Риски импортозамещения: виды, проблемы оценки и особенности управления Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ НАРОДНЫМ ХОЗЯ

вопросы имущественной политики

Риски импортозамещения: виды, проблемы оценки и особенности управления

А.Г. Бадалова профессор кафедры экономики и управления предприятием федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный технологический университет «Станкин», доктор экономических наук (г. Москва)

Анна Георгиевна Бадалова, [email protected]

Идея импортозамещения не нова и периодически, в зависимости от складывающихся геополитических, геоэкономических и геофинансовых ситуаций, вновь выдвигается и реализуются. Одним из первых идею импортозамещения (в современном толковании этого явления) рассмотрел Фридрих Лист, позднее проблемы и последствия импортозамещения рассматривали С.Ю. Витте и Д.И. Менделеев.

В новейшей истории попытка системной разработки целостной государственной политики импортозамещения была предпринята и реализована Правительством Российской Федерации после введения общеизвестных санкций в конце 2014 - начале 2015 года. По оценкам Правительства, доля импорта в различных отраслях экономики Российской Федерации достаточна высока. Россия импортирует в гражданском самолетостроении более 80 процентов комплектующих, в тяжелом машиностроении - около 70, в нефтегазовом оборудовании - до 60, в энергетическом оборудовании - около 50, в сельхозмашиностроении в зависимости от категории продукции - от 50 до 90 процентов деталей, в станкостроении - до 90 процентов и т. д. (см. [1]).

В самом широком смысле под импортозамещением понимается замещение импорта товарами, произведенными внутри страны. При этом выделяются три типа импортозамещения:

• технологического оборудования для последующего производства продукции и услуг;

• сырья, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий для производства продукции и услуг;

• готовой продукции, российское производство которой оказалось неконкурентоспособным на внутреннем рынке.

Естественно, что выбор и реализация каждого типа импортозамещения, как и процесс импортозамещения в целом, сопряжены с определенными рисками. Но, к сожалению, зачастую такие риски выявляются и оцениваются без использования единого системного подхода, что не может ни сказываться на результатах управления рисками импортозамещения и, как следствие, на результатах реализации самого импортозамещения.

Для управления рассматриваемым видом рисков можно использовать один из трех вариантов или их комбинацию:

1) решение отдельных частных практических прикладных задач, например определение мероприятий или мер управленческого воздействия на риски одного из проектов по импортозамещению на основе оценки установленных (каким-либо способом) отдельных рисков;

2) комплексное решение взаимосвязанных задач риск-менеджмента в импортозамеще-

№ 7 (190) 2017

ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В РФ

нии на основе системно сформированной методологии управления рисками. Этот вариант предопределяет либо адаптивное использование существующей методологии управления рисками применительно к особенностям импортозамещения, либо разработку (формирование) непосредственно методологии управления рисками импортозамещения. При этом следует отметить, что первая ситуация, то есть адаптация методологии в случае ее наличия и адекватности, является более привлекательной как с точки зрения затрат на управление рисками импортозамещения, так и единообразия и эффективности процесса риск-менеджмента;

3) системное, целенаправленное и комплексное управление рисками при реализации программ и отдельных проектов импортозамещения, основанное на использовании универсальной методологии и методического инструментария управления рисками. Этот вариант, без сомнения, является наиболее предпочтительным, поэтому рассмотрим его более подробно.

В качестве универсальной возьмем методологию управления рисками, разработанную и предложенную автором настоящей статьи ранее и подробно описанную в работах [2-4]. В соответствии с этой методологией базовыми компонентами управления рисками являются:

1) уточнение понимания конкретного вида (группы) риска в целях конкретизации объекта управления и избежания лингвистической неопределенности;

2) классификация соответствующего вида рисков на основе сбалансированного подхода к классификации (подробнее см. [5, 6]);

3) оценка или измерение частных (нейтивных) рисков, совокупность которых получена на основе проведенной классификации (см. [7]);

4) обоснованный выбор методов (инструментов) и осуществление управленческого воздействия на частные риски в соответствии с полученным уровнем каждого риска;

5) организация процесса управления рисками с определением субъектов управления и распределения между ними функциональных задач риск-менеджмента.

Рассмотрим выделенные компоненты применительно к управлению рисками импорто-замещения.

Под рисками импортозамещения будем понимать события, действия (бездействия), вероятность наступления или реализация которых сопряжена с возможным отклонением от запланированного (ожидаемого) значения целевого показателя импортозамещения. Понимание риска как объекта управления предопределяет параметры, которыми характеризуются и оцениваются риски импортозамещения и на сокращение которых должны быть направлены управленческие воздействия.

Следовательно, любой частный риск импортозамещения (Я) оценивается следующими параметрами (показателями), которые при измерении риска триедины:

R =

р - вероятность наступления события

или реализация действия Р2 - вероятность отклонения от

запланированного целевого показателя АЦп - отклонение значения целевого показателя от запланированного (ожидаемого)

Из всех указанных параметров пояснения требуются только к третьему, поскольку в качестве запланированного целевого показателя Цп в зависимости от конкретной ситуации или типа импортозамещения могут, в частности, выступать:

вопросы имущественном политики

• запланированный бюджет или установленные сроки реализации проекта (программы) импортозамещения;

• требуемые объемы выпуска, качество или потребительские свойства продукции (из-

• технико-технологические требования, требуемый уровень качества или производительности, а также количество технологического оборудования;

• требуемые объемы, ассортимент, качество сырья, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий.

Классификация рисков импортозамещения позволяет не только определить совокупность или даже систему рисков, но и конкретизировать объект управления, необходимый для осуществления целенаправленного и эффективного управления рисками. Предлагаемый подход к разработке сбалансированной классификации рисков применительно к конкретным условиям представлен в таблице 1.

Предлагаемая классификация по i-м элементам матрицы может быть использована применительно ко всем отраслями, при этом формируется совокупность всех рисков импортозамещения как бы на макроэкономическом уровне (на уровне государства). Возможно установление рисков по отдельным отраслям, при этом совокупность рисков будет включать все риски, связанные с реализацией программ импортозамещения в масштабах соответствующей отрасли.

Например, в рамках машиностроения планируется осуществить несколько проектов по импортозамещению оборудования, материалов и комплектующих. Предлагаемый подход к классификации рисков позволит сформировать полную совокупность объектов управления с позиций принципа комплексности.

Продолжая подобные рассуждения, становится понятной логика классификации рисков в разрезе отдельных объектов импортозамещения.

Например, в машиностроении объектом импортозамещения является некое изделие или оборудование. В этом случае совокупность возможных рисков будет ограничена границами импортозамещения именно конкретного изделия или оборудования.

Таким образом, появляется возможность сбалансировать классификацию рисков по уровням управления - макро- (государство в целом), мезо- (отрасль/регион) и микроуровень (отдельные объекты импортозамещения), равно как и по объектам, проектам и программам импортозамещения.

Помимо этого, сбалансированность проявляется и с позиций j-х элементов классификационной матрицы, то есть с позиций задач или возможных проблем реализации импортозамещения:

• технологических;

• организационно-управленческих;

• инфраструктурно-логистических;

• ресурсных.

Это позволяет предотвращать и снижать риски не вообще, а в разрезе потенциальных и (или) латентных проблем импортозамещения.

При объединении рисков импортозамещения по объектам (отраслям) и задачам (проблемам), то есть при проекции объектов на задачи импортозамещения, появляются частные конкретные риски, оценка и управление которыми позволяют достичь поставленные цели импортозамещения. Эту ситуацию можно сравнить с наводкой прицела снайпером по вертикали и горизонтали на поражаемый объект.

Следует отметить, что предлагаемый подход, графически представленный в виде матрицы (см. табл. 1), может и должен быть применен к различным типам импортозамеще-

делия);

Таблица 1

Классификация рисков импортозамещения (Я..)

Объекты импортозамещения по отраслям, /' Базовые задачи (проблемы) импортозамещения, / Вспомогательные задачи, к Группы рисков по объектам, Я

технико-технологические организационно-управленческие инфраструктурно-логистические ресурсные

Сельское хозяйство *14 Сельскохозяйственные риски (с/х), Яу

Объект А Я11.А Я12А Я13.А Я14.А Я1к.А с/х риск по объекту А

Объект К Яц.к Я12.К Я13.К Я14.К Я1к.К с/х риск по объекту К

Легкая промышленность Я22 Я23 Я24 Риски легкой промышленности (л/п), %

Объект 1 Я21.1 р 22.1 р 23.1 Я24.1 Я2к.1 риск л/п по объекту 1

Объект 2 Я212 Я222 Я232 Я242 Я2к2 риск л/п по объекту 2

Оборонно-промыш-ленный комплекс Я« Я32 Язз Я34 Риски оборонно-промышленного комплекса (ОПК), Я

Объект X р П31.Х р 32.Х р пзз.х р 34.Х р Зк.Х риск ОПК по объекту X

Объект У Я32.У ЯЗЗ.У Я34.У ЯЗк.У риск ОПК по объекту У

Машиностроение *41 я42 я43 илл 44 Ак Риски машиностроения (м/с), И4]

Объект I Я41.1 Я42.1 Я43.1 Я44.1 Я4к.1 риск м/с объекта I

Объект II ^41.11 Я42.И Я43.И Я44.И Я4к.И риск м/с объекта II

Прочие

Группы рисков по задачам (проблемам), Я Технико-технологические риски, Я(1 Организационно-управлеческие риски, Я/2 Инфраструктурно-логистические риски, Я/3 Ресурсные риски, Я/4 Риски вспомогательных задач, Я1к

ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ НАРОДНЫМ ХОЗЯ

вопросы имущественной политики

ния, равно как к разным проектам и программам, при этом сама матрица может быть изменена (настроена) с учетом конкретных условий импортозамещения как по вертикальным, так и по горизонтальным элементам. Использование матрицы обеспечивает реализацию системности и комплексности при проведении классификации рисков в целях конкретизации объектов управления. Множество элементов матрицы R. представляет собой совокупность частных рисков, которые в дальнейшем должны быть измерены, то есть оценены, и на которые и должно быть направлено управленческое воздействие.

В настоящее время задача оценки рисков независимо от их видов решена достаточно хорошо - известны методы оценки и процедуры их реализации, условия и критерии обоснования выбора методов оценки. Помимо выбора и реализации методов оценки рисков, возникает проблема обоснования показателей оценки. В соответствии с принятым определением рисков импортозамещения показателями оценки являются P1, P2 и ДЦп. В рамках настоящей статьи целесообразно системное представление моделей и инструментов оценки рисков (см. табл. 2), которое следует воспринимать как справочный материал, необходимый для принятия решений о выборе инструментов оценки рисков. Представленный инструментарий оценки рисков импортозамещения при желании можно перегруппировать, взяв за основу не качественный параметр рисков (частный риск или интегральный), а оцениваемые параметры, показатели или даже инструменты и модели оценки. Используя предложенный систематизированный материал, сделать это не очень сложно. Однако поскольку в конечном счете объектом управления, а значит и объектом оценки, являются именно риски, то формирование совокупности оценочного инструментария рисков импортозамещения целесообразно систематизировать на базе частных и интегральных рисков.

Обоснование выбора методов (инструментов) управленческого воздействия на риски импортозамещения базируется на произведенной оценке рисков, на уровне риска (уровень риска (Ур) является функцией от параметров количественной оценки рисков, то есть Ур = f(P1, P2, ДЦп). При этом все методы и инструменты управленческого воздействия на риски целесообразно разделить на три группы в зависимости от их воздействия на параметры рисков и от последовательности их реализации:

• инструменты предупреждения рисков за счет получения большей информации о рисковой ситуации с целью создания более благоприятной среды принятия решений направлены на минимизацию вероятности наступления рисков, то есть P1 ^ min;

• уменьшение рисков направлено на минимизацию все трех параметров рисков импортозамещения, а именно P1 ^ min, P2 ^ min и ДЦп ^ min, и включает инструменты уклонения, передачи распределения, объединения, локализации, диверсификации и лимитирования рисков;

• компенсация рисков, включающая инструменты резервирования и компенсации рисков, направленные на покрытие, то есть на компенсацию возможных потерь, убытков и т. д., то есть на покрытие отрицательного отклонения Цп (ДЦп ^ 0).

Таким образом, следует отметить, что арсенал управления рисками импортозамеще-ния включает:

• 10 частных методов управленческого воздействия на риски, а именно инструменты и методы уклонения, передачи, распределения, резервирования, объединения, локализации, диверсификации, лимитирования, компенсации, предупреждения рисков;

• 3 группы инструментов управленческого воздействия на риски (предупреждения, уменьшения и компенсации), с распределением частных методов воздействия, указанных выше;

• инструмент выбора методов управленческого воздействия на риски.

Таблица 2

Оцениваемые показатели, инструменты, математические модели и методы оценки рисков предприятия

Преобладающий вид риска Виды оценки Оцениваемые показатели Инструменты оценки Математические модели и методы оценки

Оценка вероятностей Вероятность наступления события или действия, изменения целевых показателей и результатов деятельности Деревья вероятностей Деревья решений и исходов Субъективный Байесовский подход

Оценка вероятностей и отклонений Математическое ожидание, дисперсия (среднеквадратическое отклонение), доверительные коридоры Параметрический и непараметрический подходы, доверительные границы Методы точной и интервальной оценки

Оценка отклонений Возможные потери (отрицательные отклонения) при определенной (заданной) вероятности Стохастические модели величины и частоты потерь, законы распределения, модель Уай Модель VaR

Нейтивные (частные) Возможные большие потери (отрицательные отклонения) при определенной (заданной) малой вероятности Стохастические модели величины и частоты потерь, степенные законы распределения (распределение Парето), модель ОУай Теория экстремальных оценок (Extreme Value Theory)

Оценка и прогнозирование отклонений Рискообразующие факторы, отклонения целевых показателей и результатов деятельности Корреляционно-регрессионные модели, коэффициенты корреляции, метод наименьших квадратов, Т-критерий Стьюдента, Р-критерий Фишера, парный коэффициент корреляции Пирсона, коэффициент ранговой корреляции Спирмена Методы корреляционно-регрессионного анализа

Прогнозирование отклонений Рискообразующие факторы, отклонения целевых показателей и результатов деятельности Группы рисков, сформированные по уровням рисков Нейронные сети и нейроны как процессорные элементы и топология их межсоединений Модели, основанные на нейронных сетях

Оценка вероятностей и отклонений Параметры риска с учетом погрешности измерений (опытов, исследований) Математическое ожидание, дисперсия, медиана, коэффициент вариации, ковариационная матрица Методы интервальной статистики

(О

о

№ О

Окончание таблицы 2

Идентификация, оценка и прогнозирование вероятностей и отклонений Параметры риска в условиях отсутствия статистической информации Вербальные оценки,группировки, парные сравнения, процедуры множественных сравнений, шкалы, ранги, баллы, векторы предпочтений, интервальные,точечные и многоточечные оценки, функциональные оценки и различные комбинации указанных экспертных оценок Экспертные методы *

Расчет вероятностных показателей риска Оценка величины ущерба Вероятностные показатели рисков, которые могут произойти впервые в будущем Возможна оценка вероятностных показателей надежности и безопасности Методы и подходы, основанные на применении дискретной математики Методы структурного анализа деревьев событий, деревьев отказов, логико-графические, логико-вероятностные, топологические, 00 - технология и т. д. Логико-вероятност-ные сценарные методы *

Обобщенная субъективная оценка риска Количественные и качественные оценки риска Веса факторов интегральных рисков Методы, модели и другие инструменты теории нечетких множеств, функции принадлежности, агрегированные функции риска Методы нечеткой логики

Выявление, прогнозирование, анализ и отбор рисков Количественная оценка и структурное описание рисков Шаблоны, классификаторы, нейросетевые алгоритмы, характеристические признаки, решающие функции Метод распознавания по шаблону (образу)

Интегральные Интегральная оценка рисков Количественная оценка рисков на основе совокупности частных и интегрального индексов Индексы (индекс Дау), интегральные показатели (узловой показатель опасности, материальный фактор и общий материальный фактор), уровень производственного левериджа Индексный метод (оценка рисков с использованием индексов)

Оценка и анализ влияния рисков на финансовые результаты деятельности предприятия Количественная оценка и анализ влияния рисков, возникающих в отдельных отраслях, по программам и отдельным проектам на целевые показатели или результаты деятельности Графы, в том числе неориентированные, многодольные с предписанными степенями вершин, векторы топологии, балансовые матрицы, сечение /с-дольного графа, принцип парного замещения Метод замещений

" Применение методов возможно и для оценки интегральных рисков (в случае нейтивных рисков), и для нейтивных рисков (в случае интегральных рисков).

№ 7 (190) 2017

ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В РФ

Особенностью рекомендуемого инструмента выбора методов управленческого воздействия на риски импортозамещения, представленного в виде матрицы на рисунке, является применение инструментов управленческого воздействия в зависимости от уровня риска, определяемого посредством количественной оценки рисков импортоза-мещения.

Матрица построена таким образом, что при оценке конкретного риска импортозамещения, то есть при получении количественной оценки P1, P2 и ДЦп, частный риск импортозамещения «попадает» в соответствующую область, в которой указаны рекомендуемые методы управленческого воздействия на риски. Если в соответствующей области указано более одного метода управленческого воздействия на риск (как правило, 2 метода), то в зависимости от желания и (или) возможностей риск-менеджера (или лица, принимающего решения) их следует рассматривать:

• либо как альтернативные (при этом выбор одного из указанных методов осуществляет сам риск-менеджер на основе следующих критериев: минимум затрат на применение метода, максимальная доступность и простота процедуры реализации метода, наличие у риск-менеджера навыков использования того или иного метода и т. п.);

• либо как дополняющие друг друга, то есть для осуществления управленческого воздействия на риск будут применены одновременно оба метода. Этот подход наиболее целесообразен при более высоких уровнях риска, а также при применении одного из методов воздействия для управления другими рисками импортозамещения.

В соответствии с предлагаемой шкалой (см. табл. 3) уровень риска может быть низким, ниже среднего, средним, выше среднего, высоким, близким к критическому. Для указанных уровней рисков определены категории рисков (желательный, несущественный, приемлемый и неприемлемый риски), соответствующие областям рисков, представленным на рисунке.

Проиллюстрируем выбор метода управленческого воздействия на примере технико-технологического риска по объекту I в машиностроении (риск импортозамещения R411 в соответствии с классификацией, представленной в таблице 1). После применения экспертного метода (метода индивидуальной экспертной оценки) был получен следующий результат оценки этого частного риска импортозамещения:

Р, = 0,45

<Р2 = 0,3 АЦп = -40%

Что соответствует среднему уровню риска. Исходя из этого риск импортозамещения R41, «попадает» в область приемлемого риска (рекомендуемые методы управления - локализация и лимитирование рисков). Принимаем решение об использовании одного метода, а именно лимитирование риска.

Таким образом, решение указанных задач управления рисками импортозамещения с использованием рекомендуемого инструментария позволит реализовать проекты и программы импортозамещения с минимальными потерями и максимально возможным достижением запланированных целевых показателей импортозамещения.

о

03 х

о; ^

ш н

о

о

со о ш

со о

о н о

СС

н

СС

СП СК

=1 о ь

5

о ф

го тз ф

ф +

-VI

со

со со

-VI

Таблица 3

Качественная оценка уровня и категории риска, диапазоны количественных значений характеристик рисков импортозамещения

(О

о

№ О

Уровень Категория Количественные значения характеристик

Низкий Желательный • "0<Р1 <0,4 0 <Р2 <0,2 или 0< А <20 "0<Р1 <0,2 0 <Р2 <0,2 или • 20 < А < 70 о<р <0,1 0<Р2 <0,1 0< А <100

Ниже среднего Несущественный • "0<Р1 <0,4 0 <Р2 <0,3 или -10< А<0 "0<Р1 <0,3 0 < Р2 < 0,2 или • -20 < А < -10 0<р <0,2 0 < Р2 < 0,2 или • -50 < А < -20 "0<Р1 <0,1 0<Р2 <0,2 -100 < А <-50

Средний Приемлемый • "0,1 <0,4 0,1 < Р2 < 0,4 или -100 < Л <-50 0,2 < Р1 < 0,5 <0,2 <Р2 <0,5 или -50 < А < -20 0,4 < Р1 < 0,9 <0,3<Р2 <0,9 -20 < А <-10

Выше среднего • 0,4<р <1 0,4 <Р2 <0,9 или < -10 < А <20 0,2 < р <0,9 Г( 0,4 < Р2 <0,9 или <( 20 < А < 70 [" 3,1<р <0,6 3,2<Р2 <0,6 ^0< А <100

Высокий Неприемлемый • 0,9 < Р1 < 1 0,5 < Р2 < 1 или < -20 < А <-10 0,5 < Р1 < 1 0,4 < Р2 < 1 или < -50 < А < -20 0,4 < Р1 < 1 0,4 < Р2 < 1 -100 < А <-50

Близкий к критическому • 0,9 < Р1 < 1 0,9 <Р2 <1 или < 20 < А < 70 0,9 < р <1 0,6<Р2 <1 70 < А <100

ЛИТЕРАТУРА И ИНФОРМАЦИОННЫЕ ИСТОЧНИКИ

1. URL: http://www.garant.ru/article/630000/#ixzz46rXIWzae

2. Бадалова А. Г. Управление рисками производственных систем: теория, методология, механизмы реализации. М. : «Станкин» ; ЯНУС-К, 2006.

3. Бадалова А. Г., Соболь А. И. Теоретико-методологические основы и методический инструментарий оценки и управления рисками финансовых и нефинансовых организаций. М. : издательство «Доброе слово», 2015.

4. Бадалова А. Г., Пантелеев А. В. Управление рисками деятельности предприятия : учебное пособие. 2-я ред. М. : Вузовская книга, 2016.

5. Бадалова А. Г. Методологический подход к разработке сбалансированной классификации рисков предприятия // Российское предпринимательство. 2010. № 11-3.

6. Бадалова А. Г. Конкретизация объекта риск-менеджмента на основе сбалансированной классификации // Управление финансовыми рисками. 2011. № 3.

7. Бадалова А. Г., Пантелеев П. А. Формирование системы нечеткого вывода для нахождения уровня риска на предприятии авиационно-промышленного комплекса // Электронный журнал «Труды МАИ». 2011. № 42. URL: http://www.mai.ru/science/trudy/published. php?ID=24293

РОСЭКО

ОЦЕНКА СОБСТВЕННОСТИ

ЗАО «Развитие и организация специалистов-экспертов комплексной оценки» (РОСЭКО) основано в 1997 году, работает на всей территории России и СНГ во всех отраслях промышленности

НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ

♦ Оценка различных объектов: o предприятий (бизнеса)

o ценных бумаг o инвестиционных проектов

o интеллектуальной собственности и объектов авторского права o недвижимости, машин, оборудования, транспортных средств, движимого имущества

♦ Консалтинговые услуги в области инновационной деятельности, комплексной оценки рисков (анализ «бюджетной надежности»)

♦ Активное участие в формировании и развитии методической базы оценочной деятельности в России

Наши координаты:

125252, г. Москва, а/я 109 Ходынский бульвар, д. 13, офис XXIII Сайт: www.roseco.ru e-mail: [email protected] Тел./факс: (495) 984-74-51, 984-74-52, 984-74-53

* * *