CC BY
36
® позволяет, в отличие от бухгалтерского показателя прибыли, оценить реальные деньги в качестве основного критерия оценки результатов деятельности компании;
® позволяет определить «слабые» звенья компании и при необходимости рентабельно разместить принадлежащие им активы;
® позволяет отследить действие «золотого правила экономики»: прирост от капиталовложений больше возмещения затрат на капитал;
® позволяет на ее основе создать эффективную мо-тивационную систему, включающую в себя не только поощрения и вознаграждения, но и, как следствие, делегирование полномочий и увеличение ответственности сотрудников.
Недостатки EVA: Ь является запаздывающим индикатором. Определяется лишь текущей прибылью года. Приемлем для анализа инвестиционных проектов с маленьким сроком окупаемости;
# его практическая польза зависит от точности измерения экономических, а не бухгалтерских параметров прибыли и инвестиций.
В зависимости от стратегических целей компании могут выбирать разные подходы в оценке эффективности функционирования или их сочетания. Одной из основных задач руководителей и является выбор методики, в наибольшей степени соответствующей индивидуальным особенностям их компании. Необходимо органичное сочетание этой методики с общей системой управления компанией.
Литература
1. Быковников И.Л. Основы методики инвестиционного анализа: моногр. М., 2007.
2. Волков И.В., Грачева М.В. Проектный анализ: продвинутый курс. М., 2006.
3. Когденко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. М.: ЮНИТИ, 2010.
РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О РЕЗЕРВНОМ КАПИТАЛЕ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Н.Н. КУВЯТКИНА
Аннотация. Характеризуются основные учетные и отчетные источники информации о финансовых резервах, создаваемые коммерческой организацией в соответствии со сложившейся отечественной практикой учета.
Ключевые слова: информация о капитале, бухгалтерский баланс, бухгалтерская отчетность организации, финансовые резервы организации.
DISCLOSURE OF INFORMATION ABOUT THE BACKING CAPITAL IN THE FINANCIAL REPORTING
N.N. KUVYATKINA
The summary. In article the characteristic of the basic registration and accounting sources of the information on the financial reserves created by the commercial organization according to developed domestic practice of the accounting is resulted.
Key words: информация о капитале, бухгалтерский баланс, бухгалтерская отчетность организации, финансовые резервы организации.
Логика раскрытия информации о капитале в отчетности связана с интересом инвестора в ее получении, причем этот интерес заключается в сведениях о величине капитала, его структуре, изменении и причинах, вызвавших эти изменения. Такая информация содержится в бухгалтерском балансе. Причиной, вызвавшей изменения капитала, является осуществляемая компанией обычная и прочая деятельность, выраженная в финансовом результате в отчете о прибылях и убытках.
Но не все изменения капитала объясняются этой причиной. Они могут быть вызваны и другими фак-
торами, не относящимися к категориям доходов и расходов, например, увеличением или уменьшением уставного капитала в результате дополнительных вложений или изъятий средств инвесторами. Отражение изменений собственного капитала вызывает не меньший интерес у инвестора. Раскрытие такой информации осуществляется в отчете об изменениях капитала. Если в данных, содержащихся в этих отчетных формах, недостаточно для формирования у инвестора полной информации о собственном капитале компании, дополнительные сведения должны быть приведены в пояснениях к отчетности.
В России основным нормативным документом, регулирующим бухгалтерскую отчетность, является ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», устанавливающее общие принципы ее составления. Кроме этого, Минфином России разработаны Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, отраженные в приказе от 22 июля 2003 г. № 67н. Впервые за последние годы этот нормативный документ Минфина России носит рекомендательный характер и предоставляет организациям выбор: пользоваться предложенными формами либо разрабатывать свои формы отчетности. При разработке собственных форм хозяйствующий субъект должен исходить из положений ПБУ 4/99 и формировать отчетность таким образом, чтобы она позволяла получать достоверную и полную информацию о финансовом положении организации, финансовых результатах деятельности и изменениях в ее финансовом положении.
ПБУ 4/99 предполагает раскрытие информации о собственном капитале организации в балансе по четырем статьям: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Одновременно показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно при их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности. Эта формулировка позволяет организации по ее усмотрению представлять собственный капитал в отчетности более развернуто для повышения ее информативных качеств.
Финансовые резервы находят отражение в двух формах финансовой отчетности:
1) в бухгалтерском балансе, в разделах «Капитал и резервы» (отражаются суммы резервного капитала (фондов), образованных в соответствии с законодательством и(или) добровольно), «Краткосрочные обязательства» (отражаются суммы резервов предстоящих расходов, направленных на равномерное распределение расходов в течение периода) и «Оборотные активы» (оценочные резервы не отражаются, а являются регулятивами по отношению с таким статьям активов, как «Запасы», «Дебиторская задолженность», «Финансовые вложения»);
2) в отчете об изменениях капитала. По строке «Отчисления в резервный фонд» отражаются в совокупности отчисления из нераспределенной прибыли как резервные фонды, образуемые в соответствии как с законодательством, так и с учредительными документами: Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» — К-т сч. 82 «Резервный капитал». В гр. 6 сумма ставится в круглых скобках (использование прибыли), а в гр. 5 «Резервный капитал» та же сумма ставится без скобок. В типовой форме
увеличение (уменьшение) величины капитала рассматривается только в плане увеличения уставного капитала за счет дополнительного выпуска акций, увеличения их номинальной стоимости и реорганизации юридического лица. Соответственно уменьшение величины капитала — только в плане выбытия уставного капитала за счет уменьшения номинала акций, их количества и реорганизации юридического лица. Графы добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли заблокированы.
В соответствующих строках необходимо показать только реальное увеличение уставного капитала, происходящее в случае внесения акционерами дополнительных средств: Д-т сч. 75 «Расчеты с учредителями» — К-т сч. 80 «Уставный капитал» или его выплаты акционерам — Д-т сч. 80 «Уставный капитал» — К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями».
Помимо реальной оплаты существуют и другие источники изменения уставного капитала, например, добавочный капитал (кроме сумм переоценки) и нераспределенная прибыль. Такие структурные изменения капитала следует показывать по отдельным дополнительным строкам, которые при необходимости вносятся в форму.
При реорганизации записи на счетах не делаются, так как происходит сложение или вычитание соответствующих показателей баланса. Под реорганизацией организации понимаются:
# присоединение к большой организации небольшой организации — происходит увеличение уставного капитала и увеличение или уменьшение нераспределенной прибыли (непокрытого убытка);
# выделения новой организации — происходит уменьшение уставного капитала и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).
Приказом Минфина России от 20 мая 2003 г. № 44н утверждены Методические указания по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций. По стр. «Остаток на 1 января предыдущего года» в соответствующих графах приводится сальдо на начало предыдущего года сч. 80 «Уставный капитал», 83 «Добавочный капитал», 82 «Резервный капитал», 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Данные должны совпадать с соответствующими показателями статей на начало года из разд. «Капитал и резервы» ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» предыдущий год. Имеется в виду сальдо счетов после внесения операций по переоценке и других операций, проводимых ретроспективным способом в межотчетный период.
По стр. «Остаток на 31 декабря предыдущего года» необходимо привести сальдо сч. 80, 83, 82 и 84 на конец предыдущего года, которые формировали соответствующие показатели ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» на конец года. По стр. «Остаток на 1 января отчетного года» отражается сальдо на начало отчетного года сч. 80, 83, 82, 84 после отражения вступи-
тельных записей по переоценке и других операций, проводимых в межотчетный период. По строке «Остаток на 31 декабря отчетного года» необходимо привести сальдо счетов 80, 83, 82 и 84 на конец отчетного года.
При составлении отчета об изменениях капитала на итоговые строки предыдущего периода и отчетного года необходимо выходить путем сложения по каждой графе всех предыдущих строк за соответствующий период. Однако в некоторых случаях это невозможно, например:
производится покрытие убытка за счет резервного капитала: Д-т сч. 82 «Резервный капитал» — К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Типовая форма не содержит соответствующей строки;
производится погашение облигаций общества за счет резервного капитала (типовая форма также не содержит соответствующей строки); ® размер уставного капитала уменьшается до величины чистых активов за счет списания убытка отчетного года: Д-т сч. 80 «Уставный капитал» — К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Для такой операции не предусмотрена строка в типовой форме.
Существуют разные варианты увеличения, уменьшения и структурного изменения капитала, которые не предусмотрены в типовой форме. Если организация не учтет такие операции, то при заполнении формы не сможет выйти на итоговые строки путем сложения промежуточных строк.
Из этой ситуации имеются два выхода. Первый — все возможные операции по увеличению, уменьшению или структурному изменению составляющих капитала учитывать путем внесения дополнительных строк для каждой операции (как существенные, так и несущественные показатели). Второй вариант — после стр. «Отчисления в резервный фонд» вводятся дополнительные стр. «Другие структурные изменения капитала». При необходимости их следует расшифровать, введя дополнительные стр.: «В том числе за счет...»:
стр. «Увеличение величины капитала за счет дополнительного выпуска акций» заменяется на стр. «Увеличение величины капитала в целом» и «В том числе за счет дополнительного выпуска акций»;
аналогично стр. «Уменьшение величины капитала за счет уменьшения номинала акций» заменяется на стр. «Уменьшение величины капитала в целом» и «В том числе за счет уменьшения номинала акций».
Но при таком подходе заполнения формы можно отразить изменение капитала в целом с раскрытием только существенных составляющих изменения. В результате итоговые строки будут рассчитываться сложением предыдущих строк.
Раздел II «Резервы» содержит информацию о созданных в организации прочих видах резервов. Этот
раздел имеет вертикальную структуру, что привычнее для составителей и пользователей формы. Поскольку коды строк для этого раздела Росстат и Минфин России не предусмотрели в своем совместном приказе, организациям следует разработать их самостоятельно.
Резервы группируются в зависимости от причины и источников их образования. В каждом подразделе требуется отразить все создаваемые организацией резервы, относящиеся к определенной группе.
По каждому виду резерва в одной строке приводятся данные предыдущего года, в другой — отчетного года. По гр. 3 «Остаток» отражается сальдо счета (аналитического счета) конкретного резерва на начало соответствующего (предыдущего или отчетного) года. По гр. 4 «Поступило» отражается сумма начисленного за год резерва, а по гр. 5 «Использовано» — списанного за год резерва. По гр. 6 «Остаток» отражается сальдо счета (аналитического счета) резерва на конец соответствующего года.
К подразд. «Резервы, образованные в соответствии с законодательством» относится резервный фонд общества в сумме, не превышающей 5% суммы уставного капитала. Остатки для этого вида резерва берутся из стр. 431 ф. № 1 «Бухгалтерский баланс». Но для заполнения гр. 4 и 5 необходимо ввести аналитический учет.
К подразд. «Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами» относится резервный фонд общества в сумме превышения 5% суммы уставного капитала. Остатки для этого вида резерва берутся из стр. 432 ф. № 1 «Бухгалтерский баланс».
Два первых подраздела объединяют резервы, образующиеся за счет чистой прибыли: Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» — К-т сч. 82 «Резервный капитал». Суммируя соответствующие показатели этих подразделов, получаем данные о формировании и использовании резервного капитала, отраженные по гр. 5 разд. I «Изменения капитала».
Особенностью оценочных резервов является то, что они корректируют (уменьшают) статьи актива баланса, а сами в балансе не отражаются. В настоящее время нормативными документами организациям разрешается формировать три вида оценочных резервов.
Сомнительные долги создаются на основании п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резерв создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности, и его величина определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от платежеспособности должника и оценки вероятности погашения долга.
При создании делается запись: Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» — К-т сч. 63 «Резервы по сомнительным долгам». При списании сомнительного долга списывается резерв: Д-т сч. 63 «Резервы по сомнительным долгам» — К-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Суммы резерва, не использованные до конца отчетного года, следующего за годом его создания, списываются в конце отчетного года на финансовый результат: Д-т сч. 63 «Резервы по сомнительным долгам» — К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсч. «Прочие доходы». Таким образом, для заполнения строк формы необходимо проанализировать данные по сч. 63 за предыдущий и отчетный годы.
Создание обесценения финансовых вложений предусмотрено п. 38 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». В случае, если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, организация образует резерв на величину разницы между учетной и расчетной стоимостью таких финансовых вложений. При этом делается запись: Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсч. «Прочие расходы», — К-т сч. 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений».
При выявлении дальнейшего снижения расчетной стоимости вложений сумма ранее созданного резерва увеличивается. Если выявляется повышение расчетной стоимости вложений, сумма резерва корректируется в сторону уменьшения: Д-т сч. 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» — К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсч. «Прочие доходы». Аналогичная запись делается, если организация считает, что финансовое вложение более не удовлетворяет критериям устойчивого существенного снижения стоимости, а также при выбытии финансовых вложений. Следовательно, для заполнения гр. 4 «Поступило» берутся обороты по К-ту сч. 59, а для гр. 5 «Использовано» — по Д-ту сч. 59.
Снижение стоимости материальных ценностей создается на основании п. 25 ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов». Материально-производственные запасы, которые морально устарели, полностью или частично потеряли свое первоначальное качество либо текущая рыночная стоимость (стоимость продажи) которых снизилась, отражаются в бухгалтерском балансе на конец отчетного года за вычетом этого резерва. Он уменьшается на величину разницы между текущей рыночной стоимостью и фактической себестоимостью материально-производственных запасов проводкой: Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсч. «Прочие расходы» — К-т сч. 14 «Резерв под снижение стоимости материальных ценностей». Если в период, следующий за отчетным годом, текущая рыночная стоимость материально-производственных запасов увеличивается, на соответствующую часть резерва делается обратная проводка: Д-т сч. 14 «Резерв под снижение стоимости материальных ценностей» —
К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсч. «Прочие доходы». Такая же запись делается по мере отпуска материально-производственных запасов, относящихся к резерву.
В подразд. «Резервы предстоящих расходов» необходимо отразить информацию о резервах, которые начисляются в целях равномерного признания каких-либо расходов, осуществляемых на основании п. 72 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ.
Организация может создавать резервы, закрепив это право в учетной политике для целей бухгалтерского учета, на:
предстоящую оплату отпусков работникам; выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, вознаграждений по итогам работы за год; ремонт основных средств;
производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;
рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;
ремонт предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;
гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание.
Отчисления в такие резервы оформляются записью: Д-т сч. 20 «Основное производство» (23 «Вспомогательное производство», 25 «Общепроизводственные расходы», 26 «Общехозяйственные расходы», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства», 44 «Расходы на продажи», 97 «Расходы будущих периодов») — К-т сч. 96 «Резервы предстоящих расходов».
Расходование средств резервов осуществляется в зависимости от их назначения, например, в случае использования резерва на предстоящую оплату отпусков с учетом ЕСН и страховых взносов в Пенсионный фонд РФ: Д-т сч. 96 «Резервы предстоящих расходов» — К-т сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 69 «Расчеты по социальному страхованию».
На конец года резервы инвентаризируются и при необходимости корректируются. Переходящий остаток по резервам на предстоящую оплату отпусков, выплату вознаграждения по итогам года и за выслугу лет рассчитывается на основании Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных приказом Минфина России от 13 июня 1995 г. № 49.
В этом же подразделе отражаются данные о двух видах резервов: первый — по условным фактам хозяйственной деятельности, которые создаются на основании п. 8 ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности», второй — резервы в связи с прекращением деятельности, которые создаются на основании ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности».
Оба вида резервов образуют для урегулирования обязательств, в отношении величины либо срока исполнения которых существует неопределенность. Эти резервы начисляются по К-ту сч. 96, но в корреспонденции со сч. 91-2. Таким образом, для заполнения строк этого подраздела понадобятся все аналитические данные по сч. 96. Однако некоторые резервы предстоящих расходов (например, на ремонт основных средств) в конце года закрываются и, следовательно, не имеют начальных и конечных остатков.
Нормативное регулирование отражения структуры и состава собственного капитала и резервов органи-
зации в России ограничено только вышерассмотрен-ными рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации.
В некоторых странах действуют национальные стандарты, посвященные вопросам отражения в финансовой отчетности показателей собственного капитала, в том числе резервного капитала (обязательного, добровольного). В России этот вопрос на уровне положений по бухгалтерскому учету не урегулирован, что является отрицательным моментом в понимании важности правильного отражения в отчетности всех структурных составляющих собственного капитала.
ФАКТОРЫ УСТОЙЧИВОСТИ ОДНОПОЛЯРНОЙ
МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
Д.В. КУЗЬМИН,
кандидат экономических наук
Аннотация. Статья посвящена выявлению и систематизации факторов, определяющих устойчивость современной однополярной мировой экономики в условиях финансового кризиса. В проведенном анализе автор за событиями в мировой и национальных финансовых системах 2008—2009 гг. находит фундаментальные основания, задающие если не конкретные значения краткосрочных показателей национальной экономики, то во всяком случае вектор и границы их колебаний. В частности это — сложившееся к моменту начала кризиса международное разделение труда. Использованы статистические данные и аналитические обзоры Международного валютного фонда и Европейского центрального банка, материалы российской и мировой прессы.
Ключевые слова: однополярная мировая экономика, мировой кризис ликвидности, антициклическая политика.
FACTORS OF STABILITY OF UNIPOLAR INTERNATIONAL ECONOMY
D. V. KUZMIN,
Ph.D. in Economics
The summary. Article is devoted to identification and systematization of factors which define stability of modern unipolar international economy in the financial crisis. The author establishes the fundamental reasons of financial crisis. He connects a vector and borders of changes of key macroeconomic indicators of the countries with the present international division of labour. Statistical data, World Investment Reports and the European central bank Reports, materials of the Russian and world press are used at article writing.
Key words: unipolar international economy, world crisis of liquidity, the anticyclic policy.
Нынешний мировой финансовый кризис имеет много общих черт с локальными финансовыми кризисами конца XX в. Главная его особенность состоит в том, что на этот раз он носит не локальный, а глобальный характер не столько в смысле широкого распространения, сколько в смысле глубины источников. Начался он не на развивающихся рынках, а на развитых, и это дало повод задуматься.
Тот факт, что на этот раз эпицентром финансовых потрясений стали США, являющиеся «локомоти-
вом» глобальной экономики, сделал кризис испытанием сложившейся в последние два-три десятилетия «однополярной» схемы взаимосвязей национальных экономик. Насколько слаба современная однополяр-ная мировая экономика и что ее до сих пор поддерживало?
Главным катализатором развития международного разделения труда на этапе глобализации стало ускорение транснационализации мировой экономики — масштабное расширение возможностей террито-
