DOI 10.47576/2712-7516_2022_12_81 УДК 336.64
РАЗВИТИЕ ОЦЕНКИ СОСТОЯНИЯ ИМУЩЕСТВА И КАПИТАЛА ПРИ АНАЛИЗЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Чернова Светлана Алексеевна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической безопасности, анализа и аудита, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, e-mail: bosya2003@list.ru
В статье рассмотрены направления и приоритеты оценки состояния имущества и капитала, основанные на использовании доступных сведений публичной отчетности организаций. Обоснован принцип взаимосвязанного подхода исследования показателей бухгалтерской отчетности. Раскрыты методические подходы анализа и оценки состояния имущества и капитала. Исследование показателей бухгалтерской отчетности АО «Завод железобетонных изделий» в целях оценки состояния имущества и капитала позволило установить направления оптимизации менеджмента.
Ключевые слова: имущество; капитал; анализ; оценка; финансовая отчетность; приемы; показатели; ориентиры; риски; структура.
UDC 336.64
DEVELOPMENT OF ASSESSMENT OF THE STATE OF PROPERTY AND CAPITAL WHEN ANALYZING THE FINANCIAL STATEMENTS
OF AN ORGANIZATION
Chernova Svetlana Alekseevna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Department of Economic Security, Analysis and Audit, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: bosya2003@list.ru
The article discusses the directions and priorities for assessing the state of property and capital, based on the use of available information from public reporting of organizations. The principle of the interconnected approach to the study of financial statements indicators is substantiated. Methodological approaches to the analysis and assessment of the state of property and capital are disclosed. The interconnected study of the indicators of the financial statements of JSC «Reinforced Concrete Products Plant» in order to assess the state of property and capital made it possible to establish directions for optimizing management.
Keywords: property; capital; analysis; grade; financial statements; tricks; indicators; landmarks; risks; structure.
Принятие управленческих решений предполагает анализ и оценку достигнутых результатов и состояния организации в отношении состава имущества и капитала, рациональности его структуры по критериям устойчивости, доходности, привлекательности для инвесторов, для стратегических и тактических установок по финансированию бизнеса, приобретению и продаже активов и т.п. Анализ показателей бухгалтерской отчетности является актуальным и первостепенным для акционеров, владельцев компаний,
внешних партнеров по бизнесу, кредитных и финансовых организаций, организаций, осуществляющих контрольные мероприятия, и др. Для устойчивого развития нужно знать, как управлять имуществом и обязательствами, ориентиры формирования структуры капитала в отношении состава и наблюдать за соотношением показателей отчетности для принятия оперативных мер.
Назначение анализа показателей отчетности определено в Федеральном законе «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 №
402-ФЗ, которое заключается в предоставлении участникам рынка сведений об их имущественном положении. При этом особо отмечено, что эти сведения должны быть достоверными и полными и включать показатели финансовых результатов и изменения в финансовой ситуации. Также в «Концептуальных основах представления финансовых отчетов» указано, что цель отчетности -формирование финансовой информации об организации, которая является полезной для существующих и потенциальных инвесторов, заимодавцев и прочих кредиторов при принятии решений о предоставлении организации ресурсов, и прежде всего в ситуации покупки, продажи или удержания долевых и долговых инструментов; предоставления или погашения займов и прочих форм кредита; реализации прав голоса в отношении действий руководства, от которых зависит использование ресурсов организации и др. [7].
Анализ и оценка сведений, содержащихся в финансовой отчетности, необходимы для предотвращения нежелательных явлений в деятельности субъектов рынка. Направления изучения показателей отчетности разнообразные, и главными из них являются
анализ публичной характеристики имущественного положения и состояния источников капитала. Также важным направлением анализа является исследование отчета о финансовых результатах как источника сведений о доходах, расходах и финансовых итогах деятельности.
Каждое направление анализа отчетности организации реализуется решением конкретных аналитических задач. Например, анализ баланса позволяет изучить состав и структуру имущества организации, ее ликвидность и источники капитала, оценить финансовую устойчивость и платежеспособность и т.д. Изучение отчета о финансовых результатах позволяет исследовать прибыли (убытки), разобраться в причинах их появления, оценить влияние операционной и внереализационной деятельности на доходность и т.д. [9].
Цель анализа и оценки отчетности организации: выявление слабых мест в деятельности менеджмента и изыскание возможностей оптимизации финансового состояния предприятия и его доходности [3]. Анализ показателей финансовой отчетности предполагает использование аналитических приемов, различающихся по задачам (рис. 1).
горизонтальный анализ
Приемы анализа показателей бухгалтерской отчетности
трендовыи анализ
вертикальный анализ
анализ относит ельных показателей
факторный анализ
Рисунок 1 - Приемы анализа показателей бухгалтерской отчетности
Так, в задачи (1) горизонтального (динамического, временного) анализа входит сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; (2) вертикального (структурного) - определение структуры итоговых показателей; (3) трендового -определение тренда (основной тенденции изменения показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов); (4) анализа относительных показателей - определение взаимосвязей показателей; (5) факторного - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель [10].
Изучение имущественного состояния является первым этапом анализа показа-
телей отчетности, так как рациональная структура активов является залогом устойчивого состояния, платежеспособности, стабильности организации, критерием эффективности менеджмента. Неоптимальный состав активов приводит к необоснованному повышению производственных издержек и расходов, снижению доходности активов, росту потерь организации от снижения ликвидности имущества и т.п. В процессе анализа имущественного положения имеет значение оценка состава его текущих активов, что позволяет оценить перспективы важнейших показателей деятельности, таких как выручка, прибыль, рентабельность и т.д. [12].
От эффективности управления активами зависит объем прибыли и уровень рентабельности, поэтому целевая установка менеджеров: оптимизация их состава и объема. Снижение объема активов организации свидетельствует о возможном сокращении производственного потенциала и является признаком ухудшения финансовых результатов. Увеличение, напротив, говорит о положительных сдвигах в активах баланса. Высокая доля запасов в активах свидетельствует о разных явлениях. Так, высокая материалоемкость диктует организациям объем запасов более высокий, чем у организаций иных видов деятельности. Также это может быть признаком трудностей со сбытом продукции.
Такая же дилемма оценки связана со статьей «дебиторская задолженность». Ее большой объем и доля в активах могут быть обусловлены не наступлением срока платежей, что не говорит о наличии проблемы долгов. С другой стороны, просроченные долги по оплате - очевидный признак проблем в финансовом состоянии. Оптимальный состав активов обеспечивается оправданным уровнем задолженности и достаточной долей денежных средств.
Бухгалтерский баланс как источник сведений позволяет оценить и риски вложения в организацию, и оптимальные формы коммуникации с ним, для чего изучают показате-
Таблица 1 - Элементы анализа доходов на
ли структуры капитала. Результаты любого бизнеса формируются с учетом использования капитала. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в активы, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности [11].
Изучение общей структуры источников капитала предполагает оценку доли собственного и привлеченного капитала в общем капитале. Устоявшееся мнение: чем больше доля собственного капитала, тем лучше структура капитала, и оно более привлекательно для инвесторов, так как имеет минимальные риски неплатежеспособности. Но следует учитывать неоднозначность такого подхода, в связи с тем, что на практике существуют факторы, приводящие к стремлению организации иметь больше привлеченного капитала.
Каждая коммерческая фирма организует деятельность, чтобы получить больше прибыли, уровень которой определяется соотношением доходов и расходов организации. В этой связи необходимо эффективное управление этими показателями деятельности и системное исследование доходов и расходов организации, что предполагает анализ отчета о финансовых результатах для принятия мер по их оптимизации.
снове отчета о финансовых результатах
Что считаем Как оцениваем результат
1. Долю выручки в общем объеме доходов Уровень выручки не должен сокращаться и быть не менее 90% от общего объема доходов
2. Динамику выручки, чистой прибыли и расходов по обычным видам деятельности Способность получать прибыль. Если динамика расходов выше динамики доходов, то способность получать прибыль падает
3. Стабильность доходов Устанавливаем направление деятельности, дающее больший и меньший рост у выручки
Задача анализа показателей отчета о финансовых результатах: установить элементы доходов организации, их динамику во времени и в сравнении с расходами и прибылью. Наиболее важным показателем отчета о финансовых результатах является прибыль от продаж. Соответственно, следует уделить особое внимание данному показателю. В первую очередь анализируется порядок формирования, с использованием горизонтального и вертикального анализа. Выявляются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от
продаж и определяется степень их влияния. Следующим этапом исследуют коэффициенты рентабельности активов и основной деятельности как основные показатели, уровень которых контролируется Федеральной налоговой службой. В соответствии с методикой анализа показателей бухгалтерской отчетности и обозначенными приоритетами оценки состояния, структуры и состава активов представим соответствующие расчеты на примере анализа финансовой отчетности АО «ЗАВОД ЖБИ-3» (г. Казань).
Таблица 2 - Показатели общей структуры и динамики активов АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг. (составлено по [2])
Активы 2020 год 2021 год Изменение
млн руб. Уд. вес,% млн руб. Уд. вес,% млн руб. % в структуре
1. Внеоборотные активы 6,0 9,3 7,3 12,5 +1,3 +21,7 +3,2
2. Оборотные активы 58,2 90,7 50,9 87,5 -7,3 -12,5 -3,2
Всего имущества АО 64,2 100 58,2 100 -6,0 -9,4 -
Представленные сведения показывают, что за 2020-20201 годы имеет место сокращение общего объема активов АО на 6 млн руб., или почти 10 %. Это обусловлено сокращением текущих активов на 7,3 млн руб. Структура активов ОА в 2020-2021 годы с точки зрения классического подхода оценки
является оптимальной, так как в ней преобладают оборотные активы. Их доля составляет в эти годы 90,7 % и 87,5 %. Значительных структурных изменений в имущественном состоянии АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг. не наблюдается.
Таблица 3 - Показатели структуры и динамики внеоборотных активов АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг. (составлено по [2])
Внеоборотные активы 2020 год 2021 год Изменение
млн руб. уд. вес, % млн руб. уд. вес, % млн руб. % уд. веса, %
Внеоборотные активы, всего. В том числе 6 100 7,3 100 +1,3 +21,7 -
Нематериальные активы - - - - - -
Основные средства 6 100 7,3 100 +1,3 +21,7
Финансовые вложения - - - - - -
Прочие внеоборотные активы - - - - - -
Расчеты, отраженные в табл. 3 показывают, что объем внеоборотных активов АО возрос за период на 1,3 млн руб., или почти на 22 %. И этот рост обусловлен увеличением
только основных средств, других видов внеоборотных активов АО «Завод железобетонных изделий» не имеет.
Таблица 4 - Показатели структуры и динамики оборотных активов АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг. (составлено по [2])
Оборотные активы 2020 год 2021 год Изменение
млн руб. уд. вес, % млн руб. уд. вес, % млн руб. % уд. веса, %
Оборотные активы, всего. В том числе: 58,2 100 50,9 200 -7,3 -12,5 -
Запасы с НДС 29,1 50,0 37,2 73,1 +8,1 +27,8 +23,1
Дебиторская задолженность 6,8 11,7 6,3 12,4 -0,5 -7,4 +0,7
Денежные средства и денежные эквиваленты 22,1 38,0 7,3 14,3 -14,8 -67,0 -23,7
Прочие оборотные активы 0,1 0,2 0,04 0, 1 -0,06 -60,0 -0,1
Расчеты показывают, что объем оборотных активов АО за 2020-2021 гг. сократился на 7,3 млн руб., или на 12,5 %. Это сокращение обусловлено снижением высоколиквидного имущества: денежных средств и их эквивалентов. Их снижение значительно и составило 14,8 млн руб., или более 2/3 от их объема в 2020 году. В структуре текущих ак-
тивов АО в исследуемый период преобладают запасы, доля которых возросла и составила в 2021 году 73,1 %. Это свидетельство материалоемкости вида деятельности, с одной стороны, с другой - следует установить взаимосвязь динамики запасов с динамикой выручки от продаж и себестоимостью продукции.
Таблица 5 - Динамика отдельных показателей деятельности АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 годы (составлено по [2])
Показатели 2020 2021 Изменение
год год в абс. измер. %
1. Выручка от продаж, млн руб. 83,1 69,0 -14,1 -17,0
2. Себестоимость продукции, млн руб. 70,3 60,2 -10,1 -14,4
3. Расходы коммерческие и управленческие, млн руб. 8,0 7,5 -0,5 -6,3
4. Прибыль до налогообложения, млн руб. 2,3 0,97 -1,33 -57,8
5. Прибыль от продаж, млн руб. 4,8 1,3 -3,5 -72,9
6. Прибыль чистая, млн руб. 1,9 0,76 -1,14 -60,0
На основе данных табл. 5 видим, что выручка от продажи товаров сократилась на 17,0 %, себестоимость продукции также снизилась на 14,4 %. Таким образом, в нашей ситуации рост запасов АО не оправдан показателями себестоимости и выручки. И негативным моментом структуры текущих активов является ухудшение их ликвидности в связи с преобладанием такого вида имущества, как запасы.
Далее оценим ситуацию с источниками капитала АО «Завод железобетонных изделий». Как отмечено выше, в практической деятельности существуют факторы, приводящие к стремлению организаций иметь больше привлеченного капитала [11]. Среди них:
- специфика отрасли. Торговые организации и организации машиностроения не могут ориентироваться на одинаковую долю собственного капитала в силу специфики деятельности и оборачиваемости капитала;
- уровень расходов на капитал. Если цены на привлеченный капитал приемлемы для организации, она будет стремиться его использовать;
- структура имущества. Преобладание внеоборотных активов требует соответствующего подкрепления собственным капиталом, и наоборот, преобладание текущих активов позволяет иметь в составе капитала больше заемных источников, и др.
Таблица 6 - Анализ динамики и структуры общего капитала АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг. (составлено по [2])
Показатель 2020 год 2021 год Изменение
млн руб. уд. вес, % млн руб. уд. вес, % млн руб. % в структуре
Общий капитал, всего. В том числе: 64,2 100 58,2 100 -6,0 -9,4 -
1. Собственный капитал 50,1 78,0 50,9 87,5 +0,8 +1,6 +9,5
2. Заемный капитал. В том числе 14,0 22,0 7,3 12,5 -6,7 -47,9 -9,5
долгосрочный - - - - - - -
краткосрочный - - - - - - -
кредиторская задолженность 14,0 22,0 7,3 12,5 -6,7 -47,9 -9,5
В результате расчетов установлено, что в структуре общего капитала АО преобладает собственный капитал, доля которого составила в 2021 г. 87,75 %. Доля заемного капитала низкая, что минимизирует риски вложений в организацию при условии принятия невысокой отдачи в связи с низкой рентабельностью деятельности АО «Завод железобетонных изделий».
Сокращение общих источников капитала за исследуемый период составило 6,0 млн руб., и это связано с сокращением кредиторской задолженности. При этом в организации отсутствует долгосрочный и кратко-
срочный заемный капитал, и его основная масса формируется за счет кредиторской задолженности. В отношении АО «Завод железобетонных изделий» такое положение является оправданным ввиду достаточности денежных средств и денежных эквивалентов для того, чтобы рассчитаться с кредиторами. Таким образом, анализ бухгалтерского баланса показал, что с точки зрения финансовой устойчивости структура общего капитала АО является рациональной, так как отсутствуют признаки финансовой неустойчивости и негативной зависимости от заемного капитала.
Следующим приоритетным направлением анализа показателей бухгалтерской отчетности в целях оценки имущественного состояния и капитала организаций является
Итак, в сравнении с 2021 годом общий объем доходов АО «Завод железобетонных изделий» сократился на 16,1 %, что связано со снижением на 17 % дохода от основной деятельности. Доля выручки в доходах организации высокая, и в 2021 году составила
В данном случае мы не видим оптимального соотношения динамики ключевых показателей АО, так как отсутствуют темпы роста ключевых показателей деятельности. При этом заметно, что в связи со снижением выручки динамика чистой прибыли отрицательная: она снизилась более чем вдвое -на 58 % по сравнению с ее значением в 2020 году. Условие способности АО «Завод железобетонных изделий» получать прибыль в следующих периодах не выполняется.
Одним из базовых условий эффективного бизнеса и устойчивого положения является стабильность в получении прибыли. И для этого важно контролировать расходы и учитывать разумную корреляцию их размера и динамики с такими показателями, как доходы
взаимосвязанная оценка доходов, расходов и финансовых результатов, и для этого проведем структурный и трендовый анализ доходов АО «Завод железобетонных изделий».
98,9 %. Прочие доходы организации имеют незначительный размер и долю в общих доходах организации.
Теперь сравним темпы роста ключевых показателей АО «Завод железобетонных изделий» между собой (табл. 8).
и расходы по основной и прочей деятельности, выручка, прибыль, собственный капитал и др.
Методика анализа расходов организаций по отчету о финансовых результатах позволяет оценить их динамику по видам: по основной деятельности и по прочей и провести сравнительный анализ с соответствующими показателями доходов. Оптимальная ситуация: динамика первых ниже динамики вторых, это условие роста положительного финансового результата. Расходы по прочей деятельности в идеале не должны иметь значительного влияния на чистую прибыль. Представим структурный и трендовый анализ расходов АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг.
Таблица 9 - Анализ структуры и динамики расходов АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг. (составлено по [2])
Показатели расходов 2020 г. 2021 г. Изменения
млн руб. уд. вес, % млн руб. уд. вес, % млн руб. % в структуре
Себестоимость продаж 70,3 87,0 60,2 87,4 -10,1 -14,4 +0,4
Расходы коммерческие - - - - - - -
Расходы управленческие 8,0 9,9 7,5 10,9 -0,5 -6,3 +1,0
Прочие расходы 2,5 3,1 1,2 1,7 -1,3 -52,0 -1,4
Таблица 7 - Анализ структуры и динамики доходов АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг. (составлено по [2])
Показатели доходов 2020 г. 2021 г. Изменения
млн руб. уд. вес, % млн руб. уд. вес, % млн. руб. % в структуре
Выручка 83,1 99,9 69,0 98,9 -14,1 -17,0 -1,0
Прочие доходы 0,1 0,1 0,8 1,1 +0,7 +700,0 +1,0
Итого доходов 83,2 100 69,8 100 -13,4 -16,1 -
Таблица 8 - Анализ динамики ключевых показателей АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг. (составлено по [2])
Показатели 2020 г. 2021 г. Динамика, %
Выручка, млн руб. 83,1 69,0 83,0
Чистая прибыль, млн руб. 1,9 0,8 42,1
Расходы по обычным видам деятельности, млн руб. 70,3 60,2 85,6
Итого расходов 80,8 100 68,9 100 -11,9 -14,7 -
Для сравнения:
Выручка 83,1 99,9 69,0 98,9 -14,1 -17,0 -1,0
Прочие доходы 0,1 0,1 0,8 1,1 +0,7 +700,0 +1,0
Итого доходов 83,2 100 69,8 100 -13,4 -16,1 -
Итак, в сравнении с 2021 годом общий объем расходов АО «Завод железобетонных изделий» сократился на 11,9 млн руб., или почти на 15 %. В сравнении с аналогичными показателями доходов эта ситуация неблагополучная, так как сокращение общего объема расходов ниже темпов снижения доходов организации, что отрицательно сказывается на финансовых результатах. В расходах АО преобладают траты по основной деятельности: это себестоимость продаж, ее доля составляет в 2021 году 87,4 %.
Другой значимой статьей расходов являются управленческие расходы. Структура расходов АО «Завод железобетонных изделий» за исследуемый период является стабильной.
Для адекватной оценки ситуации с доходами и расходами следует обратить внимание на следующее соотношение между уровнями и динамикой показателей:
- размер превышения уровня основных расходов над прочими расходами. Если суммарно доля коммерческих, управленческих и прочих расходов сопоставима с долей себестоимости продаж, то это явный негативный сигнал для менеджмента организации для сканирования ситуации с динамикой и уровнем прибыли;
- соотношение доли расходов коммерческой и управленческой направленности и расходов по основной деятельности. Доля трат по основной деятельности должна быть несоизмеримо значительнее первых, так как высокие затраты на нужды сбытовиков и управленцев должны быть обоснованными.
Дальнейший анализ показателей отчета о финансовых результатах направлен на исследование показателя прибыли (убытка) до налогообложения. Факторный анализ предполагает оценку влияния элементов прибыли до налогообложения на ее динамику и определение положительных, отрицательных и основных причин ее изменения. При структурном анализе обращают внимание на долю стабильных элементов в ее составе, а именно на долю прибыли от основной дея-
тельности, так как именно она является критерием качества прибыли до налогообложения. Также качество прибыли определяется с помощью информации о дебиторской задолженности. Если доля проблемной дебиторской задолженности высока, то это значит, что компания продавала продукцию или услуги на невыгодных условиях. Это указывает на низкую рыночную силу предприятия и низкое качество прибыли. И возможно скоро финансовые результаты будут отрицательными из-за списания значительных сумм безнадежной дебиторской задолженности.
В процессе анализа выявляют факторы, формирующие доналоговую прибыль:
- конкурентоспособность продукции и услуг, выражающаяся в способности поддерживать цену на товар. Индикатором для этих целей может служить валовая маржа;
- эффективность использования материальных и прочих ресурсов;
- структура капитала, которая приводит к определенному уровню финансовых расходов;
- эффективность управления налоговыми обязательствами;
- качество управления и навыки менеджмента и др.
Главной составляющей доналоговой прибыли организации является прибыль от продаж - показатель, характеризующий эффект основной деятельности предприятия. В состав прибыли до налогообложения также включаются и результаты от прочих доходов и расходов: это операционные доходы и расходы, а также внереализационные результаты. Горизонтальный анализ доналоговой прибыли предполагает сопоставление одного и того же показателя за определенный промежуток времени. И если наблюдается рост валовой, операционной, доналоговой и чистой прибыли, то можно ожидать, что такая тенденция будет наблюдаться и в будущем. В процессе вертикального анализа оценивают состав и структуру полученных доходов. И оптимально, если эти доходы сформированы преимущественно от основной деятель-
ности, а не случайным образом. Если доля прочих доходов составляет высокую долю в сравнении с выручкой или доналоговой прибылью, это означает, что случайные доходы
были основными. Это дает основания сомневаться, что организация способна в будущем генерировать стабильный результат.
Таблица 10 - Анализ прибыли до налогообложения АО «Завод железобетонных изделий» за 2020-2021 гг.
(составлено по [2])
Показатели расходов 2020 г. 2021 г. Изменения
млн руб. уд. вес, % млн руб. уд. вес, % млн руб. % в структуре
Прибыль от продаж 4,76 204,3 1,32 136,1 -3,44 -72,3 -68,2
Доходы от участия в других организациях - - - - - - -
Проценты к получению - - - - - - -
Проценты к уплате - - - - - - -
Прочие доходы 0,1 4,43 0,82 84,5 +0,72 +700 +80,1
Прочие расходы 2,52 108,2 1,17 120,6 -1,35 -53,6 +12,4
Прибыль до налогообложения 2,33 100 0,97 100 -1,36 -57,4 -
В результате факторного анализа установлено, что финансовый результат до налогообложения в 2021 году представлен прибылью незначительного объема и с отрицательной высокой динамикой, она снизилась до уровня практически 1 млн руб., что ниже прошлого года на 57,4 %. На это повлияло то, что финансовый результат от продаж сократился на 3,44 млн руб. Это основная причина ухудшения прибыли до налогообложения.
При этом были и положительные факторы: увеличение прочих доходов на 720 тыс. руб., а также сокращение на 1,35 млн руб. прочих расходов, что положительно отразилось на итоговом результате.
Вертикальный анализ показал, что структура прибыли до налогообложения связана с наличием нестабильных элементов, которые оказывают заметное влияние на объем и динамику итогового результата, это прочие доходы и расходы. В 2021 году структура прибыли до налогообложения ухудшилась вследствие роста доли нестабильных элементов. Суммарно их доля в 2020 году составила 112,63 %, а в 2021 году 2015,1 %. Качество прибыли АО «Завод железобетонных изделий» за исследуемый период является низким, о чем свидетельствует сокращение прибыли от основной деятельности практически на % от уровня прошлого года. И высока вероятность, что в ближайшем будущем общий финансовый результат организации будет иметь более низкие значения, если не предпринять меры по повыше-
нию и стабилизации результата от основной деятельности.
Таким образом, взаимосвязанное исследование показателей бухгалтерской отчетности организации в целях оценки состояния имущества и капитала является необходимым, так как дает возможность установить преимущества и недостатки в деятельности организаций по этим аспектам и установить направления оптимизации деятельности менеджмента организации.
В результате проведенного нами исследования мы пришли к следующим выводам:
1. Структура активов ОА в 2020-2021 годы с точки зрения классического подхода оценки является оптимальной, так как в ней преобладают оборотные активы. В структуре текущих активов АО в исследуемый период преобладают запасы, доля которых составила в 2021 году 73,1 %. Выручка от продажи товаров сократилась на 17,0 %, себестоимость продукции также снизилась на 14,4 %. В нашей ситуации рост запасов АО не оправдан показателями выручки и себестоимости. И негативным моментом состояния текущих активов является ухудшение их ликвидности.
2. В АО преобладает собственный капитал, доля которого составила в 2021 г. 87,75 %. Доля заемного капитала низкая, что минимизирует риски вложений в организацию при условии принятия невысокой отдачи в связи с низкой рентабельностью деятельности АО «Завод железобетонных изделий». При этом в организации основная масса заемного ка-
питала формируется за счет кредиторской задолженности. И такое положение в конкретной ситуации оправданно в силу достаточности у организации денежных средств для полного расчета с кредиторами.
3. Качество прибыли АО «Завод железобетонных изделий» является низким, о чем
свидетельствует значительное сокращение прибыли от основной деятельности: практически на % от уровня прошлого года. И высока вероятность, что в ближайшем будущем периоде финансовый результат организации будет иметь существенно более низкие значения.
Список литературы_
1. Быкова Е. С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее роль в управлении предприятием // Инновационная наука. 2020. № 12. С. 63-65.
2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Завод железобетонных изделий» за 2021 г. URL: jbi3-zavod. ru/about/documents (дата обращения: 01.08.2022).
3. Вепринцева Л. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия - источник выработки способов и методов успешного развития предприятия // Modern Science. 2021. № 12-1. С. 67-72.
4. Джабраилова Н. Д. Бухгалтерская отчетность как элемент метода бухгалтерского учета // Экономика и предпринимательство. 2021. № 11 (136). С. 1230-1234.
5. Запорожцева Е. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность на современном этапе: проблемы и решения. Изменения в 2020 г. // Научное обозрение: теория и практика. 2020. Т. 10. № 4 (72). С. 604-611.
6. Князева К. О. Бухгалтерская отчетность: новации 2020 года // Экономика и социум. 2020. № 4 (71). С. 417-421.
7. Концептуальные основы представления финансовых отчетов. URL: http://base.consultant.ru/ (дата обращения: 15.10.2022).
8. Пласкова Н. С. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО : учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М. : ИНФРА-М, 2022. 276 c.
9. Положение бухгалтерского учета «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) : приказ Минфина России 08.11.2010 (ред. от 29.01.2018) № 43н URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609 (дата обращения: 15.10.2022).
10. Удовикова А. А. Бухгалтерская отчетность как основа информационного обеспечения диагностики и антикризисного управления // Аудит. 2021. № 8. С. 12-16.
11. Чернова С. А. Дискуссионные вопросы оптимизации структуры капитала организаций // Актуальные вопросы современной науки: сб. ст. XIII Междунар. науч.-практ. конф., г. Томск, 19 января 2018 г. Ч. 2 (4).
12. Чернявская С. А. Бухгалтерская финансовая отчетность как информационная база для анализа финансовой устойчивости // Естественно-гуманитарные исследования. 2022. № 1 (39). С. 464-471.
References_
1. Bykova E.S. Accounting (financial) reporting and its role in enterprise management. Innovative science. 2020. No. 12. Pp. 63-65.
2. Accounting (financial) statements of JSC «Plant of reinforced concrete products» for 2021 URL: jbi3-zavod.ru/ about/documents (date of address: 01.08.2022).
3. Veprintseva L.V. Accounting (financial) statements of the enterprise - a source of development of ways and methods of successful development of the enterprise. Modern Science. 2021. No. 12-1. Pp. 67-72.
4. Dzhabrailova N.D. Accounting reporting as an element of the accounting method. Economics and entrepreneurship. 2021. No. 11 (136). Pp. 1230-1234.
5. Zaporozhtseva E.N. Accounting (financial) reporting at the modern stage: problems and solutions. Changes in 2020. Scientific review: theory and practice. 2020. Vol. 10. No. 4 (72). Pp. 604-611.
6. Knyazeva K.O. Accounting reporting: innovations of 2020. Economics and Society. 2020. No. 4 (71). Pp. 417-421.
7. Conceptual foundations of the presentation of financial statements. URL: http://base.consultant.ru / (accessed: 10/15/2022).
8. Plaskova N.S. Analysis of financial statements prepared in accordance with IFRS : textbook. 3rd ed., reprint. and add. M. : INFRA-M, 2022. 276 p.
9. Accounting Regulations «Accounting statements of the organization» (PBU 4/99): Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation 08.11.2010 (ed. dated 29.01.2018) No. 43n URL: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_18609 (date of reference: 10/15/2022).
10. Udovikova A.A. Accounting statements as the basis of informationproviding diagnostics and anti-crisis management. Audit. 2021. No. 8. Pp. 12-16.
11. Chernova S.A. Debatable issues of optimizing the structure of the capital of organizations. Actual issues of modern science: collection of Article XIII of the International Scientific and Practical Conference, Tomsk, January 19, 2018 Part 2 (4).
12. Chernyavskaya S.A. Accounting financial statements as information the basis for the analysis of financial stability. Natural sciences and humanities research. 2022. No. 1 (39). Pp. 464-471.