Научная статья на тему 'Рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов'

Рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
56
14
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Журнал
Дайджест-финансы
ВАК
Область наук

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы —

Впервые Национальное рейтинговое агентство провело собственное рейтинговое исследование рынка негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Из более чем 250 НПФ, работающих на данный момент, чуть более 20 оказалось заинтересованными в получении оценки. Еще несколько НПФ отказались от публикации рейтинговых оценок. Присвоенная дистанционная оценка, как и любой дистанционный рейтинг, основывается в первую очередь на финансовых показателях. Рейтинг присваивается на основе данных, предоставленных НПФ, и не является коммерческим проектом. Исследование проводится бесплатно для всех без исключения участников рейтинга. На момент выхода публикации был присвоен один индивидуальный рейтинг НПФ «СтальФонд». Основное отличие дистанционной и индивидуальной оценки это возможность провести в последнем случае более подробный анализ качественных показателей и оценить параметры динамики развития НПФ. Результаты проведенного рейтингового исследования и некоторые финансовые показатели представлены в таблице.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов»

5 11611 -2001

РЕЙТИНГ НПФ

РЕЙТИНГ НАДЕЖНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ

Национальное рейтинговое агентство впервые публикует рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов

Российской системе негосударственного пенсионного обеспечения насчитывается чуть больше 10 лет. Срок слишком маленький, чтобы говорить об ее эффективности, проверенной временем. Тем не менее активное развитие рынка финансовых услуг позволяет делать выводы о том, что уже в ближайшем будущем специфические продукты, предлагаемые негосударственными пенсионными фондами (НПФ), могут стать весьма востребованными среди самого широкого круга граждан.

До недавнего времени НПФ выполняли исключительно роль «домашней копилки». Многие крупные финансово-промышленные холдинги создавали собственные фонды для дополнительной мотивации сотрудников крупных промышленных предприятий и решения некоторых текущих проблем. Большинство из созданных в конце 1990-хгг. фондов до сих пор успешно осуществляют поставленные перед ними задачи. Редкие исключения составляют маленькие фонды, которые на данном этапе развития индустрии негосударственного пенсионного обеспечения не могут составить полноценную конкуренцию более крупным финансовым институтам и вынуждены так или иначе реорганизовываться в целях укрупнения. Ситуация на рынке НПФ складывается отнюдь не в пользу мелких НПФ, в первую очередь в силу крайне низкой востребованности их услуг среди населения.

Специфика деятельности негосударственных пенсионных фондов подразумевает долгосрочные взаимоотношения между клиентом и фондом. Заключая договор, клиент должен понимать, что дальнейшие его взаимоотношения с фондом будут длиться не один десяток лет. Большинство пенсионных схем рассчитано на 10 — 15 лет. Такое долгосрочное сотрудничество в условиях текущей российской действительности безусловно мешает развитию рынка негосударственного пенсионного

обеспечения. И это не единственный сдерживающий фактор. Низкий уровень финансовой грамот-ности-словосочетание, употребляемое специалистами последнее время даже, может быть, слишком часто. Однако количество людей, самостоятельно выбравших НПФ и подписавших договора на дополнительное пенсионное обеспечение (ДПО), катастрофически мало. Большинство участников системы являются потенциальными пользователями этих услуг только благодаря работодателю. Среди последних преобладают крупные предприятия. Для предприятий и компаний среднего и малого бизнеса понятие социальной ответственности пока остается в большинстве случаев понятием отвлеченным, хотя и входящим постепенно в моду. Основным сдерживающим фактором тем не менее остается именно отсутствие привычки к выбору и рассмотрению каких бы то ни было инвестиционных программ сроком более одного года, максимум 3 лет. И если система ипотечного кредитования развивается на фоне неадекватно высоких цен на жилье, то система ДПО не имеет на данный момент настолько же весомого аргумента в свою пользу. Люди старшего поколения, начинающие задумываться над проблемой, уже чаще всего не имеют возможности в течение 15 лет пополнять свой пенсионный счет, а молодое поколение не имеет еще привычки думать о возможных последствиях потери трудоспособности и выхода на пенсию.

Нестабильная экономическая ситуация и настороженное отношение к любым новым финансовым инструментам, приобретенное в борьбе с различного рода финансовыми пирамидами, также усугубляют недоверие населения к долгосрочным инвестиционным программам. Однако дальнейшее развитие отрасли подразумевает именно развитие розничных услуг и привлечение рыночных клиентов. Можно с большой долей уверенности говорить

РЕЙТИНГ НПФ

5 (161) -2008

о том, что негосударственные пенсионные фонды не станут настолько же популярны у населения, как банки, еще очень длительный период времени. Тем не менее развитие услуг будет происходить за счет привлечения малых и средних предприятий и компаний и заключения договоров непосредственно с работодателем. Так же как предоставление услуг медицинской страховки постепенно становится все более и более востребованным работодателем, так и схемы дополнительного пенсионного обеспечения уже в самом ближайшем будущем могут стать распространенным предложением в социальном пакете, предлагаемом работнику.

До недавнего времени, учитывая специфику рынка НПФ и его крайнюю закрытость, присвоение рейтинговых оценок фондам было мало распространено. С течением времени ситуация начала изменяться, и на данный момент многие фонды заинтересованы в расширении клиентской базы. Как и любая другая компания или банк, работающая в сфере предоставления услуг клиентам на финансовом рынке и заинтересованная в привлечении рыночных клиентов, НПФ прибегают к весьма распространенному зарубежному способу

доказательства своей состоятельности — получению независимой рейтинговой оценки.

Впервые Национальное рейтинговое агентство провело собственное рейтинговое исследование рынка НПФ. Из более чем 250 НПФ, работающих на данный момент, чуть более 20 оказались заинтересованными в получении оценки. Еще несколько НПФ отказались от публикации рейтинговых оценок. Присвоенная дистанционная оценка, как и любой дистанционный рейтинг, основывается в первую очередь на финансовых показателях. Рейтинг присваивается на основе данных, предоставленных НПФ, и не является коммерческим проектом. Исследование проводится бесплатно для всех без исключения участников рейтинга. На момент выхода публикации был присвоен один индивидуальный рейтинг НПФ «СтальФонд». Основное отличие дистанционной и индивидуальной оценки — это возможность провести в последнем случае более подробный анализ качественных показателей и оценить параметры динамики развития НПФ. Результаты проведенного рейтингового исследования и некоторые финансовые показатели приведены в таблице.

Дистанционный рейтинг надежности НПФ

Название компании Город Дата присвоения рейтинга Пенсионные резервы, по итогам 3-гокв. 2007г., тыс. руб. Пенсионные накопления, по итогам 3-го кв. 2007 г., тыс. руб.

Группа ААА (максимальная надежность)

НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» Москва 27.03.2008 60 109 234,00 7 444 033,00

«НПФ Электроэнергетики» Москва 27.03.2008 12 647 496,00 1 501 861,00

Группа АА+ (очень высокая надежность — первый уровень)

НПФ «СтальФонд» Москва 11.03.2008 5 774 306,00 798 465,00

Группа АА (очень высокая надежность — второй уровень)

НПФ «Телеком-союз» Москва 27.03.2008 7 550 781,00 2 258,00

Группа АА — (очень высокая надежность — третий уровень)

НПФ «РЕГИОНФОНД» Москва 27.03.2008 3 679 535,00

Группа А+ (высокая надежность — первый уровень)

НПФ «Социальная защита старости» Магнитогорск 27.03.2008 1 772 794,00 125 477,70

НПФ Сберегательного банка Москва 27.03.2008 1 589 735,00 470 935,00

Группа А (высокая надежность — второй уровень)

НПФ «Социальное развитие» Липецк 27.03.2008 1 568 557,00 227 620,00

НПФ «Социум» Москва 27.03.2008 1 038 100,00 130 512,00

РЕЙТИНГ НПФ

5 (161) -2008

Название компании Город Дата присвоения рейтинга Пенсионные резервы, по итогам 3-го кв. 2007 г., тыс. руб. Пенсионные накопления, по итогам 3-гокв. 2007 г., тыс. руб.

Группа А — (высокая надежность — третий уровень)

НПФ «УГМК-Перспектива» Екатеринбург 27.03.2008 524 834,00 426 248,00

Межрегиональный НПФ «АКВИЛОН» Москва 27.03.2008 941 477,00 56 877,00

НПФ «Райффайзен» Москва 27.03.2008 394 865,00 309 937,00

Группа ВВВ+ (достаточная надежность — первый уровень)

НПФ «Промагрофонд» Москва 27.03.2008 324 598,00 126 749,60

НПФ «Московский городской НПФ» Москва 27.03.2008 180 621,00 4 976,00

Группа ВВВ (достаточная надежность — второй уровень)

НПФ «Капитан» Санкт-Петербург 27.03.2008 291 686,99 21 910,40

Группа ВВВ — (достаточная надежность — третий уровень)

НПФ «Пенсион-Инвест» Челябинск 27.03.2008 112 385,00 24 064,00

НПФ «Империя» Волгоград 27.03.2008 370 116,00

Группа ВВ+ (средняя надежность — первый уровень)

НПФ «ГЕФЕСТ» Москва 27.03.2008 241 989,00 49 102,00

Группа ВВ (средняя надежность — второй уровень)

НПФ «Северная казна» Екатеринбург 27.03.2008 68 640,00 24 914,00

Группа В+ (удовлетворительная надежность — первый уровень)

«Объединенный Профсоюзный НПФ» Москва 27.03.2008 53 170,00

Группа В (удовлетворительная надежность — второй уровень)

НПФ «Дорожный» Москва 27.03.2008 18 501,00

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.