации. К плюсам данного подхода относится степень осведомленности владельцем фирмы о количестве существующих рисков, потому что эта информация помогает предпринимателю отказаться от выполнения определенных целей и задач, поставленных ранее.
Количественный анализ связан с вычислением величин определенных видов рисков. При существующем подходе есть возможность оценить ущерб, который может получить предприятие, и произвести выработку антирисковых действий. По своей экономической природе количественный метод предполагает некоторое разделение:
- статистический метод - способ оценки риска, направленный на определение вероятности возникновения ущерба с применением статистических данных прошлого периода и установление зоны риска. Данный метод связан с теорией вероятностей и математической статистики, так как он основан на оценке различных вариантов развития событий в рамках одного подхода. Имеет несколько видов:
а) Метод оценки вероятности исполнения (основан на расчетах доли сделанных или несделанных работ в общем количестве работ);
б) Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей;
в) Метод «Risk - Metric», применяющийся для оценки и анализа рисков на рынке ценных бумаг;
г) Метод имитационного моделирования, основанный на применении математических моделей, вычисляемых посредством ЭВМ.
- аналитический метод - способ оценки риска с применением математических моделей. Осуществляется несколькими способами:
1) Проведение анализа чувствительности (выявление зависимости результирующего фактора от других вариаций значений, его определяющих);
2) Использование метода изменения нормы дисконта с учетом возможного риска;
3) Проведение метода достоверных эквивалентов (подразумевает использование понижающих коэффициентов);
4) Метод сценариев, который позволяет соединить анализ чувствительности результирующего фактора с оценкой его возможных отклонений.
- метод экспертных оценок - способ анализа и оценки риска с использованием интуиции и жизненного опыта.
- метод аналогов - вариант оценки риска, который базируется на использовании базы данных других, схожих объектов исследования.
В инновационном бизнесе полностью избежать риска не представляется возможным [3], по той причине, что предугадать, какое «know-how» будет пользоваться спросом, довольно сложно. В современных условиях, достаточно не избегать того факта, что риска не будет, а лишь предвидеть его и успеть минимизировать.
Процесс управления рисками реализуется с помощью мероприятий аналитического, организационно-экономического и финансового направлений, которые должны обеспечивать поиск, оценку, анализ и контроль событий, вызывающих остановку или сбой инновационного проекта. На постоянной основе используют риск-менеджмент. Область его применения охватывает все этапы инвестиционно-инновационной деятельности предприятия. Все виды потерь подвергаются анализу и оценке для их снижения и дальнейшего исключения.
Список литературы / References
ГорбуновД.В. Риски инновационных проектов и методы их оценки // Вектор науки ТГУ, 2014. № 3. 29 с.
Киселева И.А., Трамова А.М. Риски при реализации инновационного проекта в туристической отрасли // Аудит и финансовый анализ, 2012. № 2. С. 182 - 185.
Рыжикова О.Н. Управление рисками инновационных проектов // Аудит и финансовый анализ, 2013. № 3. С. 14.
РАЗВИТИЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ О СУЩНОСТИ И СОДЕРЖАНИИ РЕГИОНАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ И ЕЕ ВОЗДЕЙСТВИИ НА ПРОСТРАНСТВЕННУЮ АСИММЕТРИЮ Колмаков В.В. Email: [email protected]
Колмаков Владимир Владимирович — кандидат экономических наук, доцент, кафедра финансового менеджмента, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, г. Москва
Аннотация: в статье обозначен подход к решению проблемы идентификации региональной собственности как совокупности объектов регионального имущественного комплекса и связанных с ними обязательств, а также источников общественных благ. Подобная трансформация объекта обеспечивает на уровне регионов преобразование отношений собственности, которые определяют параметры пространственного развития регионов. На примере среднедушевого ВРП и инвестиций в основной капитал, как производных от результатов управления региональной собственностью, показано влияние трансформации отношений собственности на углубление пространственной асимметрии между регионами, а также сформулированы предположения по поводу стратегических альтернатив перспективного развития региональной воспроизводственной системы на основе исследования динамики нормы реинвестирования ВРП.
Ключевые слова: региональная собственность, региональный имущественный комплекс, трансформация отношений собственности, пространственное развитие, региональная асимметрия, норма реинвестирования ВРП, эффективность управления собственностью.
ELABORATING THE CONCEPT OF REGIONAL PROPERTY ESSENSE AND CONTENT AND ITS INFLUENCE ON REGIONAL ASYMMETRY
Kolmakov V.V.
Kolmakov Vladimir Vladimirovich — PhD in Economics, Associate Professor, CHAIR OF FINANCIAL MANAGEMENT, PLEKHANOV RUSSIAN UNIVERSITY OF ECONOMICS, MOSCOW
Abstract: the paper proposes an approach to resolving the problem of identification of regional property as a multitude of objects and their attributive liabilities that shape up the regional property complex including public goods sources. Such a transformation of the object on regional level results into transformation of property relations that determine parameters of spatial development of regions. The case ofper capita GRP and private capital investment, both being the derivatives of regional property management, illustrates the influence of property relations transformation on spatial asymmetry growth and, using the results of GRP retention ratio analysis, formulates proposals considering strategic alternatives of a regional production system further development.
Keywords: regional property, regional property complex, property relations transformation, spatial development, regional asymmetry, GRP retention ratio, property management efficiency.
УДК 332.1
На уровне региона имущественный базис реализации отношений собственности представлен объектами, находящимися в ведении публично-правовых образований различного уровня управленческой иерархии. Данное обстоятельство, по мнению И.П. Савельевой и соавторов, обусловливает необходимость формирования «четкой системы взаимодействующих органов регионального управления и отлаженного экономического механизма» [3, с. 17], которые позволят
