CC BY
16
ВЕСТН. МОСК. УН-ТА. СЕР. 27. ГЛОБАЛИСТИКА И ГЕОПОЛИТИКА. 2021. № 2
Мосакова Елизавета Александровна
канд. экон. наук, доцент факультета глобальных процессов МГУ имени М.В. Ломоносова.
Москва, Ленинские горы, д. 1, стр. 13А (корпус В)
lizavetam@mail.ru
РАЗВИТИЕ КРИПТОРЫНКА КИТАЯ В ХХ! ВЕКЕ: ОТ ЗАПРЕЩЕНИЯ КРИПТОВАЛЮТ ДО ВЫПУСКА КРИПТОЮАНЯ
Mosakova Elizaveta A.
Сandidate of Economics Sciences, Associate professor, Department of Global Studies. Lomonosov Moscow State University.
Moscow, Leninskie Gory, 1/13A (building B)
lizavetam@mail.ru
THE DEVELOPMENT OF THE CHINESE CRYPTOMARKET IN THE 21*t CENTURY: FROM THE PROHIBITION OF CRYPTOCURRENCIES TO THE ISSUE OF CRYPTOYUAN
Введение. Значительные достижения в области IT-технологий вызвали кардинальные изменения в финансовой сфере. Благодаря появлению технологии блокчейн была создана совершенно новая форма денег — криптовалюта. Правительства ряда стран сегодня активно проводят тестирование собственных криптовалют, эмитентом которых выступает центральный банк страны. Такие криптовалюты по набору характеристик находятся между фиатными деньгами и сегодняшними криптовалютами. В авангарде этого процесса находится Китай.
Материалы и методы. Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы познания: анализ, синтез, сравнение, индукция и дедукция, абстрагирование, а также восхождение от абстрактного к конкретному и системно-структурный метод. Использованы специальные методы исследования, такие как сбор научных источников и информации, экономико-статистический анализ.
Результаты исследования. Осознание Правительством КНР неизбежности криптореволюции в краткосрочном периоде и последующее кардинальное изменение позиции в отношении криптовалют позволило Китаю сохранить лидирующие позиции в мировой экономике, а также привело к новой экономической войне с США за господство на крипторынке.
Обсуждение. Китай за одно десятилетие прошел путь от запрещения функционирования криптовалютного рынка и закрытия криптобирж на своей территории до либерализации криптовалютного законодательства и начала тестирования своей собственной криптовалюты — криптоюаня, запуск которой запланирован на 2021 г.
Заключение. Смена позиции Китая в отношении криптовалют и выпуск национальной криптовалюты будет не только способствовать сохранению страной статуса мировой экономической державы, но и станет угрозой для господства современных мировых валют и, как следствие, может привести к кардинальному изменению всей мировой финансовой системы.
Ключевые слова: криптовалюта, крипторынок, финансовая сфера, регулирование рынка криптовалют, новая форма денег, капитализация рынка криптовалют, блокчейн, Китай.
Introduction. In view of significant advances in the field of IT technologies, fundamental changes are taking place in the world economy. The financial sector was no exception. Thanks to the advent of blockchain technology, a completely new form of money has been created — crypto currencies, in which significant interest has been observed since their inception in 2009. The governments of a number of countries today are not only actively discussing, but also testing their own crypto currencies, the issuer of which is the country's central bank. In terms of a set of characteristics, such crypto currencies are between fiat money and today's crypto -currencies. China is at the forefront of this process.
Materials and methods. Methodological basis of the research is composed of general cognition methods: evaluation, synthesis, comparison, inductance and deduction, rising from the abstract to the concrete as well as systemic-structural approach. Special methods of investigation such as acquisition of scientific treatises, information gain and economics and statistics analysis were applied during the research.
Results of the study. The Chinese government has changed its position on crypto currencies drastically due to its awareness of a coming crypto revolution. This allowed China to maintain the leading position in the global economy, and also led to a new economic war with the United States for the dominance in the crypto market.
Discussion. In one decade, China has gone from banning the operation of crypto currency exchanges and closing cryptoexchanges on its territory to making the crypto currency legislation more liberal and starting testing its own crypto currency, the cryptoyuan, which is scheduled to launch in 2021.
Conclusion. A change in China's position on crypto currencies and the launch of a national crypto currency will not only help the country maintain its status as a global economic power, but also pose a threat to the dominance of modern world currencies and, as a result, may lead to a radical change in the entire global financial system.
Key words: cryptocurrency, cryptomarket,financial sphere, regulation of the market of cryptocurrencies, a new form of money, cryptocurrency capitalization, block-chain, China.
Введение
Сегодня одним из наиболее динамично развивающихся рынков является крипторынок, капитализация которого за десять с небольшим лет
своего существования превысила отметку в 1,7 трлн долларов [16]. Рост интереса к криптовалюте как к новой форме денег во многом обусловлен тем, что функционирующая сегодня мировая валютная система в значительной степени стала менее эффективной.
Абсолютным лидером по «майнингу» криптовалюты, числу крипто-бирж и патентов на блокчейн-технологии, а также объемам электронной торговли является Китай [12]. Удивительно, что еще десять лет назад Китай запрещал всем финансовым учреждениям в пределах своих территориальных границ осуществлять транзакции с криптовалютами, а сегодня уже активно занимается тестированием собственной национальной криптовалюты DCEP (Digital Currency Electronic Payment).
Материалы и методы
В научном плане статья опирается на современные российские и зарубежные исследования в области криптовалютного рынка и криптова-лютной деятельности. Особое внимание уделено статистическим данным развития крипторынка. Для аргументации приводятся официальные статистические данные. Использованы общенаучные методы познания: анализ, синтез и сравнение. Применяются и специальные методы исследования, такие как контент-анализ официальных документов и экономико-статистический анализ.
Результаты исследования
Сразу после появления первой криптовалюты — биткоина, Правительство Китая запретило на территории страны осуществлять операции с цифровыми валютами банкам и любым иным финансовым организациям. Однако менее чем через десятилетие позиция властей относительно криптовалют как новейшей формы денег и крипторынка в целом кардинально изменилась. Так, уже в конце 2019 г. Председатель КНР Си Цзиньпин провозгласил развитие платформы блокчейн одной из главных задач государства. Более того, с 2020 г. началась активная разработка и тестирование национальной криптовалюты, что привело к новой экономической войне за доминирование на рынке криптовалют между мировыми экономическими лидерами — США и Китаем (обе страны запланировали выпуск национальных криптовалют на 2021 г.).
Радикальная смена позиции в отношении криптовалют была обусловлена тем, что Правительство Китая осознало, что в условиях стремительного развития IT-технологий мировая криптореволюция неизбежна, и для сохранения лидирующих позиций в мировой экономике страна должна немедленно активно включиться в этот процесс.
Обсуждение
Регулирование криптовалютного рынка и криптовалютной деятельности в Китае начало формироваться с декабря 2013 г., с издания Народным
банком КНР (НБК) Закона «О предупреждении рисков, вытекающих из биткоина», который был направлен главным образом на минимизацию числа нелегальных операций, а также на снижение оттока капитала из страны [3, 6, 15].
Так, в ст. 1 указано, что биткоин является виртуальным активом (а не деньгами и/или валютой), соответственно, в нем нельзя оценивать стоимость товаров и услуг. Кроме того, приведены его основные характеристики: децентрализация, анонимность, ограниченность объема выпуска, отсутствие географических границ [1]. Однако не указывается, объектом каких гражданских прав выступает криптовалюта. Статья 2 запрещает банкам и финансовым организациям оказывать любые финансовые услуги, связанные с биткоинами, в том числе производить конвертацию бит-коина в юани и другие иностранные валюты [14]. Статья 4 содержит ряд требований к осуществлению криптовалютных транзакций. В частности, физические лица для совершения криптоопераций должны пользоваться только теми криптосайтами, которые получили специальное разрешение для осуществления этой деятельности [2].
Таким образом, закон запретил осуществлять операции с цифровыми валютами банкам и финансовым организациям [13]. Однако запрет крип-тодеятельности не распространялся на физические лица, что создало возможности для успешного развития криптовалютного рынка и выхода на лидирующие позиции в мире [3].
В 2017 г. был издан Закон «О мерах по предотвращению рисков, связанных с выпуском токенов в целях привлечения финансирования», регулирующий оборот ICO [5]. В ст. 1 указано, что финансирование через токены является незаконным, а их выпуск влечет для эмитента уголовную ответственность (ст. 192—200 Уголовного кодекса КНР) [1]. Принятие данного закона было связано с тем, что в то время более 90% ICO применялись для ухода от уплаты налогов, сокрытия фактов финансового мошенничества, финансирования терроризма и т.д. [4]. Более того, согласно ст. 3, с 15 сентября 2017 г. в КНР было запрещено функционирование бирж, которые занимались обменом токенов. В результате была закрыта одна из самых больших мировых бирж — BTC China. Отметим, что до принятия этого закона биржевой оборот криптовалют в Китае достигал почти 90% мирового оборота и осуществлялся преимущественно на трех криптобиржах — Bitfinex (Гонконг), OkCoin (Пекин) и Huobi (Шанхай).
Таким образом, в результате принятия данного закона финансирование посредством ICO было запрещено, а криптовалютные биржи остановили свою деятельность. На криптодеятельности физлиц закон существенно не отразился — граждане продолжили майнить и обменивать криптова-люты. Применение блокчейна даже поощрялось, прежде всего в целях снижения розничных платежей и увеличения скорости их совершения. В результате уже к концу 2017 г. на Китай приходилось более 65% совокупного мирового оборота криптовалюты.
Поворотными в развитии китайского крипторынка стали 2018—2019 гг. В это время новым Председателем НБК стал И. Ган, который позитивно относился к криптовалюте, видя в ней значительные перспективы для развития экономики страны [9]. Его позиция дала надежду на либерализацию законодательства в этой области. И спустя всего несколько лет начался новый этап в развитии криптоиндустрии в Китае. В мае 2019 г. был создан Национальный фонд развития блокчейна в один миллиард юаней для поддержки официальных и федеральных блокчейнов, в число задач которого вошла координация работ по применению технологии блокчейна для разработки «умного правительства» [11].
Важным событием в развитии китайского крипторынка стало выступление Председателя КНР Си Цзиньпина в конце октября 2019 г., в котором он заявил о том, что блокчейн является будущей площадкой для развития и стимуляции экономики Китая, провозгласив развитие данной технологии одной из главных задач развития государства [7]. И уже на следующий день был принят Закон о криптографии, регулирующий техническую составляющую криптовалют и токенов.
Отметим, что китайское правительство изначально не ставило в качестве своей цели полный запрет криптовалют. Доказательством этого является формирование НБК в 2014 г. специальной исследовательской группы по вопросам исследования криптовалют, которая положила начало разработке собственной национальной криптовалюты. Более того, в 2016 и 2020 гг. технология блокчейн, наряду с развитием 5G и облачных технологий, была включена в национальный план развития технологий.
Спустя всего полгода после выступления Си Цзиньпина, в апреле 2020 г. Китай запускает свою национальную платформу блокчейнов — BSN1. Для этого было создано платежное приложение, которое в перспективе может заменить паспорт [8]. С 15 апреля 2020 г. было начато тестирование криптоюаня DCEP, которое проводилось среди клиентов одного из крупнейших китайских банков — Сельскохозяйственного банка Китая, в четырех районах — Шэньчжэне, Сюнгане, Чэнду и Сучжоу. Криптоюань DCEP имеет следующие особенности:
• его блокчейн-платформа будет централизованной;
• технология блокчейн будет сочетаться с эмиссионными функциями и контролем, который принадлежит НБК (т.е. эмиссия будет происходить в два этапа: от НБК к коммерческим банкам, которые будут осуществлять их непосредственный выпуск в оборот, для чего уполномоченные компании, в том числе банки, должны обменять свои фиатные деньги на криптоюань, а организации, имеющие лицензию на участие в выпуске DCEP, должны иметь резервный счет в НБК);
1 BSN — Blockchain-based Service Network — проект, который осуществляется под эгидой властей с участием государственных телекомпаний China Telecom, China Mobile, China Unicom, платежной системы China Union Pay и биржи Huobi, блокчейн-компаний Chain-link и Cosmos.
• высокая скорость совершения криптоопераций — 300 тыс. транзакций в секунду, что позволит использовать криптоюань даже в розничной торговле.
Еще одним знаковым событием в развитии и регулировании крипто-рынка стало принятие в июне 2020 г. Плана разработки блокчейн-инно-ваций в Пекине на 2020—2022 гг., цель которого — превращение Пекина в крупнейший мировой блокчейн-хаб. Для этого в течение ближайших двух лет планируется интегрировать десятки блокчейн-инноваций в экономику и инфраструктуру города2, а затем использовать ее при регистрации сделок с недвижимостью, для налогообложения и др. Для этого будет создан фонд поддержки блокчейн-стартапов, разработана инновационная система подготовки кадров и специальных блокчейн-центров по всему городу. Отметим, что сегодня уже больше десяти китайских городов выпустили собственные стратегии по интеграции блокчейна в повседневную жизнь.
Целесообразным представляется рассмотреть перспективы DCEP для развития экономики Китая и мировой экономики.
1. Благодаря введению DCEP Правительство Китая получит абсолютный контроль над любыми транзакциями. Отметим, что НБК и так контролирует рынок онлайн-платежей в стране в силу того, что с 2017 г. Alipay и WeChat обязаны хранить средства пользователей на беспроцентных счетах в НБК.
2. Введение государственного криптоюаня будет способствовать увеличению его использования в международных расчетах. Так, в рамках проекта «Один пояс — один путь» криптоюань мог бы стать расчетной единицей для более чем 60 стран, что способствовало бы снижению уровня их зависимости от доллара и США.
3. Введение криптоюаня будет способствовать не только становлению рынка АТР как ведущего крипторынка, но и станет угрозой для господства мировых валют, таких как доллар и евро [10].
4. Переход криптоюаня в международное пользование может повлиять на всю мировую финансовую систему, так как национальным правительствам придется обращаться к НБК для подтверждения транзакций. Так, при попытке избежать выплаты налогов покупатель может заплатить лишь малую сумму в официальной валюте, а все остальное оплатить с помощью DCEP. И в силу того, что все транзакции контролируются НБК, национальным правительствам придется заключать соглашения с НБК о передаче официальных данных, что Китай вряд ли будет делать «на общественных началах».
5. Криптоюань может обходить SWIFT, что ускорит и удешевит международные расчеты.
Однако ни юань, ни DCEP в краткосрочной перспективе не смогут претендовать на роль мировой резервной валюты, в том числе криптова-
2 Ожидается, что это позволит отказаться от бумажных документов и до 40% сократить расходы на их администрирование.
люты, так как оборот китайской валюты незначителен и составляет менее 5%, а в мировых валютных резервах — 2%.
Отметим, что до сих пор не существует официальной информации о дате выпуска цифрового июня. Предполагается, что это будет середина 2021 г. Активное использование DCEP планируется при проведении Олимпийских игр в Пекине в 2022 г.
Заключение
Китай всего за одно десятилетие прошел путь от запрещения функционирования криптовалютного рынка и криптовалютной деятельности на своей территории до либерализации криптовалютного законодательства и разработки своей собственной криптовалюты. Отличительными чертами криптоюаня станут централизованная блокчейн-платформа, сочетание технологии блокчейн с эмиссионными функциями и контролем НБК, высокая скорость криптоопераций.
Особое значение введение государственного криптоюаня будет иметь для мировой финансовой системы, в частности, способствовать увеличению его использования в международных расчетах и, более того, может стать угрозой для господства мировых валют — доллара и евро.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Алексеенко А.П. Правовые аспекты ограничений в отношении ICO и криптовалюты в Китае: Мат-лы ежегод. конф. Центра политических исследований и прогнозов ИДВ РАН «70 лет современному китайскому государству» (Москва, 20—22 марта). М.: Изд-во Ин-та Дальнего Востока РАН, 2019. С. 345—352.
2. Артемьева Ю.А. Банковская система КНР // Проблемы экономики и юридической практики. 2017. № 4. С. 90—95.
3. Демидов О.В. Связанные одним блокчейном: Обзор международного опыта регулирования криптовалют // Индекс безопасности. 2015. № 2(113). С. 41—60.
4. Ермакова Е.П., Фролова Е.Е. Правовое регулирование цифрового банкинга в России и зарубежных странах (Европейский союз, США, КНР) // Вестник Пермского университета. Юридические науки. 2019. Вып. 46. C. 606—625.
5. Закон КНР «О мерах по предотвращению рисков, связанных с выпуском токенов в целях привлечения финансирования» от 4 сентября 2017 г. URL: http://www.miit.gov.cn/nn46290/n4388791/c578n40/content.html (дата обращения: 23.02.2021).
6. Закон КНР «О предупреждении рисков, вытекающих из биткоина». URL: http://www.miit.gov.cn/n1146295/n1652858/n1652930/n3757016/c3762245/content.html (дата обращения: 23.02.2021).
7. Китай запускает государственную криптовалюту: Как это может изменить финансовый мир. URL: https://vc.ru/finance/ (дата обращения: 23.02.2021).
8. Криптовалюта в Китае: Как появился цифровой юань (DCEP). URL: https:// beincrypto.ru/learn/kak-kitaj-kriptovalyutu-sozdaval-polnaya-istoriya/ (дата обращения: 23.02.2021).
9. Новый председатель Народного банка Китая: Биткоин дарит людям свободу. URL: https://probtc.info/materialy/35788/ (дата обращения: 23.02.2021).
10. Первая мировая крипта, видимо, будет китайской. URL: https://regnum.ru/ news/economy/2919636.html (дата обращения: 23.02.2021).
11. Цифровой юань, майнеры и запреты. Как Китай изменит индустрию блок-чейна. URL: https://beincrypto.ru/learn/kak-kitaj-kriptovalyutu-sozdaval-polnaya-is-toriya/ (дата обращения: 23.02.2021).
12. 42% of global e-commerce is happening in China. Here's why. URL: https:// www.weforum.org/agenda/2018/04/42-of-global-e-commerce-is-happening-in-china-heres-why/ (дата обращения: 23.02.2021).
13. Bitcoin Gets a Cautious Nod from China's Central Bank // The New York Times. 2013. Nov. 22.
14. China Releases First Regulatory Report on Bitcoin Businesses. URL: https:// bitcoinmagazine.com/articles/ (дата обращения: 23.02.2021).
15. The Law of the People's Republic of China on the People's Bank of China. URL: http://www.china.org.cn/business/laws_regulations/2007-06/22/content_1214826.htm (дата обращения: 23.02.2021).
16. Total market capitalization. 2021. Febr. 23. URL: https://coinmarketcap.com/ charts/ (дата обращения: 23.02.2021).
REFERENCES
1. Alekseenko A.P. 2019. "Legal aspects of restrictions on ICOs and cryptocurren-cies in China". Materials annually conference Center for Political Research and Forecasts, IFES RAS "70 years of the modern Chinese state" (Moscow, March 20—22). Moscow, Institute of the Far East of RAS, pp. 345—352. (In Russ.)
2. Artem'eva Yu.A. 2017. "The banking system of the PRC". Problems of Economics and Legal Practice, vol. 4, pp. 90—95. (In Russ.)
3. Demidov OV. 2015. "Connected by one blockchain: an overview of international experience in crypto currency regulation". Security Index, vol. 2(113), pp.41—60. (In Russ.)
4. Ermakova E.P., Frolova E.E. 2019. "Legal regulation of digital banking in Russia and foreign countries (European Union, USA, China)". Bulletin of Perm University. Legal sciences, vol. 46, pp. 606—625. (In Russ.)
5. Law of the People's Republic of China "On measures to prevent risks associated with the issuance of tokens in order to attract funding" dated September 4, 2017. Available at: http://www.miit.gov.cn/n1146290/n4388791/c5781140/content.html (accessed: 23.02.2021). (In Russ.)
6. Law of People's Republic of China "On the prevention of risks arising from bit-coin". Available at: http://www.miit.gov.cn/n1146295/n1652858/n1652930/n3757016/ c3762245/content.html (accessed: 23.02.2021). (In Russ.)
7. China launches state-owned cryptocurrency: how it can change the financial world. Available at: https://vc.ru/finance/ (accessed: 23.02.2021). (In Russ.)
8. Cryptocurrency in China: how the digital yuan (DCEP) appeared. Available at: https://beincrypto.ru/learn/kak-kitaj-kriptovalyutu-sozdaval-polnaya-istoriya/ (accessed: 23.02.2021). (In Russ.)
9. New Chairman of the People's Bank of China: Bitcoin gives people freedom. Available at: https://probtc.info/materialy/35788/ (accessed: 23.02.2021). (In Russ.)
10. The first world crypt, apparently, will be Chinese. Available at: https://reg-num.ru/news/economy/2919636.html (accessed: 23.02.2021). (In Russ.)
11. Digital yuan, miners and bans. How China will change the blockchain industry. Available at: https://beincrypto.ru/learn/kak-kitaj-kriptovalyutu-sozdaval-polnaya-is-toriya/ (accessed: 23.02.2021). (In Russ.)
12. 42% of global e-commerce is happening in China. Here's why. Available at: https://www.weforum.org/agenda/2018/04/42-of-global-e-commerce-is-happening-in-china-heres-why/ (accessed: 23.02.2021).
13. "Bitcoin Gets a Cautious Nod from China's Central Bank". 2013. The New York Times, November 22.
14. China Releases First Regulatory Report on Bitcoin Businesses. Available at: https://bitcoinmagazine.com/articles/ (accessed: 23.02.2021).
15. The Law of the People's Republic of China on the People's Bank of China. Available at: http://www.china.org.cn/business/laws_regulations/2007-06/22/content_ 1214826.htm (accessed: 23.02.2021).
16. Total market capitalization, 2021, February 23. Available at: https://coinmarket-cap.com/charts/(accessed: 23.02.2021).
ТРАНСЛИТЕРАЦИЯ
1. Аlekseenko А.Г. Pravovye aspekty ogranichenij v otnoshenii ICO i kriptovalyuty v Kitae: Mat-li ezhegodnoj konferentsii Tsentra politicheskikh issledovanij i progno-zov IDV RAN «70 let sovremennomu kitajskomu gosudarstvu» (Moskva, 20—22 marta). M.: Izd-vo In-ta Dal'nego Vostoka RAN, 2019. S. 345—352.
2. Аrtem'eva Yu.А. Bankovskaya sistema KNR // Problemy ehkonomiki i yuridi-cheskoj praktiki. 2017. № 4. S. 90—95.
3. Demidov O.V. Svyazannye odnim blokchejnom: Obzor mezhdunarodnogo opyta regulirovaniya kriptovalyut // Indeks bezopasnosti. 2015. № 2(113). S. 41—60.
4.Ermakova E.P., Frolova E.E.Pravovoe regulirovanie tsifrovogo bankinga v Rossii i zarubezhnykh stranakh (Evropejskij soyuz, SSHA, KNR) // Vestnik Permskogo uni-versiteta. Yuridicheskie nauki. 2019. Vyp. 46. S. 606—625.
5.Zakon KNR «O merakh po predotvrashheniyu riskov, svyazannykh s vypus-kom tokenov v tselyakh privlecheniya finansirovaniya» ot 4 sentyabrya 2017 g. URL: http://www.miit.gov.cn/n1146290/n4388791/c5781140/content.html (data obrascheniya: 23.02.2021).
6. Zakon KNR «O preduprezhdenii riskov, vytekayushhikh iz bitkoi na». URL: http://www.miit.gov.cn/n1146295/n1652858/n1652930/n3757016/c3762245/content.html (data obrascheniya: 23.02.2021).
7. Kitaj zapuskaet gosudarstvennuyu kriptovalyutu: Kak ehto mozhet izmenit' fi-nansovyj mir. URL: https://vc.ru/finance/ (data obrascheniya: 23.02.2021).
8. Kriptovalyuta v Kitae: Kak poyavilsya tsifrovoj yuan' (DCEP). URL: https:// beincrypto.ru/learn/kak-kitaj-kriptovalyutu-sozdaval-polnaya-istoriya/ (data obrascheniya: 23.02.2021).
9.Novyj predsedatel' Narodnogo banka Kitaya: Bitkoin darit lyudyam svobodu. URL: https://probtc.info/materialy/35788/ (data obrascheniya: 23.02.2021).
10. Pervaya mirovaya kripta, vidimo, budet kitajskoj. URL: https://regnum.ru/news/ economy/2919636.html (data obrascheniya: 23.02.2021).
11. Tsifrovoj yuan', majnery i zaprety. Kak Kitaj izmenit industriyu blokchejna. URL: https://beincrypto.ru/learn/kak-kitaj-kriptovalyutu-sozdaval-polnaya-istoriya/ (data obrascheniya: 23.02.2021).
