CC BY
19
The concept of systemic, financial and banking crisis is studied. Special attention is paid to the financial crisis in Ukraine and the anti-crisis measures of the National Bank of Ukraine, which provide price stability, financial stability and development of the institutional capacity of the NBU. Some regulatory instruments that are classified on the financial, structural and operational, are identified.
Keywords: financial crisis, banking crisis, anti-crisis instruments: financial, structural, operational.
УДК336.012.23:330.354 ЗдобувачР.Ф. Турко1 -ЛьвiвськаКА
РЕГРЕС1ЙНО-КОРЕЛЯЦ1ЙНИЙ АНАЛ1З ФОРМУВАННЯ БАНКШСЬКОГО КАП1ТАЛУ В1ТЧИЗНЯНО1 БАНКШСЬКО'1 СИСТЕМИ
Розглянуто структуру банювського капиталу втизняно! банювсько! системи. По-будовано лiнiйнi регресшш моделi залежностi сукупного банкiвського кашталу, влас-ного кал^алу i зобов'язань банювських уставов вiд впливу на них статутного фонду, коштш суб'екпв господарювання та фiзичних осiб на розрахункових банкiвських ра-хунках. На основi отриманих розрахункових даних зроблено вщповщш висновки щодо перспектив формування банювського калггалу втизняно! банювсько! системи.
Ключовi слова: банювська система, банювський капiтал, власний каштал, статут-ний фонд, зобов'язання банюв, кошти суб'екпв господарювання, кошти фiзичних осiб, регресшно-кореляцшний аналiз.
Вступ. У сучасних умовах для ефективного розвитку вггчизняно! еконо-мiки потрiбнi iнтенсивнi капiталовкладення у результативш з погляду економь ки та економiчно безпечнi технологií виробництва, варто вкладати значнi кошти в розроблення продукцií нового поколiння, яка буде конкурентоспроможною не тiльки на внутртньому, а й на свiтовому ринках. Це особливо актуально сьогодш, коли вдаиняються дверi не лише вiтчизняним сировинним ресурсам, а й вiтчизняним товарам на мiжнародний ринок.
Для виртення зазначених питань потрiбнi великi фiнансовi ресурси. А чималi грошовi кошти може мобшзувати тальки ефективна, стабшьно ддача i непохитна банкiвська система. Отже, фшансування економiки краши ктотно залежить вiд стану 11 бантвсько!' системи. З цieí причини державш органи кровно зацiкавленi у стабшьноста i благополучному та сталому розвитковi банк1всь-ко1 системи, правовому забезпеченш 11 стiйкостi.
Водночас, сучасний етап розвитку вiтчизняноí банк1всько! системи пот-ребуе мiцних i стабшьних малих i великих банкiв, здатних як на регiональному, так i загальнодержавному рiвнях забезпечити економiчне зростання краши.
Одним iз фшансових важелiв стабшьно!' роботи банюв е зростання рiвня !х капiталiзацií. А важливим фактором мобiлiзацií фшансових ресурсiв бан-кiвською системою е забезпечення з боку держави дiевою законодавчою i нормативно-правовою базою, яка б давала можливоста формувати значнi грошовi кошти та успiшно фiнансувати реальний сектор нацiональноí економiки, прь оритетш та стратегiчнi галузi вiтчизняноí економши, виробництво продукцií на експорт i виробництво iмпортозамiнних товарiв.
1 Наук. кергвник: проф. В.1. влейко, д-р екон. наук.
4. EKOHOMi4Hi проблеми макроеконо^шчного та регiонального piBHiB
221
Водночас, pi3Horo роду державнi iнститути та установи банывсько! ш-фраструктури мають не тiльки спод1ватись на фiнансування свое! дшльносп, а й докладати зусиль i вiдповiдних дiй щодо покращення роботи банкiвських ус-танов, окреслювати шляхи i напрями вдосконалення 1хньо! дiяльностi як на вгг-чизняному, так i на мiжнародному ринках, а також забезпечувати умови ств-працi з мiжнародними фшансовими установами.
Важливим у зазначених процесах е проведення наукових дослiджень та обчислення прогнозiв розвитку того чи шшого явища, у нашому варiантi - роз-витку втизняно! банювсько! системи, розвитку окремих банкiв, формування банювських ресурсiв, забезпечення рiвня капiталiзацil як окремих банюв, так i всього банювського сектору.
Зазначимо, що тд час дослiдження складних економiчних процешв та явищ застосовують рiзного роду методи i моделi, одним iз них е метод регре-сшно-кореляцшного аналiзу, за допомогою якого дослвджують й узагальнюють взаемозв'язки кореляцiйно пов'язаних змiнних, у нашому варiантi - залежтсть сукупного банкiвського капiталу ввд власного капiталу та зобов'язань банювсь-ко! установи, а також власного катталу вiд статутного фонду i зобов'язань вiд коштiв суб'ектiв господарювання, i коштiв фiзичних осiб.
Мета роботи - дослщити структуру банювського капiталу вггчизняно! банювсько! системи i побудувати лiнiйну регресiйну модель залежносл сукупного банкiвського капiталу вщ власного капiталу i зобов'язань банювсько! установи.
Виклад основного матерiалу. Розглядаючи структуру банювського ка-пiталу вичизняно! банювсько! системи у 2001-2014 рр., можна стверджувати, що протягом 2001-2007 рр. банивський капiтал практично з року в рш зростав i досить значними темпами, вiд 28 до 76 % щорiчно i з 2001 р. зрiс вщ 47,6 млрд грн до 599,4 млрд грн у 2007 р. - майже у 13 разiв (рис.). А вже у 2008 р. спос-терггалося значне падшня як темтв зростання банкiвського катталу, так i ш-тотне зменшення його обсягiв. 1400 1300 1200 1100 1000 5, 900 ^ 800 g, 700 | 600 500 400 300 200 100
А -
У S
А ГП
/ / ч V / / \ —
> V —
5 1
- 0 -
—
I—I
ГП п 11
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
47,6 63,9 100,2 134,3 213,9 340,2 599,4 926,1 880,3 942,1 1034,3 1127,2 1278Д 316,9
1,28 1,34 1,57 1,34 1,59 1,59 1,76 1,54 0,95 1,07 1,12 1,07 1,13 1,03
1,8 1,7
1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1Д 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5
Роки
Сукупний баншвський каштал, млрд грн
Темпи зростання
Рис. Обсяги банкгвського капталу вШчизняног бантвськог системи у 2001-2014рр. (сформовано за [11, с. 48; 12, с. 57])
222
Серiя eKOHOMi4Ha
Так, у 2009 р. банювський каштал становив 880,3 млрд грн, що на 45,8 млрд грн менше, шж у 2008 р. Звичайно, на такий стан ктотно вплинула свггова фшансово-економ1чна криза, яка спричинила як повшьне зменшення об-сялв власного кашталу, так 1, вщповвдно, залучених коштав, а також в1дпливу шоземного кашталу з вичизняно!' банювсько!' сфери (див. рис.) 1 банкрутство вичизняних банив.
У посткризовий перюд обсяги банювського кашталу в1тчизняно1 бан-ювсько!' системи почали, хоча 1 незначними темпами, зростати. Так, у 2010 р. вони зросли до 942,1 млрд грн, тобто на 61,8 млрд грн або на 7 %, а в 2011 р. становили 1 127,2 млрд грн або 12 %. Однак у 2013 р. ввдбувалось зростання об-сялв банювського кашталу - до 1 278,1 млрд грн або 13 %, проте вже у 2014 р. знову спостеркався спад, що, звичайно, було спричинено пол1тичною ситу-ащею у краЫ. Зазначимо, що в УкраЫ найбшьш негативно впливае на фшан-сово-економ1чне становище не криза чи шш кризов1 явища, а саме полггична ситуащя. Адже 1 в 2004 р., у перюд президентських вибор1в, спостеркалось до-сить ктотне падшня темшв зростання обсяпв банювського кашталу аж на 23 % поршняно з 2003 р., тод1 ж знову впали обсяги банювського кашталу вичизня-но1 банювсько!' системи.
Варто зазначити, що коливання обсяпв бантвського кашталу в1тчизня-но1 банювсько!' системи зумовлене розпорошешстю кашталу в банкшськш сфе-р1, небажанням менеджера банювсько!' установ формувати власний каштал, ко-рупщею та неефективним, а часто 1 вщсутнктю бантвського нагляду з боку центрального банку [3, 4, 6, 8, 9, 13-16].
А тепер на основ1 даних таблиц побудуемо тшйш регресшш модел1 за-лежносп сукупного бантвського кашталу (у0, власного кашталу (у2) 1 зо-бов'язань банив (у4) в1д впливу на них шших факторш, таких як: статутний фонд (у3), кошти суб'ектав господарювання 1 ф1зичних ос1б на 1хшх розрахунко-вих рахунках (у5 та у7).
Табл. Структура бантвського катталу вгтчизняноХ банювськог системи у
\ Показник Рж \ Сукупний бангавський каттал Власний каттал Статутний каттал ^ со и -а У Щ в ан о СП & § о н К ^ й т в ва а н я о И В, ^ 2 сп & § '3 р н О К сЗ н т в в 1 [_, ю ^ сп Кошти фiзич-них ошб 'о 1 £ о § £ х & Н ы £ а и м о к
У1 У2 У3 У4 У5 У6 У7 У8
2001 47,6 7,9 4,6 39,7 15,7 4,7 11,2 8,1
2002 63,9 10,0 6,0 53,9 19,7 6,2 19,1 14,1
2003 100,2 12,9 8,1 87,4 28,0 10,4 32,1 24,9
2004 134,3 18,4 11,6 115,9 40,1 15,4 41,2 33,2
2005 213,9 25,5 16,1 188,4 61,2 26,8 72,5 55,3
2006 340,2 42,6 26,3 297,6 76,9 37,7 106,1 81,9
2007 599,4 69,6 42,9 529,8 112,0 54,2 163,5 125,6
2008 926,1 119,3 82,5 806,8 143,9 73,4 213,2 175,1
2009 880,3 115,2 119,2 765,1 115,2 50,5 210,0 115,2
2010 942,1 137,7 145,9 804,4 144,0 55,3 270,7 206,6
4. Еконо^шчш проблеми макроеконо^шчного та репонального рiвнiв
223
2011 1054,3 155,5 171,9 898,8 186,2 74,2 306,2 237,4
2012 1127,2 169,3 175,2 957,9 202,6 92,8 364,0 289,1
2013 1278,1 192,6 185,2 1085,5 234,9 104,7 433,7 350,8
2014 1316,9 148,0 180,2 1168,8 261,4 102,5 416,4 319,1
Прил птка: сфор мовано н а осж^ 11, с. 48; 2, с. 57].
У таблиц введено такi позначення: у1 - сукупний бантвський каштал, млрд грн; у2 - власний каштал, млрд грн; у3 - статутний каштал, млрд грн; у4 -зобов'язання банкiв, млрд грн; у5 - кошти суб'eктiв господарювання, млрд грн; у6 - термiновi кошти суб'ектш господарювання, млрд грн; у7 - кошти фiзичних осiб, млрд грн; у8 - термiновi кошти фiзичних осiб, млрд грн;
У! = 32,01 + 7,006 ■ у2; (1)
Я2 = 0,9656; . = 336,7;
у = -1,034 + 1,159 ■ у4; (2)
Я2 = 0,9991; . = 13141,2;
у2 = 13,89 + 0,8759 ■ у3; (3)
Я2 = 0,9545; . = 251,9;
у4 = -24,14 + 4,96 ■ у5; (4)
Я2 = 0,9533; . = 244,8;
у4 = 42,06 + 2,711 ■ у7; (5)
Я2 = 0,9580; . = 273,8; у4 = 14,95 + 1,856- у5 + 1,709 ■ у7; (6)
Я2 = 0,9606; . = 134,0.
Ан^з лiнiйних моделей регресií (1)-(6) показуе, що всi вони мають до-сить високу вiрогiднiсть чи достовiрнiсть, оскiльки значения вiдповiдних коефь цieнтiв детермiнацií Я2 е бшьшими вiд 0,9. Про це також свдаать отриманi зна-чення .-критерда Фiшера.
Найбiльший вплив на сукупний бантвський капiтал у! мае власний каштал у2 (Ь2 = 7,006) - рiвняння (1) i значно менший вплив на у! мають зобов'язання банкiв у4 (Ь4 = 1,159) - ршняння (2). Зокрема, в разi збшьшення вартостi влас-ного капiталу у2 на 1 млрд грн (1) очжуеться збшьшення сукупного банкшсько-го кашталу у! в середньому на 7,006 млрд грн; у разi збшьшення вартосп зобов'язань бантв у4 на 1 млрд грн (2) очшуеться збiльшения сукупного банкшсь-кого капiталу у! в середньому на 1,159 млрд грн.
Дослщження парного лМйного рiвняния регресií (3) дае шдставу ствер-джувати, що зi збiльшениям статутного капiталу у3 на 1 млрд грн очшуеться збiльшения власного капiталу у2 в середньому на 0,876 млрд грн.
Найбшьший вплив на варткть зобов'язань бантв у4 мають кошти суб'ектш господарювання у5 (Ь5 = 4,96) - рiвняння (4) i значно менший вплив на у4 мають кошти фiзичних осiб у7 (Ь7 = 2,71) - рiвияния (5). Так, у разi збшьшен-ня коштш суб'ектiв господарювання у5 на 1 млрд грн (4) очшуеться збшьшення вартосп зобов'язань банюв у4 в середньому на 4,96 млрд грн; у разi збiльшения
коштав ф1зичних oci6 y7 на 1 млрд грн (5) очжуеться збшьшення вартосп зобов'язань банив y4 в середньому на 2,71 млрд грн.
Водночас ан^з лiнiйного множинного рiвняння регресiï (6) дае шдста-ву стверджувати про майже однаковий вплив на зобов'язання банк1в y4 коштав суб'ектiв господарювання y5 (b5 = 1,856) i котив фiзичних оаб y7 (b7 = 1,709). Зокрема, в разi збiльшення коштiв суб'екпв господарювання y5 на 1 млрд грн i за деякого постшного чи середнього значення коштiв фiзичних осiб y7 очь куеться збшьшення вартостi зобов'язань банкiв y4 в середньому на 1,856 млрд грн; у р^ збшьшенш коштiв фiзичних осiб y7 на 1 млрд грн i за середнього чи постшного значення кошпв суб'екпв господарювання y5 очiкуеться збiльшення вартостi зобов'язань банив y4 в середньому на 1,709 млрд грн [1, 2, 5, 7, 10].
Висновки. Отже, на основi регресiйно-кореляцiйного аналiзу залежносп обсягiв сукупного банкiвського капiталу вщ власного капiталу i зобов'язань банив можна шдсумувати:
• обсяги вичизняного банювського капiталу передусiм залежать вщ обсягiв власного капiталу i вже поим - вщ зобов'язань банювських установ. Водночас, обсяги власного катталу насамперед залежать вщ статутного фонду i згодом - вщ зобов'язань банкiвських установ;
• потрiбно постiйно нарощувати темпи зростання обсягiв власного капiталу, ос-юльки вiд 1хньо'1 величини залежать обсяги залучених коштiв, тобто зобов'язань банюв, а отже - i обсяги сукупного банювського капiталу.
Лiтература
1. Слейко В.1. Ekohomîhhî методи прогнозування : навч. noci6H. / В.1. Слейко, О.1. Слейко, О.С. Синицький, А.О. Чемерис. - К. : Вид-во УАДУ, 1998. - 116 с.
2. Слейко В.1. Економетрш : навч. посiбн. / В.1. Слейко, 1.М. Копич, Р.Д. Боднар, М.Я. Дем-чишин. - Льв1в : Вид-во Льв1в. КА, 2007. - 352 с.
3. Загороднш А.Г. Финансовый словник / А.Г. Загородной, Г.Л. Вознюк, Т.С. Смовженко. -Вид. 4-те, [перероб. та доп.]. - К. : Т-во "Знання", КОО; Льв1в : Вид-во Львiв. банк. ш-ту НБУ, 2002. - 566 с.
4. Закон Украши "Про банки i банквську дшльшиъ" вiд 7 грудня 2000 р., № 2121-Ш i3 змь нами та доповненнями // Вщомост Верховно'1' Ради Украши. - 2001. - № 5-6. - Ст. 30.
5. Закон Украши "Про державне прогнозування та розроблення програм економiчного i со-щального розвитку Украши", iз змшами та доповненнями. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.rada.gov.ua.
6. Закон Украши "Про Нащональний банк Украши" вщ 20 травня 1999 р., № 679-XIV, iз змшами та доповненнями // Вщомост Верховно'1 Ради Украши. - 1999. - № 29. - Ст. 238.
7. Здрок В В. Економетрш : шдручник / В.В. Здрок, Т. Я. Лагоцький. - К. : Вид-во "Знання", 2010. - 541 с.
8. 1нституцшш чинники розвитку фшансового сектору економши в умовах ринково'1 тран-сформацiï : монографiя / кол. авт.; за заг. ред. д-ра екон. наук, проф. В.М. Соболева. - К. : Вид-во УБС НБУ, 2010. - 350 с.
9. Кухта П.В. Перспективи структурно'1' перебудови економши Украши / П.В. Кухта // Вю-ник Кшвського НУ iM. Тараса Шевченка. - Сер.: Економша. - 2013. - Вип. 145. - С. 46-49.
10. Лугшш О.С. Економетрш : навч. поабн. / О.С. Лугшш. - Вид. 2-ге, [перероб. та доп.]. -К. : Вид-во "Центр навч. лгг-ри", 2008. - 278 с.
11. Основш показники д1яльност банюв Украши на 1 лютого 2009 року // Вюник Нащ-онального банку Украши. - 2009. - № 3 (157). - Березень. - С. 48.
12. Основш показники д1яльност банкв Украши на 1 лютого 2015 року // Вюник Нащ-онального банку Украши. - 2015. - № 3 (229). - Березень. - С. 57.
13. Становлення банювсько'1' системи Украши // Вюник Нацiонального банку Украши. -2004. - Спецвип. 5. - Травень. - С. 12.
4. ËKOHOMÎ4HÎ проблеми MaKp0eK0H0MÎ4H0r0 та регiонального piBHiB
225
14. Турко Р.Ф. Аналiз структури власного кашталу банювсько!' системи Украши / Р.Ф. Тур-ко // Формування ринково'1 економжи в Украïнi : зб. наук. праць. - Львiв : Вид-во Львш. НУ iM. 1вана Франка, 2010. - Вип. 21: Фшансово-екожмчш перспективи розвитку Украши в умовах глобалiзацiï. - С. 453-459.
15. Турко Р.Ф. Особливост аналiзу достатностi капiталу банкiвськоï установи / Р.Ф. Турко // Формування ринково'1 економжи в Украïнi : зб. наук. праць. - Львш : Вид-во Львш. НУ iM. Ивана Франка, 2009. - Вип. 19: Фiнансово-економiчнi проблеми розвитку економжи Украши. - С. 465-470.
16. Турко Р.Ф. Проблеми та перспективи кашталиаци банюв Украши в умовах ринково'1 економжи / Р.Ф. Турко // Демократичне врядування в контекста глобальних виклиюв та кризових ситуацш : матер. наук.-практ. конф. за мiжнар. участю, 3 квiтня 2009 р., м. Льв]в. - У 2-ох ч. / за наук. ред. чл.-кора НАН Украши В.С. Загорського, доц. А.В. Лшенцева. - Льв]в : Вид-во ЛР1ДУ НАДУ. - 2009. - Ч. 2. - С. 459-462.
Турко Р. Ф. Регрессионно-корреляционный анализ формирования банковского капитала отечественной банковской системы
Рассмотрена структура банковского капитала отечественной банковской системы. Построены линейные регрессионные модели зависимости совокупного банковского капитала, собственного капитала и обязательств банковских учреждений от воздействия на них уставного фонда, средств субъектов хозяйствования и физических лиц на расчетных банковских счетах. На основе полученных расчетных данных сделаны соответствующие выводы о перспективах формирования банковского капитала отечественной банковской системы.
Ключевые слова: банковская система, банковский капитал, собственный капитал, уставный фонд, обязательства банков, средства субъектов хозяйствования, средства физических лиц, регрессионно-корреляционный анализ.
Turko R.F. Regression-correlation Analysis of Bank Capital Formation of Domestic Banking System
The structure of the banking capital of the domestic banking system is reviewed. Linear regression models of dependence of the aggregate bank capital, equity capital and bank obligations from the statutory fund impact, funds of economic entities and individuals at the settlement bank accounts, are built. Based on the obtained calculated data the appropriate conclusions about the prospects of the banking capital formation of the domestic banking system were done.
Keywords: banking system, bank capital, equity, statutory fund, obligations of banks, funds of economic entities, individuals' funds, regression-correlation analysis.
УДК336.2 25.68 Ст. викл. О.В. Химич, канд. екон. наук;
доц. О.1. Бтик, канд. екон. наук; доц. В.Я. Карковська, канд. екон. наук -
НУ "Львгвська полппехтка"
БОРОТЬБА З УХИЛЕННЯМ В1Д ОПОДАТКУВАННЯ: ПРОБЛЕМИ ТА ШЛЯХИ ВИР1ШЕННЯ
Розкрито основш проблеми боротьби з ухиленням вщ оподаткування та запропо-новано шляхи !х виршення. Проаналiзовано науковi пращ втизняних учених, в яких дослщжено проблеми боротьби з ухиленням вщ оподаткування. Структуризовано причини ухилення вщ оподаткування за рiвнем впливу на суб'екйв господарювання, грун-туючись на дослщженш науковщв у сферi тшзаци економжи. Наведено причини ухилення вщ оподаткування суб'ектш господарювання. Запропоновано шляхи виршення проблеми боротьби з ухиленням вщ оподаткування на основi вираховування позитивного досвщу розвинених краш.
Ключовi слова: податки, система оподаткування, тшзащя економжи, фюкальний тиск, ухилення вщ оподаткування.
