CC BY
60- содействие в кооперации малого бизнеса и крупных предприятий посредством создания стимулирующих и благоприятных условий для заключения между ними соглашений о сотрудничестве;
- совершенствование инфраструктуры малого предпринимательства, направленного, на создание сети технологических парков и СПК, развитие общественных объединений и ассоциаций предпринимателей, осуществляющих непосредственную поддержку субъектам малого и среднего предпринимательства.
Таким образом, развитие малого и среднего бизнеса - главный инструмент индустриальной и социальной модернизации в XXI веке. Чем больше доля малого и среднего бизнеса в экономике - тем более устойчивым будет развитие страны.
Список литературы:
1. Грузинов В., Грибов В. Предпринимательство формы и методы организации предпринимательской деятельности // Экономика предприятия. -М., 1996.
2. Послание Президента народу Казахстана от 17 января 2014 года «Казахстанский путь - 2050: Единая цель, единые интересы, единое будущее».
3. Барсуков Ю. Малый бизнес: Позитивный прогноз // Мысль. - 2001. -№ 8.
РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
РЕГИОНОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ОСНОВЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕЙТИНГОВ
© Щербаков В.С.*
Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского, г. Омск
Представляется, что такой инструмент как «рейтингование» может быть использован в качестве действенного механизма анализа инвестиционного потенциала регионов разного рода экономических систем. Автором разработан свой подход построения интегрального рейтинга для оценки инвестиционного климата регионов Российской Федерации, основанный на применении данных таких действующих рейтингов, как Национальное рейтинговое агентство (НРА), Рейтинговое агентство «Эксперт РА» (ЭРА), Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» (РИА). Ключевые слова инвестиционный потенциал, рейтинги.
В 2012 году Президентом Российской Федерации В.В. Путиным в указе «О долгосрочной государственной экономической политике» был обозначен
* Преподаватель кафедры Международных экономических отношений.
следующий ориентир долгосрочной экономической политики государства: «повышение позиции Российской Федерации в рейтинге Всемирного банка по условиям ведения бизнеса со 120-й в 2011 году до 50-й - в 2015 году и до 20-й - в 2018 году» [4]. Данный факт свидетельствует о принципиальной значимости рейтингов для сопоставления развития как на страновом, так и региональном уровне.
Думается, что рейтинги являются одним из эффективнейших инструментов для оценки инвестиционного потенциала (инвестиционного климата) как на страновом, так и субнациональном уровнях. Автор статьи согласен с точкой зрения о том, что метод рейтингования даёт взвешенную, комплексную оценку объекта исследования и применяется для мониторинга текущей ситуации в экономических системах, демонстрации их потенциала, а также оценки успешности проведения государственной политики.
Основной проблемой построения подобных рейтингов на уровне субъектов Российской Федерации является недостаточность статистической информации, большие затраты на сбор и составление данных. Тем не менее, ниже приводятся основные рейтинги по регионам России.
Таблица 1
Основные рейтинги для оценки инвестиционного потенциала регионов Российской Федерации
№ Название рейтинга Автор Описание Данные по регионам России
1 Рейтинг социально-экономического положения субъектов РФ Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг [7] Методика рейтинга основывается на агрегировании показателей, распределенных на 4 группы-подмножества: показатели масштаба экономики, показатели эффективности экономики, показатели бюджетной сферы, показатели социальной сферы. В итоге выставляется интегральный балл каждому региону и они ранжируются в зависимости от его значения. По всем субъектам РФ
2 Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России Национальное рейтинговое агентство [2] В рейтинге рассматриваются семь факторов региональной инвестиционной привлекательности. Для оценки перечисленных факторов составлен набор из 53 прокси-переменных. Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности региона присваивается по специальной шкале, разделенной на три большие категории: регионы с высоким, средним и умеренным уровнем инвестиционной привлекательности. По всем субъектам РФ
3 Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России Рейтинговое агентство «Эксперт РА» [6] Инвестиционная привлекательность в рейтинге оценивается по 2 параметрам: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск. Потенциал показывает, какую долю регион занимает на общероссийском рынке, риск - какими могут оказаться для инвестора масштабы тех или иных проблем в регионе. Вклад каждого частного риска или потенциала в итоговый индикатор оценивается на основе анкетирования представителей экспертного, инвестиционного и банковского сообществ. По всем субъектам РФ
Окончание табл. 1
№ Название рейтинга Автор Описание Данные по регионам России
4 Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации Агентство стратегических инициатив [3] Включает 50 показателей по четырем направлениям: регуляторная среда, институты для бизнеса, инфраструктура и ресурсы, поддержка малого предпринимательства. Рейтинг оценивает усилия органов власти всех уровней в регионах по созданию благоприятных условий ведения бизнеса. Основная часть показателей формируется исходя из опросов региональных предпринимателей. По результатам регионы делятся на 5 групп По 21 субъекту РФ (пилотный проект с 2014 года)
5 Ведение бизнеса в России Группа Всемирного Банка Индекс простоты ведения бизнеса в России рассчитывается как среднее процентильное значение рейтинга по четырем показателям (регистрация предприятий, получение разрешения на строительство, присоединение к электрическим сетям, регистрация собственности) с равными весами каждого из них. По 30 городам РФ (2012 год)
6 Кредитные рейтинги Fitch, Moody's, Standard &Poor's Международные рейтинговые агентства Оценка устойчивости регионального развития на основе данных статистики, корпоративной отчетности, данных о бюджете, экспертных интервью Не по всем субъектам РФ
Источник: Составлено автором на основе данных Урожаева Ю.В., Иванов Д.С. Проблемы классификации регионов: международный и российский опыт // Российские регионы: экономический кризис и проблемы модернизации / Под ред. Л.М. Григорьева, Н.В. Зубаревич, Г.Р. Ха-саева. - М.: ТЕИС, 2011. - С. 32.
Далее предлагается использовать следующий подход: для оценки инвестиционного потенциала того или иного региона: пронормируем все доступные данные по рейтингам для конкретного региона и найдём среднегеометрическое значение из них. Полученный рейтинг будет представлять собой совокупный рейтинг, показывающий усредненные значения по всем показателям. В данном случае проводится аналогия с нахождением индекса Фишера [1] при определении уровня цен на макроэкономическом уровне.
Для составления комплексного рейтинга были использованы данные по рейтингам за 2012 год таких организаций, как Национальное рейтинговое агентство (НРА), Рейтинговое агентство «Эксперт РА» (ЭРА), Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» (РИА). Ввиду того, что необходимые данные за рассматриваемый период в рамках таких рейтингов как «Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации», «Введение бизнеса в России», а также по кредитным рейтингам международных рейтинговых агентств, доступны не по всем субъектам Российской Федерации, из соображений репрезентативности они не были включены в расчет комплексного рейтинга.
Необходимо заметить, что методология НРА построена таким образом, что согласно ей все субъекты федерации делятся на 9 групп по убыванию
степени инвестиционной привлекательности. Так, группа IC1 (высокая инвестиционная привлекательность - первый уровень) включает регионы с самой высокой степенью инвестиционной привлекательности. К этой группе относятся Москва и Сахалинская область. В свою очередь группа IC9 (умеренная инвестиционная привлекательность - третий уровень) включает регионы с самой низкой степенью инвестиционной привлекательности. В нее входят Карачаево-Черкесская Республика, Республика Калмыкия и Республика Тыва [5]. При этом регионам, попавшим в одни и те же группы, не присваивается внутренний сквозной порядковый номер. Таким образом, все регионам в рамках данного рейтинга авторами работы присвоено одно из значений - от 1 до 9.
Далее нужно отметить, что рейтинг, согласно методологии НРА, был составлен для 80 субъектов федерации. В свою очередь рейтинги ЭРА и РИА предоставлены для 83 субъектов. Для более корректного сопоставления и соразмерности рейтингов было принято решение исключить из комплексного рейтинга инвестиционной привлекательности значения по следующим субъектам федерации: Ненецкий автономный округ, Ханты-Мансийский автономный округ и Ямало-Ненецкий автономный округ. Кроме этого, после исключения данных субъектов из рейтингов ЭРА и РИА, порядковые номера оставшихся субъектов были нормированы относительно итогового количества регионов, вошедших в комплексный рейтинг.
В итоге для расчета интегрального показателя комплексного рейтинга использовалась следующая формула:
ИП = il НРА ■ ЭРА ■ РИА . (1)
V норм норм \ /
Полученные, ранжированные по возрастанию данные интегрального показателя представляются в сводном виде. Нужно понимать, что меньшему значению интегрального показателя соответствует более высокое положение в комплексном рейтинге и, как следствие, более высокая оценка инвестиционной привлекательности субъекта Российской Федерации.
Таблица 2
Комплексный рейтинг для оценки инвестиционного потенциала регионов Российской Федерации, 2012 год
№ Субъекты РФ НРА ЭРА РИА Интегральный показатель (ИП)
База Норм. База Норм.
1 Москва 1 18 17,35 1 0,96 2,56
2 Белгородская область 2 1 0,96 20 19,28 3,34
3 Московская область 2 10 9,64 5 4,82 4,53
4 Санкт-Петербург 2 29 27,95 2 1,93 4,76
5 Воронежская область 4 4 3,86 24 23,13 7,09
6 Тюменская область 2 59 56,87 4 3,86 7,60
Продолжение табл. 2
№ Субъекты РФ НРА ЭРА РИА Интегральный показатель (ИП)
База Норм. База Норм.
7 Калужская область 3 6 5,78 29 27,95 7,86
8 Владимирская область 5 3 2,89 38 36,63 8,09
9 Республика Татарстан 2 46 44,34 7 6,75 8,43
10 Ленинградская область 3 25 24,10 10 9,64 8,87
11 Брянская область 7 2 1,93 54 52,05 8,89
12 Сахалинская область 1 81 78,07 12 11,57 9,67
13 Липецкая область 4 9 8,67 28 26,99 9,78
14 Свердловская область 3 58 55,90 6 5,78 9,90
15 Самарская область 3 54 52,05 9 8,67 11,06
16 Республика Коми 4 20 19,28 19 18,31 11,22
17 Краснодарский край 3 32 30,84 16 15,42 11,26
18 Курская область 5 8 7,71 39 37,59 11,32
19 Ростовская область 4 35 33,73 15 14,46 12,50
20 Пермский край 4 49 47,23 11 10,60 12,61
21 Республика Башкортостан 4 43 41,45 13 12,53 12,76
22 Ивановская область 7 5 4,82 67 64,58 12,96
23 Тульская область 5 16 15,42 31 29,88 13,21
24 Калининградская область 3 24 23,13 40 38,55 13,88
25 Архангельская область 4 21 20,24 35 33,73 13,98
26 Костромская область 6 7 6,75 70 67,47 13,98
27 Ярославская область 5 17 16,39 36 34,70 14,17
28 Тамбовская область 5 14 13,49 47 45,30 14,51
29 Нижегородская область 4 51 49,16 17 16,39 14,77
30 Рязанская область 6 12 11,57 49 47,23 14,85
31 Смоленская область 5 13 12,53 56 53,98 15,01
32 Красноярский край 4 69 66,51 14 13,49 15,31
33 Вологодская область 6 23 22,17 32 30,84 16,01
34 Оренбургская область 4 52 50,12 22 21,20 16,20
35 Тверская область 6 15 14,46 53 51,08 16,43
36 Орловская область 7 11 10,60 65 62,65 16,69
37 Мурманская область 5 26 25,06 41 39,52 17,04
38 Челябинская область 5 62 59,76 18 17,35 17,31
39 Республика Карелия 5 19 18,31 64 61,69 17,81
40 Волгоградская область 5 34 32,77 37 35,66 18,01
41 Новосибирская область 4 72 69,40 23 22,17 18,33
42 Новгородская область 5 27 26,02 50 48,19 18,44
43 Томская область 3 74 71,33 33 31,81 18,95
44 Иркутская область 5 70 67,47 21 20,24 18,97
45 Хабаровский край 3 78 75,18 34 32,77 19,48
46 Республика Саха (Якутия) 4 75 72,29 27 26,02 19,60
47 Ставропольский край 5 42 40,48 42 40,48 20,16
48 Астраханская область 5 33 31,81 55 53,01 20,35
49 Омская область 5 73 70,36 25 24,10 20,39
50 Кемеровская область 5 71 68,43 26 25,06 20,47
51 Приморский край 4 77 74,22 30 28,92 20,48
52 Удмуртская Республика 5 47 45,30 44 42,41 21,26
Окончание табл. 2
№ Субъекты РФ НРА ЭРА РИА Интегральный показатель (ИП)
База Норм. База Норм.
53 Саратовская область 5 55 53,01 43 41,45 22,23
54 Ульяновская область 5 56 53,98 46 44,34 22,87
55 Республика Адыгея 6 30 28,92 73 70,36 23,03
56 Республика Дагестан 6 36 34,70 63 60,72 23,30
57 Камчатский край 3 76 73,25 60 57,83 23,34
58 Псковская область 7 28 26,99 72 69,40 23,58
59 Магаданская область 3 80 77,11 59 56,87 23,61
60 Чувашская Республика 6 48 46,27 51 49,16 23,90
61 Амурская область 4 79 76,14 52 50,12 24,81
62 Республика Мордовия 6 45 43,37 66 63,61 25,49
63 Республика Хакасия 4 66 63,61 68 65,54 25,55
64 Пензенская область 6 53 51,08 57 54,94 25,63
65 Чукотский автономный округ 3 83 80,00 75 72,29 25,89
66 Республика Калмыкия 9 31 29,88 77 74,22 27,13
67 Чеченская Республика 7 41 39,52 76 73,25 27,26
68 Алтайский край 7 67 64,58 48 46,27 27,55
69 Кировская область 8 50 48,19 58 55,90 27,83
70 Курганская область 6 57 54,94 69 66,51 27,99
71 Кабардино-Балкарская Республика 8 38 36,63 78 75,18 28,03
72 Республика Ингушетия 8 37 35,66 81 78,07 28,14
73 Республика Марий Эл 8 44 42,41 71 68,43 28,53
74 Республика Северная Осетия - Алания 8 40 38,55 79 76,14 28,64
75 Карачаево-Черкесская Республика 9 39 37,59 74 71,33 28,90
76 Республика Бурятия 7 64 61,69 62 59,76 29,55
77 Забайкальский край 8 68 65,54 61 58,80 31,36
78 Республика Алтай 7 63 60,72 83 80,00 32,40
79 Еврейская автономная область 7 82 79,04 80 77,11 34,94
80 Республика Тыва 9 65 62,65 82 79,04 35,45
Источник: составлено автором на основе данных: Рейтинговое агентство «Эксперт РА» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://raexpert.ru/, Национальное рейтинговое агентство [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.ra-national.ru/, Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://riarating.ru/.
Полученные данные свидетельствуют о том, что первые три места в комплексном рейтинге инвестиционной привлекательности получили такие субъекты Российский Федерации как г. Москва, Белгородская область и Московская область. На последнем месте оказались Республика Алтай, Еврейская автономная область и Республика Тыва.
Таким образом, с помощью предложенной методики удалось оценить относительную инвестиционную привлекательность регионов России, понять какие регионы с точки зрения данного подхода являются отстающими, какие могут быть драйверами регионального и странового роста. Данный подход поможет в разработке взвешенной государственной политики в области интенсификации инвестиционных процессов в регионах, оценке и мониторинге ее эффективности.
Список литературы:
1. Агапова Т., Серегина С. Макроэкономика. - М.: «Дело и Сервис», 2004. - 448 с.
2. Национальное рейтинговое агентство [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.ra-national.ru/.
3. Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации [Электронный ресурс] // Агентство Стратегических Инициатив. - Режим доступа: http://asi.ru/regions/rating/.
4. Подписан Указ о долгосрочной государственной экономической политике [Электронный ресурс ] // Президент России. - Режим доступа: http://www.kremlin.ru/news/15232.
5. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России [Электронный ресурс] // Национальное рейтинговое агентство. - Режим доступа: http://www.ra-national.ru/ratings/regions/regions-raiting-investment/.
6. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://raexpert.ru/.
7. Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://riarating.ru/.
8. Урожаева Ю.В., Иванов Д.С. Проблемы классификации регионов: международный и российский опыт // Российские регионы: экономический кризис и проблемы модернизации / Под ред. Л.М. Григорьева, Н.В. Зубаре-вич, Г.Р. Хасаева. - М.: ТЕИС, 2011. - 357 с.
