CC BY
20
УДК 338.242.4:63
РЕФОРМИРОВАНИЕ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
А.С. Варфоломеев, начальник отделения
АО Московский научно-исследовательский радиотехнический институт E-mail: [email protected]
Аннотация. В организации производства и предпринимательства используются такие понятия как «хозяйство», «производство» и «предприятие». Конституция РФ гарантирует предпринимателям свободный выбор разновидности интеграции. Концентрация производства и капитала интегрируется в рамках структуры предприятий, монополий, холдингов, корпораций. Классификацию предприятий, функционирующих в сельском хозяйстве, осуществляют по следующим признакам: вид собственности, организационно-правовая форма, размер, характер участия в уставном капитале. Оценка бизнеса необходима для выбора обоснованного направления реструктуризации предприятия. Наиболее часто используемые методы оценки стоимости предприятия на практике следующие: затратный (метод чистых активов, метод ликвидационной стоимости), доходный (метод прямой капитализации, метод дисконтирования денежного потока) и сравнительный подход (метод рынка капитала, отраслевых коэффициентов и сделок). Таким образом, методы оценки предприятий позволят более эффективно использовать инновационные технологии в производстве и достичь динамичного роста экономики и рентабельности организаций. Ключевые слова: организация, компания, холдинги, корпорация, вид собственности, размеры предприятий, уставной капитал.
Кардинальное реформирование большинства отечественных предприятий является центральным и обязательным элементом осуществляемых социально-экономических реформ и достижения устойчивого динамичного роста российской экономики и создания высокоэффективных и рентабельных предприятий.
Один из важнейших механизмов и условий существования рыночной экономики -бизнес или предпринимательство. А лицом, осуществляющим предпринимательскую деятельность, является либо индивидуальный предприниматель, либо юридическое лицо. В организации производства и предпринимательства используются такие понятия, как «производство», «хозяйство» и «предприятие». Производство - это процесс получения продукции (оказания услуг), который осуществляется на основе организационно-технологического взаимодействия рабочей силы, природных факторов, средств и предметов труда.
Хозяйство - более широкое понятие, означающее деятельность людей как по производству, так и по реализации продукции, распределению и использованию дохода. Эта
деятельность объединяется в единый организационно-социальный организм посредством технологических, организационных, экономических, правовых и психологических отношений (сельскохозяйственные производственные и потребительские кооперативы, полные товарищества и товарищества на вере, личные подсобные хозяйства, крестьянские (фермерские) хозяйства, животноводческие фермы и комплексы).
Животноводческая ферма - это подразделение сельскохозяйственного предприятия, в основных и вспомогательных постройках которого содержат поголовье животных того или иного вида. По функциональным признакам животноводческие фермы и комплексы делят на основные производственные и обслуживающего назначения. К последним относят складские, подсобные, производственные и вспомогательные помещения. Животноводческие фермы бывают племенные и товарные. Племенные фермы предназначены для улучшения существующих и выведения новых пород скота. На товарных фермах производят продукцию для народного потребления и удовлетворения нужд промышленности.
Животноводческий комплекс - это предприятие, предназначенное для равномерного круглогодичного производства высококачественной продукции на основе применения промышленной технологии, научной организации труда, высокого уровня концентрации и специализации производства на базе комплексной механизации, автоматизации и поточной организации производственных процессов. Он состоит из зданий основного и вспомогательного назначения, расположенных на одном участке и объединенных единым процессом производства конечной или промежуточной продукции.
Предприятие - самостоятельный хозяйствующий субъект, производящий продукцию (услуги, работы) с целью удовлетворения потребностей общества и получения прибыли. В новом Гражданском Кодексе понятие «предприятие» используется исключительно в отношении к унитарным (МУП, ГУП) и дочерним предприятиям. Под термином «предприятие» понимается имущественный комплекс - земельные участки, здания, сооружения, стационарное оборудование, передвижное и переносное оборудование, инструменты, нематериальные активы: авторские права, лицензии, патенты, ноу-хау, торговые марки, долги, акции и иные ценные бумаги [4].
Организация - объединение нескольких лиц, деятельность которых направлена на достижение общей цели. Кроме того, в качестве синонимов понятия «коммерческая организация» (особенно за рубежом) могут использоваться следующие понятия: фирма -юридически зарегистрированная единица предпринимательской деятельности, компания, холдинг, корпорация реализующие собственные интересы с помощью производства и/или реализации товаров [1,4].
Закрепленная в Конституции Российской Федерации свобода экономической деятельности (часть 1 статьи 34), признанное многообразие и установленная защита всех форм собственности (часть 2 статьи 8) гарантируют предпринимателям свободный выбор разновидности интеграции [5]. Концентрация производства и капитала интегрирует в
рамках структуры монополий, холдингов, корпораций большое количество юридических лиц, объединенных единой стратегией и решающих общие задачи, что способствует повышению эффективности осуществляемой в рамках предпринимательской деятельности за счет приобретения в результате интеграции отдельных конкурентных преимуществ. В настоящее время все формы собственности используются, практически, как синонимы.
Компания - объединение физических и/или юридических лиц направленное на ведение совместной торговой, производственной или иной экономической деятельности, имеющее статус юридического лица. Компания может состоять из нескольких предприятий [2]. Холдинговая компания - хозяйственное общество, которое посредством преобладающего участия в капитале иных участников холдинга либо в соответствии с договором имеет правовые основания определять решения, принимаемые иными участниками холдинга [3].
Корпорация - объединение физических и/или юридических лиц, коллективная собственность которых отделена от управления, осуществляемого централизованным и относительно независимым субъектом (как правило, советом директоров). Обычно под корпорацией понимается акционерное общество [1,4]. В экономической литературе термин «корпорация» употребляется с трех позиций:
- как синоним понятий компания (в американском праве) или хозяйствующий субъект (в российском праве), капитал которых образован долевым участием группы юридических или физических лиц;
- как интегрированная структура, систематизирующая имущественные отношения участников при ведении совместного бизнеса;
- как надфирменное образование, которое сконцентрировало право собственности и контроля над финансово-хозяйственной деятельностью субъектов, имеющих ограниченную самостоятельность.
В настоящее время крупные производственно-хозяйственные объединения приобретают все большее значение для экономиче-
ского и социального развития государства, причем не только в Российской Федерации, но и за рубежом. В зарубежных странах предпринимательские объединения формируются в различных формах (концерны, холдинги, консорциумы, тресты, синдикаты), однако единообразных и общепризнанных определений этих форм и их принципиальных отличий в законодательстве и в научной доктрине так и не было выработано.
Опыт последних лет убедительно свидетельствует о том, что многие неудачные попытки реформирования предприятий и организаций в России и странах СНГ нередко приводят к сильному политическому и социальному давлению на правительство и даже могут поставить под удар саму идею проведения намеченных экономических преобразований.
С 1 сентября 2014 года введены такие понятия для классификации организаций, как унитарные и корпоративные предприятия. Унитарные предприятия, как особая организационно-правовая форма, сохранена новым Гражданским кодексом только для государственной и муниципальной собственности. Государственные предприятия в России сейчас уменьшают свой удельный вес. Многие из них приватизированы, их собственниками является не государство, а другие субъекты (граждане, юридические лица).
Изменения в организации и методах функционирования предприятий как субъектов хозяйствования обусловлены процессами приватизации собственности и сдвигами в системе управления, в результате которых хозяйственное управление отделилось от управления административного, а контроль над выполнением основных функций перешел от государственных органов к руководству предприятиями. В переходный период с осуществлением регулирования государственного сектора, отходом от директивных методов руководства и упразднением существовавших ранее иерархических структур возрастает роль ассоциативных форм деятельности и интегрированных структур управления предприятиями на основе рыночных принципов ведения хозяйства.
Классификацию предприятий, функционирующих в сельском хозяйстве, осуществляют по следующим признакам:
1. Вид собственности, на котором они основаны: государственная, муниципальная, частная, смешанная (в том числе с участием иностранного капитала), ассоциированная (акционерная, коллективная).
2. Организационно-правовая форма предприятий:
- хозяйственные товарищества (полные товарищества и товарищества на вере коммандитные);
- хозяйственные общества (общества с ограниченной ответственностью и общества с дополнительной ответственностью);
- акционерные общества (открытые и закрытые общества);
- сельскохозяйственные производственные кооперативы;
- сельскохозяйственные потребительские кооперативы;
- унитарные предприятия.
Среди крупных и средних сельскохозяйственных предприятий России преобладают производственные кооперативы, акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью.
3. Размер предприятия: малые, средние, крупные. К малым предприятиям относятся коммерческие организации, в которых:
- доля государства, общественных организаций в уставном капитале не превышает 25%;
- доля одного или нескольких юридических лиц, не являющихся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25%;
- численность работников не превышает: в промышленности, строительстве, транспорте - 100 чел., в сельском хозяйстве - 60, оптовой торговле - 50, в розничной торговле, бытовом обслуживании - 30, в научно-технической сфере - 60, в остальных отраслях - 50 чел;
4. Характер участия в уставном капитале: основное, дочернее, зависимое; совместное, межхозяйственное. Основное (головное) общество - предприятие, которое имеет дочерние общества (предприятия):
- дочернее хозяйственное общество - это общество, в уставном капитале которого другое (основное) общество имеет преобладающее участие и возможность определять решения этого общества. Оно может быть в форме общества с ограниченной ответственностью и акционерного общества;
- зависимое хозяйственное общество признается таковым, если другое общество (преобладающее, участвующее) имеет более 20% голосующих акций акционерного общества или более 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью;
- совместные предприятия - это коммерческие организации, которые учреждаются с участием одного и более иностранных физических и юридических лиц;
- межхозяйственное предприятие учреждается двумя и более предприятиями, объединяющими свои капиталы для достижения взаимовыгодных целей (чаще всего в форме закрытого акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью или сельскохозяйственного потребительского кооператива). Они бывают двух типов: первый - с равноправным контролем всех
1990
участников; второй - с преимущественным контролем одного из участников.
Без образования юридического лица (коммерческой организации) создаются крестьянские хозяйства, главы которых регистрируются в качестве индивидуальных предпринимателей, функционируют личные подсобные хозяйства, а также простое товарищество (договор о совместной предпринимательской деятельности).
Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства на предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. По данным Росстата (2014) все основные фонды сельского хозяйства на начало
года по полной учетной стоимости составили 3470 млрд руб. (доля отрасли в общем объеме основных фондов страны - 3,1%, то же в 1990 г. составляла 11,4%). К основным производственным средствам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий, продуктивный и племенной скот, внутрихозяйственные дороги и другие объекты. Структура основных фондов крупных и средних сельскохозяйственных организаций представлена на рис. 1 и в табл. 1.
По данным Росгосстата в настоящее время на фермах сельхозорганизаций из 16,2 млн скотомест для содержания поголовья КРС используется только 9,2 млн мест или 56,8%. На крупных и средних предприятиях по производству молока содержится 2,6 млн коров со средним надоем 4244 кг на корову.
80 70 60 50 -+40 30 20 10 + 0
НЕ
-тт. 1~гу
□ Здания и сооружения
□ Машины и оборудование
□ Транспортные средства
О Скот рабочий и
продуктивный О Прочие видв ОПФ
2006-2012
Рис. 1. Структура основных фондов крупных и средних сельскохозяйственных организаций
Таблица 1. Структура основных
Показатели Годы
1990 1995 2000 2005 2010 2014
Основные 100 100 100 100 100 100
фонды, всего
в том числе
- здания и 65 75,8 72,3 59,5 40,4 43,8
сооружения - машины и 16,0 15,8 17,1 26,0 42,9 40,4
оборудование
-транспорт- 4,0 3,5 4,2 4,4 6,1 6,5
ные средства - скот рабо- 10,4 2,5 3,5 6,9 7,9 6,0
чий и продук-
тивный
Прочие виды 4,6 2,4 2,3 3,2 2,7 3,3
основных
фондов
2000
2005
Группировка численности поголовья коров по размерам СХО представлена в табл. 2.
В ближайшей перспективе многие хозяйства нашей страны вынуждены будут осуществлять замену старого оборудования и создание новых ферм и комплексов по производству животноводческой продукции. Это будет связано с повышением квалификации работников и увеличением их численности.
В сельскохозяйственных организациях имеет место прогрессирующая тенденция старения машин и оборудования (табл. 3).
Финансовое состояние российского сельского хозяйства критическое. Кредиторская задолженность сельскохозяйственных организаций достигла более 2,0 трлн руб. Три четверти предприятий не могут пользоваться кредитом. По данным Росстата лишь 25% хозяйств адаптировались к рыночным условиям, а 40-45% - экономически неустойчивы или хронически убыточны.
Обновление технических средств за последние годы осуществлялось в пределах 2,4-4,0% вместо необходимых 12-15% по нормативам ежегодно. Тем не менее, за последние 10-15 лет стоимость основных производственных фондов возросла на 236 млрд руб. Степень износа основных фондов остается очень высокой 42,1-43,5%. В этих условиях энергетические мощности отрасли сократились в 1,2 раза, потребление энергоресурсов уменьшилось с 13,7 млн т условного топлива до 7,8 млн т (или на 41,6%). Среднегодовая численность работников, занятых в основном производстве, за последние 10-15 лет уменьшилась на 223 тыс. человек. Валовая продукция в сопоставимых ценах находится в пределах 60-69 млрд руб.
С развитием рыночной экономики в России появилась возможность вложить свои средства в бизнес, купить и продать его, т.е. бизнес стал товаром и объектом оценки.
Таблица 2. Группировка СХО по поголовью коров
Группировка СХО с поголовьем коров, голов Число с.-х. организаций Поголовье коров на одну СХО Производство молока
всего в % от числа СХО всего, тыс. т в % к итогу в среднем на одну СХО, т
до 100 746 13,3 51 90 0,8 121
101-300 1505 26,7 204 1037 9,4 689
301-500 1527 27,1 400 2358 21,4 1544
501-1000 1438 25,6 693 4315 39,1 3001
Свыше 1000 413 7,3 1584 3234 29,3 7829
Итого 5629 100 463 11034 100 1960
Таблица 3. Состояние материально-технической, трудовой и финансовой базы _в сельскохозяйственных организациях_
Показатели 2000г. 2005г. 2010г. 2011г. 2012г. 2013г. 2014г.
Основные фонды на конец года по полной учетной стоимости, млрд руб. 1178 1440 3234 3273 3332 3405 3470
Коэффициент обновления основных фондов 0,5 2,4 3,7 4,3 4,2 4,3 4,0
Коэффициент выбытия основных фондов 1,5 4,2 2,2 2,4 2,5 2,1 1,8
Степень износа основных фондов 48,7 46,3 42,1 42,8 42,5 42,7 43,5
Инвестиции в основной капитал на развитие сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, млрд руб. 34,8 142,3 303,8 446,9 476,4 516,6 510,3
Среднегодовая численность занятых в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве, тыс. чел. 8996 7381 6686 6583 6467 6395 6463
Наличие энергетических мощностей, млн л.с. 240,0 156,9 109,8 106,6 102,6 96,9 97,6
То же в расчете на одного работника, л.с. 26,7 21,3 16,4 16,2 15,9 15,2 15,1
Валовая продукция в фактических ценах, млрд руб. 335,6 615,6 1150 1540 1600 1756 2139
То же в сопоставимых ценах 1990 г. 37,0 43,6 49,9 55,0 61,0 66,5 69,0
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в действующих ценах, млрд руб. 231,6 492,0 1090 1258 1452 1502 1890
Уровень рентабельности без учета субсидий 2,4 2,1 -5,4 -0,4 1,4 -5,2 -5,4
Кредиторская задолженность, млрд руб. 183,6 438,2 1483 1717 1898 2066 2100
Оценка стоимости необходима при акционировании, реорганизации, развитии предприятий, использовании ипотечного кредитования, участии в деятельности фондового рынка. Оценка бизнеса необходима для выбора обоснованного направления реструктуризации предприятия. В процессе оценки выявляют альтернативные подходы к управлению предприятием и определяют, какой из них обеспечит предприятию максимальную эффективность и высокую рыночную цену, что является основной целью собственника и задачей управляющих фирм в рыночной экономике. Процесс реструктуризации направлен на обеспечение эффективного использования производственных ресурсов, приводящего к увеличению стоимости бизнеса.
Наиболее часто используемые методы оценки стоимости предприятия (бизнеса) на практике следующие: затратный (имущественный), основанный на учете издержек (метод чистых активов, метод ликвидационной стоимости), доходный, основанный на учете доходов (метод прямой капитализации, метод дисконтирования денежного потока) и сравнительный (рыночный) подход, основанный на сопоставлении объектов (метод рынка капитала компании-аналога) [2,3].
Затратный подход осуществляется по методике чистых активов, которая базируется на результатах финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия. Чистые активы - это «величина», определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его обязательств. В расчет чистых активов сельхозпредприятий включаются следующие активы: внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внебюджетные активы), оборотные активы (запасы, налог на НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложении, денежные средства, прочие оборотные активы). В состав пассивов, принимаемых к расчету,
входят долгосрочные и краткосрочные обязательства: кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов.
Метод ликвидационной стоимости основан на определении разности между стоимостью имущества, которую собственник предприятия может получить при ликвидации предприятия и раздельной продаже его активов на рынке, и издержками на ликвидацию. При определении ликвидационной стоимости предприятию необходимо учитывать все расходы, связанные с ликвидацией предприятия: комиссионные и административные издержки по поддержанию работы предприятия до его ликвидации, расходы на юридические и бухгалтерские услуги.
Доходный подход. Общая стоимость рассчитывается как сумма потоков доходов от деятельности бизнеса в прогнозный период, приведенная к текущему уровню цен при помощи ставки дисконтирования, плюс стоимость бизнеса в постпрогнозный период. В рамках доходного подхода применяют в основном две методики оценки: метод прямой капитализации; метод дисконтирования предполагаемых потоков доходов.
Метод прямой капитализации. Доходный подход р ассматр ивает бизнес как долгосрочный актив, приносящий владельцу определенный доход. Метод прямой капитализации определяет стоимость предприятия, основываясь на денежных потоках. Под денежным потоком предприятия понимается разность между всеми притоками и оттоками денежных средств на расчетный период
Метод дисконтирования предполагаемых денежных потоков. Данный метод доходного подхода применяют для оценки предприятий, находящихся в стадии интенсивного развития бизнеса, для оценки компаний, в отношении которых нет основания предполагать неограниченный срок жизни. Срок жизни бизнеса может быть ограничен договорами аренды, падением спроса на выпускаемую продукцию и т.д. Согласно методу дисконтирования денежных потоков стоимость предприятия основывается на будущих, прогнозируемых потоках доходов. Для готовых биз-
несов длительность прогнозного периода соответствует оставшемуся эффективному сроку жизни бизнеса и отражает возможность прогнозирования сроков получения доходов от деятельности бизнеса с разумной степенью вероятности их получения, без дополнительных финансовых вложений. Оставшийся эффективный прогнозируемый срок жизни может быть ограничен сроком экономической жизни продукта, товара, моральным и физическим износом оборудования и технологий производства, сроками аренды производственных площадей, перспективами рынка, на котором работает оцениваемый бизнес.
На величину риска получения доходов в сторону увеличения или уменьшения влияет ряд факторов. Учет рисков инвестирования в бизнес при определении стоимости предприятия доходным подходом производится подбором адекватной рискам ставки капитализации или дисконта, применяемой для определения текущей стоимости ожидаемых от бизнеса денежных потоков. Ставка дисконтирования представляет собой коэффициент, применяемый для перевода будущих платежей или поступлений в текущую стоимость, т.е. ставка дисконта используется для определения суммы, которую заплатил бы инвестор сегодня за инвестиционный актив с целью получения в будущем доходов.
Сравнительный денежный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами-аналогами объекта оцен-
ки, в отношении которых имеется информация о ценах. Объектом-аналогом оценки для целей оценки признается объект, сходный с объектом оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость.
Преимущество сравнительного подхода оценки бизнеса состоит в том, что он базируется на рыночных данных и отражает реально сложившееся соотношение спроса и предложения, адекватно учитывает доходность и риск; к основным недостаткам следует отнести сложность получения информации. Таким образом, методы оценки предприятий позволят более эффективно использовать инновационные технику и технологии в производстве и достичь динамичного роста экономики и рентабельности организации.
Литература:
1. Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия. М., 2001.
2. Козырь Ю.В. Стоимость компании: оценка и управленческие решения. М., 2004.
3. Правовая модель холдинга для России. М., 2012.
4. Оценка стоимости предприятия. М., 2006. 288 с.
5. ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ»
Literatura:
1. Valdajcev S.V. Ocenka biznesa i upravlenie stoimos-t'yu predpriyatiya. M., 2001.
2. Kozyr' YU.V. Stoimost' kompanii: ocenka i upravlen-cheskie resheniya. M., 2004.
3. Pravovaya model' holdinga dlya Rossii. M., 2012.
4. Ocenka stoimosti predpriyatiya. M., 2006. 288 s.
5. FZ «Ob ocenochnoj deyatel'nosti v RF»
THE AGRICULTURAL ORGANIZATIONS AT MARKET ECONOMY CONDITIONS REFORMING A.S. Varfolomeev, department head AO Moscow research radio engineering institute
Abstract. At the productivity and entrepreneurship organization there are used such concepts as "industry", "farm" and "enterprise". The Russian Constitution guarantees to entrepreneurs, free choice of integration's varieties. The industry and capital concentration is integrated within the enterprises, monopolies, holding companies, corporations' structure. The classification of the enterprises operating in agriculture, had carried out according to the following criteria: type of ownership, organization-and- legislative form, size, character of participation in authorized capital. Business evaluation is necessary for enterprise restructuring direction's reasonable choose. The most commonly used methods of enterprise's evaluation on the practice are following: cost method (net assets method, liquid value method), income (direct capitalization method, cash flow discount method) and comparative approach (capital market method, industry branch's coefficients and deals). Thus, the enterprises evaluation methods will allow more effective use the innovative technologies at industry and dynamic economic growth and organizations' profitability to achieve.
Keywords: organization, company, holdings, corporation, ownership's type, enterprises' size, registered capital.
