Разработка и внедрение системы управления инвестиционными проектами на предприятиях нефтехимического комплекса Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Kushnir A.M. Advertising and exhibition activity at global market of military products. The article sets forth the methodological approach to determination of the essence of advertising of Russian military products in the field of military technical collaboration with foreign states. The proposals, offered by the author, reflect the interconnection of material, informational and financial streams and, proceeding from a certain market situation, allows determining the most effective measures to increase the

effectiveness of advertising measures of the national special exporters. The classical marketing approaches used as a basis are adapted to the specificity of the global armament market what can contribute to optimization of both separate marketing measures and the whole system of military and technical collaboration of the Russian Federation with foreign states.

Key words: military technical collaboration with the foreign states, advertisement, marketing.

РАЗРАБОТКА И ВНЕДРЕНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ НЕФТЕХИМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА

А.В. Саркин

В статье представлены особенности инвестиционных проектов промышленных предприятий, заключающиеся в направленности инвестиционного проекта на изменения, которые могут носить эволюционный или революционный характер; в уникальности и многофункциональности; в ограниченности времени осуществления; в необходимости минимального использования ресурсов с целью снижения затрат; в высокой степени неопределенности и риска вследствие уникальности проводимых мероприятий; в творческой активности исполнителей вследствие новизны решаемой ими задачи.

Ключевые слова: реальные инвестиции, портфельные инвестиции, модель инвестиционной деятельности, проектное управление инвестициями, методы оценки инвестиционных проектов.

В системе объектов инвестирования главную роль на современном этапе развития экономических процессов как в мире, так и в России играют реальные инвестиционные проекты. Это вызвано целым рядом преимуществ, которые обеспечивают реальное инвестирование. Прежде всего, использование инструментов инвестирования в форме строительства и ввода в действие новых основных фондов, покупка недвижимости, приобретение приватизируемых производств обеспечивает инфляционную защиту инвестиций, так как темп роста цен на эти объекты не только соответствует, но во многих случаях даже опережает темпы роста инфляции. Кроме того, как показывает отечественный и зарубежный опыт, по вложениям средств в реальные инвестиции достигается значительно более высокая отдача капитала, чем по вложениям в акции, облигации, валюту и другие инвестиционные инструменты. И, наконец, реальные инвестиции являются самым эффективным инструментом обеспечения высоких темпов развития и диверсификации деятельности банков и фирм в соответствии с избранной ими стратегией.

Цели, которые ставятся при оценке проектов, могут быть различными, а результаты,

получаемые в ходе их реализации, не обязательно носят характер очевидной прибыли. Могут быть проекты, сами по себе убыточные в экономическом смысле, но приносящие косвенный доход за счет обретения стабильности в обеспечении сырьем и полуфабрикатами, выхода на новые рынки сырья и сбыта продукции, достижения некоторого социального эффекта, снижения затрат по другим проектам и производствам и др. Так, во многих экономически развитых странах очень остро ставится вопрос об охране окружающей среды и обеспечения безопасности продукции компаний для пользователей и природы. В этом случае традиционные критерии оценки целесообразности принятия проекта, основанные на формализованных алгоритмах, могут уступать место неким неформализованным критериям.

Содержание инвестирования раскрывается деятельностью инвестора, под которой следует понимать определенную последовательность действий, направленных на достижение поставленной им цели. Эта цель включает в себя обоснование и финансирование создания объекта, его производительное использование, реализацию возможностей, которые появляются в процессе ис-

пользования данного объекта или при необходимости его уничтожения.

Модель инвестиционной деятельности представляет:

- разработку идеи инвестиционного проекта;

- обоснование инвестиционного проекта;

- финансовое обеспечение проекта;

- материально-техническое обеспечение проекта;

- контроль за управлением создания объекта в результате реализации проекта;

- контроль за управлением деятельностью объекта, включая при необходимости его перепрофилирование или ликвидацию.

Последний этап модели важен тем, что могут возникнуть три ситуации, которые позволят инвестору успешно решить возникающие проблемы в процессе реализации инвестиционного проекта. Для решения возможных ситуаций можно использовать различные средства: 1) дополнительное финансирование из внешних источников; 2) реинвестирование капитала, временно высвобождающегося при реализации инвестиционного проекта; 3) более производительное использование продукции или иных полезных результатов при реализации инвестиционного проекта.

Выпуск конкурентоспособной продукции при оптимальном использовании основных и оборотных средств предприятия, обеспечивающий при этом устойчивую максимально возможную прибыль, определяет эффективное управление объектом инвестирования. Чтобы продукция удовлетворяла запросы конкретных сегментов рынка потребителей, она должна производиться с помощью высоких технологий и при этом иметь цену, адекватную цене продукции конкурентов, либо замещающей ее продукции. Такую задачу можно решать только на основе комплексного и системного подходов в управлении инновационной и инвестиционной деятельностью, позволяющей: во-первых, решить задачу во всех ее составляющих компонентах - оборудовании, технологии, материалах, персонале; во-вторых, создать эффективную организацию, учитывающую прямые и обратные связи процессов финансирования разработки, производства, продаж и потребления товара. Для осуществления этих процессов используются инвестиции.

Объекты инвестирования в промышленности многообразны - промышленные предприятия, научно-технические и профессиональные образовательные организации, организации и предприятия инфраструктурного обеспечения промышленности, включая

строительство, транспорт, связь и торговлю. По целевому назначению и по выполняемым функциям в жизненном цикле обслуживаемые инвестициями объекты разделяются на три группы:

1. Производственные (научно-технические и иные) организации.

2. Продукция (услуги).

3. Инвестиционно-строительная организация (комплекс).

Проектное управление - совокупность принципов, методов, средств организации и использования финансовых, материальных и людских ресурсов на протяжении всего цикла осуществления проекта, направленных на эффективное достижение его целей.

Система управления проектной деятельностью должна удовлетворять следующим базовым требованиям: ориентация на поддержку принятия решений, прежде всего связанных с использованием ресурсов и освоением новых изделий и услуг; эффективная система управления людскими ресурсами; гибкая система планирования и учета, допускающая регулярную реструктуризацию проектов в соответствии с изменениями условий и достигнутых результатов; развитая офисная система (коммуникации, базы знаний, бэк-офис); эффективная поддержка распределенной деятельности; мониторинг и поддержка отношений с клиентами и партнерами.

Цели создания системы проектного управления деятельностью предприятия заключаются в следующем:

1. Повышение эффективности управления финансовыми и материальными ресурсами, которое заключается в фиксированном распределении затрат на конкретный проект.

2. Снижение себестоимости продукции (услуг) за счет оптимизации затрат на реализацию проекта.

3. Сокращение сроков разработки, производства и поставки продукции и услуг заказчику (потребителю) за счет концентрации ресурсов и рациональной организации исполнения проекта.

4. Общее повышение качества стратегического, оперативного и текущего управления предприятия за счет внедрения современных методов и технологий менеджмента.

Степень ответственности за принятие инвестиционного проекта в рамках того или иного направления различна. Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. При оценке представленных руководству инвестиционных вариантов важно понимать возможную взаимосвязь между отдельными парами инвестиционных предложений. Любое отдельно взятое инвестиционное предложение может экономически зависеть от другого инвестиционного предложения. Говорят, что инвестиционное предложение экономически независимо (economically independent) от другого инвестиционного предложения, если денежные потоки (или, в более общем случае, затраты и доходы), ожидаемые от первого проекта, не изменятся независимо от того, будет ли осуществлен второй проект. Если решение о принятии или отклонении второго проекта влияет на денежные потоки от первого проекта, то говорят, что первый проект экономически зависим от второго. Очевидно, что если первый проект зависит от второго, то следует серьезно подумать, стоит ли принимать решение о первом проекте отдельно от решения о втором проекте.

Проектное управление инвестициями основывается на микроэкономическом подходе, в то время как управление промышленностью, научно-техническим прогрессом -на макроэкономическом подходе. Отличие этих подходов управления состоит в той степени, в какой существует различие между этими самыми процессами. Так, задачами управления промышленностью, научно-техническим прогрессом являются создание государством условий для активизации инновационной и инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики, снижения рисков у инвесторов. Задачи управления инвестиционными проектами должны быть конкретными и соотнесенными с практическими интересами организации, с интересами инициаторов этих проектов и

интересами инвесторов. Критериями в последнем случае являются, с одной стороны, степень использования инвестиций для удовлетворения интересов собственников и инвесторов, а с другой - реализация инвестиционных проектов с наибольшей отдачей для интересов организации (предприятия) в смысле повышения оплаты труда персонала работников, обеспечения высокой и устойчивой конкурентоспособности на рынке производителей (технология производства) и на рынке потребителей (продукция и услуги).

Принятый и обоснованный в работе для реализации проектный метод управления основан на собственной методологии, использование которой требует от персонала ее реализующего не только общих профессиональных знаний в области менеджмента, но и специфических знаний в сферах исследовательской и конструкторско-технологической деятельности, инвестирования и финансирования. Это вытекает из того, что методика управления проектами в общем виде включает следующие процедуры:

1. Определение цели проекта и обоснование ее.

2. Структурирование цели (редуцирование цели) и установление рациональной структуры проекта.

3. Оценку необходимых объемов и источников финансирования, материальных и нематериальных инвестиций по подцелям и проекту в целом.

4. Осуществление подбора исполнителей, подготовку и осуществление контактов с ними.

5. Определение сроков выполнения проекта.

6. Определение затрат ресурсов по подцелям проекта и видам предусмотренных в нем работ.

7. Оценку рисков и разработку системы понижения рисков.

8. Организацию эффективной системы управления реализацией проекта.

9. Обеспечение контроля, учета и анализа хода выполнения проекта.

Разновидностью проектного управления является «программное управление». Программа представляет комплекс, интеграцию целевых проектов. Следовательно, в программе, подобно проекту, используются модели и прогнозы на стадии разработки и планы - на стадии реализации. Этапами реали-

зации программы являются: 1) определение программных целей и задач; 2) проектная разработка программы; 3) структурирование программы; 4) определение ресурсных потребностей и прогнозных показателей; 5) выпуск программных документов; 6) финансирование программы; 7) организация реализации программы; 8) контроль за ходом выполнения программы; 9) анализ и оценка выполнения программы.

Для оценки инвестиционных проектов и принимаемых при этом решений в условиях рыночной экономики проводится анализ состояния инвестора, конкурентоспособности проекта и эффективности проекта.

Проведенное ранжирование приведенных показателей методом баллов привлеченными для этого экспертами (специалистами в области инновационной и инвестиционной деятельности) позволило определить вес показателей оценки инвестиционного проекта для воспроизводства потенциала промышленного предприятия в следующем порядке:

1. Состояние инвестора (в будущем) получило вес 0,20 (из 1,00).

2. Потребительская, в том числе инновационная, ценность инвестиционного проекта -0,19.

3. Экономическая эффективность проекта - 0,18.

4. Качественные показатели ценности проекта - 0,15.

5. Рыночная устойчивость проекта - 0,15.

6. Социальная, в том числе и природоохранная, эффективность проекта - 0,13.

При оценке эффективности инвестиций следует учитывать фактор времени реализации проекта, т. е. динамику проекта. Уменьшение времени, сокращение сроков строительства и ускорение ввода в действие производственных мощностей, отдельных агрегатов, участков производств способствует повышению эффективности капитальных вложений. Кроме того, в долговременных проектах финансирование капитальных вложений производится постепенно, по годам, по мере возведения объекта.

Риск инвестиционного проекта возникает как следствие вероятностного характера и неопределенности инвестиционного процесса и среды, в которой он осуществляется. Инвестиционный риск представляет собой вероятность финансовых, материальных и

интеллектуальных потерь инвесторами и участниками разработки и реализации инвестиционного проекта.

Для прогнозирования рисков используется SWOT-анализ (Strengths - сильные стороны, Weaknesse - слабые стороны. Opportunities - возможности. Threats - угрозы) для сопоставления слабых сторон промышленного предприятия с несистемным риском, а угрозы предприятию со стороны внешней среды с системным риском, и этим самым увязать риски с тенденцией формирования доходов.

Под термином «управление проектами» понимается сравнительно небольшой круг предметов технологического характера. Однако такое толкование существенно сужает проблему и не позволяет решать важные практические вопросы. «Проектный бизнес» используется как родовой термин для обозначения деловой деятельности, основанной на проектно-ориентированном подходе.

Решение об инвестировании в проект принимается, если он удовлетворяет следующим критериям: дешевизна проекта; минимизация риска инфляционных потерь; краткость срока окупаемости; стабильность или концентрация поступлений; высокая рентабельность как таковая и после дисконтирования; отсутствие более выгодных альтернатив.

Управление проектами - методология организации, планирования, руководства, координации трудовых, финансовых и материально-технических ресурсов на протяжении проектного цикла, направленная на эффективное достижение его целей путем применения современных методов, техники и технологии управления для достижения определенных в проекте результатов по составу и объему работ, стоимости, времени, качеству и удовлетворению участников проекта.

В соответствие с методикой проектного управления определяется цель деятельности, для ОАО «Татнефть» - получение прибыли. Финансирование проектов в АОА «Татнефть» осуществляется за счет собственных средств. Инвестиционный портфель ОАО «Татнефть» построен на основе критериев экономической эффективности: разработаны и утверждены нормативные критерии оценки эффективности инвестиции по ОАО «Татнефть»; структурными подразделениями

произведен расчет эффективности инвести-

ционных проектов (результаты ранжируются на основе индекса доходности); структурными подразделениями ОАО «Татнефть» сформирован сводный «первичный» инвестиционный портфель по направлениям; оценена доходность совокупного портфеля и произведено сравнение с нормативной величиной инвестиционного дохода (в результате сравнения доходность совокупного портфеля оказалась на 2,8 % ниже инвестиционного дохода); для повышения доходности и достижения рекомендуемых нормативов проводится оптимизация доходности портфеля. По ранжированному ряду скважин определяется «хвост», который должен быть «отрезан» следующим образом: «худшие» проекты отклоняются; снижается сумма инвестиций по ряду проектов, за счет пересмотра структуры и номенклатуры работ; планируются дополнительные мероприятия для оптимизации инвестиционного проекта (например, дост-рел пластов и др.).

В настоящее время формируется вторичный портфель инвестиционных проектов с учетом оптимизации «хвоста». Рассчитывают новые уточненные показатели доходности по оптимизированным объектам. Сформированный инвестиционный портфель, удовлетворяющий требованиям доходности, будет передан на рассмотрение инвестиционного комитета.

В данном случае инвестиционный портфель складывается из инвестиционных проектов по бурению вертикальных и горизонтальных скважин, зарезки залежи № 12 ОАО «Татнефть». Рассмотрим методику расчета и условия использования основных показателей оценки эффективности инвестиционных проектов.

Основные критерии целесообразности бурения скважин - это положительный чистый дисконтированный доход в течение 11 лет и дисконтированный индекс доходности затрат выше нормы. Расчеты экономической эффективности инвестиционных проектов проведены в соответствии с методикой и сводятся к нахождению пяти показателей: чистого дисконтированного дохода; индекса доходности; индекса доходности дисконтированных затрат; внутренней нормы доходности; дисконтированного срока окупаемости.

Результаты расчета показывают, что совокупный чистый дисконтированный доход

по всем инвестиционным проектам составит 169518 тыс. руб. Индекс доходности изменяется в пределах от 1,92 (вертикальная скважина № 3) до 2,09 (горизонтальная скважина № 3). Максимальный срок окупаемости составляет 3,64 года - горизонтальная скважина № 3, а минимальный срок окупаемости 1,45 лет - зарезка залежи скважина № 2. Наибольший объем добычи дополнительной нефти по горизонтальной скважине № 2 -51426 т, а наименьший - по зарезке залежи скважина № 1 - 17189 т. Наибольший процент показателя ВНД в горизонтальной скважине № 2 - 37 %, наименьший тоже в горизонтальной скважине, но № 3 - 21 %. Сумма чистой прибыли по проектам также разная и колеблется в пределах от 25035,6 тыс. руб. (зарезка БС № 1) до 77065,6 тыс. руб. (горизонтальная скважина № 2).

Для оценки риска применяется метод экспертных оценок. Для оценки вероятности рисков были приглашены три эксперта: главный инженер по бурению (№ 1), главный экономист (№ 2) и геолог (№ 3).

Разброс их оценок по некоторым позициям достаточно высок (аварии различного рода экономист оценил в 25 баллов, а инженер по бурению в 50), но оба правила экспертных оценок выполняются по всем стадиям.

В современных условиях совокупность методов и средств управления проектами представляет собой высокоэффективную методологию управления инвестициями, позволяющую: осуществить анализ инвестиционного рынка и сформировать инвестиционный портфель компании с его оценкой по критериям доходности, риска и ликвидности; оценить эффективность инвестиций с учетом факторов риска и неопределенности в рамках так называемого обоснования инвестиций и бизнес-плана; разработать стратегию формирования инвестиционных ресурсов компании с оценкой общей потребности в инвестиционных ресурсах, целесообразности использования привлеченных и заемных средств; произвести отбор и оценку инвестиционной привлекательности конкретных проектов; оценить инвестиционные качества отдельных финансовых инструментов и отобрать наиболее эффективные из них; осуществить планирование и оперативное управление реализацией конкретных инвестиционных проектов и программ; организовать процедуру закупок и

поставок, а также управление качеством проекта; обеспечить эффективное осуществление инвестиционного процесса, включая управление изменениями и подготовку решений о своевременном закрытии неэффективных проектов (продаже отдельных финансовых инструментов) и реинвестировании капитала; организовать завершение проекта; в полной мере учесть так называемые психологические аспекты управления инвестициями, нередко оказывающие решающее воздействие на показатели проекта в целом.

Для обеспечения совершенствования эффективного управления проектом выделяют ряд важных элементов, которые должны быть реализованы еще в ходе подготовки проекта: понимание на всех уровнях организационной структуры сути проектного управления; заинтересованность и поддержка проекта высшим руководством организации; способность подразделений и служб организации адаптироваться к работе в условиях проектного управления; соответствие руководителя проекта критериям отбора

(четкая ориентация на получение конкретных результатов к определенному сроку, полное понимание организационных целей, стремление внести личный вклад в их достижение, навыки работы с людьми); наличие у руководителя качеств подлинного лидера (авторитетность, ответственность, умение налаживать и поддерживать деловые контакты).

Поступила в редакцию 24.12.2007 г.

Sarkin A.V. Development and introduction of the investment projects control system at petrochemical complex enterprises. In the article industrial enterprises investment projects features consisting in: an investment project changes orientation which can have evolutionary or revolutionary nature; in uniqueness and multifunctionality; in time realization limitation; in necessity of minimal resources use with the purpose of expenses decreasing; in a high uncertainty and risk degree owing to provided actions uniqueness; in executors creative activity owing to solved problem novelty are presented.

Key words: real investment, portfolio investment, investment activity model, investments project management, evaluation methods of investment projects.

ПРОБЛЕМЫ ПРИМЕНЕНИЯ ФУНКЦИОНАЛЬНО-СТОИМОСТНОГО АНАЛИЗА В ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ МЕНЕДЖМЕНТА КАЧЕСТВА

М.В. Гашева

В статье представлены критерии применения функционально-стоимостного анализа как основы для разработки системы менеджмента качества на промышленном предприятии: включение в функциональную модель предприятия основных требований стандартов ISO 9000 и элементов модели системы менеджмента качества; декомпозиция производственного процесса на составляющие процессы более низкого уровня; учет взаимодействия процессов и времени их выполнения; определение весомости каждого процесса относительно определенной поставленной цели предприятия.

Ключевые слова: система менеджмента качества, функционально-стоимостной анализ, концепция всеобщего управления качеством (концепция TQM), международные стандарты ISO 9000, процессно-ориентированное управление.

Качество продукции и менеджмент предприятия как экономические категории многоаспектны и многомерны. Функциональные характеристики качества продукции проявляются на всех уровнях функционирования предприятия через его менеджмент качества. Данные особенности формирования качества продукции и менеджмента качества предприятия выявили, что в условиях

рыночных отношений основные экономические законы (законы спроса, предложения, зависимости между предложением и спросом, возрастания дополнительных затрат, убывающей доходности, экономической взаимосвязи затрат в сферах производства и потребления, эффекта масштаба производства, эффекта опыта, экономии времени, конкуренции), статические (законы композиции,