CC BY
31
УДК 330
РАЗРАБОТКА ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЙ ДИНАМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИЙ, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ПОРТФЕЛЯ ИТ-ПРОЕКТОВ ПРИ СОХРАНЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ ЗАДАННОГО УРОВНЯ
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
DEVELOPMENT OF THE ECONOMICMATHEMATICAL DYNAMIC MODEL OF INVESTMENT APPRAISAL REQUIRED FOR THE IMPLEMENTATION OF THE IT PROJECT PORTFOLIO WHILE MAINTAINING BY THE ENTERPRISE
A GIVEN LEVEL OF PROFITABILITY
1 12 Г.А. Мамаева , В.И. Халимон , С.А. Лазарев 112 G.A. Mamaeva , V.I. Halimon , S.A. Lazarev
1 Санкт-Петербургский государственный технологический институт (технический университет), Россия, 190013, Санкт-Петербург, Московский проспект, 26 1 St. Petersburg State Technological Institute (technical university), 26 Moskovsky prospect, Saint-Petersburg, 190013, Russia
2 Белгородский государственный национальный исследовательский университет,
Россия, 308015, Белгород, ул. Победы, 85 2 Belgorod State National Research University, 85 Pobeda St, Belgorod, 308015, Russia
e-mail: [email protected], [email protected], [email protected]
Аннотация
В статье рассматриваются теоретико-методологические подходы к управлению ИТ-проектами, требующими крупномасштабных инвестиций, обосновано преимущество управления портфелем ИТ-проектов с точки зрения максимальной отдачи от инвестиций в ИТ, рассмотрена экономико-математическая динамическая модель оценки инвестиций, необходимых для реализации портфеля ИТ-проектов, позволяющая определить величину инвестиций на развитие предприятия за счет автоматизации бизнес-процессов, при которой предприятие сохранит заданный уровень рентабельности.
Abstract
The paper deals with theoretical-and-methodological approaches to IT project management that requires large-scale investments, substantiated the advantage of portfolio management of IT projects in terms of maximum return on IT investments. The article proposes an economic-mathematical dynamic model of investment appraisal required for the implementation of the IT project portfolio while maintaining by the enterprise a given level of profitability
Ключевые слова: ИТ-проект, портфель ИТ-проектов, управление инвестициями, модель оценки инвестиций, необходимых для реализации портфеля ИТ-проектов.
Keywords: IT-project, IT-project portfolio, investment management, model of investment appraisal required for the implementation of the IT project portfolio.
Требования повышения финансовой отдачи от бизнеса могут быть реализованы за счет совершенствования и развития информационных технологий (ИТ), что связано с крупномасштабными инвестициями [Алексеева М.Б., Мамаева Г.А., 2012; Бирман Г., Шмидт С., 2003; Блех Ю., Гетце У., 2004; Мамаева Г.А., 2011].
Развитие ИТ осуществляется путем реализации ИТ-проектов.
ИТ-проект - это организационная инициатива, обеспечивающая или продуцирующая ИТ либо связанные с ИТ активы. Каждый ИТ-проект вызывает впоследствии затраты на соответствующую инициативу, предполагает выгоды, являющиеся результатом данной
инициативы, предусматривает расписание работ и контрольные сроки, подвергается рискам, связанным с участием в этой инициативе.
Примерами ИТ-проектов могут быть: внедрение ERP-системы, организация корпоративного хранилища данных, модернизация или внедрение информационной системы или нового программного обеспечения, автоматизация бизнес-процессов, внедрение электронного документооборота, модернизация сетей передачи данных, реорганизация ИТ-подразделения, покупка техники, приобретение или изменение параметров ИТ-услуг и т. п. [Дытыненко П.Н., Чудинов С.М., Ройко Г.А., 2013; Нехотина В.С., 2015].
В настоящее время требования к ИТ возрастают и ужесточается контроль инвестиций, выделяемых на ИТ [Блех Ю., Гетце У., 2004; Константинов И.С., Лазарев С.А., Сергеева Ю.И., 2015].
При этом ИТ-проекты конкурируют с проектами основного производства, реализуемыми предприятием. Кроме того, они начинают конкурировать между собой, обещая свои собственные выгоды и при этом требуя соответствующий объем инвестиций [Путивцева Н.В. и т. д., 2015]. Поэтому отдачу отдельных ИТ-проектов, выбранных априорно, рассматривать недостаточно. Необходимо создать портфель ИТ-проектов, соответствующих стратегии предприятия. Это позволит руководству оптимально расходовать имеющиеся ресурсы для достижения стратегических целей.
Управление ИТ-портфелем отвечает на вопрос "Какие ИТ-проекты являются приоритетными, имеют максимальную ценность для бизнеса?" и относится к этапу стратегического планирования ИТ, а управление ИТ-проектами позволяет правильно управлять этими приоритетными проектами и достигать проектных целей, не нарушая проектных ограничений.
Только за счет эффективного управления портфелем ИТ-проектов возможно добиться максимальной отдачи от инвестиций в ИТ [Мамаева Г.А., 2015a, Мамаева Г.А., 2015б]. Управление портфелем ИТ-проектов дает возможность:
• обеспечить объективный отбор ИТ-проектов;
• установить контроль над всеми ИТ-проектами;
• избежать расхода ресурсов компании на ненужные проекты;
• повысить эффективность использования ресурсов на имеющихся проектах.
Получаемая полезность от реализации портфеля ИТ-проектов превышает полезность
от реализации проектов ИТ-портфеля по отдельности, то есть достигается синергетический эффект, который заключается в одновременном достижении наилучших экономических, финансовых и других конечных результатов. Синергетический эффект является следствием совместного использования имеющихся в компании ИТ-ресурсов: серверов, баз данных, сетевого оборудования, ИТ-персонала и т. д.
Рассмотрим экономико-математическую динамическую модель оценки инвестиций, необходимых для реализации портфеля ИТ-проектов, позволяющая определить величину инвестиций на развитие предприятия за счет автоматизации бизнес-процессов, при которой предприятие сохранит заданный уровень рентабельности.
Процесс управления портфелем ИТ-проектов - это циклический процесс управления оптимальным набором проектно-ориентированных инвестиций, дающих максимальную полезность.
Любой ИТ-проект нацелен на достижение результата с помощью выполнения некоторого набора работ или бизнес-операций [Беллман Р., Калаба Р., 1969]. Таким образом, среди работ, выполняемых на предприятии, можно выделить работы, принадлежащие производственным бизнес-процессам, и работы, выполняемые в процессе реализации инвестиционных ИТ-проектов.
Под бизнес-операцией или работой будем понимать совокупность действий, процедур, составляющих содержание одного акта бизнес-деятельности, например: ввод
данных, операции по купле-продаже товаров и услуг (заключение договора, заказ товара/услуги, выставление счетов, оплата операции по контролю и согласованию исправлений в учетных данных и др).
Пусть задано множество товаров, выпускаемых предприятием, I (i е I) и множество (портфель) инвестиционных ИТ-проектов K (k е K ), которые осуществляет предприятие одновременно с выполнением производственной программы. Для производства каждого товара i определен бизнес-процесс, в котором последовательность выполнения работ J. с J фиксирована.
Каждая работа характеризуется датой начала и окончания ее выполнения, заданной относительно начала бизнес-процесса, а также издержками и доходом, который может быть получен по окончании ее выполнения.
Для описания технологии выполнения работ по каждому бизнес-процессу введем некоторую функцию xi ] (t), принимающую следующие значения:
• х j (t) = 0, если в период t при производстве товара i не выполняется работа j;
• x j (t) = 1, если в период t при производстве товара i выполняется работа j.
В дальнейшем функцию xtj (t) будем называть расписанием работ бизнес-процесса товара i, которая позволит учесть распределение издержек c. j по времени для работы j и товару i .
Тогда бизнес-процессу по производству товара i можно определить:
• дату начала работы j как aij = min{t | xij(t) = l};
• дату окончания работы j как bt j = max{t | xt. (t) = l}.
И в целом для бизнес-процесса по производству товара i:
• дата начала выполнения бизнес-процесса at = min {ai,j};
• дата окончания выполнения бизнес-процесса bt = max { b j }.
Будем считать, что при заданной технологии выполнения работ по каждому товару каждая последующая работа не может начаться раньше, чем предшествующая. При этом для последовательности работ бизнес-процесса по каждому товару i выполняется соотношение a, j+1 = bi j для Vj,(j +1) е Ji, т. е. работы выполняются без перерывов.
Функция расписания позволяет учесть распределение издержек c, по времени для работы j и товару i.
В инвестиционных ИТ-проектах каждая работа, составляющая ИТ-проект, характеризуется только издержками ck , j , а доходы начинают поступать только после
завершения ИТ-проекта и начала выполнения производственной программы, в которой фигурируют новые или модернизированные за счет автоматизации бизнес-процессы.
Для описания технологии по каждому инвестиционному ИТ-проекту введем функцию выполнения работ, составляющих проект, xk j (t), принимающую следующие значения:
• xk,j (t) = 0, если в период t не выполняется работа j ИТ-проекта k;
• xk,j (t) = 1, если в период t выполняется работа j ИТ-проекта k.
В дальнейшем функцию хк j (t) будем называть расписанием работ j инвестиционного ИТ-проекта k .
Тогда по инвестиционному ИТ-проекту k можно определить:
• дату начала работы jt как at,. = min{t | xt,. (t) = l};
• дату окончания работы jt как bt= max{t|xtd(t) = l}.
И в целом для ИТ-проекта:
• дата начала выполнения ИТ-проекта ak = min { at,j };
• дата окончания выполнения ИТ-проекта Ьк = тах { Ьк,] }.
На этапе стратегического планирования требуется определить величину инвестиций, необходимую для реализации портфеля инвестиционных ИТ-проектов.
Считаем, что для портфеля инвестиционных ИТ-проектов К (к е К ) заданы даты их ввода в эксплуатацию, т.е. даты окончания инвестиционных проектов Ьк, а также их продолжительность . Тогда самая поздняя возможная дата начала инвестиционных проектов равна ак = Ьк -тк.
Каждому инвестиционному ИТ-проекту У к е К по товару V/ е I может быть задан перечень работ бизнес-процессов, подлежащих автоматизации, которые в случае успешного завершения ИТ-проекта будут заменены на более эффективные. Поскольку предлагаемая модель предполагает переход бизнес-процессов из состояния «как есть» к состоянию «как должно быть», для множества ИТ-проектов Ук е К необходимо задание совокупности работ бизнес-процессов {у }к, предшествующих реализации проектов ИТ-портфеля, и совокупность работ бизнес-процессов {у }к, идущих на смену по окончании реализации всех ИТ-проектов портфеля.
Кроме того, согласно производственной программе, задан календарный план выпуска каждого товара V/ е I, т. е. заданы величины {а;., Ь .}.. для Уу е {у }к. Для задания критерия задачи определим функцию прибыли для каждого периода
Д =
ЕЕ (<, (t) - <. (t)) . (t)-EE<. (t) **,. (t)
где величины d'j (t), с'j (t), c' j (t) представляют доходы и издержки, приведенные к периоду t в соответствующей модели бизнес-процесса с учетом заданной интенсивности выполнения операций.
Следовательно, задача заключается в определении очередности выполнения инвестиционных ИТ-проектов {ak,} для заданного множества ИТ-проектов K при минимизации
объема привлекаемых инвестиций, т. е. чтобы функционал, характеризующий разность между доходами и издержками организации при выполнении производственной программы и реализации инвестиционных проектов F = E Dt ^ min достигал минимума при выполнении
teT
ограничения на заданную рентабельность r0 выполняемых эксплуатационных работ.
Для выполнения ограничения по рентабельности необходимо, чтобы предприятие работало безубыточно в каждом периоде, т.е. для каждого периода Vt e T выполнялось условие неотрицательности поступления доходов
p-=EE (d j (t) - с, ^ (t )x ^ (t) > o.
iel ji eJ,
При выполнении этого условия ограничение по рентабельности имеет вид:
г =-p-> Г .
' EEc',j(t)x,,j(t) >0
Показатель рентабельности r0 является параметром, и определение его значения является отдельной задачей, которая решается в комплексе с данной и призвана обеспечить возврат привлекаемых кредитных ресурсов.
Сроки окончания инвестиционных проектов ак + тк не должны превосходить заданных bk, т. е. ak +тк < bk для VJk.
Для оценки необходимой величины инвестиций воспользуемся формулой
D\ = EE(d'.j(t)-c'j(t))x,,j(t)-E Eck,j(tKj(t).
iel jeJ, keK jk-Jk
Тогда общая потребность в привлечении инвестиций будет равна
С = -£{Ц'Щ'< 0}.
ÍET
Обслуживание кредита в зависимости от его величины, сравнительной эффективности внедряемых технологий и длительности сроков окупаемости может осуществляться за счет:
• текущих поступлений из прибыли организации, если рентабельность организации находится на достаточно высоком уровне;
• после ввода в строй новых технологий и роста в связи с этим рентабельности и прибыли.
Эти схемы достаточно широко известны и не представляют большого интереса.
Список литературы References
1. Алексеева М.Б., Мамаева Г.А., 2012. Анализ влияния информационных технологий на эффективность бизнеса. Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. 6: 92-102.
Alekseeva M.B., Mamaeva G.A., 2012. Analysis of information technology impact on the business value. Vestnik INZhJeKONa. Economic. 6: 92-102.
2. Бирман Г., Шмидт С., 2003. Капиталовложения: Экономический анализ инвестиционных проектов. Перевод с английского под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ-ДАНА, 631.
Birman G., Schmidt S., 2003. Kapitalovlozhenija: Jekonomicheskij analiz investicionnyh proektov [Investments: Economic analysis of investment projects] Moscow, Banks and stock exchanges, YUNITI-DANA, 631. (in Russian)
3. Беллман Р., Калаба Р., 1969. Динамическое программирование и современная теория управления. Пер. с англ. М.: Наука, 120.
Bellman R., Kalaba R., 1969. Dinamicheskoe programmirovanie i sovremennaja teorija upravlenija [Dynamic programming and modern control theory]. Moscow, Nauka, 120. (in Russian)
4. Блех Ю., Гетце У., 2004. Инвестиционные расчеты. Ю. Блех, У. Герце: Перевод с немецкого/ Под редакцией к.э.н. А. М. Чуйкина, Л. А. Галютина. Калининград: Янтарный сказ, 437.
Bleh Ju., Getce U., 2004. Investicionnye raschety [Investment calculations] Kaliningrad: Yantarny Skaz, 437. (in Russian)
5. Дытыненко П.Н., Чудинов С.М., Ройко Г.А., 2013. Информационное обеспечение отбора инновационных проектов. Научные ведомости БелГУ. Сер. История. Политология. Экономика. Информатика. 15(158): 179-185.
Dytynenko P.N., Chudinov S.M., Rojko G.A., 2013. Information support for selection innovative projects. Nauchnye vedomosti BelGU. Istorija. Politologija. Jekonomika. Informatika [Belgorod State University Scientific Bulletin. History Political science Economics Information technologies] 15(158): 179185. (in Russian).
6. Константинов И.С., Лазарев С.А., Сергеева Ю.И., 2015. Описание жизненного цикла проекта создания сложного инновационного изделия на основе компонентно-ориентированного подхода. Научные ведомости БелГУ. Сер. Экономика. Информатика. 19(216): 78-85.
Konstantinov I.S., Lazarev S.A., Sergeyeva J.I., 2015. Description of the project lifecycle for creation the complex innovation products on the basis of the component-oriented approach. Nauchnye vedomosti BelGU. Jekonomika. Informatika [Belgorod State University Scientific Bulletin. Economics Information technologies] 19(216): 78-85. (in Russian)
7. Мамаева Г.А., 2011. ИТ-проект как форма управления инвестициями в информационные технологии. Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. 5: 97-103.
Mamaeva G.A., 2011. ГТ-ргсуеЛ аs а form оf тйэгтайоп te^Mtogy investment mаnаgement. Vestnik INZhJeKONa. Economic. 5: 97-103.
8. Мамаева Г.А., 2015a. Модель календарного планирования реализации проектов инвестиционного ИТ-портфеля. Теоретические и практические аспекты развития современной науки. Материалы XV международной научно-практической конференции. Научно-информационный издательский центр "Институт стратегических исследований": 99-102.
Mamaeva G.A., 2015a. Model of calendar planning for the implementation of projects of the investment IT-portfolio. Theoretical and practical aspects of the development of modern science. Materials of the XV International Scientific and Practical Conference. Scientific and Information Publishing Center "Institute for Strategic Studies": 99-102.
9. Мамаева Г.А., 20156. Основные принципы повышения эффективности инвестиций в ИТ-проекты. Теоретические и практические аспекты развития современной науки. Материалы XV международной научно-практической конференции. Научно-информационный издательский центр "Институт стратегических исследований": 102-106.
Mamaeva G.A., 2015b. Basic principles of increasing the effectiveness of investments in IT-projects. Theoretical and practical aspects of the development of modern science. Materials of the XV International Scientific and Practical Conference. Scientific and Information Publishing Center "Institute for Strategic Studies": 102-106.
10. Нехотина В.С., 2015. Информационная модель исследования эффективности ИТ-проектов. Научные ведомости БелГУ. Сер. Экономика. Информатика. 13(210): 114-121.
Nekhotina V.S., 2015. Information model of research of efficiency of IT projects. Nauchnye vedomosti BelGU. Jekonomika. Informatika [Belgorod State University Scientific Bulletin. Economics Information technologies] 13(210): 114-121. (in Russian).
11. Путивцева Н.В., Игрунова С.В., Мигаль Л.В., Тайлакова Д.С., Гурьянова И.В., 2015. Разработка программной поддержки принятия решений для выбора инвестиционных проектов. Научные ведомости БелГУ. Сер. История. Политология. Экономика. Информатика. 1(198): 111-117.
Putivceva N.V., Igrunova S.V., Migal' L.V., Tajlakova D.S., Gur'janova I.V., 2015. Development of software for decision making support for choice of investment projects. Nauchnye vedomosti BelGU. Istorija. Politologija. Jekonomika. Informatika [Belgorod State University Scientific Bulletin. History Political science Economics Information technologies] 1(198): 111-117.
