CC BY
53
90 ♦-
Вестник СГСЭУ. 2018. № 3 (72) -♦
Nadezhda Nikolaevna Yaksanova,
PhD in Economics,
associate professor of the department of management, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics
УДК 330.322(470.44)
Надежда Николаевна Яксанова,
кандидат экономических наук, доцент кафедры менеджмента, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
YaksanovaN@mail.ru
РАЗВИТИЕ ПРОЦЕССОВ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ САРАТОВСКОЙ ОБЛАСТИ НА ОСНОВЕ ПРИМЕНЕНИЯ ИНСТРУМЕНТОВ СТРАТЕГИЧЕСКОГО КОНТРОЛЛИНГА
В статье рассмотрена проблема привлечения иностранного капитала в экономику региона, отражена роль инструментов стратегического контроллинга в привлечении инвестиционных ресурсов в Саратовскую область. Дана характеристика и проанализирован инвестиционный климат рассматриваемого региона, выявлены основные проблемы в развитии экономики, акцентировано внимание на трудностях создания условий для притока иностранного капитала. Сформулированы основные рекомендации и предложен механизм применения системы сбалансированных показателей как одного из ключевых инструментов стратегического контроллинга для активизации данного процесса.
Ключевые слова: стратегический контроллинг, иностранные инвестиции, инвестиционный климат, развитие инвестиционной деятельности региона.
FACILITATING FOREIGN INVESTMENT IN THE SARATOV REGION WITH THE HELP OF STRATEGIC CONTROLLING INSTRUMENTS
The article discusses the problem of attracting foreign capital to the regional economy, reveals the role of strategic controlling tools in attracting investment funds to the Saratov region. Investment climate of the Saratov region is described and analyzed, major challenges in the development of the regional economy are identified, and challenges of creating favorable conditions for the inflow of foreign capital are highlighted. The author presents recommendations and suggests a mechanism for applying the balanced scorecard system as one of the key tools of strategic controlling for boosting foreign investment.
Keywords: strategic controlling, foreign investments, investment climate, development of investment activity in the region.
Создание эффективной модели привлечения иностранного инвестирования в регионы является важным фактором и определяющим условием эффективного использования инвестиционных ресурсов экономике РФ. Развитие каждого отдельно взятого региона в конечном результате приведет к развитию всей страны, однако добиться экономической стабильности и ускорения развития каждого региона - задача чрезвычайно сложная в нестабильных условиях мировой и российской экономики.
Поскольку инвестиционный климат региона оказывает решающее влияние на привлечение иностранных инвесторов, мы считаем первостепенным направлением для активизации притока иностранных инвестиций в экономику Саратовской области оздоровление инвестиционного климата. Отметим, что данный процесс является длительным и комплексным, охватывающим различные сферы экономики региона.
На территории Саратовской области находится более 300 свободных инвестиционных площадок различного назначения. Перспективы для инвесторов в Саратовской области на сегодняшний день весьма многообещающи.
Однако для иностранных инвесторов Саратовская область не является привлекательной. Анализ инвестиционной политики и климата Саратовской области показал, что, несмотря на огромную роль
иностранных инвестиций в развитии экономики страны и, в частности, региона, процесс привлечения иностранных инвестиций в Саратовской области достаточно пассивен и нуждается в совершенствовании. В данном направлении необходимо разработать более четкую систему сегментации площадок по различным инвестиционным проектам, чтобы детализировать карту инвестиционных интересов и привлечь интерес иностранных инвесторов.
Несмотря на неоспоримые плюсы, которые присущи Саратовской области и продиктованы сформированной инвестиционной инфраструктурой (Инвестиционный портал, Комитет по инвестиционной политике и имущественным отношениям, а также разработанная инвестиционная стратегия Саратовской области до 2020 г.), имеются недостатки, свидетельствующие о необходимости разработки соответствующей модели привлечения иностранных инвестиций в экономику области.
В настоящее время область обладает достаточным инвестиционным потенциалом, умеренными рисками и проработанной нормативно-правовой базой в сфере инвестиций. Однако степень использования имеющегося на территории области инвестиционного потенциала пока недостаточна. Поэтому основной задачей инвестиционной политики рассматриваемой области должно стать формирование благоприятного инвестиционного климата
НБЫ1994-5094 ♦-
91 -♦
путем активного вовлечения в хозяйственную деятельность потенциала региона, проведения мероприятий по снижению инвестиционного риска и мер по усовершенствованию нормативно-правовой базы в области инвестиций.
Другой проблемой развития иностранного инвестирования в области является износ основных фондов, техническое и технологическое отставание предприятий области. В рамках устранения технической отсталости производства необходимо создать условия для внедрения передовых технологий и инноваций, а также условий для наращивания основных производственных фондов.
В качестве базового направления по привлечению иностранного капитала в Саратовскую область предлагается использование инструментов стратегического контроллинга - системы сбалансированных показателей - для координации инвестиционной деятельности, а также грамотного планирования и управления ею.
Наряду с получением прибыли и повышением притока иностранных инвестиций в Саратовскую область сегодня первостепенное значение имеют способы постановки инвестиционных целей.
Лояльность иностранных инвесторов, способность Саратовской области обеспечить их прирост и удержание, прогрессивность технологий и отла-женность бизнес-процессов, профессиональный и квалифицированный персонал - это те факторы, которые оказывают значительное влияние на заинтересованность иностранных инвесторов. Система сбалансированных показателей позволяет провести оценку этих факторов, открыв новые возможности в управлении инвестиционной стратегией Саратовской области.
Система сбалансированных показателей как важнейший инструмент стратегического контроллинга позволяет перевести инвестиционную стратегию Саратовской области в систему четко поставленных целей и задач, а также показателей, определяющих степень достижения установок инвестиционной деятельности в рамках четырех взаимно интегрированных основных проекций: финансов, маркетинга (клиенты, рынок), внутренних бизнес-процессов, обучения и роста.
Применение данного инструмента стратегического контроллинга для совершенствования инвестиционной стратегии Саратовской области обусловлено следующими причинами:
- необходимостью постановки четких целей для привлечения иностранного капитала в область;
- стремлением на основе стратегически ориентированных инструментов эффективно управлять привлеченными инвестиционными потоками;
- снижением уровня иностранных инвестиций в общем объеме;
- необходимостью улучшения системы отчетности, предоставляемой потенциальным инвесторам, путем включения в нее нефинансовых индикаторов для подтверждения финансовой стабильности Саратовской области;
- потребностью в упрощении и ускорении процесса инвестиционного планирования, в частности планирования деятельности с иностранными инвесторами;
- необходимостью дальнейшего улучшения процесса согласования целей инвестиционной деятельности Саратовской области в целом, отдельных ее структурных единиц (министерства, комитеты и т.п.) и отдельных определенных специалистов;
- необходимостью повышения эффективности раннего распознавания и управления рисками в процессе управления иностранным инвестированием и инвестиционной деятельности в целом.
Для применения системы сбалансированных показателей необходимо:
- разработать структуру инвестиционных целей системы сбалансированных показателей;
- разработать стратегические задачи и показатели, отражающие их выполнение;
- выполнить организационную привязку стратегических задач и показателей;
- разработать процедуры формирования, учета, контроля и анализа сбалансированных показателей инвестиционной деятельности.
В условиях большой конкуренции Саратовской области целесообразно реализовывать инвестиционную стратегию, направленную на оптимизацию инвестиционного климата, развитие инвестиционного потенциала, снижение инвестиционных рисков и акцентирование внимания на иностранном инвестировании.
Исходя из этого, определим перспективы, сгруппируем их в блоки и опишем инвестиционные цели Саратовской области в рамках каждого из них (табл. 1).
Теперь, когда перспективы и стратегические цели инвестиционной деятельности Саратовской области в рамках иностранного инвестирования определены, можно перейти к следующему этапу -построение стратегической карты, показывающей взаимосвязь целей (причинно-следственные связи).
Значимость построения стратегических карт для формирования сбалансированной системы показателей инвестиционной деятельности Саратовской области заключается в том, что они:
- отражают взаимосвязи и зависимости между отдельными стратегическими целями инвестиционной деятельности Саратовской области;
- объясняют взаимные эффекты, возникающие при достижении инвестиционных целей;
- формируют понимание зависимостей и значения отдельных стратегических целей инвестиционной деятельности Саратовской области;
- способствуют единому пониманию инвестиционной стратегии Саратовской области;
- способствуют лучшему пониманию и лучшей коммуникации стратегических целей инвестиционной деятельности Саратовской области;
- содействуют налаживанию сотрудничества между правительством области и подведомственными органами власти (министерства и т. п.);
92 Вестник СГСЭУ. 2018. № 3 (72) -♦
Таблица 1
Возможные инвестиционные перспективы и цели Саратовской области
Перспектива Описание
Финансы Цель - обеспечить приток иностранного капитала в область. Данная цель будет обеспечена за счет снижения инвестиционных рисков и роста инвестиционной привлекательности Саратовской области
Инвестиционный рынок Цель - увеличить долю инвестиционных проектов с участием иностранных инвесторов, что возможно за счет проведения мероприятий по созданию благоприятных условий для инвестирования и создания определенных гарантий для иностранных инвесторов (на законодательном уровне), развития государственно-частного партнерства на международном уровне, а также за счет организации совместных инвестиционных проектов иностранных инвесторов и ведущих предприятий и организаций области
Внутренние процессы инвестиционной деятельности Цель - максимальное удовлетворение предпочтений и ожиданий иностранных инвесторов. Данная перспектива может быть реализована за счет своевременности реализации инвестиционных проектов с иностранным капиталом, высокого качества координации инвестиционной деятельности, развития процессов венчурного инвестирования, модернизация инвестиционной стратегии
Персонал (команда) Цель - повысить заинтересованность в поиске и наращивании объемов иностранных инвестиций, мотивация ответственных ведомств за инвестиционную деятельность и руководителей крупных компаний в поиске и привлечении иностранных инвесторов к сотрудничеству, повышение квалификации ответственных специалистов
- создают модель, объясняющую пути достижения успеха привлечении иностранного капитала в экономику Саратовской области.
Первым шагом к построению стратегической карты инвестиционной деятельности Саратовской области является формирование указанных ранее блоков (финансы, инвестиционный рынок, внутренние процессы инвестиционной деятельности, персонал (команда)), в которых следует прописать основные цели и пути их достижения.
Далее следует установить связи между указанными элементами не только в блоке, но и между ними.
При построении карты стоит учитывать отрасли специализации Саратовской области, к которым относятся:
- нефтепереработка;
- электроэнергетика;
- транспорт (самолеты, троллейбусы и др.);
- химическое производство;
- машиностроение;
- строительство;
- сельское хозяйство.
Карта должна быть построена таким образом, что связи между целями и показателями различных составляющих должны быть четкими и ясными.
Таким образом, стратегическая карта инвестиционной деятельности Саратовской области приобретает следующий вид (рисунок).
Каждый параметр, включенный в стратегическую карту инвестиционной деятельности Саратовской области, должен быть элементом в цепи причинно-следственных связей, посредством которой все участники процесса по привлечению и активизации процесса иностранного инвестирования получают информацию об инвестиционной стратегии области.
Следующий этап - определение ключевых показателей эффективности инвестиционной деятельности Саратовской области в направлении активизации притока иностранного капитала в область.
По каждой перспективе (группе стратегических целей инвестиционной деятельности Саратовской области) следует определить ключевые показатели эффективности:
- финансы: удельный вес иностранных инвестиций в общем объеме (млн руб.);
- инвестиционный рынок: количество проектов с привлеченным иностранным капиталом;
- внутренние процессы инвестиционной деятельности: доля отрицательных отзывов (в процентном выражении); перечень постоянных и потенциальных иностранных инвесторов;
- персонал (команда): компетентность (чел.); количество инициативных проектов (шт.).
Только после определения целевого значения показателя та или иная стратегическая цель считается полностью описанной и подготовленной для определения целевых значений по каждому направлению.
Целевые значения показателей инвестиционной деятельности Саратовской области должны быть конкретными и вполне достижимыми:
- финансы: положительная динамика, стабильный рост;
- инвестиционный рынок: удовлетворение предпочтений и выбора потребителей;
- внутренние процессы инвестиционной деятельности: расширение базы данных по иностранным инвесторам; разработка интересных и актуальных инвестиционных предложений; освоение современных технологий; внедрение инновационных разработок: новые подходы, технологические линии;
Занять лидирующие позиции по объему иностранных инвестиций в ПФО
I £ В £
¡1 ^ -
— и
X I
£ й
- [£
С 2
= О
я
в
* I
ФИНАНСЫ
Обеспечпть приток иностранных инвестиций в Саратовскую область
-
£ I = ?
5 Ч " I
о « - ®
£ = ■I =
я я
I г
V Z
о : — а
в -
Увеличить
весттщнсщных проек
Созданис^лагодриятных уЕярвий и ^гарантий иностранным инвесторам/
\1аксим^11ьноеудовлетворенп
Своевременная реализация X проектов с ийостраннйм участием
'аевитие /Процессов фного инвестирования
овысить з ацнт е р е с о в я н нес т ьв поиске,
иностранных инвестиции
Повышение инвестиционной привлекательности области 1
РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ
Развитие ГЧГ ! на
между нар одном фовне
Снижение инвестиционных рисков
участием иностранных инвесторов
ция совместных проектов иностранных торов и ведущих компаний области
иностранных инвесторов
ПРОЦЕССЫ
Высокое) качество координации инвестиционной деятельности
КОМАНДА
Мотивация государственных структур области
Мотивация руководителей ведущих предприятий области
Повышение квалификации ответственных специалистов
Стратегическая карта инвестиционной деятельности Саратовской области
94 Вестник СГСЭУ. 2018. № 3 (72) -♦
Таблица 2
Разработка стратегических мероприятий
Перспективы Стратегические цели Стратегические мероприятия
Финансы Обеспечить приток иностранных инвестиций в Саратовскую область Разработка мероприятий по снижению инвестиционных рисков
Инвестиционный рынок Увеличить долю инвестиционных проектов с участием иностранных инвесторов Создание благоприятных условий для инвестирования, разработка системы гарантий для иностранных инвесторов (на законодательном уровне), формирование благоприятного инвестиционного климата
Процессы Максимальное удовлетворение предпочтений и ожиданий иностранных инвесторов Оптимизация инвестиционной стратегии
Персонал (команда) Повысить заинтересованность в поиске и наращивании объемов иностранных инвестиций Разработка системы поощрения для участников процесса, обучение ответственных специалистов
- персонал (команда): повышение инициативы; количество инвестиционных проектов, предложений, разработок.
Только действия и процессы, осуществляемые всеми участниками процесса, позволят достичь поставленных инвестиционных целей по активизации иностранных инвесторов.
Заключительный этап - разработка стратегических мероприятий, позволяющих достигнуть намеченные инвестиционные цели Саратовской области (табл. 2).
Таким образом, применение инструментов стратегического контроллинга дает Саратовской области реализовать следующие потенциальные возможности:
• лучшее координирование инвестиционных процессов;
• работа над повышением инвестиционной привлекательности области;
• привлечение новых иностранных инвесторов к сотрудничеству;
• достижение лояльности иностранных инвесторов;
• удержание иностранных инвестиций в регионе;
• обеспечение прогрессивности технологии и отлаженности бизнес-процессов;
• достижение факторов, оказывающих воздействие на создание благоприятных условий и оздоровление инвестиционного климата;
• гибкое реагирование на внешние и внутренние изменения деловой среды.
Таким образом, в основе построения и совершенствования ССП для координации деятельности по привлечению иностранных инвестиций в Саратовскую область должны быть видение и долгосрочные инвестиционные цели развития. Система сбалансированных показателей станет инструментом руководства, объединяющим в себе инструменты планирования, управления и координирования инвестиционной деятельности. Можно сказать, что
система сбалансированных показателей - универсальный инструмент стратегического контроллинга для настройки всей инвестиционной деятельности Саратовской области на достижение стратегических целей, в частности прирост иностранных инвестиций в регион.
В заключение стоит отметить, что в современных условиях конкурентные преимущества для привлечения иностранных инвесторов Саратовская область может приобрести за счет эффективного инвестиционного менеджмента, основой которого должен выступать стратегический подход, предполагающий применение прогрессивных инструментов планирования инвестиционных целей - системы сбалансированных показателей. Применение данного инструмента стратегического контроллинга, на наш взгляд, является необходимым для достижения целей по привлечению иностранных инвесторов в Саратовскую область, поскольку он затрагивает важнейшие аспекты инвестиционной деятельности области и выявляет возможности, которые следует использовать.
1. Жулина Е.Г., Шатрова Н.Н. Социально-экономическая неоднородность среды развития качества трудовой жизни (региональный аспект) // Наука и общество. 2012. № 1. С. 116-122.
2. Инвестиционная стратегия Саратовской области до 2020 года. URL: http://www.consultant.ru/regbase/cgi/online. cgi?req=doc&base=RLAW358&n=66305&dst=100801#0 (дата обращения: 09.03.2018).
3. СтепановаИ.П., ФроловаЕ.А. Актуальные проблемы стратегического развития промышленных предприятий Саратовской области: роль предпринимательского климата // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2017. № 3 (67). С. 95-99.
4. Яксанова Н.Н., Кошелева В.А. Влияние инвестиционных возможностей на развитие конкурентоспособности предприятия // Факторы успеха. 2014. № 1. С. 47-52.
5. Яксанова Н.Н. Ключевые проблемы стимулирования процесса инвестирования в современных условиях // Наука и общество. 2014. № 3 (18). С. 134-137.
