Реализация дебиторской задолженности как инструмент увеличения доходов местных бюджетов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

РЕАЛИЗАЦИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КАК ИНСТРУМЕНТ УВЕЛИЧЕНИЯ ДОХОДОВ МЕСТНЫХ БЮДЖЕТОВ

THE REALIZATION DEBTS AS THE TOOL OF AN INCREASE OF INCOMES OF LOCAL BUDGETS

Е.С. БРЕЖНЕВА,

студент Майкопского государственного технологического университета (г. Майкоп)

E.S. BREZHNEVA,

student of Maykop state technological university (Maikop) Аннотация

В данной работе исследована экономическая сущность и определены основные формы управления дебиторской задолженностью, также проанализировано состояние дебиторской задолженности на современном этапе развития Российской Федерации. Гипотезой исследования стало предложение о внедрении модели управления дебиторской задолженностью путем ее продажи на торгах в муниципальных образованиях. В результате было определено, что данное предложение позволит увеличить собственные доходы муниципалитетам с помощью введения местного налога в размере 5% от продажной стоимости задолженности. Тем самым будут решены вопросы управления просроченной дебиторской задолженностью и предприятия-кредиторы смогут более эффективно использовать оборотные средства, что, в свою очередь, поспособствует повышению ликвидности предприятий. Структура работы представлена введением, двумя главами, включающими 4 подпункта, заключением, библиографическим списком.

Abstract

In the given work the economic essence is investigated and the basic forms of management debtors are certain, the condition debts at the present

stage of progress of the Russian Federation also is analysed. Hypothesis of research became the offer on introduction of model of management debts by its sale at the tenders in municipal formations. It has been as a result certain, that the given offer will allow to increase own incomes municipality by means of introduction of the local tax at a rate of 5% from selling cost of debts. That will be solved questions of management delayed by debts and the enterprises-creditors can use more effective turnaround means that will assist in turn to increase of liquidity of the enterprises. The structure of work is presented by the introduction, two chapters, the conclusion, the bibliographic list.

Ключевые слова

1. Управление дебиторской задолженностью

2. Местный бюджет

3. Дебитор

4. Кредитор

5. Торги

Keywords

1. Management of debtor's debts

2. A local budget

3. A debtor

4. A creditor

5. The tenders

Введение

Выход России на траекторию модернизации экономики проявляется в переходе от адаптации и выживания к стратегиям устойчивого роста. Современный этап экономического развития России характеризуется усиливающейся тенденцией регионализации и переносом на местный уровень центра тяжести практического решения проблем реформирования социальной сферы. Возрастающая роль местного самоуправления выявила несостоятельность унифицированного подхода, ориентированного преимущественно на руководство социально-экономическими процессами из федерального Центра.

Экономические основания современного управления развитием муниципальных образований в концептуальном их понимании состоят в целенаправленном воздействии органов местного самоуправления на деятельность субъектов хозяйствования, расположенных в их границах, в целях формирования финансовых основ функционирования муниципалитетов.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у субъектов хозяйствования постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е., по сути, оно кредитует своих покупателей. Поэтому от момента отгрузки продукции до поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности.

Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит, и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании 1.

Эффективное управление дебиторской задолженностью предприятия, в свою очередь, позволяющее увеличить доходы местных бюджетов, на сегодняшний день является одной из первоочередных и актуальных задач, для решения которой требуется провести исследования в этой области.

Все вышесказанное и предопределяет актуальность темы исследования.

Научная новизна данной работы состоит в создании муниципальных долговых центров и разработке организационно-алгоритмизированной модели реализации дебиторской задолженности с публичных торгов в целях обеспечения источниками финансирования расходов муниципального бюджета, увеличения сбора налогов и платежей в его доход, снижения общей суммы взаимной задолженности организаций и нормализации расчетной системы.

Целью работы является анализ теоретических основ и разработка инструментарного аппарата управления дебиторской задолженностью на предприятии, способствующего достижению устойчивого экономического роста муниципальных образований Российской Федерации.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

- исследовать экономическую сущность и виды дебиторской задолженности;

- определить функциональное содержание системы управления дебиторской задолженностью в рамках местной социально-экономической системы;

1 Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. -Велби, Изд-во «Проспект», 2007. - 1016 с.

М.: ТК

- проанализировать состояние дебиторской задолженности в Российской Федерации, Республике Адыгея и городе Майкопе;

- разработать модель управления дебиторской задолженности путем ее продажи на торгах;

- определить экономическую эффективность внедрения предложенного инструмента в деятельность муниципального образования.

Объектом исследования работы является дебиторская задолженность предприятий, осуществляющих свою деятельность в рамках муниципальных образований Российской Федерации.

Предмет исследования - это факторы, влияющие на эффективное управление дебиторской задолженностью в их причинно-следственных связях, и методы управления ими.

При обосновании теоретических положений и аргументации выводов использовались общенаучные методы: абстракции, индукции и дедукции, обобщения, сравнительного, структурно-функционального анализа, а также частные методические средства экономических разработок: экономико-статистические группировки, программно-прогнозные и расчетно-аналитические разработки, графические интерпретации и др.

Глава 1. Дебиторская задолженность: понятие, виды, проблемы

управления

1.1. Теоретические основы понятия «дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг.

К образованию дебиторской задолженности влечет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность.

Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг), - это нормальная дебиторская задолженность.

Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.

Таблица 1

Просроченная дебиторская задолженность на 1 октября 2011 года по районам РА

Кол-во в том числе:

органи- из нее

заций,

имею- Просро- Государ-

щих ченная ственных

просро- дебитор- По по- заказчи-

ченную ская Поку- лучен- ков по

дебитор- задол- пателей ным оплате

скую жен- вексе- за постав-

задол- ность лям ленную

жен- продук-

ность, цию

ед.

Республика Адыгея 57 834 968 788 819 - -

г. Майкоп 21 652 004 622 291 - -

г. Адыгейск 2 7687 7077 - -

районы:

Гиагинский 4 13 628 12 424 - -

Кошехабльский 7 13 525 11 001 - -

Красногвардейский 4 3796 3693 - -

Майкопский 8 43 952 42 750 - -

Тахтамукайский 6 93 867 83 905 - -

Теучежский 4 6409 5578 - -

Шовгеновский 1 100 100 - -

Заметим, что сегодня практически ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняются простыми объективными причинами:

- для организации-должника это возможность использования дополнительных, причем бесплатных, оборотных средств;

- для организации-кредитора это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.

Нередко дебиторская задолженность предприятия складывается в значительные суммы. Часто она является самым значительным активом предприятия. Это значит, что деньги у предприятия вроде бы есть - поставлены товары, выполнены работы, оказаны услуги, но только на бумаге. Добиться от своих должников своевременной и полной оплаты задолженности удается далеко не всегда.

Так, в Республике Адыгея сумма просроченной дебиторской задолженности на 1 октября 2011 года составляет 834 968 тыс. руб., причем лидирующее положение по данному показателю занимают предприятия, функционирующее на территории столицы республики, - города Майкопа 2.

Проведем анализ состава и структуры дебиторской задолженности на примере ОАО «Майкопский редукторный завод». Дебиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 7846 тыс. руб. Основной процент дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками 79,29% в 2009 году, 88,85% в 2010 году.

Таблица 2

Состав и структуры дебиторской задолженности на примере ОАО «Майкопский редукторный завод»

Показатель Даты Отклонения (+; - ) Даты Отклонения (+; - )

01.01.09, тыс. руб. уд. вес, % 01.01.10, тыс. руб. уд. вес, %

Расчеты с покупателями и заказчиками 10 565 79,29 18 810 88,85

Авансы выданные 2409 18,08 2056 9,71

Прочие дебиторы 350 2,63 304 1,44

ИТОГО 13 324 100,00 21 170 100,00

Увеличение дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов.

Долги - бич современного бизнеса. Иностранные партнеры и инвесторы до сих пор удивляются количествам долговых обязательств их российских коллег. И если для иностранных компаний такие объемы

2 Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики www.gks.ru/

кредиторской и дебиторской задолженности вызывают шоковое состояние, для российского предпринимателя - это нормальное состояние вещей. И никого это не удивляет.

Российский бизнес привык ради быстрой выгоды идти на риск, становясь зачастую объектом различных мошенников. Но не прошло каких-то 15 лет, как организации научились отличать компании-однодневки от их более благополучных коллег. И дело пошло на поправку. Однако проблема долгов не исчезла. Слишком многие организации в эти смутные для российской экономики времена привыкли жить в долг, не отягощая себя попытками вернуть полученное ими от партнеров. Даже имея для этого необходимые средства, они предпочитают откладывать до последней возможности момент расчетов. Как бороться с такими дельцами? Как заставить платить их по счетам, отыгрывая у них деньги за каждый просроченный день?

1.2. Управление дебиторской задолженностью: этапы, виды, методы

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности: постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Российские специалисты выделяют следующие основные направления работы по управлению дебиторской задолженностью3.

Первый этап управления - планирование величины дебиторской задолженности. В процессе выполнения учета дебиторской задолженности собирается информация о финансовом положении дебиторов.

Основная сложность на данном этапе заключается в определении минимального объема и номенклатуры данных, которые позволяют иметь ясное представление о состоянии объекта управления. Данное обстоятельство связано с двумя моментами. Первый момент вызван тем, что для сбора и обработки учетной информации необходимы денежные средства, которые всегда ограничены. Второй момент вызван тем, что информация может дублироваться и опаздывать, а это не способствует принятию обоснованного решения.

Второй этап управления - контроль величины дебиторской задолженности, который предусматривает сравнение фактических данных

3 О. Малкин. Управление задолженностью. Стратегии взыскания долгов и защиты от кредиторов. - Изд-во «Тензор» / http://www.gramotey.com/?open_file=1269071330

учета с плановыми или бюджетными. В рыночных условиях плановые показатели должны формироваться при изучении рынка, что требует разработки бизнес-планов развития, бюджетов. В связи с отсутствием системы плановых показателей деятельности предприятия этап контроля выполняет несколько иные функции, фактически контроль сводится к сравнению бухгалтерских данных только за прошлый и текущий (плановый) период. Поэтому эффективный процесс управления должен базироваться на общей системе управления предприятием.

На третьем этапе - анализ дебиторской задолженности - исследуются и выделяются факторы, влияние которых привело к появлению отклонений фактических параметров состояния дебиторской задолженности от плановых показателей.

Четвертый этап - этап разработки ряда альтернативных решений или определения оптимального решения.

Для формирования нескольких возможных решений, направленных на улучшение той ситуации, в которой находится предприятие, достаточно информации, собранной еще на стадии анализа. Здесь можно создать систему ограничений относительно соответствующей целевой функции, а также провести ранжирование причин, которые больше всего влияют на величину дебиторской задолженности. Та же причина может вызывать несколько последствий, а устранение этих причин моделируется с целью оценки возможных результатов. Таким образом, разрабатывается несколько альтернативных решений или даже определяется оптимальное решение.

Пятый этап - фаза реализации одного или нескольких альтернативных решений. На этом этапе осуществляется выполнение принятого оптимального решения или нескольких альтернативных решений. На этой стадии определяются необходимые средства, а также порядок

4

реализации принятого решения .

Применительно к российским условиям ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

- исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

- периодический пересмотр предельной суммы кредита;

- использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

4 Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. - № 5. - 2010. - С. 23-28.

- формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

- выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого) кредита;

- определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

- формирование условий обеспечения взыскания задолженности.

Глава 2. Разработка инструментарного аппарата реализации

дебиторской задолженности

2.1. Характеристика и оценка существующих методов

воздействия на дебиторов

Традиционными методами управления дебиторской задолженностью являются: напоминания, судебное производство, различные санкции, залоги, приостановление поставок и т.д. Необходимо оценить эффективность этих мер.

Таблица 3

Оценка эффективности методов воздействия на дебитора

Методы воздействия Коэффициент полезного действия (КПД) в %

Добросовестный дебитор Недобросовестный дебитор

1. Устные напоминания (в зависимости от интенсивности) 10-20 0,1-2

2. Письменные напоминания (в зависимости от интенсивности) 15-30 0,1-2

3. Подача иска (сам факт) 20-40 5-15

4. Исполнение решения суда 30-50 10-20

5. Штраф, пеня, неустойка (в зависимости от размеров) 40-60 2-10

6. Залог (в зависимости от ликвидности) 80-90 70-80

7. Вероятность имиджевых потерь 30-40 0,1-5

8. Приостановка поставок 10-30 5-20

9. Вмешательство официальных и контролирующих органов (в зависимости от учреждения) 50-70 20-40

Проведя анализ табл. 3, можно сказать, что наибольшее КПД кредитор получит при использовании залога в качестве метода воздействия на дебитора как добросовестного, так и недобросовестного. Наименьший же КПД (0,1-2%) наблюдается, если для воздействия на добросовестного дебитора будут использованы устные напоминания. Однако для недобросовестного дебитора такая же ситуация будет наблюдаться при письменном напоминании.

Наиболее действенными методами в отношении дебиторов и взыскания задолженности являются исполнение решения суда, штрафы, пени, неустойки (в зависимости от размеров), залог (в зависимости от ликвидности) и вмешательство официальных и контролирующих органов (в зависимости от учреждения). КПД здесь значительно выше при условии, что дебитор добросовестен. В противном случае результаты не совсем утешительны.

Судебный этап взыскания дебиторской задолженности включает в себя направление искового заявления в арбитражный суд, участие в рассмотрении возникшего спора, заявления ходатайств и непосредственно, принятие решения. После судебный этап взыскания дебиторской задолженности включает в себя сопровождение процедуры исполнительного производства, подготовку документов для проведения процедуры банкротства.

Однако получить положительное решение суда - это только половина дела. Ведь оно еще должно быть исполнено, что, как показывает исполнительная практика, не всегда возможно ввиду определенных причин (реально исполняется немногим более 30% актов суда). К сожалению, имущества контрагента для исполнения обязательств не всегда достаточно. Кроме того, как всем нам известно, делопроизводство в арбитражных судах довольно растянуто во времени, что является негативным фактором для кредитора.

Что касается штрафов, пеней и неустоек, то их могут выплачивать далеко не все дебиторы. Но если все-таки это случится, то эти выплаты не покроют и половины расходов предприятия, связанных с дебиторской задолженностью, поскольку они начисляются в процентах от суммы долга.

Залог в качестве воздействия на дебитора действенен лишь в том случае, когда его используют перед непосредственным образованием задолженности и в принципе перед началом сделки. Последующее использование залога не всегда рационально, как и в случае с выплатами санкций. Вмешательство официальных и контролирующих органов в некоторой степени связано с судебным этапом, о котором говорилось выше. Сюда же мы можем отнести и использование услуг коллектор-

ских агентств. Безусловно, иногда это довольно-таки действенный способ «выбивания» задолженности. Однако и здесь есть загвоздка: услуги данных фирм носят дорогостоящий характер. Стоимость кол-лекторских услуг определяется индивидуально по каждому заказчику и зависит от количества должников, а также объема и сроков просроченной задолженности. Если дело касается дебиторов-банкротов, кредитор теряет более половины дебиторской задолженности при успешном завершении дела. При условии же, что дебитор - успешно функционирующее предприятие, кредитор «выложит» коллекторской фирме около 50 000 руб. плюс госпошлина (по данным коллекторской фирмы ООО «Защита», г. Майкоп).

В период всеобщего финансового кризиса, когда платежеспособность многих предприятий резко упала, у организации может образоваться большой объем дебиторской задолженности. Для выхода из данной ситуации руководство хозяйствующего субъекта может принять решение о продаже дебиторской задолженности другому юридическому лицу. На практике обычно производится реализация просроченной задолженности, как правило, по цене ниже номинальной. С точки зрения действующего законодательства продажа дебиторской задолженности представляет собой уступку права требования. В качестве нового метода взыскания просроченной дебиторской задолженности мы предлагаем эту продажу на торгах в муниципальных образованиях.

В свою очередь, в целях обеспечения источниками финансирования расходов муниципального бюджета, увеличения сбора налогов и платежей в доход муниципального бюджета, снижения общей суммы взаимной задолженности организаций и нормализации расчетной системы предлагается создание муниципальных долговых центров для проведения публичных торгов по продаже просроченной дебиторской задолженности. Кроме того, разработана организационно-алгоритмизированная модель реализации дебиторской задолженности с публичных торгов.

В случае реализации дебиторской задолженности путем продажи на открытых торгах важен юридический аспект проблемы, поскольку известны некоторые зарубежные методики осуществления финансовых трансакций, такие как: факторинг, распаковка акций, хеджирование, форфейтинг, клиринг. Однако все они не учитывают национальных особенностей России, не адаптированы к российскому финансовому рынку, четко не определена их законодательная база, поэтому практическое их применение в хозяйствовании проблематично.

2.2. Практическая реализация инструментарного аппарата

по продаже дебиторской задолженности на торгах

Реализация права требования по обязательствам должника при взыскании дебиторской задолженности требует выполнения определенных правовых требований для всех участников и заинтересованных лиц в процессе реализации дебиторской задолженности и выполнению определенных организационных мероприятий. Так, реализация дебиторской задолженности на открытых торгах предполагает:

- инвентаризацию дебиторской задолженности с классификацией в зависимости от уровня кредитного риска;

- анализ финансового состояния дебитора с целью признания структуры его баланса удовлетворительной, а самого предприятия платежеспособным;

- проведение аукционных торгов (открытых или закрытых с установлением ограничения по субъектному составу покупателей);

- обязательное информационное сообщение об организации и проведении аукциона (публичная оферта);

- определение компетенции и обязанностей аукциониста, продавца, стартовой цены, вида и формы сделок, обязательств обеспечительного характера;

- юридическое оформление сделок по реализации права требования при взыскании дебиторской задолженности (договоров поручения, комиссии, публичного договора, договора уступки, права требования или договора цессии).

Предполагается, что предприятия, имеющие просроченную дебиторскую задолженность, будут выставлять ее на торги. Устанавливаемая начальная цена будет зависеть от многих факторов (платежеспособность дебитора, время «просрочки» и т.д.) и будет, конечно, ниже реальной стоимости дебиторской задолженности, однако она хоть в какой-то степени ее покроет. Расходы по организации и проведению торгов осуществляются за счет заказчиков (предприятий, имеющих просроченную дебиторскую задолженность) либо за счет бюджетов муниципальных образований. Выбор в пользу того или иного вида покрытия расходов будет напрямую зависеть от ликвидности предприятия-кредитора. Для этого необходимо будет рассчитать 3 коэффициента ликвидности предприятия-кредитора: коэффициент абсолютной ликвидности (нормативные значения 0,2-0,5), коэффициент промежуточной ликвидности (нормативные значения 0,5-1) и коэффициент текущей ликвидности (нормативные значения > 2). Если по всем трем коэффициентам значения будут меньше нормативных значений, то расходы по организации торгов берет на себя муниципальное образование.

Организационная модель реализации дебиторской задолженности представлена на рис. 1.

Образование дебиторской задолженности

'4

Заключение Выставление

договора ^ Э счета ^ О

Передача -п-

г Перечисление

денежных

платежного

банк

С

?

Модуль 1

Элементы предварительного этапа

Инвентаризация Оценка _Анализ

дебиторской /_/ дебиторской ^_/ финансового 2_/ Информационное

состояния дебитора сообщение

задолженности

задолженности

Модуль 2

Продавец -фирма-кредитор

Аукционист -муниципальный долговой центр

Покупатель

ТОРГИ

о

Открытые

Закрытые

Модуль 3

Обязательные элементы торгов

Правила Юридическое проведения ^—У Проведение аукциона ^—у оформление сделки аукциона

..........Модуль 4

Рис. 1. Организационная модель реализации дебиторской задолженности в муниципальном образовании

В соответствии с ГК РФ торги проводятся в форме аукциона или конкурса. Для реализации дебиторской задолженности наиболее приемлемой формой является аукцион. При этом выигравшим торги на аукционе признается лицо, предложившее наиболее высокую цену. Однако форма торгов определяется обладателем реализуемого права или собственником продаваемой задолженности 5.

Согласно положению пункта 2 статьи 447 ГК РФ в качестве организатора торгов может выступать обладатель реализуемого права или собственник задолженности либо специализированная организация. Специализированная организация действует на основании договора с предприятием, обладающим просроченной дебиторской задолженностью, и выступает от их имени или от своего имени.

Не менее чем за 30 дней до начала проведения торгов организатором должно быть сделано извещение об их проведении с указанием определенной информации (время, место, форма проведения торгов, их предмет, правила проведения, стоимость просроченной задолженности и начальная цена, данные, которые должна содержать заявка на участие в торгах).

Для участия в торгах заинтересованному лицу необходимо направить организатору заявку на участие в торгах (с указанием в ней заранее определенной организатором информации) и иные необходимые документы (например, выписку из Единого государственного реестра юридических лиц).

В соответствии с ГК РФ торги по сути своей являются способом заключения договора. Соответствующий договор заключается организатором торгов с лицом, выигравшим торги. Таким образом, в результате проведения торгов между победителем и организатором устанавливается взаимное обязательство по заключению соответствующего договора. В рамках этого обязательства победителю торгов принадлежит право требования заключения с ним договора. Само обязательство по передаче дебиторской задолженности возникает из сложного юридического состава: проведения торгов и заключения на их основе договора. Поскольку договор в таком случае заключается на основе проведения торгов, его действительность ставится в зависимость от действительности самих проведенных торгов.

Выгода для местных органов власти в данном случае будет в устанавливаемом местном налоге, который будет взиматься в размере 5% (ставка налога может изменяться в зависимости от финансового поло-

5 Гражданский кодекс РФ. Части 1 и 2. - М.: ИНФРА-М - НОРМА, 2008. - 560 с.

жения муниципального образования) от продажной стоимости просроченной дебиторской задолженности.

Предположим, что МУП «Майкопводоканал» захочет продать свою дебиторскую задолженность, срок уплаты по которой был просрочен 3 года назад6. На сегодняшний момент общий долг составляет 35 796,69 тыс. руб. Предприятие выставляет на торги задолженность самого крупного неплательщика - МП «Коммунальщик» (долг в размере 13 172,92 тыс. руб. возник в августе 2007 года) - по заниженной цене, как это и предполагалось. Допустим, организация N купила этот долг за 12 500 тыс. руб. По нашей схеме реализации данного проекта устанавливается местный налог в размере 5% от договорной суммы продажи просроченной задолженности. Таким образом, в бюджет поступит около 625 тыс. руб. Эти денежные средства, согласно расходной части бюджета МО «Город Майкоп» на 2011 год, могут быть направлены на субсидии юридическим лицам либо на бюджетные инвестиции, т. к. данная сумма налога в абсолютном выражении соответст-

7

вует этим направлениям расходования .

Если предположить, что просроченная дебиторская задолженность предприятий МО «Город Майкоп» в размере 652 004 тыс. руб. будет реализована хотя бы наполовину, город получит около 15 млн руб., что сократит дефицит бюджета почти на 7,6% и даст большую финансовую самостоятельность муниципальному образованию.

Практическое осуществление данной методологии на местном уровне позволит решить вопросы более эффективного использования оборотных средств, снизить кредитные риски, более эффективно использовать в хозяйственном обороте реальные финансовые ресурсы, а также будет способствовать повышению ликвидности предприятий.

Заключение

В процессе выполнения данной исследовательской работы в соответствии с ее целью была дана характеристика дебиторской задолженности и ее управлению, а также разработана схема реализации просроченной дебиторской задолженности на торгах. Это позволит, по нашему мнению, повысить рентабельность и ликвидность предприятий и увеличить доходы муниципальных образований, что особенно актуально в современных условиях делегирования полномочий, повыше-

6 Официальный сайт МУП «Майкопводоканал» www.mkpvdk01.ru/

7 Муниципальный нормативный правовой акт «О бюджете муниципального образования «Город Майкоп» на 2011 год» // Майкоп официальный. - 9 декабря 2010. - № 256 (3903).

ния самостоятельности местных бюджетов и уменьшения объемов межбюджетных трансфертов.

В ходе исследования сделаны следующие основные выводы и предложения.

Дебиторская задолженность - естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. Она возникает при следующих обстоятельствах:

- коммерческом кредитовании поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа;

- несвоевременной оплате, т.е. при просрочке платежа;

- недостачах, растратах, хищениях;

- поставках недоброкачественной или некомплектной продукции;

- других случаях.

В данной работе был проведен анализ состояния и движения дебиторской задолженности на российских предприятиях. Данные анализа показали:

- практически на всех функционирующих предприятиях имеется просроченная дебиторская задолженность;

- в общей структуре оборотных средств дебиторская задолженность занимает значительное место, а просроченная задолженность составляет около 50% от общей суммы долгов дебиторов;

- на предприятиях просроченная дебиторская задолженность через 3 календарных года автоматически списывается на счета убытков.

Также хотелось бы отметить: по состоянию на конец сентября 2011 года в Российской Федерации дебиторская задолженность организаций (без субъектов малого предпринимательства) составляет 21 470 млрд руб., при этом просроченная задолженность определена в размере 1300 млрд руб., что в относительном выражении составляет 6% от общей суммы задолженности дебиторов8.

Среди проблемы управления дебиторской задолженностью было выделено:

- нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

- не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

- отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

8 Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики www.gks.ru/

- не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

- функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

Для решения проблем управления дебиторской задолженностью было предложено продавать просроченную задолженность на муниципальных торгах. Данный метод борьбы с дебиторской задолженностью наиболее выгодный как для самого кредитора, так и для муниципальных образований, которые будут получать доход в виде 5% налога с продажной стоимости задолженности. Проведя расчет по возможному поступлению данного вида налога в различные муниципалитеты Российской Федерации, можно спрогнозировать, что при надлежащем исполнении предложенного инструмента реализации дебиторской задолженности муниципальные образования в общей сложности получат около 65 млрд руб. Тем самым будет снижаться дефицитность того или иного местного бюджета, что в дальнейшем послужит фактором экономического роста как муниципального образования в частности, так и России в целом.

Библиографический список

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации. - М.: Изд-во «Оме-га-Л», 2011. - 218 с. - (Кодексы Российской Федерации).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. - М.: ИНФРА-М - НОРМА, 2008. - 560 с.

3. Конституция и государственная символика Российской Федерации. - М.: Эксмо, 2007. - 64 с. - (Российское законодательство).

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая: текст с изм. и доп. на 10 февраля 2011 г. - М.: Эксмо, 2011. -656 с. - (Законы и кодексы).

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Эльга, 2009. -656 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В .В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2007. - 1016 с.

7. Филина Ф. Н. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые вопросы налогообложения. - М.: ГроссМедиа, 2010. - 286 с.

8. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. - № 5. - 2010. - С. 23-28.

9. Киперман Г. Управление дебиторской задолженностью // Финансовая газета. Региональный выпуск. - № 12. -2009. - С. 8-10.

10. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. - № 5. - 2011. - С. 35-37.

11. Муниципальный нормативный правовой акт «О бюджете муниципального образования «Город Майкоп» на 2011 год»// Майкоп официальный. - 9 декабря 2010. - № 256 (3903).

12. Информационный банк компании «Гарант» - http://www.garant.ru

13. О. Малкин. Управление задолженностью. Стратегии взыскания долгов и защиты от кредиторов. - Изд-во «Тензор» / http://www.gramotey. com/?open_file=1269071330

14. Официальный сайт администрации муниципального образования «Город Майкоп» www.admins.maykop.ru/

15. Официальный сайт МУП «Майкопводоканал» www.mkpvdk01.ru/

16. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики www.gks.ru/

Контактная информация

385000, Республика Адыгея, г. Майкоп, ул. Первомайская, 191

Майкопский государственный технологический университет

Телефон: 8-8772-52-55-00

Contact links

385000, Republic Adygheya, Maykop, Pervomayskaya street, 191

Maykop state technological university

Phone: 8-8772-52-55-00