CC BY
23Риски концентрации российской банковской системы
Каритич Никита Игоревич1,
студент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: 205737@edu.fa.ru
Целью исследования посвящена росту рисков концентрации российской банковской системы, основу которой составляют системно-значимые кредитные организации, а доля в структуре активов, капитала оставшихся порядка 300 банков - незначительно.
Ключевые слова: российский банковский сектор, структура банковской сферы, прибыль банков, рентабельность банков, финансовые результаты банков, системно значимые банки, крупнейшие банки, развитие российского банкинга.
а. в
см о>
1 Научный руководитель: Халилова Миляуша Хамитовна,
д.э.н, профессор, Финансовый Университет при Правительстве
РФ (E-mail: mkkhalilova@fa.ru).
На протяжении нескольких последних лет российский банковский сектор остается одним из самых прибыльных секторов экономики. Данная сфера привлекает этим большое количество инвестиций в тех или иных формах. За первый квартал 2021 года совокупная чистая прибыль банковского сектора составила 577,6 млрд рублей, что хоть и меньше показателя за первый квартал 2020 года, а за второй квартал прибыль составила 755 млрд рублей до налогообложения, что стало историческим рекордом. Пик коронокризиса пришелся на вторую половину 2020 года, приведя в небольшой упадок ряд отраслей на фоне показателей роста в других, что, в свою очередь, создало некую асимметрию в привычной модели потоков денежных средств.
Касаясь темы прироста капитала банков, то, согласно данным на 1 июля 2021 года, из 339 организаций, из которых и был составлен рейтинг, 180 имели положительное значение данного показателя, то есть - 53,1% увеличили свою капитализацию. Как казалось, более сложный, упомянутый ранее, 2020 год и вовсе имел наилучшие показатели со времен 2014 года - общий прирост активов банковского сектора составил 16,8%.
На наш взгляд, следует упомянуть и антироссийские санкции, которые начали вводиться странами ЕС и США вследствие политического противостояния в 2014 году. Это не могло не сказаться на российской банковской системе, ввиду множества факторов, среди которых и обвал цен на нефть, и выплаты по корпоративным внешним долгам, и полный разрыв экономических связей со многими украинскими банками и компаниями, не говоря уже о прекращении сотрудничества с крупными иностранными кредитными организациями и корпорациями.
Основной гипотезой исследования выступает доминирование 13 системно значимых банков доминируют над всеми прочими кредитным организациями в России, составляя, по сути, всю банковскую систему страны и диктуя свои правила внутреннего рынка в области кредитования, страхования и обслуживания прочих финансовых потребностей физических и юридических лиц. В частности, Cash Management, то есть, управление средствами корпоративных клиентов, по причине того, что данная сфера, как правило, имеет наибольший оборот средств, как минимум со средним уровнем доходности, что и делает данную деятельность крайне важной и привлекательной для крупных кредитных организаций.
Российская банковская система крайне молода, точно так же, как и рыночная составляющая
экономики. Даже сейчас, в условиях цифровиза-ции, уровень вовлеченности в финансовый рынок среди населения крайне мал, в частности, малое количество людей в полной мере интегрировано в банковскую сферу. Сама банковская сфера, как автономный институт российского общества, сформирована не до конца, но что в разы хуже - она зависима от иностранных банковских систем и занимает в международной иерархии далеко не лидирующие позиции. Более того, национальная валюта России - Российский Рубль, которая составляет основной объем операционных средств, несмотря на политику активной поддержки и продвижения, является крайне нестабильной и проигрывает на международной экономической арене в ликвидности не только Доллару США и ЕВРО, которые являются лидерами по объемам оборота при совершении международных трансакций, но и Долларам Канады, Австралии и Новой Зеландии, а также Китайской Йене (которая официально не является свободно конвертируемой).
Возвращаясь к «возрасту» банковского дела в современной России, стоит сказать, что резкие реформы времен перестройки и девяностых были некой «шоковой терапией» для банковской системы, много лет строившейся под экономику командного типа. Это дополнялось практически абсолютным беспределом и беззаконьем тех лет, особенно - в области финансового права, что многократно рушило любые только сформированные базовые устои и процессы. Соответственно, настоящее формирование банкинга в России началось к середине нулевых, то есть, в 2003-2004 годах, а это означает, что нынешняя банковская система РФ имеет возраст около 18 лет.
Очевидно, что этого недостаточно, чтобы сформировать сильный и устойчивый институт общества, поэтому банковское дело в России до сих пор страдает большим количество «детских болезней», которые игнорируются на фоне попыток соответствовать всем мировым стандартам и тенденциям, порой даже задавая тренды.
Усугубляет ситуацию и тот факт, что уровень доверия к банкам среди людей старше 35 лет, в число которых выходит основная масса самых платежеспособных и стабильных клиентов, которые с большей долей вероятности смогут перейти из числа клиентов частных в число клиентов корпоративных, организовав собственное дело, находится на недопустимо низком уровне. Молодые же люди, наравне с людьми пенсионного возраста, к сожалению, не обладают достаточными средствами и не имеют должного уровня финансовой грамотности, что приводит к, порой, серьезным ошибкам или, что гораздо хуже, к стагнации денежных средств в частных руках, которые либо «лежат под матрасом» и «съедаются» инфляцией год за годом, либо, в лучшем случае, находятся в банке в качестве депозита.
При этом, что молодежь, что пенсионеры, в большей своей части, доверяют банкам: пер-
вые более открыты к экономическим отношениям, вторые же, ввиду некой доверчивости, можно сказать, становятся «жертвами» маркетинга. Это не удивительно, ведь не зная реального положения дел в сфере экономики и не умея проводить даже первичный сводный анализ банковских организаций по условиям, которые они предлагают, и их собственному состоянию, люди направляются туда, куда с экрана телевизора сказал их любимый актер, телеведущий, певец или даже космонавт, стоя на фоне цифр, которые преподносятся как хороший процент по вкладу или низкий процент по потребительскому кредиту.
Крупнейшая банковская организация в РФ -ПАО Сбербанк (ныне Сбер) насчитывает около 70 миллионов пользователей внутренней экосистемы, это означает, что почти каждый второй житель России, так или иначе, является клиентом данной организации. Сбербанк также был основным банком, усиленно продвигавшим платежную систему МИР, что, было стратегически необходимо государству в период наиболее острых моментов «войны санкций». Все это отражается в том факте, что на 01.01.2021 Сбербанк занимал в структуре банковского сектора 32,45%, когда общая доля всех банков, кроме тех 13 «особенных», составляет 25,53%. Второе место занимает ВТБ, который в одиночку почти 16%, третье же место - Газпромбанк - почти что 7%. Доля же остальных крупных банковских организаций, не попавших на пьедестал, в сумме составляет 19,04%. То есть, эти 7 банков занимают долю не на много меньшую, чем 387 прочих зарегистрированных банковских организаций.
В условиях такого неравенства, мелкие банки не в состоянии предлагать аналогичные условия для клиентов наравне с гигантами, располагающими многомиллиардными капиталами. Управление рисками в банке, в первую очередь, зависит от его масштабов, что дает крупным банкам некое пространство для маневра, подушку безопасности, чего нет у региональных банков, для которых сотня-другая проблемных кредиторов может означать банкротство. Соответственно, они вынуждены давать кредиты под более высокий процент, при том задирая выше процентную ставку по вкладам. Это уже создает проблемы: банк вынужден активнее работать с полученными финансами, что повышает риски, но и клиенты, наученные горьким опытом прошлых лет, видя высокий процент по вкладу в мелком малоизвестном банке, относятся к нему с осторожностью и недоверием. При условии, что у такого банка в любой момент может быть отозвана лицензия, ситуация совсем плачевная. Именно по всем перечисленным причинам вся российская сфера банковского дела движется к полноценной монополии, в том или ином ее проявлении. В 2020-2021 года, в, буквально, экстремальных условиях, банки перешли в атаку, создавая целые собственные экосистемы, а также развивая системы взаимоотношений с корпоративны-
сз о
со £
гп Р сг
от А ш
ми клиентами. Именно в этот период получили основной «толчок» развития такие услуги как cash-pooling и создание специфических host-to-host соединений между банковскими организациями.
Отметим ряд моментов и по другим системно-значимым кредитным организациям.
Газпромбанк является третьим банком в России по объему собственных капиталов, который стремительно движется к отметке в 800 млрд рублей. На момент 2020 года показатель был чуть ниже уровня в 7 триллионов 530 миллиардов, на август 2021 года - 7 триллионов 777 миллиардов. ГПБ ориентируется на корпоративных клиентов и государственные заказы. Иными словами, банк взялся за розничный бизнес по-настоящему лишь к середине 2018 года, прошло недостаточно времени, чтобы завоевать некую аудиторию среди потребителей, в то время как основная деятельность банка - проектное и структурное финансирование. Важен и тот факт, что банк является инструментом ПАО «Газпром» и его дочерних компаний, которые являются держателями контрольного и блокирующего пакетов акций банка.
Альфа-банк государственной поддержки не имеет, являясь частной дочерней организацией, материнской компанией которой выступает ABH Financial Ltd., зарегистрированная на Кипре, а собственниками акций банка являются Михаил Фридман, Герман Хан, Алексей Кузьмичев, Петр Авен и Андрей Косогов, чья общая доля превышает 75 процентов. Данный банк ориентирован на потребительский рынок, однако и достаточно крупные корпоративные клиенты заинтересованы в его услугах. За 2021 год он отметился общим приростом активов более, чем на четверть в процентном соотношении.
Пятерку лидеров среди банковских организаций по общему объему активов замыкает организация, занимающая лидирующие позиции по кредитованию российского АПК. Россельхозбанк, вероятно, в силу своей узкой специализации отстал от Альфа-Банка почти на триллион рублей. Банк на все 100% является собственностью Российской Федерации, который активно используется для исполнения государственных заказов и продвижения госпрограмм в сфере сельского хозяйства. Однако в последние годы, пытаясь расширить зону своего влияния, Россельхозбанк пытается развиваться в области потребительских кредитов и, в частности, льготных (сельских) ипотечных займов.
Хороший показатель в области объема имеющихся собственных активов или свободных средств не означает, что эти средства используются эффективно. Важнее - иметь высокий пока-^ затель рентабельности системы. = В таблице 1 представлены 10 лидеров по рен-е табельности на 01 января 2022 года (по версии й экспертов РБК Рейтинг), а также позиции систем° но значимых банков, вошедших в рейтинг топ-200 ¡в кредитных организаций по рентабельности.
Таблица 1. Лидеры по рентабельности на 01 января 2022 года
№ Наименование банковской организации Рентабельность активов за 2021 год,% Рентабельность активов за 2020 год,% Рентабельность активов за 2019 год,%
1 ООО НКО «Мобильная карта» 65,9 64,9 69,6
2 АО «КИВИ Банк» 21,1 15,5 13,2
3 АО «Тольяттихимбанк» 21,6 6,3 4,7
4 РНКО «Платежный Центр» 12,2 9,5 13,1
5 ООО НКО «ЮМа-ни» 11,9 18,1 17,2
6 АО КБ «Модуль-банк» 8,4 3,5 4,6
7 ООО «Ю Би Эс Банк» 8,3 7,2 -
8 АО КБ «Пойдем!» 7,0 4,8 6,7
9 ООО «Голдман Сакс Банк» 6,3 5,1 6,8
10 АО КБ «РУСНАР-БАНК» 6,2 5,9 2,9
11 АО «Тинькофф Банк» 5,9 5,9 6,8
19 ПАО «Сбербанк» 4,1 3,0 3,7
32 АО «Альфа-Банк» 3,3 4,7 2,0
34 АО «Райффайзенбанк» 3,2 3,0 4,0
38 ПАО «Совком-банк» 3,1 1,6 4,2
97 ПАО «РОСБАНК» 1,7 1,3 1,3
106 ПАО «Банк ВТБ» 1,5 0,5 1,2
110 АО «ЮниКредит Банк» 1,5 0,9 1,0
149 ПАО «МКБ» 0,9 1,2 2,2
155 ПАО «Промсвязьбанк» 0,8 1,0 -
174 АО «Россельхоз-банк» 0,3 0,2 0,3
Лидером по уровню рентабельности на протяжении длительного времени остается «Мобильная карта», имея отрыв от прочих организаций, при том, общий объем собственного капитала у данной организации насчитывает скромные, по меркам банковской сферы, 28 миллиардов рублей. Второе место занимает АО КИВИ Банк, в распоряжении которого уже более 56 миллиардов. Третье - Тольяттихимбанк, имеющий почти 22 миллиарда рублей. Остальные банки, занявшие Топ-10 данного списка, располагают активами на суммы от 9 до 88 миллиардов рублей. На одиннадцатом месте располагается Тинькофф Банка, который, являясь самым крупным частным банком в стране, насчитывает активов почти на 1,4 триллиона.
В остальном же, кроме Сбербанка, который в последний год крайне заметно улучшил свое положение, крупные системно-значимые банки, которые либо напрямую частично принадлежат государственным структурам, либо принадлежат крупным бизнесменам, имеющим непосредственные связи с институтами государственной власти, имеют крайне низкие показатели рентабельности.
Абсолютные лидеры рынка банковских услуг, занимающие более трех четвертей всего банковского сектора, имеют достаточно низкие показатели рентабельности, более того - нестабильные показатели.
Небольшие организации могут, при условии грамотного менеджмента и маркетинга, имея небольшие капиталы, показывать хорошие результаты. При этом, весомой проблемой можно считать то, что 4 из 13 банков находятся во власти крупных иностранных компаний, что ставит под угрозу суверенитет российского банкинга.
Подводя итоги вышеописанного, можно сделать выводы.
В рыночной экономике, основополагающим элементом развития экономики, а вследствие и всех других сфер жизни, является конкуренция. К сожалению, реальной конкуренции среди «реальных» банков в России не наблюдается. В таких условиях невозможно рассчитывать на адекватное развитие банкинга, а значит и рынков капитала, и социальных институтов, построенных на деятельности банковских систем.
Литература
1. Зубов, С.А. Финансовые результаты банковского сектора в первом квартале 2021 г. / С.А. Зубов. - Москва: Экономическое развитие России, 2021.
2. Иерусалимова, В.В. Пути развития отечественного рынка банковских услуг по управлению денежными средствами корпоративных клиентов (cash management) / В.В. Иерусалимова, Н.И. Быканова, В.А. Выродова. - Белгород: Научный результат. Экономические исследования, 2018.
3. Кетоева, Н.Л. Методы оценки кредитных рисков коммерческих банков в российской и зарубежной практике / Н.Л. Кетоева, В.А. Рыбакова, Е.А. Белгородцева. - Москва: Московский экономический журнал, 2021.
4. Ушанов, Е.А. Источники доходов коммерческого банка: смещение приоритетов / Е.А. Ушанов. - Москва: Финансовые рынки и банки, 2020.
5. «Рейтинг крупнейших банков по рентабельности на 01 июля 2021 года» https://1prime.ru/fi-nance/20210820/834490718.html
6. «Рейтинг крупнейших банков по рентабельности на 01 января 2021 года» https://1prime.ru/ articles/20210312/833221047.html
7. «Рейтинг крупнейших банков по объему собственного капитала на 01 июля» https://1prime. ru/finance/20210909/834652696.html
8. «Российские банки показали рекордный рост активов за шесть лет С начала года они увеличились почти на 15 трлн руб.» https://www. rbc.ru/finances/25/12/2020/5fe482489a79476ad-2ed7afd
9. «Экономический кризис 2020 года: причины и меры по его преодолению и дальнейшему развитию России» https://institutiones.com/ general/3585-ekonomicheskii-krizis-2020.html
RISKS OF CONCENTRATION OF THE RUSSIAN BANKING SYSTEM
Karitich N.I.1
Financial University under the Government of the Russian Federation
The purpose of the study is devoted to the growth of concentration risks in the Russian banking system, which is based on systemically important credit institutions, and the share in the structure of assets and capital of the remaining about 300 banks is insignificant.
Keywords: Russian banking sector, structure of the banking sector, profit of banks, profitability of banks, financial results of banks, systemically important banks, largest banks, development of Russian banking.
References
1. Zubov, S.A. Financial results of the banking sector in the first quarter of 2021 / S.A. Teeth. - Moscow: Economic development of Russia, 2021.
2. lerusalimova, V.V. Ways of development of the domestic market of banking services for corporate clients' cash management (cash management) / V.V. lerusalimova, N.I. Bykanova, V.A. Vyrodova. - Belgorod: Scientific result. Economic Research, 2018.
3. Ketoeva, N.L. Methods for assessing credit risks of commercial banks in Russian and foreign practice / N.L. Ketoeva, V.A. Ry-bakova, E.A. Belgorodtsev. - Moscow: Moscow Economic Journal, 2021.
4. Ushanov, E.A. Sources of commercial bank income: shift of priorities / E.A. Ushanov. - Moscow: Financial Markets and Banks, 2020.
5. «Rating of the largest banks by profitability as of July 01, 2021» https://1prime.ru/finance/20210820/834490718.html
6. «Rating of the largest banks by profitability as of January 01, 2021» https://1prime.ru/articles/20210312/833221047.html
7. «Rating of the largest banks in terms of equity capital as of July 01» https://1prime.ru/finance/20210909/834652696.html
8. «Russian banks showed a record increase in assets in six years Since the beginning of the year, they have increased by almost 15 trillion rubles» https://www.rbc.ru/finances/25/12/2020/ 5fe482489a79476ad2ed7afd
9. «Economic crisis of 2020: causes and measures to overcome it and further development of Russia» https://institutiones.com/ general/3585-ekonomicheskii-krizis-2020.html
о
CO
от m Р от
1 Supervisor: Khalilova M.K., Financial University under the Government of the Russian Federation.
от А
IE
