CC BY
37DOI 10.47576/2712-7516_2022_8_2_130 УДК 336.7
РЕГУЛИРОВАНИЕ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ: ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ ВОПРОСА
Исакова Анастасия Романовна,
магистрант первого курса кафедры финансов, денежного обращения и кредита, Уральский федеральный университет им. Б. Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия, e-mail: Nastjaisak2012@yandex.ru
Бакунова Татьяна Владимировна,
кандидат экономических наук, доцент, кафедра финансов, денежного обращения и кредита, Уральский федеральный университет им. Б. Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия, e-mail: tatyana.bakunova@mail.ru
Разумовская Елена Александровна,
доктор экономических наук, профессор, кафедра финансов, денежного обращения и кредита, Уральский федеральный университет им. Б. Н. Ельцина, г. Екатеринбург, Россия, e-mail: rasumovskaya.pochta@gmail.com
Статья носит обзорный характер и посвящена анализу существующей в России регуляторной практики, реализуемой монетарными властями в отношении кредитных организаций. Целью регулирования является укрепление денежно-кредитной системы вообще и банковской в частности. Авторами рассмотрены теоретико-методологические основы регуляторики, а также оценочные подходы современных российских ученых к регулированию и его значению для национальной экономики; представлена нормативно-методологическая база регулирования аспектов, касающихся формирования и использования банковских активов, как основы устойчивости отечественной банковской системы.
Ключевые слова: активы коммерческих банков; регулирование; методы регулирования активов; структура активов; денежно-кредитная система; банковская система.
UDC 336.7
REGULATION OF THE ASSET STRUCTURE OF A CREDIT INSTITUTION: THEORY AND METHODOLOGY OF THE ISSUE
Isakova Anastasia Romanovna,
First-year master student of the Department of Finance, Monetary Circulation and Credit, Ural Federal University. Named after B. N. Yeltsin, Ekaterinburg, Russia, e-mail: Nastjaisak2012@yandex. ru
Bakunova Tatyana Vladimirovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Department of Finance, Monetary Circulation and Credit, Ural Federal University. Named after B. N. Yeltsin, Ekaterinburg, Russia, e-mail: tatyana.bakunova@mail.ru
Razumovskaya Elena Alexandrovna,
Doctor of Economics, Professor, Department of Finance, Monetary Circulation and Credit, Ural Federal University. Named after B. N. Yeltsin, Ekaterinburg, Russia, e-mail: rasumovskaya.pochta@gmail.com
The article is of an overview nature and is devoted to the analysis of the existing regulatory practice in Russia, implemented by the monetary authorities in relation to credit institutions. The purpose of regulation is to strengthen the monetary system in general and the banking system in particular. The authors consider the theoretical and methodological foundations of the regulator, as well as the evaluative approaches of
modern Russian scientists to regulation and its significance for the national economy; the regulatory and methodological framework for regulating aspects related to the formation and use of banking assets as the basis for the stability of the domestic banking system is presented.
Keywords: assets of commercial banks; regulation; asset regulation methods; asset structure; monetary system; banking system.
Говоря о социально-экономическом развитии в современном его понимании, исследователи неизбежно приходят к необходимости исследования факторов, его (развитие) определяющих. И центральное место в спектре этих факторов занимает устойчивость денежно-кредитной системы (ДКС). В свою очередь, денежно-кредитная система является сложным организмом, основу которого составляют коммерческие банки, чье функционирование обусловлено структурой и динамикой активов. Существует несколько подходов к тому, насколько важно оценивать структуру активов коммерческих банков, источники их формирования и направления использования. Одним из авторитетных считаем подход представителей уральской финансовой школы Е. Г Князевой, Л. И. Юзвович, Н. Ю. Исаковой, Н. Н. Мокеевой, А. Е. Заборовской и других, в соответствии с которым, каждый банк обеспечивает собственную устойчивость через формирование рациональной структуры активов [3]. Вопрос в том, какую структуру активов коммерческого банка можно оценить как рациональную. Основными методами оценки активов коммерческого банка (КБ) принято считать [8; 9]:
1) метод фактической стоимости приобретения активов. В данном методе активы оцениваются по справедливой стоимости или по сумме уплаченных за них денежных средств;
2) метод восстановительной стоимости. В данном методе активы отражаются по сумме денежных средств, которые обязаны быть уплачены, если подобный актив приобретался бы в настоящий момент;
3) метод возможной цены продажи. В данном методе стоимость активов представлена как сумма денежных средств, которая может быть получена от продажи данных активов в адекватных условиях. При этом стоимость неизбежно будет влиять на коэффициент ликвидности;
4) метод дисконтированной стоимости. Данный метод учитывается, когда нужно учесть активы по дисконтированной стоимо-
сти чистого поступления денежных средств в будущем.
При этом необходимо понимать, что коммерческим банкам важно диверсифицировать привлеченные средства в различные формы активов, чтобы сохранять нужный уровень прибыльности и ликвидности. Для этого банки могут руководствоваться различными методами управления активами [22]:
1. Метод общего фонда средств, который основан на идее сбора всех средств в единое целое, так называемый общий фонд средств, который впоследствии делится между подходящими видами активов. Главное в данном методе - очередность распределения активов. Изначально производится пополнение первичных резервов банка, состоящих из наличности и корреспондентских счетов в Банке России. Далее из числа краткосрочных высоколиквидных бумаг производится формирование вторичных резервов. При этом в данном методе особое внимание уделяется именно вторичным резервам, так как они являются основным источником поддержания ликвидности банка.
После этого большая часть фонда направ -ляется на покрытие всех одобренных кредитных заявок. И уже после этого на оставшуюся часть приобретаются государственные ценные бумаги, что является одним из источников доходов и инструментом для пополнения вторичных резервов.
В данном методе не учитывается источник поступления средств до тех пор, пока размещение способствует достижению поставленных задач.
Важно понимать, что данный метод является довольно рискованным и может ре-ализовываться далеко не всеми банками. Например, небольшие банки не обладают достаточным количеством ресурсов, из-за чего у них могут возникнуть проблемы с соблюдением принципа срочности вкладов.
Основными недостатками метода общего фонда средств являются:
- акцентирование внимания на высоколиквидных активах, которые зачастую не
могут обеспечить достаточный уровень прибыльности, что может негативно сказаться на устойчивости банка в долгосрочной перспективе;
- без должного учета остаются различия в срочности депозитов разных видов и условий привлечения.
2. Метод распределения активов (МРА). Как было отмечено, в методе общего фонда средств много внимания уделяется ликвидности без учета ее различий по отношению к разным срокам вкладов и основному капиталу. Поэтому многие банковские представители предполагают, что это влияет на сокращение нормы прибыли. Именно метод распределения активов помогает преодолеть некоторую ограниченность предыдущего метода и учитывает тот факт, что срочные вклады могут расти быстрее, чем вклады до востребования.
Метод распределения активов предполагает, что размер требуемых банку ликвидных средств напрямую зависит от источников привлечения фондов по срокам. Например, скорость оборачиваемости срочных вкладов ниже, чем у вкладов до востребования, поэтому последние преимущественно помещаются в первичные и вторичные резервы и уже в последнюю очередь в инвестиции. Данный метод позволяет устранить избыток ликвидных активов. Однако какая-то часть средств, внесенных на вклад до востребования, так никогда и не будет изъята и может быть реинвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги. Помимо этого, существует определенная несостыковка с банковской практикой в ключе независимости источников средств от путей их использования, то есть размещения активов. Так, наиболее привлекательными ресурсами являются депозиты, но метод распределения активов не учитывает тот факт, что клиент, который размещает часть своих средств в этом банке, может в разное время обратиться за ссудой в этот же банк. То есть привлечение новых клиентов сопряжено с возникновением обязанности у банка по удовлетворению заявок на кредиты, следовательно какая-то часть привлекаемых вкладов может быть направлена на финансирование кредитования владельцев этих же вкладов.
Также важно помнить о том, насколько сильно влияет денежно-кредитная политика
Центрального банка на спрос клиентов. Скажем, складываются ситуации, когда в период экономического роста спрос на кредитование может опережать рост поступления вкладов и наоборот в противоположной ситуации.
Эта ситуация характерна для всех стран, в которых реализуется регуляторная денежно-кредитная политика, ориентированная на создание условий финансовой устойчивости банков через требования к структуре их активов.
3. Метод научного управления, который, в отличие от предыдущих, предполагает применение гораздо более серьезных методов, таких как использование экономико-математические модели для анализа структуры активов коммерческих банков с тем, чтобы выработать условия для ее оптимизации, насколько это возможно.
Суть метода научного управления состоит в учете максимально разнообразных условий внешней для банка конъюнктуры: процентных ставок, обязательных нормативов и широкого спектра рисков. Иными словами, метод научного управления предполагает моделирование условий максимизации прибыли при соблюдении всех нормативов и диверсификации рисков - банк диверсифицирует ресурсы, не концентрируя приоритет только на самых доходных активах.
Моделирование предполагает систематический анализ макроэкономической динамики, деловой активности, цикличности, геополитической ситуации и целей денежно-кредитной политики государства на определенном этапе.
Совокупность перечисленных методов широко применяется в мире и в отечественной практике в разных сочетаниях. Помимо этих методов существуют и другие, например портфельный подход формирования активов, который впервые был рассмотрен в 1952 г. в статье Г Марковица «Выбор портфеля». Впоследствии теория Г Марковица стала чрезвычайно популярной, она предполагает такое распределение, когда каждый вид активов ведет себя по-разному в определенных условиях. Оптимальная структура активов может быть рассмотрена в двух разных аспектах [6]:
- формирование такой структуры активов, которая предполагает извлечение банком максимальной прибыли,
- структура активов, ориентированная на обеспечение необходимого уровня ликвидности.
Совокупность рассматриваемых подходов и методов предполагает формирование портфелей банковских активов четырех типов:
- портфель «до востребования», которому соответствует норматив мгновенной ликвидности;
- портфель «краткосрочный», которому соответствует норматив текущей ликвидности;
- портфель «долгосрочный», которому соответствует норматив долгосрочной ликвидности;
- портфель «бессрочный», которому соответствует норматив достаточности капитала.
Сочетание существующих методов формирования и управления структурой активов банка достигается необходимой в конкретных условиях стратегией. Почему это важно? Потому что коммерческие банки играют значимую роль на рынке ценных бумаг. В мировой практике коммерческие банки активно работают на рынке ценных бумаг, однако в разных странах спектр их операций различается. Так, в Германии банки имеют наиболее широкий спектр форм участия в инвестиционных операциях, выступая как в качестве инвесторов, так и эмитентов. В Японии, США, Канаде деятельность коммерческих банков значительно ограничена законодательно, поэтому формы их участия в инвестиционной деятельности имеют отличия: это трастовые операции, кредитование инвестиционных компаний и т. д.
Формы работы банков на рынке ценных бумаг разнообразны. Они могут выступать в роли профессиональных участников (брокерская, дилерская, депозитарная деятельность и деятельность по размещению и управлению ценными бумагами), а также в роли инвесторов (покупка и продажа ценных бумаг с целью извлечения дохода на разнице котировок).
Коммерческие банки как институциональные субъекты вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа; с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на бан-
ковские счета; с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми закреплено лицензиями в соответствии с федеральным законодательством; осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами [2].
По мнению Е. В. Мазиковой и Н. Н. Юма-новой, «главной целью инвестиционной деятельности является получение дохода (прибыли) от инвестирования в ценные бумаги за счет выплаченных процентов и дивидендов и получение спекулятивного дохода за счет увеличения рыночной стоимости ценных бумаг. Особое значение имеют операции коммерческого банка по обеспечению и поддержанию ликвидности за счет приобретенных высококачественных ценных бумаг, принятых в качестве обеспечения по кредитам Центрального банка и операциям РЕПО и операции по диверсификации активов, управлению рисками, осуществляемые через покупки высоконадежных ценных бумаг, отнесенных Центральным банком к категории безрисковых активов. Наконец, получение контроля над эмитентом или существенного влияния на деятельность эмитента, акционерного общества путем формирования портфеля участия дочерних и зависимых акционерных обществ» [10].
Е. Н. Свиридова выделяет следующие операции банка с ценными бумагами: «... формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг, получение дополнительного дохода, проведение посреднических операций с ценными бумагами, операций по доверительному управлению и депозитарные операции» [4].
Представители уральской финансовой школы Л. И. Юзвович, Н. Н. Мокеева, Т. В. Бакунова, А. Е. Заборовская и др. отмечают, что банки выполняют следующие виды операций по реструктуризации активов в рамках управления портфелем ценных бумаг [5]:
1) покупка и продажа ценных бумаг на основании договоров комиссии или поручения, то есть за счет и от имени клиента или банка. При этом банк выполняет ряд операций:
- получение инструкций от клиента в утвержденной форме;
- исполнение сделки или передача поручения финансовому брокеру;
- физическая или в бездокументарной форме поставка ценной бумаги;
- осуществление денежных расчетов;
- регистрация сделки, внесение изменений в реестр акционеров;
2) посредничество в организации выпуска ценных бумаг и их первичном размещении;
3) осуществление расчетов по сделкам с ценными бумагами;
4) перерегистрация прав собственности на ценные бумаги по указанию распорядителя траста;
5) хранение, перевозка и пересылка ценных бумаг;
6) начисление и выплата дивидендов инвесторам;
7) замена ценных бумаг при их порче, потери, включая юридические, документальные и организационные процедуры;
8) методическое, информационное, консультационное обслуживание, услуги по сопровождению операций с ценными бумагами;
9) посредничество в страховании рисков по операциям с ценными бумагами и т. д.
Законодательством России не установлены конкретные виды депозитарных операций, однако практика функционирования рынка ценных бумаг сформировала определенные виды, которые можно разделить на три категории:
- бухгалтерские операции, изменяющие остатки на лицевых счетах в депозитарии;
- административные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг;
- информационные операции, связанные с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистрах депозитария или о выполнении депозитарных операций.
Операции, выполняемые банками, являются комплексными и сочетают в себе элементы различных категорий операций.
Переходя к посредническим операциям коммерческого банка с ценными бумагами, авторы отмечают следующие:
- привлечение средств на развитие производства;
- совершение сделок по слиянию, поглощению, реструктуризации предприятий - так банки оказывают помощь компаниям в разработке и реализации слияний и поглощений, участвуя в их финансировании;
- формирование и управление инвестиционными портфелями клиентов;
- работа с инвесторами по предоставлению информации о текущей ситуации на рынке для принятия грамотного инвестиционного решения;
- совершение брокерских и дилерских операций;
- совершение депозитарных операций.
В рамках настоящего обзора авторы считают целесообразным остановиться на аспектах прибыльности операций российских коммерческих банков, которые в 2020 г. показали рекордный рост активов за предыдущие шесть лет. По данным сайта РБК, на конец 2020 г. «...активы российских банков достигли 103,7 трлн рублей, за год они выросли почти на 15 трлн рублей, то есть на 16,8 %, следует из статистики ЦБ. Более высокие темпы роста наблюдались только. в кризисном 2014 г., когда банковские активы увеличились более чем на 19 трлн рублей, или на 35 % - почти половину этого прироста обеспечила валютная переоценка на фоне обвала курса рубля» [7].
Безусловно, одним из основных драйверов отмеченного роста послужил рост кредитования, как розничного, так и корпоративного. Другим источником роста активов послужили вложения банков в ценные бумаги. Как следует из данных регулятора, за 2020 г. совокупный объем ценных бумаг на балансе кредитных организаций увеличился почти на треть (30,1 %), или на 3,5 трлн рублей. Прирост можно считать историческим для российского банковского сектора, чего не наблюдалось как минимум с 2008 г., с тех пор как ЦБ раскрывает подобную статистику. Участники рынка стали основными покупателями ОФЗ, размещенных Минфином в 2020 г., и в целом были заинтересованы инвестировать в корпоративные облигации в условиях низких ставок [7].
В табл. 1 представлены укрупненные показатели деятельности банковского сектора России, связанные с вложениями в ценные бумаги в 2018-2020 гг.
Таблица 1 - Вложения в ценные бумаги банковского сектора Российской Федерации, млрд руб. [31]
Показатель 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020
Вложения в ценные бумаги (млрд руб.) 10 563,9 11 484,2 12 011,7
в % к ВВП 11,5 11,0 10,9
в % к активам банковского сектора 13,6 13,3 13,6
из них:
вложения в долговые ценные бумаги 9 947,5 10 856,5 11 499,9
вложения в долевые ценные бумаги 479,7 494,4 455,2
учтенные векселя 136,7 133,2 56,7
Вложения в ценные бумаги увеличивались с каждым годом на протяжении рассматриваемого периода. Так, в 2019 г., по сравнению с 2018 г, темп роста составил 108,72 %. В 2020 г., по сравнению с 2019 г., темп роста со -ставил 104,59 %. Если же сравнивать 2018 и 2020 гг., то темп роста составил 113,71 %. По мнению Н. Э. Соколинской, создание портфеля ценных бумаг и управление им осуществляется не только с целью извлечения прибыли, но с целью создания резерва ликвидности, а также получения возможности влиять на решения экономических субъектов-эмитентов ценных бумаг [8].
Одновременно происходит сокращение объема выпущенных российским банковским сектором векселей. Так, в 2020 г., по сравнению с 2019 г., падение составило 57,43 %, что связано с тем, что векселя перестают рассматриваться как удобное платежное средство или средство привлечения ресурсов. Наибольший удельный вес занимают вложения в долговые ценные бумаги, главная причина этого кроется в том, что именно этот вид ценных бумаг является наиболее безрисковым.
Как было отмечено ранее, при формировании оптимальной структуры активов коммерческие банки руководствуются нормати-
вами. Так, структура активов коммерческого банка должна соответствовать нормативам ликвидности, для того чтобы отвечать по принятым обязательствам. Именно анализ ликвидности позволяет на ранних сроках выявить внутренние проблемы, возникающие в банке, и оценить в целом вероятность возникновения этих проблем.
Базельский комитет по банковскому надзору регулярно пересматривает надзорные требования к структуре активов кредитных организаций. Соответствующие финансовые показатели определены в директивах Ба-зельского комитета по банковскому надзору. Эти требования с небольшими изменениями учитываются в нормативах деятельности российских кредитных организаций [9].
Один из основных документов, устанавливающих требования ЦБ РФ к деятельности коммерческих банков с точки зрения обеспечения их надежности, является Инструкция Банка России от 29.11.2019 № 199-И («Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» [1]. Инструкция устанавливает обязательные нормативы банковской деятельности и требования к порядку надзора за их соблюдением.
Таблица 4 - Основные нормативные требования к коммерческим банкам [1]
Норматив достаточности собственных средств Н 1.0 Мш 8 %
Норматив мгновенной ликвидности Н2 Мт 15 %
Норматив текущей ликвидности Н3 Мт 50 %
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 Мах 120 %
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных с ним заемщиков Н6
Максимальный размер крупных кредитных рисков Н7 Мах 800 %
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций(долей) других юридических лиц Н12 Мах 25 %
Рассмотрим каждый из представленных 1. Норматив достаточности собственных нормативов подробнее [1]: средств (капитала) банка (Н1) регулирует
риск несостоятельности банка, с его помощью определяются требования по минимальной величине средств собственного капитала для покрытия таких рисков, как кре -дитного, операционного и рыночного.
Норматив достаточности собственных средств определяется по формуле:
где: К - собственные средства (капитал) банка; ^ - коэффициент риска итого актива; Аi - нтый актив банка; Рк - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности ¡-того актива; Асв - требования банка к контрагенту по обратной (срочной) части сделок, возникшие в результате приобретения финансовых активов с одновременным принятием обязательства по их обратному отчуждению, за вычетом расчетного резерва; Аин - сумма требований к связанным с банком лицам, взвешенных по уровню риска (за вычетом сформированного резерва на возможные потери), умноженная на коэффициент 1,3; КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам; Рсрд - резерв по срочным сделкам; РР - величина рыночного риска.
2. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) позволяет определить вероятность потери ликвидности в течение одного операционного дня:
нз =■
Лат
Оег — 0,5 X Овт*
X 100 % > 50 %, (3)
X 100 % > 15 (2)
где: Лат - ликвидные активы, которые должны быть получены или реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней; Овт - обязательства (пассивы) до востребования и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.
4. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) позволяет определить вероятность потери ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы: Крд
Н4 =
К -ОД -0,5x0
X 100 % < 120 %, (4)
Н2 = -—
Оби— (ХБХОЕРГ
где: Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из числа «группы развитых стран», касса банка; Овм - обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.
3. Норматив текущей ликвидности банка (НЗ), который определяет вероятность потери ликвидности банка в течение 30 дней:
где: Крд - кредитные требования (включая пролонгированные) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 1 года; ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 1 года.
5. Норматив максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) позволяет регулировать кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определять максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к соб -ственным средствам (капиталу) банка:
Н6 = ^ X 100 % < 25 (5)
К
где: Крз - совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющим перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков, вложения банка в акции (доли); К - размер собственных средств (капитала) банка.
6. Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) позволяет регулировать совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определять максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка:
X Кскр;
Н7 =-^Х100%,(6)
где: - ¡-тый крупный кредитный риск (крупным кредитным риском является сумма кре-
дитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая пять процентов собственных средств (капитала) банка).
7. Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12), на основе которого устанавливаются ограничения на совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и опре -деляются максимальные отношения сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка:
2 КиН;
Н12 = =——- X 100 % < 25 %, (7)
К о
где: Кин1 - величина 1-той инвестиции банка в акции (доли) других юридических лиц.
Обязательные нормативы выступают как инструмент, обеспечивающий повышение надежности кредитных организаций, с одной стороны, так и некий ограничитель, с другой. Так, С. К. Семенов рассматривает обязательные экономические нормативы как инструмент денежно-кредитной политики, сдерживающий экспансию банков в аспекте инвестиционной деятельности и активных операций банков [11].
Таким образом, авторами рассмотрены вопросы, раскрывающие основные теоретико-методологические методы управления активами коммерческого банка и основные нормативно-правовые требования к формированию оптимальной структуры активов коммерческого банка.
Список литературы_
1. Инструкция Банка России от 29.11.2019 № 199-И (ред. от 24.12.2021) «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» (Зарегистрировано в Минюсте России 27.12.2019 N 57008). URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 01.06.2022).
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 27.12.2018) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/ (дата обращения: 01.06.2022).
3. Банковское дело и банковские операции / М. С. Марамыгин и др.; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский государственный экономический университет. Екатеринбург : Урал. ун-т, 2021. 567 с.
4. Свиридова Е. Н. Операции банков с ценными бумагами. Челябинск: ЮУрГУ, 2009. 66 с.
5. Банковское дело / под ред. Н. Н. Мокеевой; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский федеральный университет. Екатеринбург: Урал. ун-т, 2020. 296 с.
6. Дудка А. Б. Подходы к управлению структурой активов и пассивов коммерческого банка // Вестник ОмГУ. Серия: Экономика. 2006. № 2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/podhody-k-upravleniyu-strukturoy-aktivov-i-passivov-kommercheskogo-banka (дата обращения: 20.07.2022).
7. Кошкина Ю. Российские банки показали рекордный рост активов за шесть лет. URL: https://www.rbc.ru/fina nces/25/12/2020/5fe482489a79476ad2ed7afd (дата обращения: 01.06.2022).
8. Кравченко А. М. Анализ банковского портфеля активов // Вестник МФЮА. 2016. № 3. URL: https:// cyberleninka.ru/article/n/analiz-bankovskogo-portfelya-aktivov/viewer(дата обращения: 01.06.2022).
9. Кулумбекова Т. С., Кадохова С. А. Методы управления активами коммерческого банка // Вопросы экономи -ки и управления. 2016. № 3 (5). С. 35-40. URL: https://moluch.ru/th/5/archive/31/907/ (дата обращения: 01.06.2022).
10. Mazikova E. V., Yumanova N. N. Investments of Banks in Securities: the Essence and Development Trends under Current Conditions // Economic and Social Changes: Facts, Trends, Forecast. 2015. P. 185-202.
11. Семенов С. К. Семенов К. С. Экономические нормативы и инвестиции // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2010. № 17. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskie-normativy-i-investitsii/viewer (дата обращения: 01.06.2022).
References_
1. Instruction of the Bank of Russia dated 29.11.2019 No. 199-I (ed. dated 24.12.2021) «On mandatory standards and allowances to capital adequacy standards of banks with a universal license» (Registered with the Ministry of Justice of Russia on 27.12.2019 N 57008). URL: http://www.consultant.ru (date of appeal: 01.06.2022).
2. Federal Law No. 395-1 of 02.12.1990 (ed. of 27.12.2018) «On Banks and Banking activities» (with amendments and additions, intro. effective from 01.01.2019). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842 / (accessed: 06/01/2022).
3. Banking and banking operations / M. S. Maramygin et al.; Ministry of Science and Higher Education of the Russian Federation, Ural State University of Economics. Yekaterinburg : Ural. un-t, 2021. 567 p.
4. Sviridova E. N. Operations of banks with securities. Chelyabinsk: SUSU, 2009. 66 p.
5. Banking / edited by N. N. Mokeeva; Ministry of Science and Higher Education of the Russian Federation, Ural Federal University. Yekaterinburg: Ural. un-t, 2020. 296 p.
6. Dudka A. B. Approaches to managing the structure of assets and liabilities of a commercial bank. OmSU Bulletin. Series: Economics. 2006. No. 2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/podhody-k-upravleniyu-strukturoy-aktivov-i-passivov-kommercheskogo-banka (date of address: 20.07.2022).
7. Koshkina Yu. Russian banks have shown a record growth in assets for six years. URL: https://www.rbc.ru/finances /25/12/2020/5fe482489a79476ad2ed7afd (accessed: 01.06.2022).
8. Kravchenko A.M. Analysis of the bank portfolio of assets. Bulletin of MFUA. 2016. No. 3. URL: https://cyberleninka. ru/article/n/analiz-bankovskogo-portfelya-aktivov/viewer (date of reference: 01.06.2022).
9. Kulumbekova T. S., Kadokhova S. A. Methods of asset management of a commercial bank. Issues of economics and management. 2016. No. 3 (5). pp. 35-40. URL: https://moluch.ru/th/5/archive/31/907 (accessed: 06/01/2022).
10. Mazikova E. V., Yumanova N. N. Investments of Banks in Securities: the Essence and Development Trends under Current Conditions. Economic and Social Changes: Facts, Trends, Forecast. 2015. P. 185-202.
11. Semenov S. K. Semenov K. S. Economic regulations and investments. Financial Analytics: problems and solutions. 2010. No. 17. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskie-normativy-i-investitsii/viewer (accessed: 01.06.2022).
