CC BY
64
УДК 336.64
РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИК1В Ф1НАНСОВОГО СТАНУ ГОСПОДАРСЬКИХ ТОВАРИСТВ З УРАХУВАННЯМ НОВИХ ФОРМ Ф1НАНСОВО1 ЗВ1ТНОСТ1
© 2015 ФЕЩЕНКО О. П.
УДК 336.64
Фещенко О. П. Розрахунок показнимв фiнансового стану господарських товариств з урахуванням нових форм
фшансовоТ звггносп
Результат д'тльностi будь якого суб'екта господарювання залежить Bid наявностi та ефективностi використання ф'шансовихресурав. Рацо-нальне використання ф'шансових ресурав в'ддзеркалюе ф'шансовий стан тдприемства. У цьому зв'язку важливе значення мае достов'рна оцшка ф'шансового стану тдприемства, що забезпечуеться об(рунтованим зд'шсненням його анал'зу. Незважаючи на значне досл'дження науковцями методик проведення анал'ву ф'шансового стану тдприемства, зi змшою форм фшансовоi звтнот виникла необхiднiсть у коригуванш алгорит-мiв розрахунку ф'шансових показнит. Враховуючи, що ниш нерозроблено единих пiдходiв у цй сфер'!, метою статт'> ерозробка пропози^й щодо алгоритмiв розрахунку основних показнит (коефiцiентiв) фшансового стану господарських товариств, беручи до уваги особливост'> складання фшансовоi зв'тност'1 з 2013 р. На основi пор'вняльного анал'ву автором виявлено основш вiдмiнностi м!ж формами фшансовоi зв'тност'1 до та тсля впровадження НП(С)БО) 1 та надано пропозици щодо алгоритму розрахунку основних показнит (коефiцiентiв) фшансового стану !з урахуванням практичноiпотреби господарських товариств. Використання у практичнш д'тльност'> тдприемств запропонованих у данй стат'> алгоритмiв розрахунку показнит дасть можливкть зд'шснити оцшювання ф'шансового стану господарських товариств !з застосуванням форм ф'шансово'1 зв'тност1 регламентованих НП(С)БО 1.
Ключов слова: ф'шансовий стан, ф'шансов'1 показники, ф'шансова зв'ттсть, коеф^енти, анал'з, алгоритм, методичш рекомендацИ. Табл.: 6. Ббл.: 15.
Фещенко Олег Петрович - здобувач, кафедра фiнансiв, Ки/вський нацональний економ'мний утверситет !м. В. Гетьмана (пр. Перемоги, 54/1, Кив, 03068, Украша)
E-mail: oleg_feshchenko@ukr.net
УДК 336.64
Фещенко О. П. Расчет показателей финансового состояния хозяйственных предприятий с учетом новых форм финансовой отчетности
Результат деятельности любого субъекта хозяйствования зависит от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Рациональное использование финансовых ресурсов отражает финансовое состояние предприятия. В этой связи особое значение имеет достоверная оценка финансового состояния предприятия. Несмотря на значительное исследование учеными методик проведения анализа финансового состояния предприятия, с изменением форм финансовой отчетности возникла необходимость в корректировке алгоритмов расчета финансовых показателей. Учитывая, что в настоящее время не разработано единых подходов в этой сфере, целью статьи является разработка предложений алгоритмов расчета основных показателей (коэффициентов) финансового состояния хозяйственных обществ, принимая во внимание особенности составления финансовой отчетности с 2013 г. На основе сравнительного анализа автором выявлены основные различия между формами финансовой отчетности до и после внедрения НП(С)БУ 1 и даны предложения по алгоритму расчета основных показателей (коэффициентов) финансового состояния с учетом практической необходимости хозяйственных обществ. Использование в практической деятельности предприятий предложенных в данной статье алгоритмов расчета показателей позволит осуществить оценку финансового состояния хозяйственных обществ с применением форм финансовой отчетности, регламентированных НП(С)БУ 1. Ключевые слова: финансовое состояние, финансовые показатели, финансовая отчетность, коэффициенты, анализ, алгоритм, методические рекомендации. Табл.: 6. Библ.: 15.
Фещенко Олег Петрович - соискатель, кафедра финансов, Киевский национальный экономический университет им. В. Гетьмана (пр. Победы, 54/1, Киев, 03068, Украина) E-mail: oleg_feshchenko@ukr.net
UDC 336.64
Feshchenko O. P. Calculating the Indicators of the Financial State of Economic Enterprises, Taking into Account the New Forms of Financial Reporting
Results of the work of any economic entity depend on the availability and effective use of financial resources. Rational use of financial resources reflect the financial state of enterprise. Of special importance in this regard is a credible assessment of the financial state of enterprise. Despite considerable amount of research by scientists of methods for analyzing financial state of enterprise, with the change of forms of financial reporting becomes necessary to adjust the algorithms for calculating the financial indicators. Given that currently no common approaches are present in this sphere, the aim of this paper was to elaborate proposals on algorithms for calculating the basic indicators (ratios) of the financial status of enterprises, taking into account the specific characteristics of financial reporting since 2013. On the basis of comparative analysis the author has identified the main differences between the forms of financial reporting before and after the introduction of National Regulation (Standard) of Accounting 1 (NR(S)A 1) and has given proposals as to the algorithm for calculation of the basic indicators (ratios) of the financial state in view of the practical needs of economic enterprises. The use in the practice of enterprises of algorithms for calculating the indicators, proposed in this paper, will help to evaluate the financial health of enterprises, which implement the reporting forms, regulated by the NR(S)A 1. Key words: financial state, financial indicators, financial reporting, ratios, analysis, algorithm, methodical recommendations. Tabl.: 6. Bibl.: 15.
Feshchenko Oleg P. - Applicant, Department of Finance, Kyiv National Economic University named after. V. Getman (pr. Peremogy, 54/1, Kyiv, 03068, Ukraine)
E-mail: oleg_feshchenko@ukr.net
Результат дшльност будь якого суб'екта господарювання залежить в1д наявносп та ефективност використання фшансових ресурав. Рацюнальне використання фшансових ресурсш вцдзеркалюе фшансо-вий стан п1дприемства, який в умовах ринково! економь ки мае першорядне значення. Хороший фшансовий стан
тдприемства - це запорука його фшансово! стабкьностЬ У стабкьносп финансового стану п1дприемств зростае защкавлешсть з боку постачальниюв, банив, акцiонерiв, iнвесторiв, под аткових оргашв. У цьому зв'язку важливе значення мае достовiрна оцшка фшансового стану п1д-приемства, що забезпечуеться обгрунтованим здшснен-
ням його аналiзу. Фiнансовий аналiз являе собою процес, що базуеться на даних финансово! звiтностi пiдприемства, яка за останш роки змшювалася деккька разiв.
З 19 березня 2013 р. набрало чинност Нацюналь-не положення (стандарт) бухгалтерского облiку (НП(С) БО) 1 «Загальнi вимоги до фшансово! звiтностi» (Наказ Мiнiстерства фшансш Укра'1ни вiд 07.02.2013 р. № 73), в1дпов1дно до якого, починаючи з I кварталу 2013 р., фшансова звiтнiсть пiдприемств складаеться за новою формою [1].
В оцшщ фшансового стану пiдприемства вико-ристовують рiзнi методичнi пiдходи. Одним iз них е ви-користання фшансових показникiв (коефiцiентiв), якi показують змши в результатах господарсько! дiяльнос-т та визначають тенденци та структуру таких змш. На основi оцшки фiнансового стану пiдприемства к,енти-фжують проблеми, що мають мiсце на шдприемств^ та розробляють напрями !х вирiшення.
Для оцiнки фiнансового стану шдприемств рiзних органiзацiйно-правових форм використовують рiзну кiлькiсть фiнансових коефiцiентiв, що можуть мати рiз-ну структуру та вцноситись до пе! чи шшо! групи. На основi даних фшансово! звiтностi здiйснюеться аналiз процесу формування та динамжи змiн фшансових ш-дикаторiв, що дають можливкть оцiнювати майновий стан, лiквiднiсть, платоспроможшсть i фiнансову стш-кiсть, дкову активнiсть,ефективнiсть дiяльностi та ви-являти на цш основi способи полшшення фiнансового стану пiдприемств в конкретний перюд !х дiяльностi.
Cлiд зазначити, що кнуе значна кiлькiсть методик проведення аналiзу фiнансового стану шдпри-емства - як розроблених конкретними науков-цями, так i затверджених на загальнодержавному рiвнi. Зокрема, вагомий внесок у дослцження фiнансового стану шдприемств зробили як вiтчизнянi, так i зарубiж-нi вченi: О. I. Барановський, М. Д. Бкик, Л. Бернстайн, I. В. Зятковський, В. М. 1вахненко, Л. А. Лахтюнова, О. Г. Мендрул, В. О. Мец, М. Р. Метьюс, В. В.Сопко, В. М. Сутормша, Д. Стоун, О. О. Терещенко, Е. Хелферт, Т. б.Унковська, М. Г. Чумаченко, А. В. Чушс та шш1
Однак, незважаючи на значш дослцження науков-щв, ця проблема не втрачае актуальност й сьогодш у зв'язку з введенням ново! фшансово! звiтностi. У шд-ручниках i навчальних пойбниках з фшансового аналiзу мають мiсце формули розрахунку показниюв, де авто-ри посилаються на форми бухгалтерсько! звггносй, якi д1яли до 19 березня 2013 р. Зi змiною форм фшансово! звiтностi виникла необхiднiсть у коригуванш алгорит-мiв розрахунку фшансових показниюв для оцшки фь нансового стану. При цьому, враховуючи, що ниш не розроблено единих пiдходiв у цш сферi, нами зроблено спробу запропонувати алгоритми розрахунку фшансових показниюв (коефщенпв). Отже, вказана проблема потребуе вивчення та набувае актуальность
Метою стати е розроблення пропозицш щодо ал-горитмiв розрахунку основних показникiв (коефiцiентiв) фiнансового стану господарських товариств, ураховую-чи особливост складання финансово! звiтностi з 2013 р.
Для досягнення поставлено! мети нами були ви-ршеш таю науково-практичш завдання: на основi по-рiвняльного аналiзу виявлено основнi вкмшност мiж формами фшансово! звiтностi до та шсля впровадження НП(С)БО) 1; надано пропозици щодо алгоритму розрахунку основних показниюв (коефщенпв) фшансового стану ш урахуванням практично! потреби господар-ських товариств.
Знабранням чинностi Наказу № 73 скасовано таю
П(С)БО: П(С)БО 1 «Загальнi вимоги до фшан-
сово! звiтностi»; П(С)БО 2 «Баланс»; П(С)БО 3 «Звiт про фiнансовi результати»; П(С)БО 4 «Звiт про рух грошових коштiв»; П(С)БО 5 «Звп1 про власний ка-штал». Таким чином, мету, склад i принципи пiдготовки фiнансово! звiтностi та вимоги до визнання i розкриття 'й елементiв нинi визначае НП(С)БО 1. Норми цього На-цюнального положення (стандарту) застосовуються до фшансово! звiтностi та консолiдовано! фiнансово! звп1-ностi юридичних осiб ус1х форм власност (крiм банкiв та бюджетних установ), якi зобов'язанi подавати фшан-сову звiтнiсть згiдно iз законодавством [1].
Уй вимоги до основних форм фшансових звтв наведено у НП(С)БО 1, а самi форми показано у його додатках. Так, додаток 1 до НП(С)БО 1 мктить такi форми: форма № 1 «Баланс (Звп1 про фшансовий стан)»; форма № 2 «Звп1 про фiнансовi результати (Звiт про су-купнi доходи)»; форма № 3 «Зви про рух грошових ко-штiв (за прямим методом)» та Форма № 3-н «Звп1 про рух грошових коштiв (за непрямим методом)»; форма № 4 «Зви про власний каштал (Звп1 про змiни у власно-му кашталО». Також слiд зазначити, що фшансова зви-нiсть, як i ранiше, розподкяеться на рiчну та промiжну (квартальну). Для пiдприемств, що укладають консолЬ-довану фiнансову звишсть, передбачено окремi форми звiтностi (додаток 2 до НП(С)БО 1). 1хня вiдмiннiсть вiд основних форм - у назвах, яю починаються зi слова «консолiдований», та наявностi деккькох додаткових рядкiв. Водночас необхiдно звернути увагу на те, що на цей момент не скасовано Наказ Мшстерства фшансш Укра!ни «Про Примаки до рiчно! фiнансово! звiтностi» вк, 29.11.2000 р. № 302. Можна зробити висновок, що форма примиок залишаеться чинною.
Промiжна фiнансова звгтшсть складаеться нарос-таючим пiдсумком з початку звиного року. Для про-мiжно! звiтностi у 2013 р. е чинними форма № 1 «Баланс (Звп1 про фшансовий стан)» i форма № 2 «Звп1 про фiнансовi результати (Звп1 про сукупнi доходи)». Крiм того, Мшстерство фiнансiв Укра!ни затвердило Мето-дичнi рекомендаци щодо заповнення форм фшансово! звиносй (Наказ вiд 28.03.2013 р. № 433) [2].
Розгляд змшту нових форм звiтностi дозволив виявити основну !х особливiсть - гнучюсть. Шдприем-ства можуть не вцображати статтi, за якими шформа-ц1я вiдсутня (крiм випадкiв, якщо така шформац1я була в попередньому званому перiодi), а також доповнювати звгтш форми, вписуючи рядки (перелж, а також назви i кодифкац1я цих рядкiв регламентованi додатком 3 до НП (С) БО 1). Значна ккьюсть додаткових рядюв при-значена для страховикiв. У шдприемств, яю не е стра-
ховиками, бкьшкть рядив залишились без змш назв та змксту (або зовйм з незначними змiнами, як, наприклад, статтi грошових коштiв). Слiд зазначити, що назви форм доповнено уточнюючими назвами в дужках, аналопчни-ми формам зпдно з МСФЗ: Баланс додатково мае назву «Зв^ про фшансовий стан», а Зви про фiнансовi результати - «Звп1 про сукупний дохiд». Також новим е чоти-рьохзначне кодове позначення рядив. Витрати i доходи майбутнк перiодiв ранiше видкялися в баланй окреми-ми роздками, нинi доходи майбутни перiодiв входять до складу поточних зобов'язань та забезпечень, авитрати майбутнк перiодiв - до складу оборотних активш. Крiм того, про бкьшу гнучкiсть свiдчить вiдсутнiсть жорстко-го порядку заповнення ус1х рядив фшансово! звиност та вiдсутнiсть потреби проставляти прочерки у рядках, за якими вцсутш показники.
Важливим нововведенням при складанш звiту про рух грошових кошпв, внесеним НП(С)БО 1, стала можливкть вибору одного з варiантiв: за прямим (форма № 3) чи непрямим (форма № 3-н) методом. Сут-нiсть непрямого методу складання звiту про рух грошових кошпв пiдприемства полягае в коригуванш при-бутку на цкий ряд визначених для цього статей. Тодi як прямий метод базуеться на основi реальних грошових потоив, е бкьш прозорим, i нинi пiдприемства, як правило, обирають саме його.
У цкому розробники НП(С)БО 1 прагнули максимально наблизити форми фшансово! звгтносп до мiж-народних стандарйв (норм МСФЗ). Тому стандарт не дае детального опису статей Балансу i Звпу про фшан-совi результати, що може спричинити певш ускладнен-ня для пiдприемств, яи не використовують мiжнарод-нi стандарти фшансово! звгшосп, адже облiк багатьох операцш за П(С)БО не збкаеться з облiком згiдно з м1ж-народними стандартами фiнансово! звiтностi.
З використанням шформаци, наведено! у фшан-совiй звiтностi, та ïï кодових позначень нами розро-бляються алгоритми розрахунку сукупностi показни-ив (коефщенпв), що характеризують фiнансовий стан господарських товариств. Перелiк таких показникiв систематизовано нами за узагальненими групами. На нашу думку, повним i достатшм, для оцiнки фiнансового стану шдприемств, е запропонованi науковцями такi на-прямки його оцiнки за групами показниив (коефщен-тiв): оцiнка майнового стану; аналiз лiквiдностi; оцiнка платоспроможност та фiнансовоï стiйкостi; аналiз дко-во! активностi; оцiнка ефективностi дiяльностi [3 - 7].
Одним iз кроив у здiйсненнi загально! оцшки фЬ-нансового стану господарських товариств висту-пае оцiнка майнового стану, для здшснення яко! доцкьно розраховувати таи показники (коефщенти), що характеризують виробничий потенщал пiдприемства: коефiцiент зносу основних засобiв, коефiцiент оновлення основних засобш та коефiцiент вибуття основних засобiв (табл. 1).
Пiд лжвцшстю розумiють спроможнiсть шдпри-емства перетворювати сво! активи на грошi без втрат !х ринково! вартостi для покриття вс1х необхiдних плате-жiв у мiру настання !х строив та швидисть здiйснення цьогоперетворення [8]. Таким чином, лжвцшсть мож-на розглядати як час, необхцний для продажу активу, i суму, одержану в1д продажу активу. Для оцшки реального ступеня лжвцносп шдприемства проводиться аналiз лiквiдностi балансу. Лжвцшсть балансу визна-чаеться як стушнь покриття зобов'язань пiдприемства його активами, термш перетворення яких у грошi в1д-повiдае термiну погашення зобов'язань. Для визначення лiквiдностi балансу варто зктавити результати по кож-нш групi активiв i пасивiв (табл. 2).
таблиця 1
Алгоритм розрахунку показникiвоцiнки майнового стану шдприемств
Показник Коротка характеристика Алгоритм розрахунку
до запровадження НП(С)БО 1 пiсля запровадження НП(С)БО 1 (пропонуеться)
Коефрент зносу основних 3aco6iB Характеризуе стан та ступшь зносу основних зак^в i розраховуеться як вiдношення суми зносу основних засобiв до Тхньо! первiсноï вартостi ф1р.032/ф1р.031(о!0) ф1р.1012/ф1р.1011 (new)
Коефiцieнт оновлення основних 3aœ6iB Показуе, яку частину вщ наявних на кiнець звггного перiоду становлять новi основнi засо-би, i розраховуеться як вщношення первiсноï вартостi основних засобiв, що надшшли за звiтний перiод, до первкно! вартостi основних засобiв, наявних на баланс пщприемства на шець звiтного перiоду ф.5 р.260 (гр.5)/ / ф.1 р.031 (гр.4) (old) ф.5 р.260 (гр.5)/ф.1 р.1011 (new)
Коефiцieнт вибуття основних зак^в Показуе, яка частина основних засобiв вибула за званий перiод, та розраховуеться як вщношення первiсноï вартостi основних засобiв, що вибули за звггний перiод, до первкно! вартостi основних засобiв, наявних на баланс пiдприeмствa на початок званого перiоду ф.5 р.260 (гр.8) / / ф.1 р.031 (гр.3) (old) ф.5 р.260 (гр.8)/ ф.1 р.1011 (new)
Q_
LQ
О
CQ О
о о_
о
=п <
<
о
ш
Агрегований баланс для аналiзу лшвшносп тдприемств
Алгоритм розрахунку Зктавлення на кiнець перiоду Алгоритм розрахунку
до запровадження НП(С)БО 1 пiсля запровадження НП(С)БО 1 (пропонуеться) до запровадження НП(С)БО 1 пiсля запровадження НП(С)БО 1 (пропонуеться)
Найбiльш лiквiднi активи (А1) «>» або «<» Найбiльш термiновi зобов'язання (П1)
р.220 + р.230 + р.240 р.1160 + р.1165 р.530 + р.540 + р.550 + + р.560 + р.570 + р.580 + р.590 + р.600 + р.610 р.1615 + р.1620 + р.1625 + + р.1630 + р.1635 + р.1640 + р.1645 + р.1650 + р.1660 + р.1670 + р.1690
Швидкореалiзованi активи (А2) «>» або «<» Короткостроковi пасиви (П2)
р.160 + р.170 + р.180 + р.190+ + р.200 + р.210 + р.250 р.1125 + р.1130 + р.1135 + р.1140 + р.1145 + р.1155 + р.1190 р.510 + р.520 + р.500 р.1600 + р.1605 + р.1610
Повiльнореалiзованi активи (А3) «>» або «<» Довгостроковi пасиви (П3)
р.270 + р.100 + р.110 + р.120 + р.130 + р.140 р.1100 + р.1170 р.480 р.1595
Важкореалiзованi активи (А4) «>» або «<» Постiйнi пасиви (П4)
р.80 + р.275 р.1095 + р.1200 р.380 + р.385 + + р.430 + р.630 р.1495 + р.1665
Зазначимо, що аналiзу тiльки лiквiдних активiв пiдприeмства далеко не достатньо для визначення сту-пеню його лiквiдностi, тому запропонуемо алгоритм розрахунку коефiцiентiв лiквiдностi зидно з новими формами звiтностi: коефщент покриття, коефiцiент швидко! лiквiдностi, коефщент абсолютно! лiквiдностi та чистого оборотного кашталу (табл. 3).
Аналiз платоспроможност (фшансово! стiйкостi) пiдприемств здiйснюеться за даними балансу шдпри-емств, характеризуе структуру джерел фшансування ресурсiв, ступшь фшансово! стiйкостi та незалежностi шдприемства вiд зовшшнГх джерел фiнансування дГяль-ностi. Здiйснюеться шляхом розрахунку таких показни-кiв (коефiцiентiв) (табл. 4).
Значною мiрою стабiльнiсть фiнансового стану шдприемства зумовлена його дковою актившстю, що залежить вiд ринкiв збуту продукци, дково! репутаци суб'екта господарювання, ефективностi використання наявних ресурсiв та стабкьносп економiчного зростан-ня. Аналiз дково! активностi дозволяе проаналiзувати ефектившсть основно! дГяльностГ пiдприемства, що характеризуемся швидкГстю обертання фiнансових ресур-сГв пiдприемства. Оцiнка полягае в дослГдженш рГвнГв та динамiки показникГв о6оротностГ г здiйснюеться шляхом розрахунку таких показниюв (коефщГентш)(табл. 5).
АналГз рентабельностГ пГдприемства дозволяе ви-значити ефектившсть вкладення коштГв у шдприемство та рацГональнГсть !хнього використання. По суп, рента-бельнГсть безпосередньо представляе той самий прибу-ток, але це е вГдносний показник. II не можна ототожню-вати з абсолютною сумою отриманого прибутку [9]. По-казники рентабельностГ характеризують ефектившсть роботи пГдприемства в цГлому, доходшсть рГзних на-прямкГв дГяльностГ, окупшсть витрат Г т. Гн. Вони бГльш повно, нГж прибуток, характеризують кшцевГ результа-ти господарювання, адже !х величина показуе сшввГдно-
шення ефекту з наявними або використаними ресурсами. ЦГ показники розраховують для оцГнки дГяльностГ пГдприемства та використовують як Гнструмент при розробщ швестицшно! полГтики Г цГноутворення [10].
У практищ господарювання аналГз рентабельностГ пГдприемства здшснюеться шляхом розрахунку таких основних коефГцГентГв (табл. 6).
ПорГвняння основних фГнансових показникГв (ко-ефщентГв) з базисними величинами (нормативними, середньогалузевими, показниками еталонних шдпри-емств) дае можливГсть оцГнити фГнансовий стан аналГ-зованого пГдприемства.
ВИСНОВКИ
Новизна шформаци у фГнансовГй звГтностГ впли-вае на процес здГйснення фГнансового аналГзу, робить його складнГшим, оскГльки бухгалтеру та аналГтику доводиться звикати до нових змГн, що вГдбулися у звгтно-стГ у 2013 р. ЦГ змши мали на метГ розширити обсяг ш-формацГ! за рахунок бГльш глибоко! деталГзацГ! звГтних показникГв. Так, форма бухгалтерского балансу дае бГльшГ можливостГ для аналГзу динамГки Г структури активГв, капГталу Г зобов'язань, тенденцГй змш майно-вого Г фГнансового стану пГдприемства. Використання у практичнш дГяльностГ шдприемств запропонованих у данГй стаи алгоритмГв розрахунку показникГв дасть можливГсть здшснити оцГнювання фГнансового стану господарських товариств Гз застосуванням форм фшансово! звГтностГ, регламентованих НП(С)БО 1. Стандарт е черговим кроком назустрГч мГжнародним стандартам фшансово! звГтностГ, хоча вш у деяких моментах супе-речить як вГтчизняному законодавству у сферГ регулю-вання бухгалтерського облжу, так Г мГжнародним стандартам. Вказаний факт зумовлюе необхГднГсть у майбут-ньому враховувати вГдповГднГ змши, що безпосередньо буде впливати на методики проведення аналГзу Г видо-змГнювати !х форми. ■
Алгоритм розрахунку показниюв лшвшносп шдприемств
Показник Коротка характеристика Алгоритм розрахунку
до запровадження НП(С)БО 1 пiсля запровадження НП(С)БО 1 (пропонуеться)
Коефрент покриття Розраховуеться як вщношення обо-ротних активiв до поточних зобов'язань пщприемства та показуе достатшсть ресурсiв пiдприeмства, яю можуть бути використанi для погашення його поточних зобов'язань ф1р.260/ф1р.620 (old) ф1р.1195/ф1р.1695 (new)
Коефiцieнт швидкоТ лiквiдностi Розраховуеться як вщношення найбтьш лiквiдних оборотних засобiв (грошових зао^в та Тх е^валенпв, поточних фiнансових iнвестицiй та дебгторськоТ заборгованостi) до поточних зобов'язань пщприемства. Вiдображаe платiжнi можливостi пiдприeмства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своечасного проведення розрахунюв з дебиторами ф1(р.260 - р.100 - р.110 -- р.120 - р.130 - р.140) / / ф1р.620 (old) ф1(р.1195 - р.1100) / / ф1р.1695 (new)
Коефiцieнт абсолютноТ лiквiдностi Обчислюеться як вiдношення грошових засобiв та Тхнiх еквiвалентiв i поточних фiнансових iнвестицiй до поточних зобов'язань. Коефрент абсолютноТ лiквiдностi показуе, яка частина борпв пiдприeмства може бути сплачена негайно ф1(р.220 + р.230 + р.240) / / ф1р.620 (old) ф1(р.1160 + р.1165) / / ф1р.1695 (new)
Чистий оборотний каптал Розраховуеться як рiзниця мiж оборот-ними активами пщприемства та його по-точними зобов'язаннями. Його наявшсть та величина свщчать про спроможнiсть сплачувати своТ поточнi зобов'язання ф1(р.260 - р.620) (old) ф1(р.1195 - р.1695) (new)
Таблиця 4
Алгоритм розрахунку показниювплатоспроможносп (фшансовоТ стшкосп)
показник Коротка характеристика Алгоритм розрахунку
до запровадження НП(С)БО 1 пiсля запровадження НП(С)БО 1 (пропонуеться)
Коефрент плaтоспроможностi (автономп) Розраховуеться як вщношення власного капралу пiдприeмства до пщсумку балансу пiдприeмства i показуе питому вагу власного капралу в загальнш сумi засобiв, аван-сованих у його дiяльнiсть ф1р.380 / ф1р.640 (old) ф1р.1495 / ф1р.1900 (new)
Коефiцieнт фiнaнсувaння Розраховуеться як стввщношення залучених i власних засобiв i характеризуе залежнiсть пiдприeмства вщ залучених засобiв ф1(р.430 + р.480 + р.620 + + р.630) / ф1р.380 (old) ф1(р.1595 + р.1695 + р.1700 + + р.1800) / ф1р.1495 (new)
Коефрент зaбезпеченостi власними оборот-ними засобами Розраховуеться як вщношення вели-чини чистого оборотного катталу до величини оборотних активiв пщприемства i показуе забезпеченiсть пiдприeмства власними оборотними засобами ф1(р.260 - р.620) / / ф1р.260 (old) ф1(р.1195 - р.1695) / / ф1р.1195 (new)
Коефiцieнт манев-реностi власного кaпiтaлу Показуе, яка частина власного катталу використовуеться для фшан-сування поточноТ дiяльностi, а яка -капп^зована. Розраховуеться як вщношення чистого оборотного капралу до власного капралу ф1(р.260 - р.620) / / ф1р.380 (old) ф1(р.1195 - р.1695) / / ф1р.1495 (new)
Q_
LQ
О
CQ О
3 о о_
о
=п <
<
о
ш
Алгоритм розрахунку показнимв дшовоТ активност пщприемства
показник Коротка характеристика Алгоритм розрахунку
до запровадження НП(С)БО 1 пiсля запровадження НП(С)БО 1 (пропонуеться)
Коефщкнт оборотностi активiв Обчислюеться як вiдношення чистоТ виручки вщ реалiзацiТ продукцп (робiт, послуг) до середньоТ величини пiдсумку балансу пщприемства i характеризуе ефективнiсть викори-стання пiдприeмством усiх наявних ресурав, незалежно вiд джерел Тхнього залучення ф2р.035 / ф1(р.280(гр.3) + + р.280(гр.4)) / 2 (old) ф2р.2000 / ф1(р.1300(гр.3) + + р.1300(гр.4)) / 2
Коефiцieнт оборотностi дебторськоТ заборгованостi Розраховуeться як вщношення чистоТ виручки вiд реалiзацiТ продукцп (робiт, послуг) до середньорiчноТ величини дебггорськоТ заборгованостi i показуe швидкiсть обертання дебн торськоТ заборгованостi пiдприeмства за перiод, що аналiзуeться, розширен-ня або зниження комерцшного кредиту, що надаeться пiдприeмством ф2р.035/ф1(Б(р.150 / р.210) гр.3 + Б(р.150/р.210)гр.4) / 2 (оИ) ф2р.2000/ф1(Б(р.1120/р.1155) гр.3 + Б(р.1120/р.1155)гр.4) / 2 (new)
Коефiцieнт оборотностi кредиторськоТ заборгованосп Розраховуeться як вiдношення чистоТ виручки вщ реалiзацiТ продукцГТ (робгг, послуг) до середньорiчноТ величини кредиторськоТ заборгованосп i показуe швидюсть обертання кредиторськоТ заборгованостi пiдприeмства за перiод, що аналiзуeться, розширен-ня або зниження комерцiйного кредиту, що надаeться пiдприeмству ф2р.035/ф1(Б(р.520 / р.600) гр.3 + Б(р.520 / р.600)гр.4) / 2 (old) ф2р.2000 / ф1(Б(р.1605 / / р.1670)гр.3 + Б(р.1605 / / р.1670)гр.4) / 2
Строк погашення дебторськоТ та кредиторськоТ заборгованостей Розраховуeться як вiдношення тривалостi звiтного перюду (360) до коефiцieнта оборотностi дебторськоТ або кредиторськоТ заборгованостi та показуe середнiй перiод погашення дебторсько'Т або кредиторськоТ заборгованостей Строк погашеня деб. заб. = 360 / Коборотност! деб. заб. Строк погашеня кред. заб. = 360 / Коборотност! кр. заб.
Коефрент оборотностi матерiальних запасiв Розраховуeться як вщношення собiвартостi реaлiзовaноТ продукцГТ до середньорiчноТ вартостi матерiальних запасiв i характеризуe швидкiсть реалiзацiТ товарно-матерiальних запаав пiдприeмствa ф2р.040 / ф1(Б(р.100 / р.140)гр.3 + Б(р.100 / р.140)гр.4) / 2 №)
Коефiцieнт оборотной основних засобiв (фондовiддача) Розрaховуeться як вiдношення чистоТ виручки вщ реaлiзaцiТ продукцГТ (робгг, послуг) до середньорiчноТ вaртостi основних зaсобiв. Вiн пока-зуe ефектившсть використання основних зaсобiв пiдприeмствa ф2р.035 / ф1(р.031(гр.3) + + р.031(гр.4)) / 2 (old) ф2р.2050 / ф1(р.1100гр.3 + + р.1100гр.4) / 2 (new)
Коефiцieнт оборот-ностi власного капiталу Розрaховуeться як вiдношення чистоТ виручки вщ реaлiзaцiТ продукцГТ (робiт, послуг) до середньорiчноТ величини власного кaпiтaлу пщ-приeмствa i покaзуe ефективнiсть використання власного капралу пiдприeмствa ф2р.035/ф1(р.380(гр.3) + + р.380(гр.4)) / 2 ЗД ф2р.2000 / ф1(р.1011(гр.3) + + р.1011(гр.4)) / 2 (new)
о_
о
т о
3 о о_
о
=п <
<
2 ш
Алгоритм розрахунку показниюв рентабельности
показник Коротка характеристика Алгоритм розрахунку
до запровадження НП(С)БО 1 шсля запровадження НП(С)БО 1 (пропонуеться)
Коефрент рентабельной aктивiв Розраховуеться як вщношення чистого прибутку пщприемства до середньорiчноï вартост aктивiв i характеризуе ефективнiсть викори-стання aктивiв пiдприeмствa ф2р.220 або р.225 / ф1(р.280 (гр.3) + р.280 (гр.4)) / 2 (old) ф2р.2350 або р.2355 / / ф1(р.1300 (гр.3) + р.1300 (гр.4)) / 2 (new)
Коефрент рентабельной власного катталу Розраховуеться як вщношення чистого прибутку пщприемства до середньорiчноï вартосп власного кaпiтaлу i характеризуе ефектившсть вкладення коштiв до даного пщпри-емства ф2р.220 або р.225 / ф1(р.380 (гр.3) + р.380 (гр.4)) / 2 (old) ф2р.2350 або р.2355 / / ф1(р.1495 (гр.3) + р.1495 (гр.4)) / 2 (new)
Коефрент рентабельной продажу Розраховуеться як вiдношення чистого прибутку пщприемства до чистоТ виручки вщ реaлiзaцiï продукцГТ (робiт, послуг) i характеризуе ефектившсть господарськоТ дiяльностi пiдприeмствa ф2р.220 або р.225 / ф2р.035 (old) ф2р.2350 або р.2355 / / ф2р.2000 (new)
Коефрент рентабельной реaлiзaцiï продукцГТ Розраховуеться як вiдношення прибутку вщ реaлiзaцiï продукцГТ (робгт, послуг) до витрат на ÏÏ виробництво та збут i характеризуе при6утковГсть господарськоТ дГяльностГ пiдприeмствa вщ основноТ дГяльностГ ф2р.100 (або р.105) + 090 -- 060 / ф2(р.040 + 070 + 080) (old) ф2р.2190 (або р.2195) + 2180 -- 2120 / ф2(р.2050 + 2130 + + 2150) (new)
Л1ТЕРАТУРА
1. Нацiональне положення (стандарт) бухгалтерського облку № 1 «Загальш вимоги до фшансово'Т звiтностi». Затвер-джене наказом Мiнiстерства фiнансiв УкраТни вiд 07.02.2013 р. № 73 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon2. rada.gov.ua/laws/show/z0336-13
2. Методичш рекомендацп щодо заповнення форм фн нансовоТ звiтностi. Затвердженi наказом МУстерства фiнансiв УкраТни вiд 28.03.2013 р. № 433 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.minfin.gov.ua/control/uk/publish/ article?art_id=382859&cat_id=29356
3. Балщька В. Доходи та рентабельнiсть дiяльностi пщ-приемств УкраТни: макроекономiчна оцiнка / В. Балщька // Фор-мування ринкових вщносин в Укран - 2007. - № 9. - С. 62 - 63.
4. Бшик М. Д. Фiнансовi результати дiяльностi малих пщ-приемств: оцiнка та прогнозування : монографiя / М. Д. Бтик, Т. О. Бтик. - КиТв : ТОВ «ПанТот», 2012. - 280 с.
5. Воронкова А. Е. Дiагностика стану пщприемства: тео-рiя i практика : монографiя / А. Е. Воронкова. - Харш : ВД «1Н-ЖЕК», 2008. - 520 с.
6. Грабовецький Б. €. Економiчний аналiз : навч. по-сiб. / Б. £. Грабовецький. К.: Центр навчальноТ лiтератури, 2009. - 256 с. [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http:// libfree.com/138696672_ekonomikaanaliz_finansovogo_stanu_ pidpriyemstva.html#410
7. Едронова В. Н. Система показателей мониторинга устойчивости региональной финансовой системы / В. Н. Едронова, А. А. Кавинов // Финансы и кредит. - 2005. - № 19. - С. 4 - 12.
8. Кизим М. О. Оцшка i дiагностика фшансово'Т стшкос-т пщприемства : монографiя / М. О. Кизим, В. А. Забродський, В. А. Зшченко, Ю. С. Копчак. - Х. : ВД «1НЖЕК», 2003. - 144 с.
9. Копчак Ю. С. Проблеми дiагностики фшансового стану i стшкосп функцюнування пщприемства / Ю. С. Копчак // Вк-ник СумДУ. - 2004. - № 9 (68). - С. 23 - 34.
10. Кривов'язюк I. В. EKOHOMi4Ha дiагностика пщприемства: теорiя, методолопя та практика застосування : монографiя / I. В. Кривов'язюк. - Луцьк : Вид-во «Надстир'я», 2007. - 260 с.
11. Носова €. Система показниюв фшансового стану / £. Носова // Вкник КиТвського нацюнального ушверситету iменi Тараса Шевченка. Серiя «Економка». - 2012. - № 138. - С. 53 - 56.
12. Москаленко В. П. Комплексна оцшка фшансового стану пщприемства як основа дiагностики його банкрутства / В. П. Москаленко, О. Л. Пластун // Актуальш проблеми економн ки. - 2009. - № 6. - С. 180 - 192.
13. Сокиринська I. Г. Дiагностика фшансового забез-печення дiяльностi пщприемства / I. Г. Сокиринська // Фшанси УкраТни. - 2003. - № 1. - С. 88 - 95.
14. Терещенко О. О. Дiагностика фшансового стану пщприемства : монографiя / О. О. Терещенко. - К. : Вид-во КНЕУ. -2008. - С. 268.
15. Швиданенко Г. О. Сучасн технологи дiагностики фiнансово-економiчноï дiяльностi пщприемства : монографiя / Г. О. Швиданенко, О. I. Олесь. - К. : Вид-во КНЕУ. - 2008. - С. 34 - 35.
Науковий керiвник - Бтик М. Д., доктор економiчних наук, професор, професор кафедри корпоративних фшанав i контролшгу КиТвського нацюнального економiчного ушверситету iм. В. Гетьмана
REFERENCES
Balitska, V. «Dokhody ta rentabelnist diialnosti pidpryiemstv Ukrainy: makroekonomichna otsinka« [Revenues and profitability of enterprises Ukraine: macroeconomic assessment]. Formuvannia rynkovykh vidnosyn vUkraini, no. 9 (2007): 62-63.
Bilyk, M. D., and Bilyk, T. O. Finansovi rezultaty diialnosti ma-lykh pidpryiemstv: otsinka ta prohnozuvannia [Financial results of small businesses: assessment and forecasting]. Kyiv: PanTot, 2012.
Edronova, V. N., and Kavinov, A. A. «Sistema pokazateley monitoringa ustoychivosti regionalnoy finansovoy sistemy« [The
system of indicators for monitoring the stability of the regional financial system]. Finansy ikredit, no. 19 (2005): 4-12.
Hrabovetskyi, B. IE. «Ekonomichnyi analiz« [Economic Analysis]. http://libfree.com/138696672_ekonomikaanaliz_finansovo-go_stanu_pidpriyemstva.html#410
Kyzym, M. O. et al. Otsinka i diahnostyka finansovoi stiiko-sti pidpryiemstva [Assessment and diagnosis of financial viability]. Kharkiv: INZhEK, 2003.
Kopchak, Yu. S. «Problemy diahnostyky finansovoho stanu i stiikosti funktsionuvannia pidpryiemstva« [Problems of diagnosis financial condition and sustainability of the enterprise]. Visnyk SumDU, no. 9 (68) (2004): 23-34.
Kryvov'iaziuk, I. V. Ekonomichna diahnostyka pidpryiemstva: teoriia, metodolohiia ta praktyka zastosuvannia [Economic diagnostics company: Theory, Methodology and Practical Application]. Lutsk: Nadstyr'ia, 2007.
[Legal Act of Ukraine] (2013). http://www.minfin.gov.ua/ control/uk/publish/article?art_id=382859&cat_id=29356
[Legal Act of Ukraine] (2013). http://zakon2.rada.gov.ua/ laws/show/z0336-13
Moskalenko, V. P., and Plastun, O. L. «Kompleksna otsinka finansovoho stanu pidpryiemstva iak osnova diahnostyky ioho bank-rutstva« [A comprehensive assessment of the financial condition of the company as a basis for diagnosis of his bankruptcy]. Aktualni problemy ekonomiky, no. 6 (2009): 180-192.
Nosova, IE. «Systema pokaznykiv finansovoho stanu« [The system of indicators of financial condition]. Visnyk Kyivskoho nat-sionalnoho universytetu imeni Tarasa Shevchenka. Seriia «Ekonomi-ka», no. 138 (2012): 53-56.
Sokyrynska, I. H. «Diahnostyka finansovoho zabezpechen-nia diialnosti pidpryiemstva« [Diagnosis of financial security of the company]. Finansy Ukrainy, no. 1 (2003): 88-95.
Shvydanenko, H. O., and Oles, O. I. Suchasni tekhnolohii diahnostyky finansovo-ekonomichnoi diialnosti pidpryiemstva [Modern technologies of diagnostics of financial-economic activity]. Kyiv: KNEU, 2008.
Tereshchenko, O. O. Diahnostyka finansovoho stanu pidpryiemstva [Diagnostics financial condition]. Kyiv: KNEU, 2008.
Voronkova, A. E. Diahnostyka stanu pidpryiemstva: teoriia i praktyka [Diagnosis of enterprise: Theory and Practice]. Kharkiv: INZhEK, 2008.
УДК 336.713
РОЗВИТОК НАУКОВО-МЕТОДИЧНИХ П1ДХОД1В ДО ОЦ1НКИ ВАРТОСТ1 БАНК1ВСЬКОГО Б1ЗНЕСУ
© 2015
КРАСЮК I. В.
УДК 336.713
Красюк I. В. Розвиток науково-методичних пiдходiв до оцшки вартост банмвського 6i3Hecy
Дана стаття присвячена систематизацИ' науково-методичних nidxodiB до оцнки вартост'> бантського б'внесу. Метою cmammi е розширення та змстовне доповнення iснуючих науково-методичних тдход/в до проблем ощнки вартостi б'внесу банку з урахуванням систематизованих специф/ч-них особливостей ведення бантського б'внесу. Дотджено чинники, що безпосередньо впливають на формування вартостi бантського б'внесу. Встановлено, що потреба у визначент вартостi банювських установ в УкраЫ була сформована досить недавно, що пояснюеться досить молодим в/ком нацюнальноÏбанювськоÏсистеми. Зважаючи на зростаючий р'вень конкуренци на ринку фнансових послуг та активнуучасть ноземних швес-тор'в у каттал'ваци укранських бант, можна зробити висновок про суттеве пiдвищення вартостi б'внесу як об'екта оцнки. У статт'1 запропоно-вано досл'джувати варткть банювського б'внесу в контекст'! нформацшного середовища, що становить штерес для широкого кола контрагент'в та маеможлив'кть надавати ощнку ефективност'> менеджменту, устшност'>, стiйкостi, а також нвестицшш привабливост'> банку. Кпючов'1 слова: банювський бiзнес, тдходи до визначення вартост'> бiзнесу, фактори впливу, варткть, iнвестицiйна привабливкть, банювська д'тльшсть.
Рис.: 2. Табл.: 1. Б'бл.: 9.
Красюк 1нна Вталйвна - заступник зав'дувача в'ддщ Сумська ф'ш'т ПАТ КБ «ПриватБанк» (майдан Незалежност'>, 3/1, Суми, 40009, Украна) E-mail: innakrasyuk@gmail.com
УДК 336.713
Красюк И. В. Развитие научно-методических подходов к оценке стоимости банковского бизнеса
Данная статья посвящена систематизации научно-методических подходов к оценке стоимости банковского бизнеса. Целью статьи является расширение и содержательное дополнение существующих научно-методических подходов к проблемам оценки стоимости бизнеса банка с учетом систематизированных специфических особенностей ведения банковского бизнеса. Исследованы факторы, непосредственно влияющие на формирование стоимости банковского бизнеса. Установлено, что потребность в определении стоимости банковских учреждений в Украине была сформирована достаточно недавно, что объясняется достаточно молодым возрастом национальной банковской системы. Учитывая растущий уровень конкуренции на рынке финансовых услуг и активное участие иностранных инвесторов в капитализации украинских банков, можно сделать вывод о существенном повышении стоимости бизнеса как объекта оценки. В статье предложено проводить исследования стоимости банковского бизнеса в контексте информационной среды, которая представляет интерес для широкого круга контрагентов и имеет возможность давать оценку эффективности менеджмента, успешности, устойчивости, а также инвестиционной привлекательности банка. Ключевые слова: банковский бизнес, подходы к определению стоимости бизнеса, факторы воздействия, стоимость, инвестиционная привлекательность, банковская деятельность. Рис.: 2. Табл.: 1. Библ.: 9.
Красюк Инна Витальевна - заместитель заведующего отделом, Сумской филиал ПАО КБ «ПриватБанк»(пл. Независимости, 3/1, Сумы, 40009, Украина) E-mail: innakrasyuk@gmail.com
UDC 336.713
Krasiuk I. V. Development of Scientific and Methodical Approaches to Estimating the Cost of the Banking Business
This article is aimed at systematizing of scientific and methodical approaches to estimating the cost of banking business. The purpose of the article is expanding and informative updating of the existing scientific and methodical approaches to estimating the cost of the bank business, taking into account the systematized specifics of doing the banking business. The factors, which cause a direct influence on formation of the banking business, have been explored. It has been found that the need for determining the cost of banking institutions in Ukraine was formed fairly recently, due to the relatively young age of the national banking system. Given the growing level of competition in the financial services market and the active participation of foreign investors in the capitalization of the Ukrainian banks, one can conclude about the significant increase of business value as object for estimation. The article proposes to study the cost of the banking business in the context of the information environment, which is of interest to a broad range of contractors and is able to assess the effectiveness of management, success, sustainability and investment attractiveness of bank.
Key words: banking business, approaches to defining the value of business, impact factors, cost, investment attractiveness, banking activity. Pic.: 2. Tabl.: 1. Bibl.: 9.
Krasiuk Inna V. - Deputy Head of Department, Sumy branch of PJSC CB «PrivatBank» (maydan Nezalezhnosti, 3/1, Sumy, 40009, Ukraine) E-mail: innakrasyuk@gmail.com
