CC BY
72DOI 10.24412/2076-1503-2021-3-186-208 ЛОГИНА Мария Владимировна,
преподаватель Департамента английского языка и профессиональной коммуникации, Финансовый университет при правительстве
Российской Федерации, e-mail: logina_maria@mail.ru
РОДЫГИНА Наталья Юрьевна,
д. э. н., проф., профессор кафедры международной торговли и внешней торговли РФ, Всероссийская академия внешней торговли при Министерстве экономического развития Российской Федерации, e-mail: rodygina.natalia@yandex.ru
МУСИХИН Владислав Игоревич,
магистрант, Всероссийская академия внешней торговли при Министерстве экономического развития Российской Федерации;
Общество с ограниченной ответственностью «ТранснефтьЭлектросетьСервис» -Специалист 1 категории службы ценообразования, e-mail: musikhinvladislav@gmail. com
РАЗВИТИЕ ЭКСПОРТА РОССИИ ПРОДУКЦИИ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОЙ
ПРОМЫШЛЕННОСТИ В ИНДИЮ
Аннотация. Актуальность проблемы данного исследования вызвана укреплением и расширением внешнеторгового партнерства России и Индии, увеличением товарооборота продукции фармацевтической промышленности между странами, значительным превышением индийского экспорта над российским импортом и, как следствие, необходимостью устранять сложившийся дисбаланс в торговле специфической продукцией. Целью исследования является выявление проблем и перспектив развития торговли продукцией фармацевтической промышленности между Россией и Индией. Объектом данного исследования является фармацевтический рынок. Предметом исследования являются торговые отношения России и Индии в фармацевтической отрасли. В результате исследования проведен анализ количественных показателей торговли между двумя странами, дано обоснование существующим тенденциям, оценка зависимости товарооборота между Россией и Индией от объемов торговли продукцией химической промышленности и макроэкономических факторов российской экономики. В ходе DEA-анализа выявлены компании-лидеры на индийском рынке по эффективности и производительности.
Ключевые слова: мировая экономика, фармацевтика, дженерики, НИОКР, импорт лекарственных препаратов, Индия
LOGINA Maria Vladimirovna,
professor of the Department of the English language and business communication, Financial University under the government of the Russian Federation
RODIGINA Natalya Jurievna,
Doctor of Economics, Professor, Professor of the Department of the International and Foreign Trade of the Russian Federation, Russian Foreign Trade Academy of Ministry of Economic Development of the Russian Federation(6А Vorobiyovskoye Shosse , Russia, Moscow)
MUSIKHIN Vladislav Igorevich,
Graduate student of the Russian Foreign Trade Academy of Ministry of Economic Development of the Russian Federation;
TransneftElektrosetServis LLC, Specialist, I category,
Price formation Department
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
DEVELOPMENT OF RUSSIAN EXPORT OF PHARMACEUTICAL
PRODUCTS TO INDIA
Annotation. The relevance of this research is caused by the strengthening and expansion of the foreign trade partnership between Russia and India, an increase in the turnover of pharmaceutical products between the countries, a significant excess of Indian exports over Russian imports, and, as a result, the need to eliminate the existing imbalance in trade in specific products. The purpose of this research is to identify problems and prospects for the development of trade in pharmaceutical products between Russia and India. The object of this research is the pharmaceutical market. The subject of the research is trade relations between Russia and India in the pharmaceutical industry. As a result of the research, the quantitative indicators of trade between the two countries were conducted, the existing trends were justified, and the dependence of trade between Russia and India on the volume of trade in chemical products and macroeconomic factors of the Russian economy was assessed. The DEA analysis was used to identify the leading companies of the Indian pharma-mar-ket in terms of efficiency and productivity.
Key words: global economy, pharmaceuticals, generics, R&D, import of medicines, India
Введение
Представленная в названии тема посвящена изучению особенностей развития фармацевтической отрасли на современном этапе, анализу деятельности ведущих мировых организации на рынке лекарственных препаратов и выявлению тенденций и закономерностей развития отрасли на ближайшие 5-10 лет. Эта тема является актуальной, так как мировая фармацевтическая промышленность претерпевает коренные изменения в настоящее время. Данная отрасль, являясь «локомотивом» разработок, научных достижений и открытий, способна коренным образом изменить не только географическое, но и национальное распределение ведущих фирм и производств в мировом масштабе.
В ходе исследования были выполнены следующие задачи:
• определены общие тенденции развития мирового рынка фармацевтической промышленности;
• дана характеристика фармацевтической отрасли Индии;
• проведена оценка объемов торговли продукцией фармацевтической промышленности между Россией и Индией;
• выявлены факторы, оказывающие существенное влияние на торговлю продукцией фармацевтической промышленности;
• даны рекомендации по развитию взаимоотношений России и Индии в фармацевтической отрасли.
Данное исследование основано на последних разработках, концепциях, подходах, а также включает авторскую разработку некоторых параметров исследования. В ходе исследования выявлена зависимость, характеризующая влияние отдельных факторов макроэкономической конъ-
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
юнктуры на развитие торговли продукцией фармацевтической промышленности между двумя странами. В процессе разработки тематики, были изучены труды таких специалистов в области функционирования фармацевтического рынка, как: Ерасова Е.А., Губина М.А., Балашова, А. И., Петрова А. П., Ежова Т. В.
Материалы и методы
Источником получения основных эмпирических данных являются опубликованные в открытых источниках статистические показатели, аналитические материалы различных компаний, международных организаций, таких как IMS HEALTH, ВОЗ и др.
Для целей анализа были использованы такие методы исследование, как горизонтальный и вертикальный анализ, экспертная оценка, построение эконометрических моделей (ARIMA, метод многомерной свертки данных (DEA-ана-лиз)).
Фармацевтическая промышленность России и Индии: взаимная торговля и товарообмен
Индийский фармацевтический рынок имеет свои особенности, которые делают его уникальным. Во - первых, на нем доминируют брендовые дженерики, занимающие от 70 до 80% розничного рынка. Во-вторых, местные игроки пользуются доминирующим положением, обусловленным возможностями разработки рецептур лекарственных препаратов и поступающими прямыми иностранными инвестициями. В-третьих, низкий уровень цен обусловлен интенсивной конкуренцией. В то время как Индия занимает десятое место в мире по стоимости, она занимает третье место по объемам торговли продукцией фармацевтической
промышленности. Эти характеристики представляют свои собственные возможности и проблемы.
В 2007 году было проведено исследование по оценке потенциала индийского фармацевтического рынка к 2015 году [21]. В то время страна стала свидетелем большей доступности и более высоких расходов по целому ряду категорий, обусловленных десятилетием реформ. Общий объем рынка медицинских товаров и услуг в период с 2000 по 2005 год увеличивался совокупными годовыми темпами роста на 14% [10]. В течение этого периода темпы роста фармацевтической промышленности составляли 9 % в год.
В 2007 году индийский фармацевтический рынок стал демонстрировать устойчивый рост. В докладе «India Pharma 2015 - Unlocking the Potential of the Indian Pharmaceutical Market» [11] прогнозировалось, что к 2015 году этот рынок будет расти совокупными ежегодными темпами роста от 12% до 14% и превратится в рынок стоимостью от 20 до 24 млрд долл. США. Этот рост обусловлен главным образом увеличением доходов населения и стимулировался пятью другими факторами: улучшением медицинской инфраструктуры, ростом распространенности и лечения хронических заболеваний; расширением охвата населения медицинским страхованием; запуском запатентованных продуктов и создание новых.
Указанные факторы сейчас приносят свои плоды, и рост рынка соответствует прогнозам. Различные отраслевые отчеты свидетельствуют о том, что за последние 5 лет эта фармацевтическая отрасль Индии росла на 13-14 %, что означает резкий рост по сравнению с 9% совокупным ежегодным темпом роста в период с 2000 по 2005 год. Большинство факторов роста соответствовали ожиданиям.
В указанный период наблюдалась и сильная волатильность рынка.
Для индийского здравоохранения характерным является не поступательное, а нестабильное, волатильное развитие, характеризующееся чередованием периодов спада и роста.
Увеличение государственных расходов Индии в сфере здравоохранения, «медицинской грамотности» пациентов, объема страхового медицинского покрытия для всех групп населения и создание новых медицинских пунктов по всей стране наглядно демонстрирует социальную ориентированность данных инвестиций.
Также следует отметить, за последние 5 года структура фармацевтической трансформировалась с точки зрения состава контрагентов - производителей продукции. Четверо из первой десятки компаний, включая лидера рынка, были созданы относительно недавно.
Повышение уровня доходов население, равно как и улучшение общего уровня жизни, а также развитие и совершенствование медицинской инфраструктуры являются базисом для увеличения темпов роста, который широко наблда-ется как в продуктовом, так и в географическом разрезе.
Учитывая, что на рубеже 2010 года размер индийского фармацевтического рынка составлял порядка 12-13 млрд. долл США, ожидается потенциал роста рынка до 90 млрд. долл США при агрессивном оптимистичном сценарии роста к 2025 году. Если же рассматривать пессимистичный сценарий, который опирается в том числе на такие тенденции, как повышение роли государства и государственного регулирования отрасли, спад экономической активности после пандемии COVID-19, общемировое замедление экономического роста, фармрынок Индии будет стажировать и достигнет отметки в 60 млрд. долл США [11].
С учетом возрастающей диверсификации рынков факторы роста стали одновременно и более конкретными, и более. Авторами выделено 10 факторов роста, которые были можно обобщить или классифицировать в три группы: эпидемиологические факторы, увеличение доступности лекарственных препаратов и повышение их качественных характеристик. Так, ежегодный прирост населения Индии составляет порядка 1,5-2,0% и увеличение распространенности заболеваний особенно в связи с пандемией коронавирусной инфекции привело к росту пациентов в медицинских учреждениях почти на 25% в 2020 году [20].
При этом, следует понимать, что рост доступности фармацевтических препаратов будет происходить по мере соответствующего пропорционального увеличения доходов населения, улучшения уровня их благосостояния и повсеместного активного распространения услуг медицинского страхования.
Если на протяжении периода с 2020 по 2030 гг. макроэкономический показатель - валовой внутренний продукт продемонстрирует устойчивый рост порядка 6-7% в год, следует ожидать и коррелирующего повышения уровня благосостояния граждан. В данном случае, представляется возможным спрогнозировать перемещение порядка 80 млн. хозяйствующих субъектов (домохозяйств, предприятий) в сегмент со средним уровнем дохода или доходом выше среднего.
Как отмечалось ранее, одной их тенденции станет повышение доступности и расширение охвата (объёма) медицинского страхования. Так, по оценкам авторов, к концу 2021 года порядка 700 млн граждане Республики Индии станут участниками программы. Кроме того, следует ожидать
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
темп роста страхового покрытия до 15% ежегодно. При этом ключевая роль здесь принадлежит, опять же, государству, его подразделениям и структурам, политика которых направлена на организацию различного рода государственных программ оказания бедности наиболее бедным слоям населения (в частности, тем, кто находится за чертой бедности). Охват таких групп населения составит почти 600 млн человек к концу 2025 года в оптимистичном прогнозном сценарии.
Помимо этого, прогнозируемое и ожидаемое развитие инфраструктуры, в конченом итоге, может привести к формированию новых бизнес моделей, например, механизмов частно-государственного партнерства и наряду с запуском в промышленное производство и оборот новых патентованных лекарственных препаратов, увеличение государственных расходов на цели здравоохранения приведут к совокупному повышению доступности лекарственных препаратов и медицинской помощи в целом.
В течение следующего десятилетия медицинская инфраструктура будет испытывать резкий рост, и в создание и модернизацию медицинской инфраструктуры будет инвестировано более 200 млрд. долл США. В результате каждый год в различных сегментах больниц будет добавляться 160 000 коек. Соответственно, государственные капиталовложения должны быть сделаны в том числе в развитие кадров и тщательной проработке кадровой проблематики, в частности, создание оптимальных условий труда для врачей и медицинского персонала.
Также, нетипичные и не существовавшие прежде бизнес-модели в фармацевтической отрасли будут способствовать повышению доступности медицинской помощи в сельских районах. Это, в свою очередь, сократит разрыв в расходах на фармацевтические препараты на душу населения между сельскими и городскими районами (т. е. 1,8 долл. Против 15,6 долл. США в городах).
Рост объемов производства и реализации в отдельных сегментах препаратов для терапии различных заболеваний будет связан с выпуском в оборот ряда новых препаратов.
В конечном итоге, рост государственных расходов на здравоохранение позволит сгенерировать сегмент фармацевтической продукции стоимостью 4,5 млрд. долл США.
Кроме того, доступность медицинской помощи и распространение обновленных методик ее оказания увеличится ввиду имплицитных свойств рынка, характеризующегося высокой рыночной концентрацией, активным совершенствованием механизма сертифицирования препаратов (в том числе в целях профилактических мероприятий, связанных с распространением
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
COVID-19, препаратов для лечения заболеваний сердечно-сосудистых систем, препаратов ней-ропсихиатрии), а также повышением доступности самолечения для граждан.
Вопрос того, будет ли наблюдаться в ближайшее десятилетие рост потребительского сегмента фармацевтической отрасли, зависит, прежде всего, от ориентации компаний: разрабатывать новые продукты и нацеливаться на более оперативный выход препаратов на рынок или же концентрироваться на потребностях пациентов, развивать сегмент дженериков, понижать цены и т.д. Учитывая накопленный опыт борьбы с распространением COVID-19, следует ожидать рост сегмента вакцин и профилактических препаратов на 20% в период с 2020 по 2030 гг. Рынок биопрепаратов, согласно прогнозам, будет стремительно увеличиваться и к 2025 году достигнет отметки в 5 млрд. долл США.
В базовом сценарии все важные факторы роста станут причинами устойчивого роста. Рынок вырастет более чем в четыре раза и достигнет 80 млрд. долл США к 2025 году. Соответственно, средний ежегодный прирост фармацевтического рынка будет составлять порядка 14,5%, аналогичный темпу, который наблюдался в период с 2016 по 2020 гг.
Рассматриваемой прогнозной модели роста будет соответствовать устойчивый ростом валового внутреннего продукта, объема и величины страхового покрытия по программе медицинского страхования, увеличению частных и государственных расходов на цели здравоохранения. Учитывая текущую динамику, ожидается следующие тенденции с социальной точки зрения. По мере улучшения качества оказываемой медицинской помощи, следует ожидать увеличение продолжительности жизни, рост рождаемости и фер-тильности, а по мере роста доходов физических лиц, домохозяйств - изменения продуктовой корзины, и, соответственно, более масштабное распространение таких заболеваний, как диабет и рак (20-35%). По прогнозам авторов, ввиду распространения программа Государственного медицинского страхования Rashtriya Swasthya Вта Yojana (RSBY) [6] следует ожидать появление порядка 2 млн коечных мест, а также промышленный запуск порядка 9 запатентованных медицинских препаратов. Ввиду активной просветительской работы, ожидается, что пул пациентов возрастет на 15-16%.
Если в 2005-2015 гг. доступность фармацевтических продуктов генерировала порядка 60% процентов прироста продаж, в ближайшее время следует ожидать снижение значения данного фактора. В ближайшие 10 лет, по прогнозам авторов,
данный фактор может принести порядка 42 млрд. долл США.
Факторы внешней среды, в том числе контроль цен на некоторые лекарственные препараты, замедление экономического роста, будут иметь серьезные последствия. Прежде всего, дальнейший контроль цен существенно снизит жизнеспособность отрасли и это приведет к сокращению инвестиционной активности инвестиции. Введение мер регуляторного воздействия в отношении одной группы препаратов может привести к сокращению сегмента (производства/продаж/возможностей) на 10 млрд. долл США в течение года.
Не следует забывать, что Индия является крупнейшим поставщиком дженериков в мире. Индийский фармацевтический сектор обеспечивает более 50% мирового спроса на различные вакцины, 40% спроса на дженерики в США и 25% всех лекарств в Великобритании.
Индия также занимает важное место в мировом фармацевтическом секторе. В настоящее время более 80% антиретровирусных препаратов, используемых во всем мире для борьбы со СПИДом (синдромом приобретенного иммунодефицита), поставляются индийскими фармацевтическими фирмами.
Ожидается, что индийская фармацевтическая промышленность вырастет до 100 млрд. долл США, а рынок медицинских изделий — до 25 млрд. долл США к 2025 году. Экспорт фармацевтических препаратов из Индии в 2020 финансовом году составил 16,3 млрд. долл США. Фармацевтический экспорт включает в себя сыпучие лекарственные средства, промежуточные продукты, лекарственные препараты, биологические препараты, растительные продукты, а также хирургические препараты. По состоянию на ноябрь 2020 года Индия экспортировала фармацевтических препаратов на сумму 15,86 млрд. долл США. Фармацевтический экспорт из Индии составил 16,28 млрд. долл США в 2020 финансовом году и 2,07 млрд. долл США в октябре 2020 года [15].
Индийская биотехнологическая промышленность включает в себя биофармацевтику, био-ус-луги, био-сельское хозяйство, био-промышлен-ность и биоинформатику. Индийская биотехнологическая промышленность была оценена в 64 млрд. долл США в 2019 году и, как ожидается, достигнет 150 млрд. долл США к 2025 году.
Оборот внутреннего фармацевтического рынка Индии достиг 1,4 лакх крор (20,03 млрд. долл США) в 2019 году, что на 9,8% больше по сравнению с 129 015 крор (18,12 млрд. долл США) в 2018 году.
Что касается инвестиционной активности в отрасли, Кабинет министров дал добро на изменение существующей политики прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в фармацевтическом секторе, с тем чтобы разрешить до ПИИ 100% по автоматическому маршруту производства медицинских изделий при соблюдении определенных условий.
Согласно данным Департамента содействия развитию промышленности и внутренней торговли, в период с апреля 2000 года по сентябрь 2020 года сектор лекарственных средств и фармацевтических препаратов привлек совокупный приток ПИИ на сумму 16,86 млрд. долл США.
Некоторые из последних событий/инвестиций в индийский фармацевтический сектор заключаются в следующем.
В декабре 2020 года Piramal Pharma Solutions объявила о планах инвестировать 235 крор рупий (32 млн долл США) в расширение своего предприятия в Мичигане, США, с дополнительными мощностями и новыми возможностями для разработки и производства активных фармацевтических субстанций [16].
В ноябре 2020 года Indian Immunologicals (IIL) приступила к работе на заводе по производству вирусных антигенов стоимостью 75 крор (10,17 млн долл США) в долине Генома, Телан-гана, который увеличит свои мощности по производству вакцин на 35% к октябрю 2021 года [13].
В ноябре 2020 года Индийский технологический институт (IIT) Бомбея активизировал исследования и разработки (R&D) на фоне COVID-19, и исследователи разрабатывают такие продукты, как портативное стерилизационное устройство и бактерицидный шкаф; колесная стерилизацион-ная установка для медицинских учреждений; портативный и перезаряжаемый автомобильный дезинфицирующий аппарат; дезинфицирующие средства без спирта и хлора.
В октябре 2020 года шесть производителей дженериков — Dr. Reddy's Laboratories, Zydus Cadila, Glenmark Pharmaceuticals, Torrent Pharmaceuticals, Hetero Drugs и Ackerman Pharma-подписали соглашение с мексиканским штатом Идальго о создании крупного фармацевтического кластера для производства и логистики в Мексике [26].
В октябре 2020 года компания Aurobindo Pharma приобрела MViyeS Pharma Ventures за 274,22 крор рупий (37,30 млн долл США) [1].
В мае 2020 года компания Jubilant Generics Ltd заключила неисключительное лицензионное соглашение с американской компанией Gilead Sciences Inc на производство и продажу потенци-
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
ального препарата COVID-19 Ремдесивир в 127 странах, включая Индию.
Доступные лекарства под управлением Pradhan Mantri Bhartiya Janaushadhi Pariyojana (PMBJP) достигли рекордного оборота продаж в размере 52 крор рупий (7,38 млн долл США) в апреле 2020 года.
В октябре 2019 года правительство Телан-ганы предложило Хайдарабаду Pharma City финансовую помощь от центрального правительства в размере 3418 крор рупий (489 млн долл США).
В целом анализируя динамику внешней торговли Республики Индии следует отметить, что совокупный экспорт из Индия составил 275 млрд долларов в 2020 году. Сокращение поставок това-
ров из Индия в стоимостном выражении составило 14,7% По сравнению 2019 годом: Экспорт товаров уменьшился на 47 млрд долларов (в 2019 из Индия было поставлено товаров на сумму 323 млрд долларов) [23].
Структура экспорта из Индия в 2020 году на 6,68% была представлена фармацевтической продукцией (18,4 млрд долл США).
Наибольший экспорт пришелся на товарную группу 3004 - Лекарственные средства (кроме товаров товарной позиции 3002, 3005 или 3006), состоящие из смешанных или несмешанных продуктов, для использования в терапевтических или профилактических целях, расфасованные в виде дозированных лекарственных форм.
Рисунок № 1. Объем экспорта Индией продукции фармацевтической промышленности, в млрд долл. США. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://clck.ru/Thq8V
(дата обращения - 14.03.2021)
В целом, можно отметить, что динамика экспорта Индией продукции фармацевтической промышленности демонстрирует устойчивый рост.
Российская фармацевтическая промышленность является одним из наиболее благополучно и удачно развивающихся секторов экономики. Большую часть лекарственных препаратов, которые производятся в России, относят к высокотехнологичной продукции. В структуре российского
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
фармрынок России можно выделить два уровня: коммерческий и государственной.
Коммерческий сектор включает аптечные продажи лекарственных препаратов и парафар-мацевтики без учёта продаж по Программе дополнительного лекарственно лечения, которая позволяет бесплатно получить лекарственный препарат в аптеке по рецепту врача.
Согласно последним доступным статистическим данным, по итогам января 2020 года 58,7%
препаратов, реализованных на рынке, являлись отечественными (в натуральных единицах измерения), однако, в виду своей невысокой цены относительно импортных лекарств, в стоимостном выражении они заняли 32,0% [25].
Экспорт из России в Индию товаров из группы «Продукция химической промышленности» за период 2015 - 2018 гг. составил 2,32 млрд. долл. США, общим весом 7442 тыс. тонн. В основном экспортировались «удобрения» (66%), «продукты неорганической химии» (17%).
В структуре экспорта по странам (товаров из группы «Продукция химической промышленности») на первом месте Украина (10%), на втором месте Бразилия (9%). Индия для России является партнёром №8 с долей 3,9%.
В российском экспорта по группе товаров «фармацевтическая продукция» на первом месте стоит Казахстан (20%), на втором месте Украина (17%). Индия для России является партнёром №38 с долей 0,2%.
Что касается российского экспорта в Индию, то в 2018 гг. Россия экспортировала продукции фармацевтической промышленности на сумму 1,3 млн. долл. США, что составило 0,2% индийского импорта продукции химической промышленности [25].
Наибольший экспорт пришелся на группы товаров по коду ТН ВЭД 06 3002: «кровь человеческая; кровь животных; сыворотки иммунные», что составило 70% от импорта Индии российской продукции фармацевтической промышленности, или 2,9 млн. долл. США. Важно отметить, что в 2015 году экспорт РФ в Индию по данному коду составил 970 тыс. долл. США, что означает снижение к 2018 году на 67%. Наибольшую долю в данной группе заняли товары группы 06 300210 ТН ВЭД: «сыворотки иммунные, фракции крови прочие и иммунологические продукты» - 45,6%, 06 300213ТН ВЭД: «иммунологические продукты, несмешанные, не расфасованные» 19,7%. По товарам из группы «кровь человеческая; кровь животных; сыворотки иммунные» на первом месте Казахстан, на втором месте Беларусь. Индия для России является партнёром №34. Вторая по величине группа - 06 3004: лекарственные средства, состоящие из смешанных или несмешанных продуктов, 26,7% или 1,1 млн. долл. США. В структуре экспорта по странам (товаров из группы «лекарственные средства, состоящие из смешанных или несмешанных продуктов») на первом месте Украина, на втором месте Казахстан. Индия для России является партнёром №35.
Что же касается российского импорта, то в структуре импорта по странам по товарам из
группы «Продукция химической промышленности» на первом месте находится Германия с долей 16%, на втором месте — Франция 10%. Индия для России является партнёром №9 с долей 3%.
Таким образом, можно заметить, что при рассмотрении торговли продукцией фармацевтической промышленности между Россией и Индией следует говорить скорее о российском импорте, нежели экспорте. Доля индийской продукции на российском рынке лекарственных средств стабильно составляет 3%. На текущий момент сотрудничество стран в сфере фармацевтики развито слабо. Соответственно, существуют значительный потенциал для его расширения. Для определения возможных механизмов взаимодействия было проведено практическое исследование, с целью определить, насколько зависит показатель товарооборота между Россией и Индией от торговли продукцией химической промышленности и различных макроэкономических факторов, а также определить, какое влияние оказывает на выпуск инновационная деятельность крупнейших
предприятий Республики Индии.
Модель ARIMA (1)
Цель практического исследования — построение регрессионной модели, отражающей зависимость показателя товарооборота (абсолютная величина, млн. USD) в торговле между Россией и Индией от следующих параметров:
• объем торговли продукцией химической промышленности между Россией и Индией (абсолютная величина, млн. USD);
• темп роста ВВП России (в % к предыдущему году);
• численность населения России в абсолютной величине (человек).
Для исследования были использованы ежемесячные данные с 1 января 2013 года по 31 октября 2018 года. Таким образом, имеем 70 наблюдений.
В ходе определения методологической основы анализа, мы рассмотрели 2 подхода: метод наименьших квадратов (МНК) и построение модели авторегрессии со скользящим средним [24].
Таким образом, было решено построить модель авторегрессии со скользящим средним. На первом этапе исследования были построены графики переменных.
На представленном ниже рисунке можно увидеть одновременное отображение графиков всех временных рядов.
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
Рисунок № 2. Графическое отображение всех переменных для анализа. Источник: составлено авторами по результатам исследования
Для правильного определения параметров модели временного ряда нужно изучить его структуру с точки зрения автокоррелированности и периодичности.
Анализ показал, что корреляционная и частная автокорреляционная функции не указывают на наличие близкого к единице коэффициента первой автокорреляции, что указывает на стационарность процесса авторегрессии. Таким образом, исходя из визуальной оценки автокорреляционной и частной автокорреляционной функций можно предположить, что в данном случае мы имеем дело с моделью ARMA, нежели ARIMA. Кроме того, по графику можно сделать вывод о наличии сезонности зависимой переменной. Для выявления автокорреляций более высокого порядка был совершен переход к временному ряду разностей.
Для более точного определения характера модели, воспользуемся расширенным тестом Дики-фуллера. Тест Дики — Фуллера (DF-тест, Dickey — Fuller test) — это методика, которая используется в прикладной статистике и эконометрике для анализа временных рядов для проверки
на стационарность. Является одним из тестов на единичные корни (Unit root test). Был предложен в 1979 году Дэвидом Дики (англ.) и Уэйном Фулле-ром (англ.).
Тест показал, что в авторегрессионной модели отсутствует единичный корень, и ряд является стационарным (или, возможно, стационарным относительно тренда).
Соответственно, получена модель ARIMA с показателем интегрированности (_,0,_).
С помощью информационных критериев Акаике и Шварца был подобран наилучший параметр p для модели ARIMA (p; 1; 0), используя точный метод МП. По графику PACF выбрали порядок для AR.
Итак, наименьшие значения критериев Акаике, Шварца и Х.Куина достигается при комбинации параметров № 32,29,30,23,2,3,48,33 и т.д. Из них необходимо выбрать модель с отсутствием мнимой части у корней. Соответственно, в рамках данной работы мы остановили свой выбор на комбинации номер 32.
Затем была построена модель по имеющимся данным (Рис. № 3):
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
Рисунок № 3. Построение модели ARMA в статистическом пакете Gretl 2019 Источник: составлено авторами по результатам исследования
В результате получили следующую модель (Рис. № 4):
Оценок функции: 53 Оценок градиента:
Модель 4: ARMAX, использованы наблюдения 2015:03-201В:10 (Т = 44)
Оценено с помоиье метода ВННН (Bernde, Hall, Hall and Наизтап) [условный метод МП) Зависимая переменная: XI
КО&4>фИЦИёНТ
Ст. ошибка
Р-значение
COnSE 763,973 246,155 3,124 0,0013
phi_l 0,120613 0,260633 0,4627 0,6436
phi 2 -0,0422625 0,165571 -0,2507 0,3020
Phi_l 0,235615 0,115181 2,011 0,0444
Phi_2 0,4 54340 0,135075 2,455 0,0141
thêta 1 -0,475536 0,338623 -1,416 0,1567
thêta _2 -0,0701977 0,352554 -0,1939 0,3424
thêta 3 -0,450265 0,353503 -1,144 0,2525
Thêta 1 0,216752 0,256783 0,7303 0,4652
Thêta 7. 0,511205 0,424850 1,203 0,2289
X2_l " 1,57813 0,675130 2,324 0,0201
X2_2 1,07547 1,23818 0,8718 0,3833
X3 1 3661,76 1233,35 2,556 0,0031
X4_l -0,00350475 0,00222055 -1,753 0,0737
X4 2 -0,00167639 0,00179543 -0,9337 0,3505
Среднее зав. перемен Среднее инноваций Лог. правдоподобие Крит. Нварца
731,6136 Ст. откл. зав. перемен 191,3683
0,315777 Ст. откл. инноваций 91,53232
-261,1678 Крит. Акаике 554,3355
582,3325 Крит. Хен.чана-Куияна 564,5221
Рисунок № 4. Полученная модель Источник: составлено авторами по результатам исследования
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
Итоговые значения можно записать в виде уравнения:
ДХ1 = 769,973 + 0,120613 -ДХ1 и - 0,0422625 ДХ1г24 + ех - 0,479536 £П2 + 0,511205 - 0,00390479^ДХ4П - 0.00167639- ДХ4(2
12 +0,454340 0,216752
£,24 + 1,57813
£м - 0,0701977
ДХ1,2 + 0,239619
ДХ1
ДХ2М + 1,07947-
£,2 - 0,450562
+
(3)
ДХ2-2 + 3661,76-
ДХ3
1-1
Из данной модели следует, что при изменении объемов торговли продукцией химической промышленности между Россией и Индией на 1 единицу, то есть на 1 млн. долл. США на предыдущем временном лаге, товарооборот России и Индии возрастет на 1,57813 млн. долл. США. На рост товарооборота также оказывает положительное влияние рост ВВП, однако рост населения вызовет незначительное снижение товарооборота между двумя странами. Важно понимать, что данная модель построена на ограниченном количе-
стве данных за ограниченный временной период. Очевидно, невозможно учесть все параметры в рамках модели.
Вместе с тем, в результате построения модели сделана попытка сузить выборку до конкретных факторов.
Для визуализации соответствия наблюдаемых и расчетных значений был построен график наблюдаемых и расчетных значений в зависимости от времени: в рассматриваемом случае различие графиков практически незаметно:
Рисунок № 5. График наблюдаемых и расчетных значений полученной модели Источник: составлено авторами по результатам исследования
Для проверки корректности построенной модели необходимо провести анализ остатков модели - тест на то, что остатки являются «белым шумом», под которым понимается случайный процесс, т.е. ряд независимых одинаково распределенных случайных величин с нулевым математическим ожиданием и постоянной дисперсией.
Нулевая гипотеза: остатки являются «белым шумом», р1 = р2 = р3 = — = р50=0. Определено, что все значения ACF и PACF находятся внутри доверительного интервала ± 1,96^Г; это говорит в пользу того, что остатки являются «белым шумом». Более точные результаты дает анализ Q-статистики Бокса-Пирса, для которой указаны
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
p-значения проверки нулевой гипотезы «Остатки - белый шум». Значения большие 0,1 указывают, что на всех стандартных уровнях значимости (1%, 5% и 10%) следует принять нулевую гипотезу и считать остатки «белым шумом».
Таким образом, в результате построения модели ARIMA была получена модель, в которой, с одной стороны, малая часть коэффициентов является статистически значимой, но, с другой
стороны, остатки являются белым шумом, а информационные критерии Акаике и Шварца дают наилучшие результаты.
На основе данной модели сделан прогноз на следующий месяц, то есть на ноябрь. Заметно, что прогноз не является очень точным, результат является завышенным и соответствует положительной прогнозной динамике. (Рисунок № 6)
Рисунок № 6. Прогноз на ноябрь 2018 г. Источник: составлено авторами по результатам исследования
Однако полученный прогноз лежит внутри доверительного интервала, что означает высокое качество модели. По данным статистики внешней торговли РФ товарооборот между Россией и Индией составил 712 млн. долл. США. В рамках модели, показатель составил 739 млн. долл. США, что гораздо меньше статистической погрешности. Это говорит о высоком качестве построенной модели.
Таким образом, было выявлено, что существует зависимость товарооборота России и Индии от макроэкономических факторов, а также от объемов торговли продукцией химической промышленности. Данная зависимость выражается однозначно, с опорой на данные, изложенные в открытых источниках). Анализ коэффициентов модели показал, что наибольшее влияние на объ-
емы торговли товарами между двумя странами оказывает именно торговля продукцией химической промышленностью, большая часть которой как раз приходится на фармацевтические препараты, смеси и субстанции.
Учитывая диспропорции в торговле продукцией фармацевтической промышленности между двумя странами, а также состояние рынка Индии, целесообразно рассматривать торговлю с точки зрения российского импорта и индийского экспорта продукции, поскольку обратное реализуемо только в ограниченном количестве случаев. Наиболее перспективными вариантами сотрудничества в таком случае является создание совместных предприятий, занимающихся производством высокотехнологичной продукции, а также контрактное производство. Именно поэтому было
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
принято решение провести дополнительное исследование, которое посвящено анализу производительности, эффективности и инновационно-сти индийского фармацевтического рынка с использованием DEA-анализа.
Метод многомерной свертки данных (DEA-анализ)
Индийская фармацевтическая промышленность сильно фрагментирована: на рынке присутствует примерно 24 000 игроков. Оптовый бизнес по продаже лекарственных препаратов по существу является товарным бизнесом, в то время как рецептурный бизнес в первую очередь ориентирован на рынок и бренд. В настоящее время промышленность выпускает оптовые препараты, принадлежащие ко всем основным терапевтическим группам, требующим сложных технологий производства. Составы в различных лекарственных формах производятся на объектах, совместимых с надлежащей производственной практике
В качестве страны, подписавшей ГАТТ (Генеральное соглашение по торговле и тарифам), Индия в 2005 году поэтапно, начиная с 1995 года, пересмотрела режим охраны интеллектуальной собственности с более мягкого режима «патентов на технологические процессы» (после принятия закона «О патентах» 1970 года) на более строгий режим «патентов на продукцию». Были проведены значительные исследования [14], которые предполагают влияние вышеупомянутого изменения патентного законодательства на индийскую фармацевтическую промышленность.
Однако имеющиеся данные свидетельствуют о том, что немало индийских компаний пытаются войти в список инновационных фирм, значительно повышая интенсивность НИОКР и патентов, что пока дает неоднозначные результаты. С другой стороны, пока статистика еще не отображает критических изменений на рынке производителей дженериков. Фактически, с 72 %-й долей рынка (с точки зрения доходов), непатентованные лекарственные средства составляют самый большой сегмент индийского фармацевтического сектора.
Со времени начала осуществления ТРИПС в середине 90-х годов как на национальном, так и на международном уровнях отмечается значительный рост объема литературы по вопросам защиты прав интеллектуальной собственности. В литературе по ТРИПС выражается значительная озабоченность как в отношении последствий несоблюдения Индией и международными фармацевтическими компаниями положений ТРИПС, так и в отношении аспектов благосостояния, свя-
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
занных с отказом бедным в доступе к лекарствам в Индии и странах третьего мира. Фактическая картина, отличается от прогнозов в литературе. Это было обусловлено следующими основными причинами, которые свидетельствуют о том, что индийская фармацевтическая промышленность находится на переходном этапе:
а) хотя Индия и приняла в 2005 году Закон «О поправках к патентам» в соответствии с обязательствами по ТРИПС, некоторые положения, касающиеся новизны запатентованного формул (раздел 3d)) и обязательного лицензирования (которое разрешено ТРИПС), не нашли поддержки у сторон ТРИПС, некоторые из которых в настоящее время защищают свои интересы в индийских судах;
б) в период после 2005 года патентные расходы составили 1 млрд. долларов США, в результате чего запатентованные лекарственные средства стали дублироваться дженериками с соответствующими экспортными возможностями для недорогих индийских производителей на американский, европейский и другие международные рынки. Следовательно, вместо падения состояния на индийском фармацевтическом рынке произошел всплеск роста, который все еще продолжается.
Одновременно произошел сдвиг в предпочтениях потребителей и поставщиков медицинских услуг в западных странах в сторону более дешевых дженериков. Кроме того, в этот период патентная активность, направленная на создание новых фармпредприятий, начала иссякать из-за резкого падения производительности НИОКР, что привело к так называемому «патентному обрыву» и, как следствие, к финансовым последствиям.
ф в годы, предшествовавшие внесению поправки в Закон «О патентах» 2005 года, основные участники индийского фармацевтического рынка, опасаясь потери доли рынка осуществили стратегический сдвиг в сторону собственных НИОКР, что привело к инновациям, ведущим к индийским, американским и международным патентам. Они также начали деятельность на рынке США, подавая заявки на сокращённую процедуру регистрации препарата. Чтобы усилить присутствие на американском и международном рынках, некоторые фирмы прибегли к слияниям и поглощениям в США и других странах.
В последних двух случаях экономическая либерализация Индии в 90-е годы также сыграла важную роль, поскольку была утрачена жесткость, навязанная фирмам законами, правилами и положениями, и позволила им воспользоваться открывающимися возможностями международного раз-
деления труда и международной производственной кооперации. Вышеизложенные события повлияли на эволюцию исследований. Можно выделить в литературе следующие направления:
а) влияние ТРИПС на различные аспекты индийской фармацевтической промышленности: большая часть этой литературы относится к периоду до 2005 года. После 2005 года были проведены значительные исследования по стратегиям компаний на индийском фармацевтическом рынке и вероятному воздействию ТРИПС и закона Индии «О патентах» на отрасль [4]. Vyas et al [22] используют логические-модели для изучения детерминант процессов слияний и поглощений в индийской фармацевтической промышленности.
б) что касается исследований производительности на международном уровне, то существует лишь несколько эмпирических исследований, касающихся изменений производительности в этой отрасли. Fare et al [7] проанализировали шведские фармацевтические компании, классифицировав изменение производительности на три категории, а именно: изменение качества, техническое изменение и изменение эффективности. Carolis проанализировал влияние технологической компетентности на эффективность деятельности глобальных фармацевтических компаний [3]. Danzon et al проанализировали производительность в фармацевтической промышленности с использованием различных эконометрических моделей для анализа влияния опыта и альянсов на их успех [5]. Gonzalez and Gascon проанализировали фармацевтическую промышленность Испании с использованием модели DEA BCC и обнаружили значительный вклад технической эффективности в рост производительности. Они также отмечают, что влияние технической эффективности на изменение производительности в случае крупных, средних и малых компаний [8]. Hashimoto и Haneda использовали DEA для анализа эффективности НИОКР японских фармацевтических компаний [9].
В индийской фармацевтической промышленности использование DEA для исследований производительности было впервые предложено Saranga. Saranga [18] проанализировала выборку из 44 индийских фармацевтических компаний и показала, что модели DEA чувствительны к отдельным входным и выходным данным. Saranga показала, что модель DEA может использоваться для эффективного аутсорсинга и выбора поставщиков в фармацевтических продуктах [19]. Saranga и Phani с использованием моделей CCR и BCC DEA установили, что фирмы с более высоким уровнем инвестиций в НИОКР и более дли-
тельным периодом существования связаны с более высокой эффективностью по сравнению с их менее интенсивными НИОКР [17]. Saranga and Banker проанализировали технические изменения и изменения производительности в индийской фармацевтической промышленности после либерализации с использованием моделей DEA [2].
Использованные в рамках данного исследования данные были взяты из базы данных Prowess, которая является одной из многих баз данных, предоставляемых Центром мониторинга индийской экономики (CMIE). Центр мониторинга индийской экономики был создан в 1976 году. Prowess является базой данных более 10 000 индийских компаний. Он содержит подробные нормализованные данные, взятые из аудита годовой отчетности, фондовых бирж, объявлений компаний и т. д. Он имеет более десяти лет данных временных рядов и обновляется с последними данными на ежедневной основе. Наша выборка состоит из данных, относящихся к финансовой отчетности 123 компаний фармацевтического сектора, данные по которым за все десять лет были доступны в базе данных Prowess. Однако по 5 фирмам данные были неполными за 24 месяца, а по 22 фирмам - за 12 месяцев. Эти фирмы были также включены в выборку путем экстраполяции1 значений за отсутствующие годы путем прогнозирования темпов роста с использованием данных за два последовательных смежных года или расчета среднего значения, когда данные имелись как за предыдущий год, так и за последующий год. Более подробная информация о выборке фармацевтических компаний, использованных в данном анализе, приведена в Таблице 1. Входные и выходные данные, выбранные для модели DEA, играют важную роль в определении эффективности модели. Данные в финансовом отчете были объединены следующим образом:
Входные данные: основные элементы затрат, выбранных в качестве вводимых ресурсов для применения модели: (i) стоимость материалов, (ii) стоимость рабочей силы, (iii) капитальные затраты (капитальные затраты = затраты на производство и продажу - сырье, магазины и запасные части - компенсация работникам) и (iv) инвестиции в исследования и разработки.
Выходные данные: i) данных о продажах и ii) данных о патентах.
Совокупная статистика представлена Таблице № 1.
1 Экстраполяция, экстраполирование — особый тип аппроксимации, при котором функция аппроксимируется вне заданного интервала, а не между заданными значениями.
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
Таблица № 1. Особенности компаний, использованных в исследовании
Показатель Категория Число фирм доля в целом
местные фирмы 111 фирм 90,24%
Право собственности индийские фирмы с владельцем за рубежом 12 фирм 9,76%
безрецептурные и рецептурные лекарственные препараты 67 54,47%
Продукция только рецептурные лекарственные препараты 47 38,21%
мед. техника 9 7,32%
контрактная деятельность, услуги 57 46,345
Размер по объему продаж Крупные (совокупный объем продаж более 75 млн. долл. США) местные - 30 иностр. владелец - 9 итого - 39 24,39% 7,32% 31,71%
Мелкие (совокупный объем продаж менее 75 млн. долл. США) местные - 81 иностр. владелец - 3 итого - 84 65,85% 2,44% 68,29%
Очень большие фирмы (более 100 крор рупий) местные - 32 иностр. владелец - 4 26,02% 3,25% итог: 29,27%
Большие фирмы (от 10 до 100 крор рупий) местные - 43 иностр. владелец -6 34,96% 3,25% итог: 39,84%
Размер по стоимости оборудования и основных средств Средние фирмы (от 5 до 10 крор рупий) местные - 15 иностр. владелец - 0 12,20% 0 итог: 12,20%
Маленькие фирмы (от 0,25 до 5 крор рупий) местные - 14 иностр. владелец - 2 11,38% 1,63% итог: 13,1%
Информация недоступна для 7 предприятий
Источник: составлено авторами по результатам исследования.
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
Таблица № 2. Описательная статистика входных и выходных данных переменных с 2009 по 2019 для выборки из 123 фирм.
Переменная Год Значение Стандартное отклонение Мин Макс Нижн. квартиль Медиана Верхний квартиль
Сырье, запасы 2009 39,88 56,20 0,11 363,64 5,91 18,64 47,65
2019 64,48 109,49 0,20 623,96 4,84 18,85 75,09
Компенсация работникам 2009 9,64 16,33 0,11 81,67 0,69 2,55 10,47
2019 22,33 39,42 0,13 274,92 1,83 6,95 22,77
Капитальные затраты 2009 17,03 29,27 0,19 181,99 1,72 4,59 20,11
2019 30,91 60,88 0,19 392,54 2,55 9,60 28,80
Продажи 2009 114,40 175,39 0,44 1129,65 13,47 3795 134,98
2019 201,06 356,38 0,56 2142,26 15,96 74,15 236,80
Затраты на НИОКР 2009 1,61 5,03 0,00 45,64 0,00 0,00 1,13
2019 11,31 30,57 0,00 235,07 0,00 0,22 5,65
Выручка от экспорта 2009 25,72 63,45 0,00 441,00 0,36 2,40 19,35
2019 79,22 216,38 0,00 1558,77 0,57 6,47 50,34
Активы 2009 122,09 247,82 2,35 2180,97 15,32 34,35 127,82
2019 298,83 594,71 1,06 4061,73 19,00 79,84 263,68
НИОКР/Продажи (в %) 2009 0,71 1,32 0,00 7,79 0,00 0,00 0,76
2019 2,43 4,05 0,00 23,94 0,00 0,47 3,22
Доля рынка (%) 2009 0,81 1,25 0,00 8,03 0,10 0,27 0,96
2019 0,81 1,44 0,00 8,66 0,06 0,30 0,96
Патенты в Индии 2009 10 19 1 58 1 2 8
2019 18 30 1 132 2 7 20
СГТР продаж (в %) 20092019 4,36 11,43 -27 34,48 -2,79 4,62 11,22
Источник: составлено авторами по результатам исследования.
При анализе использовалась методология DEA для оценки изменения производительности, технической и относительной эффективности.
Идея оценки технологической эффективности (Technical Efficiency) как степени пропорционального уменьшения (увеличения) входов (выходов), необходимой для достижения границы эффективности TE, была впервые
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
сформулирована в 1951 г. Ж. Дебрэ и развита в 1957 г. М. Фарреллом, который обосновал декомпозицию общей эффективности (Overall Efficiency) на технологическую и аллокативную составляющие. Измерение технологической эффективности по Фарреллу (Farrell-Efficiency) базируется на вычислении радиальной меры отклонения наблюдаемого состояния оцениваемого объекта (x,y) от граничного (эффективного) (x', y') и выражается в виде индекса эффективности (Index Efficiency) — IE ( IE <1).
Подход Дебрэ-Фаррелла к измерению эффективности функционирования экономических систем получил широкое распространение в зарубежной практике менеджмента в различных сферах деятельности.
Объекты, лежащие на границе эффективности либо ближайшие к ней, осуществляют более эффективно преобразование входных переменных в выходные, соответственно характеризуются наилучшей (среди сравниваемых объектов) практикой организации деятельности (the best practice).
Базовый период обозначается надстрочным знаком «0», а последующий период «t».
Производственный набор определяется для периода i = 0, t как
Pi = {(x,y): x может производить y-единиц в момент времени i}.
Производственный набор Pi, i=0, t, предполагается монотонно возрастающим и выпуклым. Эта мера неэффективности комбинации «входных-
("Vт JC^
выходных» данных i - i) для наблюдения] на временном лаге т относительно технологии Pi в периоде i, измеряется радиально обратной функцией расстояния выхода и задается как,
<р)т = <pl(xj,yj) = sup{<p!' = (xj,qflyp Е
Индекс производительности, введенный Caves, Christensen and Diewert, (1982), основанный на исследованиях Malmquist (1953), для сравнения базового периода и периода t с границей технология от базового периода
Если этот индекс больше 1, это означает, что фирма j более продуктивна в период 1, чем в базовый период 0. Взяв логарифмы от обеих частей (5) мы можем выразить изменение в производительности как:
Изменение производительности для фирмы ) с периода «0» на период «1» составляет Ч<о) " (<). (6)
Для того чтобы отразить изменение производительности в относительный компонент эффективности, прибавим и отнимем ^¡^ в (6).
Получим, что ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
изменение
+
производительности = 1п + 1п = 0П(<Р]*) ~~ {1п( <р?0) — 1п(^(г)} = технический прогресс + изменение относит эффект -
Пусть ->)'1 = 1 ' 3 = ^ ^ — наблюдаемая выборка из N пар векторов входных и выходных данных. Мы оцениваем и обозначаемое
и соответственно, а также неэффективность значения для )-й фирмы, соответствующие векторам входных и выходных данных базового периода и
периода 1 с использованием модели линейной прогрессии. Для оценки ^ мы
используем следующий линейный оператор с учетом ограничений
— '-: = :. — \ г;
= 1 ~ "г " •
где;4 ^ °,к= 1,2,...Л
Мах<р^
(8)
Мы оцениваем сперва ^/°так же. как и ^в (8), при этом заменив «0»
на период «1». Затем мы оцениваем ^ неэффективность вектора входных-выходных значений переменных периода t фирмы j, при этом относительно базового периода задаетсявозможность производства, используя следующий
линейный оператор
с учетом ограничений
— -: = :. : — г;
1° — 1
,
где^о ^ °,к= 1,2,...Л (9)
Разница между двумя моделями (8) и (9) заключается в том, что наблюдений при оценке (период t вход / выход) не входит в базовый набор наблюдений периода 0 для ограничений в (9).
Цель состоит в том, чтобы сравнить максимальный выпуск, достижимый
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
с периодом t и технологией производства в базовом периоде 0 с фактическим выпуском, достигнутым в период
Конкретные оценки фирмы Р; ■ Ь* е] ' изменения производительности труда, технического прогресса и относительных изменение эффективности, соответственно, затем определяются как функции различной неэффективности оценки следующим образом:
р. = 1°ф ? = 1пФ = 1п#
(10)
В приведенной выше модели DEA, используемой нами, значение эффективности=1 представляет собой наилучшую практику, т. е. компании на эффективной границе и значения эффективности >1 представляют компании, которые далеки от банкротства и ухудшения эффективности компании. С помощью модели BCC VRS были определены лидеры эффективности и производительности и отстающие.
Среди лидеров эффективности было выявлено, что Amol Drug Pharma Ltd., Cipla Ltd, Ranbaxy laboratories Ltd., Vista pharmaceutical Ltd., Abbott India Ltd., Fulford (India) Ltd., Glaxosmithkline Pharmaceuticals Ltd. и Novartis India Ltd. были эффективны на протяжении 10 лет. Среди отстающих по эффективности Resonance Specialties Ltd., Capsugel Healthcare Ltd., Dey's Medical Stores Mfg.
Ltd., Kerala Ayurveda Ltd., Godavari Drugs Ltd., Biochemical & Synthetic Products Ltd., Wintac Ltd., Shree Dhootapapeshwar Ltd. and Alta Laboratories Ltd., которые были неэффективны все 10 лет. Результаты представлены.
Было проведено дифференцирование изменения производительности по технической составляющей и относительной составляющей эффективности, согласно уравнению (7).
На Рисунке № 8 показано среднее изменение производительности, технической и относительной эффективности за период исследования. Можно отметить, что изменение производительности показывает тенденцию к увеличению, и это увеличение в основном связано с техническими
изменениями.
0,3 0,2 ОД о
-од -0,2 -0,3
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0,04 0,04 0,04 0,09 ОД 0,07 0,07 0,09 0,06 0,06 0,07
Изменение производительности
□ Технические изменения -0,05 0,04 0,09 ОД 0,16 0,04 0,27 -0,05 0,01 0,02 0,03
Л Относительное изменение эффективности
0,09 0,01 -0,05 0 -0,06 0,03 -0,2 0,14 0,06 0,08 0,08
—О— Изменение производительности □ Технические изменения А Относительное изменение эффективности
Рисунок № 7. Среднее изменение производительности, технической и относительной эффективности с 2009 по 2019 гг. Источник: составлено авторами по результатам исследования
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
Представленные данные показывают, что этот период характеризовался резким увеличением инвестиций в НИОКР и патентов компаниями. Выше было рассмотрены изменения в эффективности и производительности местных и многонациональных компаний за наблюдаемый период. Поскольку в рамках исследования наиболее важным является определить, влияет ли НИОКР на такие факторы, как объем продаж, экспортную выручку и т.д., было принято решение построить 4 регрессии МНК для количественной оценки параметров.
Заключение
Мировой рынок фармацевтики сегодня претерпевает изменения. Причина этому - сложный процесс географической трансформации отрасли, изменение расстановки сил между компаниями на рынке готовой продукции, сложность и высокая стоимость современных НИОКР.
Организация надёжной цепи поставок становится приоритетным направлением деятельности многих компаний, так как это позволяет получить большую прибыль, затрачивая меньшее количество денежных средств на механизм поставок. Производство и распространение биопрепаратов и персонализированных процедур является сложным и капиталоёмким, а потому подобные продукты будет составлять наибольшую экономическую ценность многих ТНК.
Среди ведущих лидеров на мировом рынке фармацевтики особенно важна роль быстрорастущего рынка Китая, развивающегося платёжеспособного рынка Африки, рынка Индии, что связано, прежде всего, с увеличением доходов населения, повышением государственных расходов на здравоохранение и растущим спросом на более эффективные методы лечения.
Структурные изменения, имеющие место на рынке, способны внести коренные изменения в механизм защиты интеллектуальной и патентной защиты на лекарственные средства. Формирование глобальной стратегии и присутствие на всех рынках - основная задача ТНК, базирующих свою деятельность на непрерывном проведении научно-исследовательских разработок. Это подтверждается большим количеством сделок между фирмами за последние 5-10 лет, увеличением количества дженерической продукции на рынке в результате так называемого «патентного взрыва» и усиливающегося конкурентного давления.
Мировой рынок фармацевтической промышленности характеризуется высокими темпами роста, причем наблюдается развитие всех сегментов; если развитые страны являются основными
инвесторами в НИОКР, изобретение новых лекарственных препаратов, формул, субстанций, иными словами, применяют экстенсивный подход в развитии, то развивающиеся страны специализируются на производстве дженериков, что позволяет в короткие сроки достичь оптимального насыщения рынка лекарственными препаратами доступными для всех слоев населения, что, в свою очередь, позволяет повысить общий уровень жизни населения. В ближайшей перспективе можно будет наблюдать поступательный рост инвестиций в разработки и испытания новых препаратов на рынках таких стран, как Китай, Индия, страны Латинской Америки, что будет свидетельствовать об их возрастающей роли в мировой фарминдустрии. В странах ЕС ожидается снижение темпов роста фармацевтического рынка до 1-2% в год. Рост расходов на медицину в США будет выше, чем в пяти ведущих европейских странах. Китай стал вторым по величине фармацевтическим рынком в мире с размером 137 млрд. долл. США в 2018 году, но его рост постепенно замедляется. Постепенно нарастает доля биопрепаратов, в то время как доля синтетических лекарственных средств снижается. При этом совокупный рынок будет характеризоваться снижением товаров массового выпуска и преобладанием на нем ограниченных и «персонифицированных» препаратов. Ожидается повышение контроль лидирующими фармацевтическими ТНК развивающихся рынков, а также появление большего количества сделок слияний и поглощений.
Российский рынок фармацевтической промышленности характеризуется постепенным переходом на самообеспечение отечественной продукцией потребностей внутреннего рынка и постепенным ужесточением требований к импортируемой продукции за счет введения обязательной сертификации и регистрации. Кроме того, ввиду снижения реальных доходов населения, покупательная способность, соответственно, снижается, что ограничивает доступ к различным медикаментам. Зарубежные компании ведут активную деятельность на российском фармацевтическом рынке. Доля лекарств импортного производства в целом на рынке по итогам 2018 года составила 70% в стоимостном выражении. На национальном рынке активно происходит процесс укрупнения компаний, рост числа сделок слияний и поглощений, а также активно создаются кластеры и стратегические альянсы.
Что же касается Индии, то страна является ведущим производителем продукции фармацевтической промышленности, обеспечивая более 50% мирового спроса на вакцины, 40% спроса на
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
дженерики в США и 25% всех медикаментов в США. Индии принадлежит 20% мирового экспорта дженериков. Стремительный рост индийской фармацевтической промышленности связан с низкой стоимостью сырья, дешевой рабочей силой, развитие государственных программ поддержки отрасли, а также введением разрешения 100% участия иностранных физических и юридических лиц в деятельности национальных хозяйственных обществ. Индийские компании активно осуществляют инвестиции в НИОКР: объем инвестиций в среднем составляет 8-13% валовой выручки.
На текущий момент торговля продукцией фармацевтической промышленности развита слабо; кроме того, наблюдается значительное превышение - в 500-600 раз - российского импорта индийской продукции над российским экспортом. Причина этому - высокий уровень конкуренции рынка Индии, наличие крупных ТНК, который выпускают массовую продукцию, а также другими факторами, например, географической удаленностью. В российском экспорта по группе товаров «фармацевтическая продукция» Индия для России является партнёром №38 с долей 0,2%. Поскольку прямой экспорт не является экономически выгодным для российских компаний, было предположено, что оптимальным является создание совместных предприятий, которые являются активными в сфере НИОКР. Для того, чтобы определить, существует ли зависимость торговли между Россией и Индией от макроэкономических факторов российской экономики, а также понять, является ли создание предприятий, активных в сфере НИОКР экономически целесообразным, был проведен математический анализ.
Из полученной в ходе работы со статистическими данными модели следует, что при изменении объемов торговли продукцией химической промышленности между Россией и Индией на 1 единицу, то есть на 1 млн. долл. США на предыдущем временном лаге, товарооборот России и Индии возрастет на 1,57813 млн. долл. США. На рост товарооборота также оказывает положительное влияние рост ВВП, однако рост населения вызовет незначительное снижение товарооборота между двумя странами.
При DEA-анализе были выявлены лидеры эффективности и производительности на индийском рынке. Так, лидерами эффективности стали Amol Drug Pharma Ltd., Cipla Ltd., Ranbaxy Laboratories Ltd., Vista Pharmaceuticals Ltd., Abbott India Ltd., Fulford (India) Ltd., Glaxosmithkline Pharmaceuticals Ltd., Novartis India Ltd., Aurobindo Pharma Ltd., Arvind Remedies Ltd., в то время как лидерами производительности стали Samrat
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
Pharmachem Ltd., Fulford (India) Ltd., Abbott India Ltd., Ranbaxy Laboratories Ltd., Marksans Pharma Ltd., Novartis India Ltd., Phaarmasia Ltd., Glaxosmithkline Pharmaceuticals Ltd., Cipla Ltd., Sanjivani Paranteral Ltd.
Учитывая высокую насыщенность индийского рынка компаниями фармацевтической промышленности и конкуренцию на индийском рынке, Россия выступает скорее импортером сырья, нежели его экспортером. Наиболее экономически рациональным вариантом сотрудничества является создание совместных предприятий, занимающихся НИОКР для производства и продажи продукции на рынках обеих стран. Этому способствует, в том числе и политика Индийского правительства, направленная на либерализацию потоков ПИИ из-за рубежа, поддержку стартапов, инвестиционной деятельности. Также возможным вариантом сотрудничества является контрактное производство, однако этот вариант является менее выгодным ввиду высоких транспортных издержек даже при условии низкой себестоимости продукции.
Список литературы:
[1] Aurobindo Pharma completes MViyeS Pharma Ventures acquisition. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://drugstorenews.com/auro-bindo-pharma-completes-mviyes-pharma-ventures-acquisition(дата обращения - 14.03.2021)
[2] Banker, R.D., Das, S. and Datar, S. [1989] 'Analysis of Cost Variances for Management Control in Hospitals', Research in Governmental Nonprofit Accounting, 5 269-291.
[3] Carolis D M (2003), "Competencies and Imitability in the pharmaceutical industry: An analysis of their relationship with firm performance", Journal of Management, 29(1), 27-50.
[4] Chittoor, R and Ray, S (2007), "Internalization paths of Indian pharmaceutical firms - A strategic group analysis", International Journal of Management, 33(3), 338-355.
[5] Danzon, P M., Nicholson, S and Pereira, N S (2005) "Productivity in pharmaceutical-biotechnology R&D: the role of experience and alliances", Journal of Health Economics, 24, 317-339.
[6] Dr. Saumitra Mohan (15 May 2017). «10.7 -Rashtriya Swasthya Bima Yojana (RSBY)». Indian policy and development. McGraw-Hill Education. p. 72. ISBN 9789352606740
[7] Fare R, Grosskopf, S. and Roos, P (1995), "Productivity and quality changes in Swedish pharmacies", International Journal of Production Economics, 39, 137-147.
[8] González, E. and Gascón, F. (2004) 'Sources of Productivity Growth in the Spanish Pharmaceutical Industry (1994-2000)', Research Policy, 33, 735-745.
[9] Hashimoto, A. and Haneda, S. (2008) 'Measuring the Change in R&D Efficiency of the Japanese Pharmaceutical Industry', Research Policy, 37, 1829-1836.
[10] India Pharma 2015 - Unlocking the Potential of the Indian Pharmaceutical Market. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www. slideshare.net/NiteshBhele/india-p-market-2015 (дата обращения - 14.03.2021)
[11] India Pharma 2020 Propelling access and acceptance, realizing true potential [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.mckinsey. com/~/media/mckinsey/dotcom/client_service/ Pharma%20and%20Medical%20Products/PMP%20 NEW/PDFs/778886_India_Pharma_2020_ Propelling_Access_an d_Acceptan ce_Re alising_ True_Potential.ashx (дата обращения - 14.03.2021)
[12] India Pharma 2020 Propelling access and acceptance, realizing true potential. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.mckinsey. com/~/media/mckinsey/dotcom/client_service/ Pharma%20and%20Medical%20Products/PMP%20 NEW/PDFs/778886_India_Pharma_2020_ Propelling_Access_and_Acceptance_Realising_ True_Potential.ashx (дата обращения - 14.03.2021)
[13] Indian Immunologicals setting up ?75 cr. viral antigen plant. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.thehindu.com/news/cities/ Hyderabad/indian-immunologicals-setting-up-75-cr-viral-antigen-plant/article33180198.ece (дата обращения - 14.03.2021)
[14] Laforgia, F., Montobbio, F. and Orsenigo, L. (2007) 'IPRs, Technological and Industrial Development and Growth: The Case of the Pharmaceutical Industry', Working paper no. 206, October 2007, CESPRI, Universita Commerciale "Luigi Bocconi".
[15] Pharmaceutical Exports From India. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.ibef. org/exports/pharmaceutical-exports-from-india.aspx (дата обращения - 14.03.2021)
[16] Piramal Pharma Solutions invests around USD 32 mn to expand Michigan facility/ [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://economictimes. indiatimes.com/industry/healthcare/biotech/ pharmaceuticals/piramal-pharma-solutions-invests-around-usd-32-mn-to-expand-michigan-facility/ articleshow/79621914.cms?utm_ source=contentofinterest&utm_medium=text&utm_ campaign=cppst (дата обращения - 14.03.2021)
[17] Saranga, H. (2007) 'Multiple Objective Data Envelopment Analysis as Applied to the Indian
Pharmaceutical Industry', Journal of the Operational Research Society, 58, 1480-1493.
[18] Saranga, H. and Banker, R.D. (2007) 'Productivity and Technical Changes in the Indian Pharmaceutical Industry', forthcoming in Journal of Operational Research Society.
[19] Saranga, H. and Phani, B.V. (2008) 'Determinants of Operational Efficiencies in the Indian Pharmaceutical Industry', International Transactions in Operational Research, Volume 16 Issue 1, 109 -130.
[20] The World Bank Data. Population Growth. Annual. India (%). [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://data.worldbank.org/indicator/SP. P0P.GR0W?end=2019&locations=IN&start=1961 (дата обращения - 14.03.2021)
[21] Tijo L Peter. India Pharma 2015. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://ru.scribd. com/document/259258866/India-Pharma-2015 (дата обращения - 14.03.2021)
[22] Vyas et al , 2012 Journal of Neuroscience 1 August 2012, 22 (15) 6810-6818; DOI: https://doi. org/10.1523/JNEUR0SCI.22-15-06810.2002
[23] Индия | Импорт и Экспорт | Весь мир | Medicaments (excluding goods of heading 3002, 3005 or 3006) for therapeutic or prophylactic uses, put up in measured doses or in forms or packings for retail sale и Все товары | Вес нетто (кг); Количество и Стоимость (долл. США) | 2009 - 2020/. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https:// trendeconomy.ru/data/h2?commodity=3004,TOTAL& reporter=India&trade_flow=Export,Import&partner= World&indicator=NW,TQ,TV&time_per iod=2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,20 17,2018,2019,2020 (дата обращения - 14.03.2021)
[24] Курейчик В.М., Картиев С.Б. Выбор алгоритма прогнозирования для разработки аналитического программного обеспечения // ИВД. 2017. №4 (47). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vybor-algoritma-prognozirovaniya-dlya-razrabotki-analiticheskogo-programmnogo-obespecheniya (дата обращения: 14.03.2021).
[25] Товарооборот России и Индии [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://ru-stat.com/ date-M201301-201810/RU/trade/IN (дата обращения - 14.03.2021)
[26] Шесть индийских фармкомпаний создадут в Мексике фармацевтический кластер/ [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://gxpnews. net/2020/10/shest-indijskix-farmkompanij-sozdadut-v-meksike-farmacevticheskij-klaster/?utm_ source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_ referrer=https%3A%2F%2Fyandex. ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D (дата обращения - 14.03.2021)
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
Spisok literatury:
[1] Aurobindo Pharma completes MViyeS Pharma Ventures acquisition. [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://drugstorenews.com/ aurobindo-pharma-completes-mviyes-pharma-ven-tures-acquisition(data obrashcheniya - 14.03.2021)
[2] Banker, R.D., Das, S. and Datar, S. [1989] 'Analysis of Cost Variances for Management Control in Hospitals', Research in Governmental Nonprofit Accounting, 5 269-291.
[3] Carolis D M (2003), "Competencies and Imi-tability in the pharmaceutical industry: An analysis of their relationship with firm performance", Journal of Management, 29(1), 27-50.
[4] Chittoor, R and Ray, S (2007), "Internalization paths of Indian pharmaceutical firms - A strategic group analysis", International Journal of Management, 33(3), 338-355.
[5] Danzon, P M., Nicholson, S and Pereira, N S (2005) "Productivity in pharmaceutical-biotechnology R&D: the role of experience and alliances", Journal of Health Economics, 24, 317-339.
[6] Dr. Saumitra Mohan (15 May 2017). "10.7 -Rashtriya Swasthya Bima Yojana (RSBY)". Indian policy and development. McGraw-Hill Education. p. 72. ISBN 9789352606740
[7] Fare R, Grosskopf, S. and Roos, P (1995), "Productivity and quality changes in Swedish pharmacies", International Journal of Production Economics, 39, 137-147.
[8] González, E. and Gascón, F. (2004) 'Sources of Productivity Growth in the Spanish Pharmaceutical Industry (1994-2000)', Research Policy, 33, 735-745.
[9] Hashimoto, A. and Haneda, S. (2008) 'Measuring the Change in R&D Efficiency of the Japanese Pharmaceutical Industry', Research Policy, 37, 18291836.
[10] India Pharma 2015 - Unlocking the Potential of the Indian Pharmaceutical Market. [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://www.slideshare.net/ NiteshBhele/india-p-market-2015 (data obrashcheniya - 14.03.2021)
[11] India Pharma 2020 Propelling access and acceptance, realizing true potential [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://www.mckinsey. com/~/media/mckinsey/dotcom/client_service/ Pharma%20and%20Medical%20Products/PMP%20 NEW/PDFs/778886_India_Pharma_2020_Propel-
l ing_Access_and_Acce ptance_Re alisin g_True_ Potential.ashx (data obrashcheniya - 14.03.2021)
[12] India Pharma 2020 Propelling access and acceptance, realizing true potential. [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://www.mckinsey. com/~/media/mckinsey/dotcom/client_service/ Pharma%20and%20Medical%20Products/PMP%20
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
NEW/PDFs/778886_India_Pharma_2020_Propel-l ing_Access_and_Acceptan ce_Realisin g_True_ Potential.ashx (data obrashcheniya - 14.03.2021)
[13] Indian Immunologicals setting up ?75 cr. viral antigen plant. [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://www.thehindu.com/news/cities/Hydera-bad/indian-immunologicals-setting-up-75-cr-viral-an-tigen-plant/article33180198.ece (data obrashcheniya - 14.03.2021)
[14] Laforgia, F., Montobbio, F. and Orsenigo, L. (2007) 'IPRs, Technological and Industrial Development and Growth: The Case of the Pharmaceutical Industry', Working paper no. 206, October 2007, CESPRI, Universita Commerciale "Luigi Bocconi".
[15] Pharmaceutical Exports From India. [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://www.ibef. org/exports/pharmaceutical-exports-from-india.aspx (data obrashcheniya - 14.03.2021)
[16] Piramal Pharma Solutions invests around USD 32 mn to expand Michigan facility/ [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://economictimes.indi-atimes.com/industry/healthcare/biotech/pharmaceu-ticals/piramal-pharma-solutions-invests-around-usd-32-mn-to-expand-michigan-facility/article-show/79621914.cms?utm_source=contentofinter-est&utm_medium=text&utm_campaign=cppst (data obrashcheniya - 14.03.2021)
[17] Saranga, H. (2007) 'Multiple Objective Data Envelopment Analysis as Applied to the Indian Pharmaceutical Industry', Journal of the Operational Research Society, 58, 1480-1493.
[18] Saranga, H. and Banker, R.D. (2007) 'Productivity and Technical Changes in the Indian Pharmaceutical Industry', forthcoming in Journal of Operational Research Society.
[19] Saranga, H. and Phani, B.V. (2008) 'Determinants of Operational Efficiencies in the Indian Pharmaceutical Industry', International Transactions in Operational Research, Volume 16 Issue 1, 109 -130.
[20] The World Bank Data. Population Growth. Annual. India (%). [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://data.worldbank.org/indicator/SP.POP. GROW?end=2019&locations=IN&start=1961 (data obrashcheniya - 14.03.2021)
[21] Tijo L Peter. India Pharma 2015. [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://ru.scribd.com/ document/259258866/India-Pharma-2015 (data obrashcheniya - 14.03.2021)
[22] Vyas et al , 2012 Journal of Neuroscience 1 August 2012, 22 (15) 6810-6818; DOI: https://doi. org/10.1523/JNEUROSCI.22-15-06810.2002
[23] Indiya | Import i Eksport | Ves' mir | Medicaments (excluding goods of heading 3002, 3005 or 3006) for therapeutic or prophylactic uses, put up in
measured doses or in forms or packings for retail sale i Vse tovary | Ves netto (kg); Kolichestvo i Stoimost' (doll. SSHA) | 2009 - 2020/. [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://trendeconomy.ru/data/ h2?commodity=3004,T0TAL&reporter=India&trade_ flow=Export,Import&partner=World&indicator=N-W,TQ,TV&time_per
iod=2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,20 17,2018,2019,2020 (data obrashcheniya -14.03.2021)
[24] Kurejchik V.M., Kartiev S.B. Vybor algo-ritma prognozirovaniya dlya razrabotki analitich-eskogo programmnogo obespecheniya // IVD. 2017. №4 (47). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ vybor-algoritma-prognozirovaniya-dlya-razrabot-
ki-analiticheskogo-programmnogo-obespecheniya (data obrashcheniya: 14.03.2021).
[25] Tovarooborot Rossii i Indii [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: http://ru-stat.com/ date-M201301-201810/RU/trade/IN (data obrashcheniya - 14.03.2021)
[26] Shest' indijskih farmkompanij sozdadut v Meksike farmacevticheskij klaster/ [Elektronnyj resurs]. Rezhim dostupa: https://gxpnews. net/2020/10/shest-indijskix-farmkompanij-soz-dadut-v-meksike-farmacevticheskij-klaster/?utm_ source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_refer-rer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2F-search%3Ftext%3D (data obrashcheniya -14.03.2021)
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 3 • 2021
