CC BY
43
ЕКОНОМІКА ФІНАНСИ, грошовий ОБІГ і КРЕДИТ
УДК 336.71:005.52
рейтиигова система camel як інструмент оцінки фінансової стабільності банку
колодізєв о. м.
доктор економічних наук попов і . і.
Харків
Банківська система України в умовах сучасності та наявності кризових ситуацій залишається однією з найбільш важливих складових економічної системи України. Сьогодні українські банки здійснюють свою діяльність в умовах підвищеного ризику. Однією з причин такого становища є той факт, що саме банки не завжди адекватно оцінюють свій фінансовий стан, а також реалізують заходи щодо забезпечення своєї стабільності, а також надійності вкладів своїх клієнтів.
Забезпечення фінансової стабільності - одна з найбільш актуальних проблем сучасної світової економіки. Особливо гостро дана проблема постала в умовах посилення глобалізаційних процесів та інтеграції світової економіки і світових фінансових ринків. У таких умовах розвитку з боку керівництва й менеджерів банків найбільшою увагою повинна користуватись достовірна оцінка результатів діяльності банків, що, у свою чергу, дозволило б їм виявляти й усувати основні недоліки у роботі банків.
Дослідженням питань сутності фінансової стабільності банків присвячено праці вітчизняних та іноземних учених, таких як: Е. Альтман, Р. Байгель, У. Бівер,
О. Бутенко, А Гальчинський та ін., але в їх працях не було визначено основні переваги використання рейтингових оцінок CAMEL в умовах здійснення сучасної банківської діяльності.
Метою статті є обґрунтування теоретичних положень і вдосконалення методичного інструментарію щодо рейтингового оцінювання банків на основі рей-
тингових оцінок CAMEL як основного елементу системи рейтингового управління, а також розробка рекомендацій щодо удосконалення підходів до використання рейтингових оцінок CAMEL при оцінці результатів діяльності банку.
Для прийняття економічно обґрунтованих рішень щодо здійснення банківських операцій як приватні особи, так й самі банки потребують об'єктивної інформації про фінансовий стан банків-партнерів. Для забезпечення цієї вимоги потрібна достовірна інформація у вигляді рейтингів, що присвоюються банкам рейтинговими агенціями. Такі рейтинги надають можливість користувачеві такого інструментарію здійснювати порівняльну оцінку банків без проведення аналізу їх фінансового стану. Історія свідчить про те, що перші рейтинги банків з'явилися в США. Це було пов'язано із включенням таких банківських інструментів, як векселі та інші цінні папери (деривативів) в розряд ринкових. Перший рейтинг був опублікований у 1973 р. агенцією Мооёу^, а згодом й рейтинг агенції Standart & Роог. Слід зазначити, що в Україні ринок рейтингових послуг почав розвиватися після прийняття у 2004 році Концепції створення системи рейтингової оцінки регіонів, галузей національної економіки та суб'єктів господарювання [1].
Основний принцип формування рейтингу полягає у визначенні стану конкретного учасника ринку серед позицій йому подібних за допомогою, у певний спосіб обробленої, інформації. У суспільстві з ринковою економікою банківський рейтинг - це демонстраційний інструмент інвестиційної привабливості банку через уміння його колективу професійно і прибутково працювати у фінансовій сфері. Банки аналізуються з трьох позицій: кредитоспроможності, інвестиційної надійності для потенційних покупців акцій банку та страхової надійності для корпорацій зі страхування депозитів та ризиків банку.
Методика обробки інформації для визначення рейтингу є професійною таємницею рейтингових агенцій. Інформація, що надходить, піддається опрацюванню, формалізується і перетворюється в групу показників. Найбільш розповсюдженою вважається система рейтингових оцінок CAMEL, структурну декомпозицію якої представлено на рис. 1.
основою для прийняття управлінських рішень менеджерами банку.
Системи і методи контролю забезпечують ефективне дотримання основних напрямів політики банку. Керівництво банку також підлягає оцінці з позиції дотримання банком установлених законів і правил.
Рис. 1. Структурна декомпозиція рейтингової системи САМЕL
З урахуванням вітчизняної специфіки деякі компоненти CAMEL можна оцінити за даними офіційної звітності, наданої в НБУ, а інші вимагають проведення додаткових перевірок на місцях для отримання споживачами інформації більш точної оцінки. Тому оцінка банку за системою CAMEL є безперервним процесом.
Відповідно до функції фінансів фахівці розглядають капітал як основний засіб захисту коштів вкладників. Доцільно зауважити, що банк із міцним капіталом може витримати значні втрати без ризику для вкладів клієнтів. Для оцінки достатності капіталу використовують коефіцієнтний аналіз. Під час розрахунку коефіцієнтів виходять з поняття «капітал», який складається з: оплаченої частини акціонерного капіталу, нерозподіленого прибутку, а також загальних або передбачених законом резервів.
Одним із напрямів банківського нагляду є визначення якості активів, що передбачає виявлення в їх загальному портфелі таких, які не можуть бути стягнені або реальна вартість яких є нижчою зазначеної в звітності. Для цього банком здійснюється ряд заходів (рис. 2).
Четвертим компонентом системи САМЕЕ є підсистема оцінки надходжень банку. Банкам необхідно бути прибутковими для задоволення вимог щодо збільшення свого капіталу. Незважаючи на те, що капітал банку може приростати із зовнішніх джерел, значна його частина надходить за рахунок прибутків. Ці надходження являють собою цінність тоді, коли вони не витрачаються, а капіталізуються. Адже банк, що виплачує велику частину прибутку у вигляді дивідендів своїм акціонерам, не збільшує рівень свого капіталу. Обсяги надходжень можна розрахувати кількісно через розрахунок рентабельності банку.
Завершальним компонентом оцінки системи САМЕЕ є підсистема оцінки рівня ліквідності. Важливо пам'ятати, що для управління ліквідністю банк повинен виконувати свої зобов'язання, не маючи при цьому втрат. Банки повинні мати в розпорядженні ліквідні активи, які легко можуть бути конвертовані в наявні кошти, або вміти оперативно залучати кошти на першу вимогу для того, щоб виконати свої зобов'язання.
Рис. 2. Заходи, спрямовані на визначення якості активів банку
Третім компонентом системи САМЕЕ є підсистема управління, яку оцінюють в останню чергу, оскільки при цьому звертають увагу і узагальнюють інші важливі компоненти аналізу.
Оцінювати дієвість підсистеми управління починають з вивчення ефективності роботи банку, що базується на врахуванні адекватного розміру капіталу, достатньої якості активів, належного рівня ліквідності. Не менш важливо проаналізувати обрану банківську політику, яка визначає напрями банківської діяльності і є
Важливе місце в оцінці фінансової стабільності банку посідають рейтингові оцінки менеджменту банку та сукупний рейтинг банку, визначення якого має бути обґрунтованим і враховувати основні фактори, що відображені при отриманні рейтингових оцінок за всіма компонентами. При цьому аналізується, скільки компонентів мають однакову рейтингову оцінку. Комплексна рейтингова оцінка виставляється за рейтинговою оцінкою, що зустрічається найчастіше. Сукупний рейтинг визначається на підставі рейтингових оцінок за кожним
ЕКОНОМІКА ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ і КРЕДИТ
деи'шю^и^эигспя'ммм
гюг,9оМ шоФН1ЭЭН£19
Із
а>
3>
о
"О
ф
о
п
о
—I
о
ш
ш
о
о
5
п
>
Нормативи платоспроможності й достатності капіталу набагато перевищують 8 і 5%
Показники капіталу кращі, ніж в інших банках За результатами перевірок я кість активів відмінна
Нормативи платоспроможності й достатності капіталу набагато перевищують 8 і 5%
І іоказники з капіталу одни з найкращих
За результатами перевірок я кість активів задовільна або середня
Показники основного і сукупного капіталу
_________відповідають нормативам___________
Середня позиція поміж інших банків за показниками капіталу
Середня якість активів, що визначено ___________під час перевірок___________
Виконують одну з двох установлен их нормативів
Перебувають у кінці своєї групи за показниками капіталу
Проблеми з якістю активів під час перевірок
і юрушуютьустановлені нормативи, мають дефіцит капіталу
Показники якості капіталу гірші серед інших банків своєї групи
Мають незадовільну я кість активів за результатами перевірок
Коефіцієнт ліквідності вищий, ніж в інших банків
Високий рівень ліківідності активів
ьисокии рівень залучених коштів у вигляді депозитів
спроможність швидко залучати кошти ___________за помірну плату___________
6 можливість залучати кошти уразі нагальної потреби
Достатній рівень ліквідних активів
І Іостійно виконуються нормативи ________ліквідності активів
Рівень залучених коштів у формі депозитів ____________виший за середній_____________
Достатній рівень ліквідних активів
1к правило, виконуються нормативні вимоги
щодо ліквідності активів
Допустимий рівень депозитів
Показники ліквідності середні
Обмежено можливість швидкого залучання коштів
Недостатній рівень ліквідних коштів"
окремі періоди часу нормативи ліквідності не виконуються
Залежність від залучених коштів
Показники ліквідності постіно нижче середніх Явна нездатність швидко залучити кошти
Бракліквідних активів
Постійно не витримуються нормативи їх ліквідності
Значна залежність від недепозитних коштів Низькі показники ліквідності порівняно з іншими банками
Відсутня можливість залучати кошти, за винятком залучання їх через НБУ
Низька чутливість надходжень банку до несприятливих змін процентних ставок за залученими і розмішеними коштами
І Іоложення відображає порядок управління ____________ринковим ризиком_______________
Наявність систем вимірювання
____________ринкового ризику______________
Ефективне використання ринкового ризику'
Наявність інформаційних систем управління
Діє ефективна система внутрішнього контролю
Виконуються вимоги нормативно-правових актів НБУ щодо обмеження ринкового ризику
Банк має характеристики, подібні до характеристик банку з рейтингом, але є окремі недоліки
Ці недоліки можуть бути виправлені в досить короткий термін без додаткового контролю служби банківського нагляду
Банк має неприйнятний рівень ринкового ризику
Керівництво демонструє відсутність досвіду щодо визначення, вимірювання, здійснення моніторингу і контролю ризиків
Необхідно поліпшити існуючі правила роботи банку
Підхід керівництва до управління ринковим ризиком призводить до частого перевищення лімітів та до отримання збитків за окремими _________________операціями____________________
Банк має значні недоліки
Здійснює діяльність із високим рівнем ринкового ризику
Рівень ринкового ризику загрожує платоспроможності банку
Негайне втручання НБУ для запобігання банкрутства банку
Сукупний аналіз банку
І Сильний І
т
_ тз
"Л О ------1
О®“
*Б І
О 5*
— З “О
В\ й
о эе
Задовільний І
—пг—
І Посередній
І Граничнии~|>4НезадовільнийІ
0"0
Усі компоненти мають сильний або задовільний рейтинг
Є адекватні внутрішні правила роботи банку
Цілісність, компетентність і здатність __________управляти банком_____________
Більшість компонентів задовільні
Загальне дотримання законів і правил
Постійно виконуються нормативи ліківідності активів
Правила роботи в основному адекватні й виконуються
Відсутні явні недоліки в методах керівництва банком
Багато компонентів системи посередні
_________або задовільні_____________
Частково не виконуються закони та нормативні акти
Слід поліпшити існуючі правила роботи банку Показники ліквідності середні______________________
Сумніви у методах керівництва роботою банка
Багато компонентів системи посередні і незадовільні
Серйозні порушення законодавства і встановлених нормативних актів Відсутній усталений порядок роЬотй~
І Іоказники ліквідності постійно нижче середніх
Незадовільне управління
Рейтинг інших компонентів системи є граничним Серйозні порушення законодавства і встановлених нормативних актів
Правила роботи відсутнГ
Неякісне управління
І7І7І
ЕКОНОМІКА ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ і кредит
із шістьох компонентів за п'ятибальною шкалою та в результаті присуджується оцінка: сильний, задовільний, посередній, граничний, незадовільний (рис. 3) [2].
ВИСНОВКИ
Одним із методів оцінки фінансової стабільності є рейтинги, які відображають реальну картину рівня фінансової стабільності банку. Найбільш прозорою рейтинговою системою є рейтингова система САМЕЕ, до складу якої входять підсистеми аналізу капіталу банку, якості його активів, ефективності роботи, ліквідності та чутливості до ринкового ризику. Тому, з точки зору авторів, доцільним оцінювати стан фінансової стабільності банку саме на основі інструменту САМЕЕ. Це надасть можливість відобразити позитивні й негативні риси кожної з банківських установ, які складають банківську систему України та сформувати умови для спрямування банків-
ського сектору на шлях оздоровлення, прозорого функціонування та стабільного розвитку. Класифікація банків України за значеннями рейтингу їх фінансової стійкості дозволить підвищити рівень прозорості функціонування банківської системи, сприятиме зростанню конкурентоспроможності банків та розширенню їх клієнтської бази. Реалізація такого підходу відповідає Базельським принципам щодо подання офіційної інформації про результати діяльності банків на етапі функціонування світової економіки в умовах недостатності інформації. ■
ЛІТЕРАТУРА
1. Лаврушин О. И. Управление деятельностью коммерческого банка / О. И. Лаврушин. - М. : Юристъ, 2002. - 688 с.
2. Аналіз банківської діяльності / М. Д. Алексеєнко, А. М. Герасимович, І. М. Парасій-Вергуненко та ін. ; під ред. А. М. Герасимовича. - К. : КНЕУ, 2004. - 599 с.
ЕКОНОМІКА ФІНАНСИ, грошовий ОБІГ і КРЕДИТ
