Научная статья на тему 'РЕАЛИЗАЦИЯ ПРИНЦИПОВ И ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В ПРАКТИКЕ ПАО СБЕРБАНК РОССИИ'

РЕАЛИЗАЦИЯ ПРИНЦИПОВ И ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В ПРАКТИКЕ ПАО СБЕРБАНК РОССИИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки»

CC BY
11
0
Поделиться
Ключевые слова
корпоративное управление / механизмы контроля / принципы управления / банковские конгломераты / банковские стратегии

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Ефремова Татьяна Сергеевна, Перевозова Ольга Владимировна

Рассмотрена сущность организационной структуры и принципы корпоративного управления банковских организаций, основные изменения в нормативно-правовых актах. Определена практическая реализация принципов корпоративного управления в ПАО «Сбербанк России», которая соответствует международным практикам. В банке принят кодекс корпоративного управления (ККУ) в 2014-м году, а также «Сбербанк» соответствует принципам корпоративного управления банков Базельского комитета по банковскому надзору, принципам ОЭСР и правилам московской биржи для листинга акций первого уровня. Сравнительный анализ нескольких крупных банков показывает преимущества и недостатки по критериям оценки корпоративного управления. Оценка по рейтинговой шкале 8 из 10, предполагает дальнейшее улучшение корпоративного управления в соответствии с недостатками, выделенными в результате анализа.

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Ефремова Татьяна Сергеевна, Перевозова Ольга Владимировна,

IMPLEMENTATION OF PRINCIPLES AND INDICATORS OF CORPORATE GOVERNANCE IN THE PRACTICE OF SBERBANK OF RUSSIA

The essence of the organizational structure and principles of corporate governance of banking organizations, the main changes in regulatory legal acts are considered. Practical implementation of the principles of corporate governance in PJSC "Sberbank of Russia" is determined, which corresponds to international practices. The bank adopted the Corporate Governance Code (CCC) in 2014, and Sberbank is consistent with the principles of corporate governance of the Basel Committee on Banking Supervision, the principles of the OECD and the rules of the Moscow stock exchange for the listing of first-tier shares. A comparative analysis of several large banks shows the advantages and disadvantages of the criteria for evaluating corporate governance. The rating on the rating scale of 8 out of 10 implies further improvement of corporate governance in accordance with the shortcomings identified in the analysis.

Текст научной работы на тему «РЕАЛИЗАЦИЯ ПРИНЦИПОВ И ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В ПРАКТИКЕ ПАО СБЕРБАНК РОССИИ»

A UNiVERSUM:

№ 12 (57)_ао. экономика и юриспруденция_декабрь, 2018 г.

РЕАЛИЗАЦИЯ ПРИНЦИПОВ И ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

В ПРАКТИКЕ ПАО СБЕРБАНК РОССИИ

Ефремова Татьяна Сергеевна

студент, 2 курс, направление подготовки «Корпоративное управление», Финансовый университет при Правительстве РФ, Челябинский филиал,

РФ, г. Челябинск Email: 1878753@rambler. ru

Перевозова Ольга Владимировна

канд. пед. наук, доцент, профессор РАЕ, доцент кафедры «Менеджмент и маркетинг», Финансовый университет при Правительстве РФ, Челябинский филиал,

РФ, г. Челябинск

IMPLEMENTATION OF PRINCIPLES AND INDICATORS OF CORPORATE GOVERNANCE

IN THE PRACTICE OF SBERBANK OF RUSSIA

Tatyana Efremova

student, 2 course, the preparation direction «Corporate Governance», Financial University under the Government of the Russian Federation Chelyabinsk branch

Russia, Chelyabinsk

Olga Perevozova

assistant Professor of the Department of Management and Marketing, Candidate of Pedagogical Sciences,

associate professor, RAE professor, Russia, Chelyabinsk

АННОТАЦИЯ

Рассмотрена сущность организационной структуры и принципы корпоративного управления банковских организаций, основные изменения в нормативно-правовых актах. Определена практическая реализация принципов корпоративного управления в ПАО «Сбербанк России», которая соответствует международным практикам. В банке принят кодекс корпоративного управления (ККУ) в 2014-м году, а также «Сбербанк» соответствует принципам корпоративного управления банков Базельского комитета по банковскому надзору, принципам ОЭСР и правилам московской биржи для листинга акций первого уровня. Сравнительный анализ нескольких крупных банков показывает преимущества и недостатки по критериям оценки корпоративного управления. Оценка по рейтинговой шкале 8 из 10, предполагает дальнейшее улучшение корпоративного управления в соответствии с недостатками, выделенными в результате анализа.

ABSTRACT

The essence of the organizational structure and principles of corporate governance of banking organizations, the main changes in regulatory legal acts are considered. Practical implementation of the principles of corporate governance in PJSC "Sberbank of Russia" is determined, which corresponds to international practices. The bank adopted the Corporate Governance Code (CCC) in 2014, and Sberbank is consistent with the principles of corporate governance of the Basel Committee on Banking Supervision, the principles of the OECD and the rules of the Moscow stock exchange for the listing of first-tier shares. A comparative analysis of several large banks shows the advantages and disadvantages of the criteria for evaluating corporate governance. The rating on the rating scale of 8 out of 10 implies further improvement of corporate governance in accordance with the shortcomings identified in the analysis.

Ключевые слова: корпоративное управление, механизмы контроля, принципы управления, банковские конгломераты, банковские стратегии.

Keywords: corporative management, control mechanism, principles of management, banking conglomerate, bank strategy.

В настоящее время наиболее актуальными вопросами являются эффективность менеджмента компаний, повышение результативности корпоратив-

ного управления и его механизмов. Уровень корпоративного управления является одним из главных условий для обеспечения развития и финансовой

Библиографическое описание: Ефремова Т.С., Перевозова О.В. Реализация принципов и показателей корпоративного управления в практике ПАО Сбербанк России // Universum: Экономика и юриспруденция: электрон. научн. журн. 2018. № 12(57). URL: http://7universum.com/ru/economy/archive/item/6631

№ 12 (57)

декабрь, 2018 г.

устойчивости банковских учреждений. Таким образом, вопросы качества корпоративного управления и эффективности влияют на капитализацию компании, ее конкурентоспособность.

Вопросам корпоративного управления посвящены работы следующих российских ученых: Короткого С.В., Осипенко О.В., Шашковой А.В., Тепман Л.Н. и другие.

Исследование проведено в рамках системного подхода на основе использования общенаучных методов сравнения, анализа, синтеза и структурных характеристик элементов исследуемой области, обеспечивших обоснованность оценок и выводов.

Цель исследования раскрыть реализацию принципов и показателей корпоративного управления ПАО «Сбербанк России».

Для решения цели необходимо выполнить следующие задачи:

• рассмотреть характеристику ПАО «Сбербанк России»,

• выявить структуру и принципы корпоративного управления,

• определить законодательные изменения в области корпоративного управления,

• провести сравнительный анализ корпоративного управления в ПАО «Сбербанк России»,

• дать рекомендации по его совершенствованию.

ПАО «Сбербанк» является крупнейшим банком в России, который имеет 12 территориальных банков, более 14000 подразделений в 83 субъектах РФ. Деятельность ПАО «Сбербанк России» за пределами Российской Федерации осуществляется через дочерние банки. Банк обслуживает более 86 млн. клиентов, корпоративных клиентов - более 2 млн. На долю банка приходится 28,3% совокупных активов российского банковской системы по состоянию на 1 квартал 2018г.

ПАО «Сбербанк России» занимает первые места в рейтинге национальных банков:

• по уставному капиталу (67 млрд)

• по числу активов (25 млрд. руб.),

• кредитного портфеля (17 млрд. руб.),

• по числу вкладов от клиентов физических лиц (12 млрд. руб.),

• по капитализации (4070 млрд. руб.) .

Кредитный рейтинг банка на уровне ААА^и)

стабильный (по методике АКРА) обусловлен очень высокой системной значимостью кредитной организации для российской экономики и высокой степенью влияния государства на Банк. Общая организационная структура ПАО «Сбербанк России» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Общая организационная структура ПАО «Сбербанк России» [3]

Согласно рисунку, высший орган управления ПАО «Сбербанк России» - Общее собрание акционеров. Основным акционером и учредителем банка является Центральный Банк РФ, который владеет 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Наблюдательный совет осуществляет общее руководство деятельностью корпорации, а руководство текущей деятельностью осуществляется Правлением, Президентом, Председателем правления.

Согласно общим положениям письма Банка России: «Под корпоративным управлением понимается общее руководство деятельностью кредитной организации, осуществляемое ее общим собранием участников (акционеров), советом директоров (наблюдательным советом) и включающее комплекс

их отношений (как регламентированных внутренними документами, так и неформализованных) с единоличным исполнительным органом, коллегиальным исполнительным органом кредитной организации и иными заинтересованными лицами» [3].

В настоящее время произошли изменения в нормативно-правовых актах, вступают в силу основные положения Федерального закона от 19.07.2018 №209-ФЗ, направленные на совершенствование корпоративного управления в акционерных обществах:

• «уточняются и расширяются права и компетенция совета директоров (наблюдательного совета) общества.

• уточняется компетенция совета директоров по определению размера оплаты услуг аудитора и членам ревизионной комиссии (ревизору) общества;

№ 12 (57)

• устанавливается, что при передаче вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров, в компетенцию совета директоров у акционеров не возникает права требовать выкупа принадлежащих им акций.

• заседание совета директоров может созываться по требованию должностного лица, ответственного за организацию и осуществление внутреннего аудита [1].

Уточняются прочие правила деятельности ревизионной комиссии (ревизора) общества при учреждении, слиянии, разделении, выделении общества, а также при формировании и функционировании органов управления обществом наличие ревизионной комиссии (ревизора) общества является обязатель-ным»1.

декабрь, 2018 г.

В начале 2014 года был принят Кодекс корпоративного управления (ККУ), большинству рекомендаций Кодекса Банк следовал до его принятия, в качестве дополнительных и полезных рекомендаций Банк внедрил: назначение КС, избрание старшего независимого директора, комитет по управлению рисками, отказ от голосования «квазиказначейскими» акциями, и описание процессов взаимодействие элементов системы корпоративного управления

Из Стратегии Банка 2018 «Одним из главных направлений развития Сбербанка на период 20142018 гг. является создание зрелой и эффективной организации: формирование организационных и управленческих навыков, создание процессов, соответствующих масштабу Группы Сбербанк». Особая роль в этом процессе отводится внедрению лучших практик корпоративного управления:

Рисунок 2. Лучшие практики корпоративного управления8

Рассмотрим основные характеристики практики применения корпоративного управления в ПАО Сбербанк:

1. Только 6 из 14 членов независимого совета являются независимыми (НД), только 1 из 6 НД имеет формальные критерии связанности с государством и существенными контрагентами Банка.

2. На ГОСА 2015 и 2016 утверждены новые редакции Устава и документов общества, закрепившие рекомендации ККУ; в Банке функционирует многоуровневая система управления рисками;

3. Комитет НС по кадрам и вознаграждениям активно участвует в формировании списка кандидатов в состав НС (согласно годовому отчету, протоколы заседаний не раскрыты).

4. Не раскрывается конкретное описание системы вознаграждения высшего менеджмента (доли постоянной и переменных частей, долгосрочной и краткосрочной мотивации);

5. Компетенция НС Банка не предусматривает назначение и досрочное прекращение полномочий Президента, Председателя Правления Банка;

6. Заседание наблюдательного совета не может быть созвано акционерами;

7. Большинство в составе ревизионной комиссии составляют работники Банка, независимых экспертов нет.

В повестки дня НС иногда включается вопрос «разное». Без уточнения его содержания создается риск рассмотрения существенных вопросов без должного уведомления членов НС.

Таким образом, предлагается исправить данные недостатки и внести соответствующие изменения в корпоративный кодекс управления, а именно участие независимых экспертов, в том числе не имеющих связей с государством, повысить степень раскрытия информации и полномочия наблюдательного совета.

Согласно документу «Отчет о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления» ПАО Сбербанк частично не соблюдает следующие пункты:

• Совет директоров имеет закрепленные в уставе полномочия по назначению, освобождению от занимаемой должности и определению условий договоров в отношении членов исполнительных органов;

• Совет директоров сформировал комитет по аудиту, а также комитеты по номинациям и комитет по вознаграждениям, состоящий исключительно из независимых директоров,

1 Согласно N 208-ФЗ от 26.12.1995 "Об акционерных обществах" или уставом непубличного или публичного общества

№ 12 (57)

декабрь, 2018 г.

• Председателем комитета по вознаграждениям является независимый директор, который не является председателем совета директоров,

Рассмотрим более подробно наблюдательный совет Сбербанка России и его показатели в сравнении с зарубежными крупнейшими банками:

Таблица 1.

Сравнительный анализ показателей дисциплины корпоративного управления

Практика работы HSBC Holdings plc Raiffeisen Bank International AG BNP Paribas S.A. ПАО «Сбербанк»

Количество НД/Общее кол-во членов НС 18 из 21 16 из 16 7+2 (по решению совета) из 14 6 из 14

Дисциплина участия в заседаниях НС 7 заседаний НС, 100% участие 6 заседаний НС участие >50%, 2 заседания КА участие 100% 11 заседаний НС: 3 чел. - 1 пропуск; 1чел. - 2 проп.; 1 чел. - 3 проп. 12 заседаний: 1 проп. 50 заочных и 7 очных заседаний НС, 1 член НС 2 заседания (из 5), 1 член НС - пропуск 1 заседания,

Источник: составлено автором.

Согласно таблице, можно выявить сравнительные недостатки в области дисциплины, при которой один член наблюдательного совета пропустил 2 из 5 заседаний. Банку следует стремиться к 100% участию как в Райффайзен банке.

Следующая таблица показывает правила вознаграждений, в том числе постоянные, бонусные и долгосрочное премирование.

Таблица 2.

Сравнительный анализ показателей системы вознаграждений корпоративного управления

Практика работы HSBC Holdings plc Raiffeisen Bank International AG BNP Paribas S.A. ПАО «Сбербанк»

Вознаграждение членов НС Член НС - $95т., + $45т. старший НД + $50/30т., 40/25т., 25/15т. Председатель /член К-та Факт: $ 99-524т., в среднем около $ 200т. на чел. €70т. - Председатель НС, €60т. -зам. Председателя, €50т. -члены НС. Факт: €50-70 т. Фиксированное €21т. + доплаты за заседания: €3т. члену НС (€4,4т. внеплана), €5,7/€2,7т. - Председателю/ члену комитета +доплаты €4,2/4т. (не из Франции), Ограничение «сверху»- €1,3 млн. Факт: €43-90т. База (2016): 5,9 млн. руб. Надбавки: 20%, 30% Председателю Комитета и старшему НД, 50% - Председателю НС Факт по всем членам НС: 59,9 млн. рублей. Средний размер по 13-ти членам НС составил 4,6 млн. руб.

Долгосрочное премирование акции - минимум 50% период выплаты: 3 года отсутствует Деньги с периодом выплаты: 5 лет С 2015 г. 40% переменной части откладывается на 3 года с выплатой каждый год

Фиксированное/ Бонусы 48% и 26% 75% и 25% 35% и 55% 26% и 74%

Источник: составлено автором.

ПАО «Сбербанк России» стремится достичь наибольших показателей по информативности. При этом практически все вышеперечисленные банки раскрывают информацию в более полном объеме, а в ПАО Сбербанк политика акционеров по голосованию отсутствует и не раскрывается.

Национальный рейтинг корпоративного управления (НРКУ) ПАО «Сбербанк России» подтверждается на уровне 8, «Передовая практика корпоративного управления», что является максимальной оценкой среди российских компаний, имеющих НРКУ.

В соответствии со шкалой Национального рейтинга корпоративного управления Компания с НРКУ 8 соблюдает требования российского законодательства в области корпоративного управления, следует

существенной части рекомендаций российского Кодекса корпоративного управления. Риски потерь собственников, связанные с качеством корпоративного управления, незначительны.

Таким образом, основная цель статьи достигнута, предложены изменения, касающиеся корпоративного управления. Это приведет к повышению уровня раскрытия информации, увеличению полномочий наблюдательного совета, изменениям в корпоративном кодексе управления, с участием независимых экспертов, в том числе не имеющих связей с государством. В конечном итоге, изменения корпоративного управления приведут к росту качества корпоративного управления и повышению его эффективности, а также приблизятся к значениям зарубежных банковских организаций.

№ 12 (57)

UNIVERSUM:

экономика и юриспруденция

• 7universum.com

декабрь, 2018 г.

Список литературы:

1. Федеральный закон от 19.07.2018 N 209-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» // Официальный интернет-портал правовой информации http://www.pravo.gov.ru, 19.07.2018.

2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 03.08.2018) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 03.09.2018).

3. Письмо Банка России от 13.09.2005 N 119-Т «О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях» // «Вестник Банка России», N 50, 22.09.2005

4. Письмо Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463 «О Кодексе корпоративного управления» // «Вестник Банка России», N 40, 18.04.2014

5. Брюханов Д. Ю. Оценка качества раскрытия информации о корпоративном управлении // Вестник ЧГУ. 2008. №3. URL: https://cyberleninka.rU/article/n/otsenka-kachestva-raskrytiya-informatsii-o-korporativnom-upravlenii (дата обращения: 03.09.2018).

6. Буянский С.Г. Корпоративное управление, комплаенс и риск-менеджмент : учебное пособие для магистрантов / С.Г. Буянский, Ю.В. Трунцевский. - М. : Русайнс, 2016. - 342 с.

7. Докукина И. А. Основные направления совершенствования элементов корпоративного управления //Сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции 04 сентября 2017 г. - 2017. - С. 25.

8. Короткий С.В. Корпоративное управление: учебное пособие / С.В. Короткий. - Саратов: Вузовское образование, 2018. - 230 с.

9. Осипенко О.В. Актуальные проблемы системного применения инструментов корпоративного управления и акционерного права / О.В. Осипенко. - М. : Статут, 2018. - 448 с.

10. Основы корпоративного управления: учебное пособие / А.Н. Байдаков [и др.]. - Ставрополь: Ставропольский государственный аграрный университет, 2017. - 120 c.

11. Тепман Л.Н. Корпоративное управление: учебное пособие. / Л.Н. Тепман. Юнити Дана - 2015. - 239 с.

12. Шашкова А. В. Значение кодекса корпоративного управления банка России 2014 г //Вестник МГИМО Университета. - 2014. - №. 4 (37).