CC BY
13
4. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, СТАТИСТИКА
08.00.12
4.1. Разработка алгоритма финансирования государственно-частного партнерства при выполнении государственного оборонного заказа
©Ветрова И. Ф.
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва, Российская Федерация
e-mail: IFVetrova@fa.ru
Аннотация. Цель исследования. В условиях дефицита бюджетных средств при выполнении государственного оборонного заказа необходим поиск возможных форм привлечения финансовых ресурсов предприятиями оборонно-промышленного комплекса. В статье рассматриваются перспективы использования механизма государственно-частного партнерства при выполнении государственного оборонного заказа на основе анализа российской и зарубежной практики его использования в различных сферах экономической деятельности, законодательного и нормативного обеспечения в России. Целью исследования является разработка алгоритма финансирования государственно-частного партнерства при выполнении государственного оборонного заказа на основе изучения лучших зарубежных и российских практик. Выводы. В результате проведенного исследования российского и зарубежного опыта реализации проектов в форме государственно-частного партнерства, автором определяются и обосновываются возможные направления реализации механизма государственно-частного партнерства в сфере государственного оборонного заказа с учетом существующих в правовом поле Российской Федерации ограничений и особенностей финансирования выпуска продукции военного и двойного назначения, а также требований к ее качеству. Приводятся аргументы в пользу использования соглашения о государственном-частном партнерстве в рамках Федерального закона № 224 -ФЗ «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации». Определяются обязательные требования к «частному» партнеру указанного соглашения при выполнении государственного оборонного заказа. Предлагается алгоритм финансирования государственно-частного партнерства в сфере государственного оборонного заказа сфокусированный на перспективу создания инновационных предприятий оборонно-промышленного комплекса, основной вектор деятельности которых должен быть направлен на выпуск новых и перспективных видов вооружения, военной техники, боевых комплексов, позволяющих России обеспечивать военный паритет в долгосрочном периоде. Рекомендуются дополнения в примерный перечень рисков, содержащихся в «Рекомендациях по реализации проектов государственно-частного партнерства. Лучшие практики», разработанных Министерством экономического развития Российской Федерации, учитывающие специфику деятельности оборонно-промышленного комплекса и выполнения государственного оборонного заказа. Эти дополнительные риски предлагается учитывать при реализации механизма финансирования в рамках соглашения проектов государственно-частного партнёрства.
Ключевые слова: государственно-частное партнерство, государственный оборонный заказ, алгоритм финансирования проекта, соглашение, частный партнер, публичный партнер.
Благодарности: Статья подготовлена по результатам исследований, выполненных за счет бюджетных средств по государственному заданию Финансового университета.
Для цитирования: Ветрова И. Ф. Разработка алгоритма финансирования государственно-частного партнерства при выполнении государственного оборонного заказа // Проблемы экономики и юридической практики. 2020. Т. 16. №5. С. 116-127.
Development of algorithm for financing public-private partnership in execution of state defense order
©I. F. Vetrova
Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russian Federation
e-mail: IFVetrova@fa.ru
Abstract. The purpose of the research. In conditions of budget shortages, when fulfilling the state defense order, it is necessary to search for possible forms of attracting financial resources by enterprises of the military-industrial complex. The article considers the prospects of using the public-private partnership mechanism in the implementation of the state defense order based on the analysis of Russian and foreign practices of its use in various areas of economic activity, legislative and regulatory support in Russia. The purpose of the research is to develop an algorithm for financing public-private partnerships when executing a state defense order based on the study of the best foreign and Russian practices. Conclusions. As a result of the conducted study of the Russian and foreign experience in the implementation of projects in the form of public-private partnership, the author identifies and justifies possible directions for the implementation of the public-private partnership mechanism in the field of state defense order, taking into account the existing restrictions in the legal field of the Russian Federation and the peculiarities of financing the production of military and dual-use products, as well as requirements for its quality. Arguments are made in favor of using the agreement on public-private partnership in the framework of Federal Law No. 224 - Federal Law «On Public-Private Partnership, Municipal-Private Partnership in the Russian Federation» Mandatory requirements are defined for the «private» partner of the specified agreement when fulfilling the state defense order. It proposes an algorithm for financing public-private partnerships in the field of state defense order focused on the prospect of creating innovative enterprises of the military-industrial complex, the main vector of whose activities should be aimed at producing new and promising types of weapons, military equipment, military complexes that allow Russia to ensure military parity in the long term. Additions are recommended to the indicative list of risks contained in the «Recommendations for the implementation of public-private partnership projects. Best practices. «, Developed by the Ministry of Economic Development of the Russian Federation, taking into account the specifics of the activities of the military-industrial complex and the implementation of the state defense order. These additional risks are proposed to be taken into account when implementing the financing mechanism under the agreement of public-private partnership projects.
Keywords: public-private partnership, state defense order, project financing algorithm, public-private partnership agreement, private partner, public partner.
Acknowledgments: The article was prepared on the basis of the results of studies carried out at the expense of budget funds according to the state assignment to Financial University.
For citation: Vetrova I. F. Development of algorithm for financing public-private partnership in execution of state defense order // Economic problems and legal practice. 2020. Vol. 16. №5. P. 116-127.
ВВЕДЕНИЕ
Современное состояние экономики России предполагает развитие эффективного сотрудничества между государством и бизнесом. Одной из таких форм сотрудничества является реализация проектов государственно-частного партнёрства. Мировой и российский опыт показывает эффективность такого сотрудничества особенно при реализации крупных общественно -значимых проектов. В качестве иллюстрации лучших практик Министерство экономического развития Российской Федерации приводит преимущественно проекты инфраструктурного, социального характера, проекты в сфере ЖКХ, при этом в составе лучших практик практически не представлены проекты, связанные с их реализацией в промышленном секторе экономики.
В ряде стратегических документов Российской Федерации говорится о развитии оборонно-промышленного комплекса, повышении его конкурентоспособности.
Представляется, что для достижения целевых установок по развитию оборонно-промышленного комплекса могут быть использованы механизмы государственно-частного партнер-
ства, как подхода, направленного на интеграцию возможностей, ресурсов и квалификации государства и бизнеса.
АНАЛИЗ РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТОВ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА
В России накоплен достаточный опыт реализации проектов государственно-частного партнерства (далее ГЧП). Проекты ГЧП выполняются по данным российских1 и зарубежных2 источников начиная с 2010 г. На законодательном уровне вопросы, связанные с регулированием отношений в сфере государственно-частного партнерства закреплены в 2015 г. Федеральным законом № 224 - ФЗ «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Феде-
1 АНО «Национальный центр государственно-частного партнерства» -[Электронный ресурс] - Режим доступа: Официальный сайт: https://pppcenter.ru
2 Центр глобальной инфраструктуры (Global Infrastructure Hub) - [Электронный ресурс] - Режим доступа: Официальный сайт: https://www.gihub.org/
рации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»3
Согласно аналитического обзора АНО «Национальный Центр ГЧП» в России на конец 2018 г. «...в процессе реализации (за вычетом завершенных проектов) находилось 3 422 законтрактованных ГЧП-проекта с общим объемом частных инвестиций - 2 182 млрд руб. Это достаточно существенное количество проектов. Для сравнения, в Китае на конец 2018 года в стадии реализации находился 4 691 проект ГЧП, правда с большим объемом законтрактованных инвестиций $1 трлн., а в Казахстане - 473 проекта на сумму 90 млрд руб.»4
Специалистами Национального центра ГЧП механизмы ГЧП делятся на три группы: концессионные соглашения, соглашения государственного-частного партнерства (далее СГЧП)/соглашения муниципально-частного партнерства (далее СМЧП) и квази-ГЧП. Приведем цитату из того же аналитического обзора: «.все механизмы ГЧП разделены на три группы: концессии, СГЧП/СМЧП и квази-ГЧП, куда мы отнесли контракты жизненного цикла по 44-ФЗ, инвестсоглашения, аренду с инвестобязательствами и другие формы «неклассического» ГЧП. Львиную долю как по объему, так и по количеству проектов занимают концессии. В стране 2 815 проектов реализуется по концессионным соглашениям (85% от общего количества проектов), с общим объемом частных инвестиций в размере 1 трлн руб. (47% от общего объема). На квази-ГЧП приходится 12% по количеству проектов и 38% по инвестициям. А вот СГЧП/СМЧП, в том числе в рамках регионального законодательства - самые молодые и пока только набирающие популярность формы (3% по количеству и 15% по инвестициям)»5.
АНАЛИЗ МЕЖДУНАРОДНОЙ ПРАКТИКИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТОВ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА
В международной и российской практике разрабатываются руководства и рекомендации по реализации проектов государственно-частного партнерства. На международном уровне подготовку практического руководства для правительств на основе странового объективного обзора лучших практик (далее Руководство), осуществляет Центр глобальной инфраструктуры (Global Infrastructure Hub), в России -Министерство экономического развития, с учетом национального правового поля.
Международное Руководство преимущественно фокусируется на транзакциях ГЧП, структурированных на финансирование проекта. Центральным лейтмотивом является обоснование привлечения сторонних кредиторов через банковский долг или облигационное финансирование, возможны варианты запуска проекта ГЧП в основе которого лежит корпоративное финансирование. Частным партнером в большинстве проектов, финансируемых ГЧП контрактов, является проектная
3 Федеральный закон от 13.07.2015 N 224-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» - [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно - правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
4 РОСИНФРА. Просто и честно об инвестициях в инфраструктуру и государственно-частном партнерстве в России. Аналитический обзор. Москва 2019 г. С. 18 - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://pppcenter.ru/upload/iblock/0e4/0e47bb71822ded76d93c0de43386 dfb9.pdf
5 Там же
компания, специально сформированная для этой цели - часто называемая «компанией специального назначения» (Special Purpose Vehicle - SPV), данный термин используется и в российской практике. Она обычно финансирует стоимость проекта ГЧП посредством сочетания акционерного капитала - предоставленного акционерами - и заемного капитала третьей стороны, предоставленного кредиторами (в числе которых могут быть коммерческие банки, инвесторы облигаций или другие поставщики финансовых услуг). Выбор стороннего спонсора и стоимость таких средств будет тщательно учитываться частным партнером при подготовке заявки. Любые убытки по проекту ГЧП, понесенные частным партнером, несут в первую очередь его акционеры, а кредиторы подвергаются неблагоприятному воздействию только в случае потери инвестиций в акционерный капитал. Это означает что инвесторы - акционеры принимают более высокий риск, чем долговые провайдеры, и соответственно претендуют на более высокую прибыль от своих инвестиций. Поскольку акционерный капитал, как правило, дороже долгового, цель заключается в сокращении средневзвешенной стоимости капитала проекта ГЧП, в связи с чем привлекается более высокая доля заемных средств, для возможности финансирования проекта ГЧП (обычно от 70% до 95% от общей стоимости проекта в развитых странах), что, в свою очередь, должно привести к снижению цен на активы и услуги власти. Уровень ожидаемой доходности собственного капитала будет зависеть от конкретного проекта ГЧП. Как правило отбор участников проекта проводится на конкурсной основе. Одним из преимуществ процесса конкурентных торгов является то, что участники торгов будут стремиться найти решение для финансирования, которое обеспечит наилучшее соотношение цены и качества для заключающей контракт власти. В некоторых юрисдикциях могут существовать законы, регулирующие создание SPV и такие вопросы, как уровень разрешенного долга, который они могут нести. С точки зрения инвесторов акционерного капитала, ограничение их влияния на единый проект ГЧП как правило рассматривается как положительный фактор. В этом случае можно осуществлять гораздо более крупные (и потенциально более крупные) проекты. Это способствует увеличению числа участников торгов и усиление конкуренции в интересах договаривающихся органов власти.
Финансирование проектов ГЧП, как правило, структурировано в следующих формах: «без регресса» или «с ограниченным регрессом». В проектах ГЧП, не связанных с регрессом, кредитные ресурсы могут быть оплачены только из частного дохода партнера, без обращения к акционерам/инвесторам. В контексте ограниченности ресурсов регрессных проектов ГЧП, кредиторы полагаются прежде всего на доходы частного партнера для погашения займа, но также имеют некоторые дополнительные ограниченные возможности обращения в акционерный капитал инвесторов.
Есть примеры того, как государство/закупающая организация принимают долевое участие в проектах:
- например, в рамках программы строительства школ будущего в Соединенном Королевстве;
- программа некоммерческого распределения в Шотландии и некоторые бельгийские СГЧП.
- в некоторых странах (в качестве примера можно привести Польшу) договор о ГЧП может предусматривать, что для целей его исполнения организация-заказчик и частный партнер совместно образуют общество с ограниченной ответственностью или акционерное общество.
Рисунок 1. Типовая структура ГЧП / Figure 1. Typical PPP structure. Источник: Практическое руководство для Правительств на основе странового объективного обзора лучших практик6 Source: A practical guide for Governments based on a country-based objective review of best practices
л 1 Частный \ 1 ^__пл:п ^ ^ Публичный партер ^ 1 L_ Уполномоченный ^ 1 орган i 1 П равми ельст&о РФ / ■ 1 Праа »0 субъекта РФ/ 1 1 Глава МО 1
/ Разработка 1 проекта _j ^ Г Разработке / рассмотрение проекта J Г i Оценка проекта j Г Принятие решения о i реализации проекта Я
Публичный партнер
I Публикация частной I J I инициативы I
<180 дней
Публичный партнер
Разработка и согласование КД, проведение конкурса, заключение соглашения
1 Частный ^ ■ партнер 1 Публичный партнер 1
Ш Созданиеи Г эксплуатация объекта J / Контроль и i ' мониторинг хода J реализации проекта Я
Рисунок 2. Схема реализации проекта ГЧП в соответствии с Законом о ГЧП / Figure 2. PPP project implementation scheme in accordance with PPP Law.
Источник: Рекомендации по реализации проектов государственно-частного партнерства. Лучшие практики Source: Recommendations for implementation of public-private partnership projects. Best Practices
6 Практическое руководство для Правительств на основе странового объективного обзора лучших практик. - Центр глобальной инфраструктуры (Global Infrastructure Hub) - [Электронный ресурс] - Режим доступа: Официальный сайт: https://www.gihub.org
7 Рекомендации по реализации проектов государственно-частного партнерства. Лучшие практики. Министерство экономического развития Российской Федерации. - [Электронный ресурс] - Режим доступа:
https://www.economy.gov.ru/material/file/cd482f73c03b658fa97a2d844c7e39d9/metodic2018.pdf
Долевые интересы государственного и частного секторов могут служить для согласования стимулов и поощрения сотрудничества на операционном уровне, и в тоже время предоставление государственному сектору прямой доли участия в финансовом успехе проекта ГЧП. Вместе с тем должны быть разработаны ограничения во избежание конфликтов интересов и обеспечения, решений необходимых для эффективной реализации проекта ГЧП. Однако представляется, что такого типа структуры, с большой долей вероятности, будут не слишком подходящими для проектов ГЧП на развивающихся рынках, особенно там, где существуют менее стабильные правовые и политические условия. В этих условиях инвесторы могут почувствовать, что структура проекта ГЧП содержит слишком много неопределенностей.
На рисунке 1 показаны ключевые стороны и контракты, вовлеченные в типичный проект ГЧП (в соответствии с Руководством).
Ключевые стороны - участники проектов ГЧП: публичный партнер - орган власти, акционеры (инвесторы в акции) частного партнера, частный партнер - организация, имеющая организационно-правовую форму собственности, разрешенную страновыми юрисдикциями, кредиторы - как правило организации финансового или банковского сектора. Также в реализации проекта ГЧП участвуют подрядчики, нанимаемые частным партнёром путем проведения конкурсных процедур по результатам которых с победителем, заключается соответствующее соглашение (см. рисунок 1) для осуществления строительства объекта ГЧП-проекта, а также его технического и операционного обслуживания.
Механизм реализации следующий: контрастирующий орган (публичный партнер) заключает на конкурсной основе контракт с частным партнером - контракт ГЧП и также заключает отдельное «прямое соглашение» с кредиторами (финансовые организации или банки). Прямое соглашение как в международной, так и в российской практике - договор правового характера, содержащий значимые условия взаимодействия сторон такого соглашения. Прямые соглашения заключаются наряду с соглашениями ГЧП на срок, указанный в СГЧП и в какой-то мере могут расцениваться как гарантии завершения проекта ГЧП. Руководство содержит рекомендации по согласованию существенных условий соглашения ГЧП и прямых соглашений одним пакетом, во избежание разночтений и разногласий указанных документов. Далее кредиторы предоставляют финансирование частному партнеру и принимают в качестве обеспечения активы частного партнера как гарантию погашения такого финансирования. Кредиторы также заключают прямые соглашения со строительным подрядчиком и подрядчиком по техническому обслуживанию, который обычно нанимается частным партнером для строительства и эксплуатации.
В рекомендациях Министерства экономического развития по созданию конструкции ГЧП-проекта учтены особенности российского законодательства в этой сфере. В частности, следует отметить в первую очередь временные промежутки, предусмотренные законом о ГЧП (рисунок 2).
РАЗРАБОТКА АЛГОРИТМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА ПРИ ВЫПОЛНЕНИИ ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБОРОННОГО ЗАКАЗА
Анализ механизмов финансирования проектов ГЧП в международной и российской практике позволяет осуществить раз-
работку проекта алгоритма финансирования государственно-частного партнерства при выполнении государственного оборонного заказа (далее ГОЗ). При этом необходимо отметить, что данное направление ГЧП связано рядом существенных ограничений:
во-первых, федеральное законодательство регулирующее отношения в сфере ГОЗ, а именно ФЗ № 275 «О государственном оборонном заказе»8 определяет особый порядок финансирования контрактов, через отдельные счета открытые в уполномоченных банках (п. 5 ст. 8), а также устанавливает требования к раздельному учету результатов финансово-хозяйственной деятельности в разрезе контрактов (п.18 ст. 8), а в сочетании с Федеральным законом № 224 - ФЗ о ГЧП требования по соответствию «частного партнера» существенным образом ужесточаются;
во-вторых, продукция, выпускаемая по ГОЗ, в частности ее тактико-технические характеристики как правило имеет грифы «Для служебного пользования», «Секретно», «Совершенно секретно», таким образом «частный партнер» должен иметь лицензию (допуск) на работу с государственной тайной в соответствии с законодательством, такое же ограничение установлено и Законом № 224-ФЗ о ГЧП;
в-третьих, к продукции военного назначения предъявляются особые требования по качеству, и соответственно для реализации проекта ГЧП необходим не только надлежащим образом, оборудованный имущественно-производственный комплекс, но и высококвалифицированные кадры, способные выполнять необходимые функции и работы на разных стадиях реализации проекта ГЧП.
Исходя из вышесказанного, объектами соглашения ГЧП для организаций оборонно-промышленного комплекса могут быть лишь позиции, указанные в подпунктах 18,19 и 20 п.1 ст. 7 ФЗ № 224 «О государственном частном партнерстве.», а именно: «...18) имущественные комплексы, предназначенные для производства промышленной продукции и (или) осуществления иной деятельности в сфере промышленности;
19) программы для электронных вычислительных машин (программы для ЭВМ), базы данных, информационные системы (в том числе государственные информационные системы) и (или) сайты в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» или других информационно-телекоммуникационных сетях, в состав которых входят такие программы для ЭВМ и (или) базы данных, либо совокупность указанных объектов (далее - объекты информационных технологий), либо объекты информационных технологий и имущество, технологически связанное с одним или несколькими такими объектами и предназначенное для обеспечения их функционирования или осуществления иной деятельности, предусмотренной соглашением (далее - технические средства обеспечения функционирования объектов информационных технологий);
20) совокупность зданий, частей зданий или помещений, объединенных единым назначением с движимым имуществом, технологически связанным с объектами информационных технологий, и предназначенных для автоматизации с использованием программ для ЭВМ и баз данных процессов формирования, хранения, обработки, приема, передачи, до-
8 Федеральный закон от 29.12.2012 N 275-ФЗ (ред. от 27.12.2019) «О государственном оборонном заказе»- [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно - правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
ставки информации, обеспечения доступа к ней, ее представления и распространения (центры обработки данных)»9.
Необходимо также отметить, что реализацию проектов ГЧП в сфере государственного оборонного заказа целесообразно осуществлять в рамках соглашения о государственно-частном партнерстве, а не концессионного соглашения, т.е. основным законом, регулирующим отношения публичного и частного партнеров, должен быть Закон о ГЧП. Аргументы в пользу выбора данного подхода, следующие:
- концессионное соглашение, не предполагает перехода права собственности к концессионеру по истечению срока соглашения;
- согласно закону № 115 -ФЗ «О концессионных соглашениях» не предусматривается минимальный срок работы соглашения;
- закон о ГЧП предполагает заключение соглашения минимум на три года;
- соглашением о ГЧП может быть предусмотрен переход права собственности после окончания действия соглашения к частному партнеру, а это может стать дополнительным стимулом эффективной реализации проекта ГЧП.
- Обязательные требования к «частному партнеру» СГЧП при выполнении ГОЗ могут быть представлены в виде схемы (рисунок 3).
Рисунок 3. Обязательные требования к «частному партнеру» СГЧП при выполнении государственного оборонного заказа / Figure 3 - Mandatory requirements for the «private partner» of the PPP in the execution of the state defense order Источник: составлено автором Source: compiled by the author
Алгоритм финансирования проекта государственно-частного партнерства при выполнении государственного оборонного заказа представлен на рисунке 4.
9 Федеральный закон от 13.07.2015 N 224-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» - [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно - правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
10 Федеральный закон от 21.07.2005 N 115-ФЗ (ред. от 27.12.2018) «О концессионных соглашениях» - [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно - правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
----Источники финансирования
Пряное соглашение ——————————————————————
Рисунок 4. Алгоритм финансирования ГЧП при выполнении государственного оборонного заказа / Figure 4. PPP financing algorithm for execution of the state defense order
Источник: разработано автором /Source: developed by the author
Обозначения рисунка 4 - Алгоритм финансирования ГЧП при выполнении государственного оборонного заказа
Таблица 1
Обозначение Расшифровка (пояснение)
----► прямое соглашение
взаимоотношения (взаимодействия, взаимосвязи) в рамках соглашения ГЧП между участниками проекта
источники финансирования проекта ГЧП при выполнении ГОЗ
ФПИ публичный партнер 1 - Фонд перспективных исследований
МО РФ публичный партнер 2 - Министерство обороны Российской Федерации
Акционеры, инвесторы лица, учредители юридического лица - частного партнера, в организационно-правовой форме согласно ГК РФ
Частный партнер юридическое лицо, соответствующее требованиям законодательства ГЧП и ГОЗ
Опорный банк ПАО «Промсвязьбанк», кредитная организация в соответствии с требованиями Закона № 275-ФЗ, имеющая право на осуществление финансирования проектов ГЧП при выполнении ГОЗ
Строител ьство ил и модернизация контрактантом проектная (подрядная) организация, соответствующая установленным законодательством требованиям, с которой частный партнер на заключает соглашение на строительство или модернизацию объекта ГЧП в рамках соглашения ГЧП (либо организованный частным партнером участок по строительству или модернизации собственными силами)
Производство новых и перспективных ВВСТ, техническое обслуживание контрактантом создание частным партнером подразделения по производству новых и перспективных ВВСТ и выход на серийный выпуск продукции; подрядная организация, соответствующая установленным законодательством требованиям, с которой частный партнер на заключает соглашение на техническое обслуживание объекта ГЧП в рамках соглашения ГЧП (либо организованное частным партнером подразделение по техническому обслуживанию объекта собственными силами)
Гарантированный объем ГОЗ на новые и перспективные ВВСТ, обеспечение МГД планирование финансирования и фактическая контрактация государственного оборонного заказа новых и перспек-тивньк образцов ВВСТ МО РФ участников соглашения ГЧП с учетом возможности выхода проекта на минимальный гарантированный доход
Учитывая тот факт, что продукция, выпускаемая по ГОЗ должна обеспечивать обороноспособность и безопасность Российской Федерации, плюс информация о новых и перспективных вооружениях, военной и специальной технике (далее ВВСТ) имеет ограниченный доступ, инициирование проекта ГЧП рекомендуется преимущественно осуществлять со стороны публичных партнеров, однако если инициатива будет исходить от «частного партнера» не стоит принимать отрицательное решение, дополнительным условием в этом случае должна стать более тщательная проверка «частного партнера» с точки зрения обеспечения безопасности, в том числе кибер-безопасности и соблюдения требований законодательства о государственной тайне.
В качестве публичных партнеров выступают: Фонд перспективных исследований (далее ФПИ) и Министерство обороны Российской Федерации (далее МО РФ).
В качестве конечной цели СГЧП ставиться создание инновационного предприятия, входящего в оборонно-промышленный комплекс страны и выпускающего новые и перспективные виды вооружения, военной техники, боевых комплексов, которые позволят России обеспечивать военный паритет в мировом пространстве, а также обеспечивать обороноспособность и безопасность страны в долгосрочном периоде. Ключевым параметром успешности проекта ГЧП в предлагаемом варианте должен стать показатель повышения производительности
труда, который должен быть встроен с систему показателей эффективности проекта.
Фонд перспективных исследований в какой-то мере является аналогом американского Управления перспективных исследовательских проектов Министерства обороны США (Defense Advanced Research Projects Agency, DARPA). Согласно Федерального закона11 от 16.10.2012 № 174-ФЗ «О фонде перспективных исследований» и данных официального сайта ФПИ12 он определяет стратегию научных исследований и разработок в долгосрочной перспективе для целей обороны и обеспечения безопасности страны, с учетом возможных угроз. Научные разработки, осуществленные при поддержке ФПИ, проходят регистрацию и право собственности на них принадлежит Российской Федерации.
ФПИ в качестве участника соглашения ГЧП на представленной схеме может осуществить софинансирование проекта следующим образом: внести в уставный капитал «частного партнера» зарегистрированные объекты интеллектуальной собственности (далее ОИС), правообладателем которых от лица Российской Федерации он выступает. Одним из условий отбора объектов, вносимых в качестве вклада в уставный капитал «частного партнера» является востребованность продукции в пределах горизонта планирования > 5 лет, а также в перспективе использования ОИС при производстве продукции двойного назначения. Соблюдение этого параметра необходимо с целью обеспечения стабильного обеспечения финансовыми ресурсами проекта. Продукция двойного назначения позволяет осуществить выход на гражданские рынки.
Министерство обороны Российской Федерации, являясь основным государственным заказчиком продукции, выпускаемой в рамках ГОЗ должно будет обеспечивать как минимум на протяжении периода действия соглашения ГЧП гарантированный объем государственного оборонного заказа на новые и перспективные виды вооружения, которые запланированы к запуску в рамках соглашения ГЧП. Такого типа финансирование проекта необходимо с целью обеспечения минимального гарантированного дохода (МГД) проекта.
Акционерам/инвесторам предлагается в данном алгоритме финансирования проекта ГЧП внесение вклада в уставный капитал «частного партнера» средств производства, отвечающих по техническим характеристикам требованиям выпуска новых и перспективных вооружений, стратегических комплексов в объемах, определённых параметрами проекта ГЧП, либо вклад в денежном эквиваленте, достаточном для приобретения необходимых средств производства. Также акционеры/инвесторы могут выступить в качестве гаранта обеспечения возврата заемных средств.
Опорный банк - финансирующая организация. В соответствии с российским законодательством таким статусом для оборонно-промышленного комплекса наделен ПАО «Промсвязьбанк»13. В настоящее время происходит процесс перевода всех отдельных счетов, отрытых для расчетов по ГОЗ в дру-
11 Федеральный закон от 16.10.2012 № 174-ФЗ (ред. от 19.07.2018) «О Фонде перспективных исследований» - [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно - правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
12 Фонд перспективных исследований. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: Официальный сайт: https://fpi.gov.ru/
13 Федеральный закон от 27.12.2019 N 517-ФЗ «О внесении изменений в
Федеральный закон «О государственном оборонном заказе» - [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно - правовой
портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
гих уполномоченных банках именно в ПАО «Промсвязьбанк». В ближайшие несколько лет планируется все 100% расчетов по ГОЗ перевести в опорный банк. В связи с чем, представляется вполне логичным предложение рекомендовать осуществлять финансирование проекта ГЧП направленного на выполнение ГОЗ за счет заемных средств именно через опорный банк. В этом случае, во-первых, выдерживаются обязательные требования по открытию и ведению отдельных счетов в уполномоченных банках согласно ФЗ № 275 «О государственном оборонном заказе»,14 во-вторых, в целях повышения успешности реализации проекта ГЧП направленного на выполнение государственного оборонного заказа может быть рассмотрен вариант предоставления более дешевых заемных средств.
Прямое соглашение согласно п. 7 ст. 3 Закона о ГЧП «...гражданско-правовой договор, заключенный между публичным партнером, частным партнером и финансирующим лицом или финансирующими лицами ... в целях регулирования условий и порядка их взаимодействия в течение срока реализации соглашения, а также при изменении и прекращении соглашения»15.
В прямое соглашение должны быть включены значимые условия, связанные, например, с порядком обеспечения возвратности заемных ресурсов, а также обязательства сторон, которые могут содержать другие обязательства публичной стороны, в нашем случае обеспечение государственным оборонным заказом. Т.к. в предлагаемом алгоритме финансирования ГЧП предусмотрено заключение нескольких прямых соглашений, то представляется важным обеспечение согласования проектов прямых соглашения «в едином пакете» с проектом соглашения ГЧП.
АНАЛИЗ И ОЦЕНКА РИСКОВ ПРОЕКТОВ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА ПРИ ИСПОЛНЕНИИ ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБОРОННОГО ЗАКАЗА
Для подготовки проекта соглашения ГЧП, проведения расчетов по определению необходимых и достаточных ресурсов обеспечения его запуска и реализации, выбора механизма платежей на разных стадиях проекта ГЧП должен быть проведен анализ и оценка рисков проекта, с учетом его специфики, на основе чего вырабатывается система распределения рисков между сторонами, участвующими в проекте ГЧП.
Основополагающий принцип распределения рисков в сделке по ГЧП заключается в том, что риски должны распределяться на сторону, которая в наибольшей степени способна нести или наиболее заинтересована нести эти риски. Это включает в себя определение того, какая сторона лучше всего может управлять вероятностью возникновения таких рисков, а также управлять воздействиями, если они произойдут. Хотя этот принцип широко известен и принят, его реализация в конкретном соглашении о ГЧП является сложной задачей, требующей глубокого анализа.
14 Федеральный закон от 29.12.2012 N 275-ФЗ (ред. от 27.12.2019) «О государственном оборонном заказе»- [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно - правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
15 Федеральный закон от 13.07.2015 N 224-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» - [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно - правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
С точки зрения организации-заказчика, банкротство проекта ГЧП часто является ключевым фактором при определении возможности закупки индустриального проекта с использованием подхода ГЧП. Тем не менее, уполномоченные органы должны не только учитывать банкротство, но и соотношение цены и качества и надежное распределение рисков. Т.е. проект может быть приемлемым для банковской деятельности, но не приносить пользы в денежном эквиваленте, потому что контрактующий орган передает риски частному сектору, который мог бы более эффективно управляться со стороны государственного сектора. ГЧП не является методом закупок, который передает все риски частному партнеру. Всегда будут некоторые риски, за которые контрактующий орган должен быть полностью или частично ответственным.
В общих чертах, контрактующий орган должен сохранять те риски, которые реально не могут быть должным образом оценены или эффективно оценены рынком частного сектора или, когда он сам может управлять и оценивать риск более эффективным образом. Если риски тщательно оцениваются и передаются стороне, которая лучше всего может контролировать или смягчать их, это должно привести к снижению общих затрат по проекту и, таким образом, повысить соотношение цены и качества для государства. Это может быть достигнуто несколькими способами:
- менее дорогие премии за риск будут взиматься участниками торгов;
- проекты будут привлекательны для множества участников, создавая конкурентную ценовую напряженность; и
- инфраструктурные услуги будут предоставляться на устойчивой основе из-за снижения уровня споров, невыполнения обязательств, повторных переговоров и несостоятельности.
Если риски не распределены должным образом, контрактующий орган может быть не в состоянии вызвать достаточно интереса для проекта, в результате чего опытные участники торгов могут не захотеть участвовать в тендерном процессе или могут отказаться после первоначального выражения заинтересованности. Это может привести к провалу тендерного процесса (где нет или очень мало участников) или к некорректному процессу с участием только неопытных участников или спекулятивных предложений.
Стороны соглашения о ГЧП должны также стремиться к достижению сбалансированного и разумного распределения рисков, которое обеспечит соответствующую основу для долгосрочного партнерства. Контракты ГЧП обычно заключаются на значительный период времени, обычно от 15 до 30 лет, и плохое распределение рисков может привести к сбою проекта до конца его ожидаемого срока службы, из-за чрезмерных претензий, споров, запросов на пересмотр, несостоятельность или прекращение.
Для закупающих органов важно иметь представление о корпоративной структуре частного партнера в транзакции ГЧП, чтобы лучше понять, какие риски могут быть надлежащим образом переданы частному партнеру, а какие должны быть сохранены заказчиком. С точки зрения частных партнеров, риск будет управляться, прежде всего, путем его перераспределения между основными субподрядчиками, то есть строительным подрядчиком и подрядчиком по производству и техническому обслуживанию. Наличие страховки или хеджирования также будет ключевым фактором, и частный партнер должен будет предоставить определенные виды страхования как его кредиторам, так и заказчику. Хотя проекты ГЧП обычно предусматривают ограниченное обращение к акционерам
частного партнера, его акционеры могут также оказывать некоторую поддержку кредиторам.
При оценке вероятного воздействия на затраты стороны могут рассмотреть способность друг друга нести такие расходы и связанное с этим влияние на цену, а также то, могут ли и как влияние на затраты быть компенсировано или перенесено, например, путем повышения цены услуги для конечных пользователей (в случае ГЧП с платой за использование) и / или путем распределения затрат между налогоплательщиками (в случае ГЧП с уплатой государством).
Проведение «рыночного зондирования» аппетита к риску в частном секторе (включая потенциальных кредиторов, инвесторов в акции и подрядчиков) в преддверии официального процесса закупок позволит заказчику получить информацию и принять во внимание ключевые вопросы до завершения распределения рисков для предполагаемой сделки и возможность распределения этого риска между несколькими конкурирующими участниками.
Контрактующий орган может также получить некоторую компенсацию (хотя и не в качестве замены своей собственной должной осмотрительности) от привлечения сторонних спонсоров из частного сектора, которые проходят строгий процесс отбора, чтобы убедиться, что проект ГЧП пригоден для банковского финансирования. Это может дать заказчику дополнительные гарантии с точки зрения его собственной (и его консультантов) оценки способности частного партнера успешно выполнить проект ГЧП.
После построения матрицы рисков, с учетом проведенного анализа проводится оценка стоимости проекта, с объемами финансирования вносимыми каждой из сторон-участников, механизмами платежей, рассчитывается его эффективность в целом и для каждой из сторон.
Примерный перечень рисков, которые должны быть отражены в СГЧП содержится в Рекомендациях по реализации проектов государственно-частного партнерства. Лучшие практики (Таблица 7, стр. 30; Приложение 2, стр. 79), разработанных Минэкономиразвития16. Исходя из особенностей проекта из предлагаемой матрицы типичных рисков выбираются те из них, которые могут быть отнесены к конкретному проекту. Однако необходимо отметить, что в случае реализации соглашения ГЧП при выполнении государственного оборонного заказа, помимо рисков, связанных с этапами исполнения СГЧП сторонам необходимо будет идентифицировать, оценивать и распределять риски, связанные непосредственно с исполнением контрактов по ГОЗ. Следовательно, необходима разработка матрицы типовых рисков для выполнения ГОЗ, которая будет дополнением матрицы рисков, встраиваемой в проект ГЧП. Для удобства последующего использования предлагаемой матрицы рисков выполнения ГОЗ использована форма, предлагаемая в Рекомендациях Минэкономразвития. Также необходимо отметить, что в матрице учтены риски, наступление которых согласно статистике исполнения государственного оборонного заказа, встречаются в высокой долей вероятности, а также ущерб при их наступлении может быть существенным для деятельности организации.
16 Рекомендации по реализации проектов государственно-частного партнерства. Лучшие практики. Министерство экономического развития Российской Федерации. - [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.economy.gov.ru/material/file/cd482f73c03b658fa97a2d844c7 e39d9/metodic2018.pdf
Таблица 2
Матрица рисков выполнения государственного оборонного заказа
Риск Лицо, которое, как правило несет ответственность по такому риску Возможные (экономические) последствия Смягчение последствий от возникновения рисков Прочие комментарии
1 2 3 4 5
Стратегические риски
Вероятность ввода новых санкций против России Публичные партнеры 1 и 2 Срыв поставок комплектующих зарубежного производства не имеющих аналогов в России на продукцию предприятия. Не получение выручки от производства и продажи ВВСТ На стадии проектирования планирование к установке и запуску в производство или наладка производства необходимых комплектующих российского производства
Усиление конкуренции на мировом рынке ВВСТ Публичный партнеры 1 и 2; Частный партнер в равных долях Выход на зарубежные рынки требует дополнительных расходов на продвижение продукции При планировании проекта ГЧП включить в его стоимость расходы на исследования зарубежных рынков ВВСТ
Длительный цикл лицензирования продукции ВВСТ Публичный партнеры 1 и 2 Возможный срыв сроков запуска продукции в серийное производство. Недополучение выручки от продажи продукции, минимального гарантированного дохода Информационная и техническая поддержка со стороны публичных партнеров. В перспективе упрощение процедурлицензирования
Сложности с наймом квалифицированных работников Публичный партнеры 1 и 2; Частный партнер в равных долях Вероятность выпуска продукции с увеличенной долей брака, увеличение расходов на устранение брака, недополучение выручки, снижение минимального гарантированного дохода Государственный заказ на подготовку кадров ВУЗАм; развитие системы наставничества
Правовые риски
Нарушение положений ст. 8 п. ФЗ № 275 от 29.12.2012 «О государственном оборонном заказе» (ред. от 27.12.2019) Постановления Правительства Российской Федерации № 543 от 04.05.2018 Частный партнер Несоблюдение порядка ведения раздельного учета результатов финансово-хозяйственной деятельности. Штрафные санкции, возможна дисквалификация руководства Найм квалифицированного персонала финансово-экономического профиля, разработка внутренних нормативных документов, регулирующих вопросы раздельного учета РФХД, нормирования труда, контроль за их соблюдением
Нарушения положений ФЗ от 05.04.2013 № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» (ред. от 27.02.2020) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.04.2020) Частный партнер Нарушение нормирования в сфере закупок, предусмотренного ФЗ; Несоблюдение порядка определения и обоснования начальной (максимальной) цены контракта, цены контракта, заключаемого с единственным поставщиком (подрядчиком, исполнителем); Неисполнение требования нормы применения заказчиком мер ответственности и совершения иных действий в случае нарушения поставщиком (подрядчиком, исполнителем) условий контракта Экономические последствия - штрафные санкции Разработка внутренних нормативных документов связанных с нормированием труда, закупочной деятельности
Несоблюдение норм Постановления Правительства РФ от 02.12.2017 № 1465 «О государственном регулировании цен на продукцию, поставляемую по государственному оборонному заказу.» Частный партнер Вероятность необоснованного завышения цены на продукцию по государственному оборонному заказу; Вероятность ошибок при определении прогнозных цен на продукцию; Нарушение порядка определения начальной (максимальной) цены контракта; Допущение ошибок при определении плановой рентабельности (прибыли) в цене на продукцию; Вероятность ошибок при расчете и обосновании размера прибыли в составе цены единицы продукции. Экономические последствия - штрафные санкции, недополучение прибыли Найм квалифицированного персонала финансово-экономического профиля; разработка внутренних нормативных документов, регулирующих вопросы ценообразования, нормирования затрат; периодическое повышение квалификации работников финансово-экономических служб
Риск Лицо, которое, как правило несет ответственность по такому риску Возможные (экономические) последствия Смягчение последствий от возникновения рисков Прочие комментарии
1 2 3 4 5
Несоблюдение положений типовых методических рекомендаций по планированию, учету и калькулированию себестоимости научно-технической продукции Нарушение норм Постановления Правительства Российской Федерации № 543 от 04.05.2018 Частный партнер Отсутствие актуальных нормативов, необходимых для калькулирования себестоимости научно-технической продукции; вероятность неверного формирования себестоимости научно-технической продукции; вероятность завышения суммы накладных расходов в себестоимости научно-технической продукции; отступление от правил позаказного учета затрат на производство научно-технической продукции -штрафные санкции, дисквалификация руководителя, приостановка деятельности, неполучение выручки и прибыли Найм квалифицированного персонала финансово-экономического профиля; разработка внутренних нормативных документов, регулирующих вопросы ценообразования, нормирования затрат; периодическое повышение квалификации работников финансово-экономических служб
Нарушение положений Приказа Мин-промторга России от 08.02.2019 № 334 «Об утверждении порядка определения состава затрат, включаемых в цену продукции, поставляемой в рамках государственного оборонного заказа» Частный партнер Возможность ошибок при формировании информации о составе затрат, принимаемы« в качестве основы при формировании контрактных цен на поставку и планировании затрат на производство продукции по государственному оборонному заказу; вероятность ошибок при применении перечня статей затрат, величина которых подлежит индексации, на производство товаров (работ, услуг), поставляемых по государственному оборонному заказу -штрафные санкции, недополучение выручки и прибыли Найм квалифицированного персонала финансово-экономического профиля; разработка внутренних нормативных документов, регулирующих вопросы ценообразования, нормирования затрат; периодическое повышение квалификации работников финансово-экономических служб
Источник: разработано автором
Предлагаемая матрица рисков является дополнением к типовой матрице рисков Рекомендаций Минэкономиразви-тия. Вышеуказанные риски должны быть включены при разработке условий соглашения ГЧП в случаях если эти соглашения связаны с исполнением государственного оборонного заказа, перечень рисков в вышеприведенной матрице не является исчерпывающим и может дополнятся с учетом специфики проектов ГЧП.
ВЫВОДЫ
По результатам проведенного исследования механизмов государственно-частного партнерства в международной и российской практике можно сделать следующие выводы:
- предлагаемый алгоритм финансирования ГЧП при выполнении государственного оборонного заказа должен расширить диапазон источников финансирования и способствовать развитию оборонно-промышленного комплекса с ориентацией на выпуск инновационной продукции военного и двойного назначения;
- представляется целесообразным использовать форму соглашения государственно-частного партнерства (СГЧП) в силу его преимущества перед концессионным соглашением именно для выполнения государственного оборонного заказа;
- на основе анализа и общения законодательных и нормативных документов, регулирующих вопросы государственно-частного партнерства и исполнения государственного оборонного заказа сформулирован минимальный (но не исчерпывающий) перечень требований к частному партнеру, для участия в СГЧП;
- предлагаемые дополнения в типовую матрицу рисков, с учетом специфики исполнения контрактов по государственному оборонному заказу могут оптимизировать процесс заключения соглашений государственного частного-партнерства в сфере государственного оборонного заказа.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Отечественный и зарубежный опыт использования проектов государственного частного партнерства в различных сферах деятельности показывает свою состоятельность и перспективность как одного из направлений развития экономики стран, в связи с чем представляется, что реализация механизмов государственно-частного партнерства в сфере государственного оборонного заказа также позволит достичь высоких показателей в деятельности организаций оборонно-промышленного комплекса, и вывести их на новый виток развития. С учетом того, что оборонно-промышленный комплекс является локомотивом развития российской экономики, то и экономика нашей страны может выйти на новый виток развития и роста.
Статья проверена программой «Антиплагиат». Оригинальность 80%.
Рецензент: профессор Департамента учета, анализа и аудита ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», доктор экономических наук Ситнов Алексей Александрович
Список литературы:
1. Варнавский В.Г. Государственно-частное партнерство. Теория и практика. М.: ГУ - ВШЭ, 2010 - [Электронный ресурс] -Режим доступа: https://publications.hse.ru/mirror/pubs/share/folder/5gmsqs0ss 1/direct/148561035.pdf
2. Дементьев А.Н., Дементьева О.А., Бондарь В.Н. Экспертиза нормативных правовых актов в сфере реализации промышленной политики в Российской Федерации: монография/под ред. А.Н. Дементьева. - М.: «НОРМА», 2020
- [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно
- правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
3. Нефедова С.А. К вопросу о гражданско-правовом статусе участников государственно-частного партнерства // Нефедова С.А. Право и экономика, 2019, № 4 - [Электронный ресурс] // Консультант Плюс. Информационно - правовой портал. -Режим доступа: http://www.consultant.ru
4. Павлова Е.Ю. Актуальные проблемы взаимодействия государства и бизнеса в сфере налогообложения по вопросам ГЧП// Е.Ю. Павлова газета «Налоги», 2018, № 23 — [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно -правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
5. Шишков Б.Е. Механизмы государственно-частного партнерства в оборонно-промышленном комплексе // Имущественные отношения в Российской Федерации, 2015, № 12 - [Электронный ресурс]// Консультант Плюс. Информационно - правовой портал. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
6. АНО «Национальный центр государственно-частного партнерства» - [Электронный ресурс] - Режим доступа: Официальный сайт: https://pppcenter.ru
7. Центр глобальной инфраструктуры (Global Infrastructure Hub)
- [Электронный ресурс] - Режим доступа: Официальный сайт: https://www.gihub.org/
8. Практическое руководство для Правительств на основе странового объективного обзора лучших практик. - Центр глобальной инфраструктуры (Global Infrastructure Hub) -[Электронный ресурс] - Режим доступа: Официальный сайт: https://www.gihub.org
9. Рекомендации по реализации проектов государственно-частного партнерства. Лучшие практики. Министерство экономического развития Российской Федерации. -[Электронный ресурс] - Режим доступа:https://www.economy.gov.ru/material/file/cd482f73c0 3b658fa97a2d844c7e39d9/metodic2018.pdf
10. Фонд перспективных исследований. - [Электронный ресурс]
- Режим доступа: Официальный сайт: https://fpi.gov.ru/
11. Статья выполнена при информационной поддержке справочно-правовой системы КонсультантПлюс
Reference list:
1. Varnavsky V.G. Public-private partnership. Theory and practice. M: SP - HSE, 2010 - [Electronic resource] - Access mode: https://publications.hse.ru/mirror/pubs/share/folder/5gmsqs0ss 1/direct/148561035.pdf
2. Dementyev A.N., Dementyeva O.A., Bondar V.N. Examination of regulatory legal acts in the field of implementation of industrial policy in the Russian Federation: monograph/ed. A.N. Dementyeva. - M.: «NORMA,» 2020 - [Electronic resource ]//Consultant Plus. Information and legal portal. - Access mode: http://www.consultant.ru
3. Nefedova S.A. On the issue of the civil and legal status of participants in public-private partnerships//S.A. Nefedova S.A. Law and economy, 2019, No. 4 - [Electronic resource ]//Consultant Plus. Information and legal portal. - Access mode: http://www.consultant.ru
4. Pavlova E.Yu. Current problems of interaction between the state and business in the field of taxation on PPP issues//E.Yu. Pavlova newspaper «Taxes,» 2018, No. 23 - [Electronic resource] //Consultant Plus. Information and legal portal. - Access mode: http://www.consultant.ru
5. Shishkov B.E. Mechanisms of public-private partnership in the military-industrial complex//Property relations in the Russian Federation, 2015, No. 12 - [Electronic resource ]//Consultant Plus. Information and legal portal. - Access mode: http://www.consultant.ru
6. ANO «National Center for Public-Private Partnership» -[Electronic Resource] - Access Mode: Official Website: https://pppcenter.ru
7. Global Infrastructure Hub - [Electronic Resource] - Access Mode: Official Website: https://www.gihub.org/
8. A practical guide for Governments based on a country objective review of best practices. - Global Infrastructure Hub - [Electronic Resource] - Access Mode: Official Website: https://www.gihub.org
9. Recommendations for the implementation of public-private partnership projects. Best practices. Ministry of Economic Development of the Russian Federation. - [Electronic resource] -Access mode: https://www.economy.gov.ru/material/file /cd482f73c03b658fa97a2d844c7e39d9/metodic2018.pdf
10. Advanced Research Foundation. - [Electronic Resource] - Access Mode: Official Website: https://fpi.gov.ru/
11. Article is executed with information support of a legal-reference system ConsultantPlus
Статья поступила в редакцию 23.09.2020, принята к публикации 15.10.2020 The article was received on 23.09.2020, accepted for publication 15.10.2020
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АВТОРЕ
Ветрова Ирина Федоровна, доктор экономических наук, доцент, профессор Департамента аудита и корпоративной отчетности, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва, Российская Федерация, http://orcid.org/0000-0003-1955-9712, e-mail: IFVetrova@fa.ru
INFORMATION ABOUT THE AUTHOR
Irina F. Vetrova, Dr. Sci. (Econ.), associate professor, professor of audit and corporate reporting Department, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russian Federation, http://orcid.org/0000-0003-1955-9712, e-mail: IFVetrova@fa.ru
