CC BY
10
10(178) -2009
РЭНКИНГ
РЗНКИНГ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ*
Национальное рейтинговое агентство обновило данные в разделе «Рэнкинг управляющих компаний», подготовленный поданным за IIкв. 2009г.
Собраны и подсчитаны данные по итогам II кв. 2009 г., проведен сравнительный анализ относительно показателей 1кв. 2009 г. В сложившейся рыночной ситуации основные показатели деятельности компаний демонстрируют разнонаправленную динамику: с одной стороны, общее небольшое снижение активов в индивидуальном доверительном управлении, с другой — рост СЧА ПИФов и увеличение объема средств, привлекаемых от НПФ. Говорить о стабилизации ситуации в рамках системного кризиса отрасли, конечно, еще рано. Следует отметить, что рост финансовых индексов, как и рынка в целом, обусловленный позитивными настроениями инвесторов, позволил некоторым компаниям нарастить активы в управлении как за счет удорожания портфелей, так и за счет возвращения клиентов. Внешний фон существенно отражается на российском рынке, что значительно усложняет прогнозирование дальнейшего развития рынка коллективных инвестиций и доверительного управления.
В целом совокупный рост активов под управлением составил около 5 % по сравнению с предыдущим кварталом. Стоит отметить, что приращение активов произошло по большей части благодаря увеличению СЧА ПИФов и средств, привлеченных от НПФ. Совокупный объем собственных средств управляющих компаний остался на прежнем уровне.
Пятерка лидеров по сумме активов под управлением не претерпела изменений и выглядит так же, как и в прошлом квартале: ЗАО «Лидер» (+1,89% за счет увеличения активов от НПФ), Группа компаний «Renaissance Investment Management» (+0,23%), Группа управляющих компаний «Открытие» (—2,41 %; снизились активы в индивидуальном доверительном управлении), ЗАО «УК «Тройка Диалог» (+2,97 %; СЧА ПИФов увеличилась на 12,85 % или 1,775 млрд руб.). Группа управляющих компаний «Уралсиб» продолжает увеличение активов под управлением: прирост
*URL: http://www. ra-national. ru/?page=p-4ab0a436
активов в индивидуальном доверительном управлении составил 20,98 %, или 3,562 млрд руб., СЧА ПИФов возросла на 6,99 %, или 2,347 млрд руб., а резервы НПФ увеличились на 1,4 млрд руб. — общий рост активов под управлением компании составил 15,06%. По-прежнему чуть менее половины всех активов под управлением приходится на пять крупнейших компаний.
Если рассматривать сегменты компаний по принципу величины активов в управлении, то можно отметить положительную динамику компаний среднего уровня — увеличение активов составило в среднем около 14%. Значительный прирост активов под управлением демонстрируют следующие компании: ЗАО УК «Достояние», рост активов произошел за счет средств, привлеченных от НПФ; также активы под управлением возросли у таких компаний, как ООО «УК «Arpo Стандарт» (85 %; сформирован новый ЗПИФ СЧА, которого составляет 1 194,07 млн руб.), ООО «Управляющая компания «Русь-Капитал» (83,53 % — повлиял рост активов, привлеченных в индивидуальное доверительное управление, заметен рост резервов НПФ и увеличение СЧА ПИФов) и ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» (43,57 %; более чем в 1,5 раза выросла СЧА ПИФов, вырос объем резервов НПФ). В сегменте менее крупных управляющих компаний также наблюдается поступательное движение — среднее увеличение активов составило 12,63%. Можно отметить, что динамика этой группы отличается от динамики выше рассмотренной группы скорее вследствие существенного снижения активов таких участников рынка, как: ООО «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (—30,88%;—снижение СЧА Первого Петербургского фонда прямых инвестиций в недвижимость на 12,79 %), ЗАО «АМК Финанс» (-53,97 % — снижение страховых резервов и активов в индивидуальном доверительном управлении), ЗАО «Управляющая компания «ИНТРАСТ» (—78,83 % как следствие резкого уменьшения активов в индивидуальном доверительном управлении на 1,032 млрд руб.).
В целом тенденции рынка коллективных инвестиций и доверительного управления подвер-
ДАЙДЖЕСТ-ФИНАНСЫ
75
РЭНКИНГ
10(178) -2009
жены общеэкономическим тенденциям — самые крупные системообразующие компании чувствуют себя относительно стабильно. В том числе за счет возможности задействовать разнообразные ресурсы, недоступные многим другим компаниям, для поддержания финансовой устойчивости. Средние
и некрупные рыночные компании испытывают наибольшее негативное влияние кризиса. При этом сумевшие с наименьшими потерями пережить падение рынка и кризис доверия могут составить уже в ближайшем будущем настоящую элиту российского рынкауправления капиталом.
1. Крупнейшие управляющие компании по размеру собственного капитала
по итогам II квартала 2009 года
г. Собственный Суммаактивов № _ Дата , Название компании Город капитал, в управлении, п/п основания ' млн руб. млн руб.
1 ЗАО «Лидер» Москва 08.04.1993 1 362,00 245 573,00
2 Группа управляющих компаний «Открытие» Москва 06.09.2005 692,00*' 86 105,26
3 ЗАО «УК «Тройка Диалог» Москва 01.04.1996 636,40 73166Д88*2
4 Группа управляющих компаний «Уралсиб» Москва 21.10.1996 543,21*3 71 607,78
5 Группа управляющих компаний Банка Москвы Москва 24.10.2002 417,24*4 7 618,45
6 Группа управляющих компаний «КапиталЪ» Москва 03.06.1999 417,05*5 64 207,11
7 ООО «Управляющая компания «Атон-менеджмент» Москва 19.12.2000 415,00 10 294,15
8 ООО УК «РФЦ-Капитал» Магнитогорск 08.10.2002 357,68 5 287,43
9 ЗАО «Управляющая компания «Интерфин КАПИТАЛ» Москва 12.03.1996 237,80 1 603,70
10 Группа компаний «Renaissance Investment Management» Москва 27.09.2002 228,47*6 90 657,99
11 ООО «Управляющая компания «БФА» Санкт-Петербург 05.08.2002 204,95 2 408,06
12 ЗАО «Паллада Эссет Менеджмент» Москва 08.08.1996 199,11 2 468,13
13 ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» Москва 10.07.2002 195,47 2 475,07
14 ОАО «УК «Ингосстрах-Инвестиции» Москва 01.03.1997 195,30 15 535,45
15 ЗАО «Управляющая компания РУСС-ИНВЕСТ» Москва 02.02.2004 175,16 266,80
16 ООО Управляющая компания «АК БАРС КАПИТАЛ» Казань 16.04.2002 169,00 13 777,00
17 ЗАО «КОНКОРДИЯ эссет менеджмент» Москва 12.08.2002 167,99 42 877,02
18 ООО «Управляющая компания «Русь-Капитал» Москва 29.12.1999 167,63 1 536,67
19 ОАО «НМ-Траст» Москва 21.06.2002 166,18 7 579,64
20 ЗАО «Национальная управляющая компания» Москва 25.07.2002 150,87 11 066,08
21 ОАО «КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент» Санкт-Петербург 11.03.2002 149,72 39 020,00
22 ООО «Управляющая компания Росбанка» Москва 22.11.2001 147,20 13 088,90
23 ООО «Менеджмент-консалтинг» Москва 18.11.1997 138,50 37 228,52
24 Группа управляющих компаний «РЕГИОН» Москва 05.02.2002 140,83*7 23 418,07
25 ОАО «Альянс РОСНО Управление Активами» Москва 23.04.2002 132,83 15 488,70
26 ООО «Управляющая компания «РЕГИОНГАЗФИНАНС» Московская обл. 20.09.2000 132,41 6 257,70
27 ООО «Управляющая компания «АГАНА» Москва 15.11.2000 125,97 37 166,66
28 ООО «Управляющая компания «МЕТРОПОЛЬ» Москва 30.12.2002 124,03 8 807,43
29 ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» Москва 24.06.2002 121,26 3 758,50
30 ОАО «Управляющая компания «Алемар» Москва 11.07.1997 121,20 2 116,80
31 ЗАО «УК «ТРАНСФИНГРУП» Москва 05.06.2001 120,23 39 510,20
32 ЗАО «СОЛИД Менеджмент» Москва 02.10.1997 119,17 5 952,00
33 ЗАО «Объединенная финансовая группа ИНВЕСТ» Москва 19.04.1996 118,17 9 154,33
34 ООО «ПРОМЫШЛЕННЫЕ ТРАДИЦИИ» Москва 29.11.1995 118,09 16 840,80
35 ООО УК «Портфельные инвестиции» Москва 28.02.1996 118,09 9 983,27
36 ООО «УК БЕЛЕС Менеджмент» Москва 16.07.2004 108,41 2 729,09
37 ЗАО «УК «Энергокапитал» Санкт-Петербург 17.10.1997 104,16 363,23
38 ООО «УК «ЕВРОФИНАНСЫ» Москва 21.07.2004 103,61 3 199,16
39 ООО «Управляющая компания «Базис-Инвест» Москва 09.06.1997 102,00 305,68
40 ООО «Управляющая компания «ВИКА» Москва 28.05.2002 101,16 4 640,87
41 ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» Москва 31.07.2003 89,00 4 042,35
42 ЗАО «АМК Финанс» Москва 20.08.2003 85,51 485,53
43 ООО «УК «Arpo Стандарт» Москва 19.12.2005 83,55 2 757,74
44 ООО «УНИВЕР Менеджмент» Москва 21.09.2002 83,00 1191,00
45 ООО Управляющая компания «Парма-Менеджмент» Пермь 14.08.1998 77,87 1311,29
46 ООО Управляющая компания «Альфа-Капитал» Москва 26.09.1996 77,00 36 038,89
47 ООО «Управляющая компания «РН-траст» Москва 18.09.2001 76,60 7 258,80
7G ДАЙДЖЕСТ-ФИНАНСЫ
