CC BY
59
Новый университет. 2014. № 9(43)
ISSN 2221-7347
УДК 334.012.6
Т.Г. Мироседи
ПУТИ УВЕЛИЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
В статье рассматривается важный фактор развития малого и среднего предпринимательства - инвестиции в основной капитал. Проведен анализ объема и целей инвестирования, выделены источники инвестирования, рассмотрены факторы, ограничивающие инвестиционную деятельность. В качестве способов увеличения инвестиций в основной капитал предложено развитие элементов системы инфраструктурной поддержки и инвестиции крупных предприятий, основанных на взаимовыгодном симбиозе малого и крупного бизнеса.
Ключевые слова: малое и среднее предпринимательство, инвестиции, система инфраструктурной поддержки, взаимодействие малого и крупного бизнеса.
Малое и среднее предпринимательство (МСП) является неотъемлемой частью современной рыночной системы хозяйствования, без которой не возможно полноценное существование и развитие экономики и общества в целом. Крупные предприятия обладают основным производственным потенциалом, тогда как малые и средние - инновационным. Кроме того, МСП отличаются высокой адаптацией к изменениям рыночной конъюнктуры, быстро реагируют на колебания потребительских предпочтений, создают здоровую конкурентную среду, успешно дополняя крупное производство. Развитие МСП - приоритетное направление российской государственной политики, ведь правительством поставлена задача увеличить долю МСП в ВВП страны, как минимум, в 2 раза, приблизив данный показатель к развитым странам. Решение данной задачи зависит от множества факторов, одним из которых является инвестирование в основной капитал. Это определило цель данной статьи - выявление возможных путей увеличения инвестиций в основной капитал МСП.
Одной из проблем развития МСП в России является слабая и изношенная материальнотехническая база. Исправное оборудование и современные технологии нужны не только для инновационной деятельности предприятий, но и для уже отлаженного процесса производства. Согласно данным Росстата, средний возраст зданий в организациях по добыче полезных ископаемых, обрабатывающих производств, производства и распределения электроэнергии, газа и воды составляет 25 лет, сооружений - 21 год, машин и оборудования - 13 лет и транспортных средств - 9 лет. Доля зданий в возрасте свыше 30 лет составляет 40%, сооружений - 27%; доля машин, оборудования и транспортных средств в возрасте свыше 20 лет - соответственно 14% и 6% [1, с. 139]. Морально и физически изношенное оборудование является серьезной проблемой, препятствующей масштабному производству, выходу на новые рынки сбыта и обеспечению квалифицированными трудовыми ресурсами.
Решить данную проблему можно с помощью инвестиций в основной капитал, которые представляют собой затраты, необходимые для создания или модернизации основных средств производства. В состав инвестиций в основной капитал включаются затраты на создание новых основных средств, а именно: затраты на строительные работы всех видов, затраты по монтажу оборудования, затраты на приобретение оборудования, производственного инструмента и хо-
© Мироседи Т.Г., 2014.
DOI: 10.15350/2221-7347.2014.9.0010
48
ISSN 2221-7347
Экономика и право
зяйственного инвентаря, на приобретение машин и оборудования, на нематериальные активы (лицензии, патенты и пр.).
Наибольшую актуальность для инвестирования представляют те сферы деятельности, развитие которых принесет существенные изменения в экономике страны. На региональном уровне приоритетные направления экономики, в том числе и для инвестирования, выбираются в процессе осуществления государственной политики регионов. В настоящее время больше всего инвестиций в основной капитал российских МСП приходится на сферы «Сельское хозяйство», «Обрабатывающие производства», «Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг», «Строительство», что отражает таблица 1. В секторе крупных предприятий чаще всего в собственный капитал инвестируют предприятия сферы «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды», «Строительство», «Транспорт и связь».
Таблица 1
Показатели инвестирования МСП в основной капитал в 2010-2012 гг.
Показатель Средние предприятия Малые предприятия
2010 2011 2012 2010 2011 2012
Оборот предприятий, млрд. руб. 7416 5150 4711 18934 22610 23464
Инвестиции, млрд. руб. 209,3 262,2 207,5 - 431,6 521,5
В т. ч. за счет средств федерального бюджета 1,9 1,1 1,0 - 2,4 4,0
Доля инвестиций в обороте предприятий, % 2,8 5,1 4,4 - 1,9 2,2
Доля инвестиций из федерального бюджета, % 0,9 0,4 0,5 - 0,5 0,8
Показатели таблицы 1, составленные по данным ежегодного статистического сборника [2], свидетельствуют о том, что доля инвестиций в основной капитал МСП не превышает 5% от их оборота. Доля финансовых ресурсов инвестируемых в основной капитал средних предприятий из федерального бюджета составляют около 10%, а малых - около 50%. Это связано с тем, что под программы субсидирования, в основном, попадают малые предприятия.
Среди источников финансирования инвестиций в основной капитал малых и средних предприятий выделяют собственные и привлеченные средства. К собственным средствам относятся амортизационные отчисления и нераспределенная прибыль. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, как правило, может стать источником инвестиций только в крупных компаниях, средства амортизационного фонда не могут служить полноценным источником финансирования, т.к. в настоящее время нормы амортизации занижены, поэтому малые и средние предприятия вынуждены использовать привлеченные средства. В качестве привлеченных средств выступают кредиты банков, заемные средства других организаций, бюджетные средства, средства внебюджетных фондов и другие. Бюджетные средства представлены в виде субсидий и гарантий по кредитам. Еще один вид инвестиционной поддержки МСП - это венчурный капитал. Однако венчурный бизнес ориентирован на апробацию научных достижений на практике: венчурный капитал инвестируется в инновационные малые предприятия преимущественно на ранних стадиях их развития [3, с.155].
Для вновь создающихся малых предприятий венчурный капитал является действенным инструментом поддержки, а вот функционирующие малые предприятия на внедрение новых
49
Новый университет. 2014. № 9(43)
ISSN 2221-7347
производственных технологий тратят лишь 9% инвестиций, остальные идут на поддержание уже существующего процесса производства (рисунок 1).
Прочие
Увеличение производственных мощностей без изменения номенклатуры продукции
Увеличение производственных мощностей с расширением номенклатуры продукции Автоматизация существующего производственного процесса
Внедрение новых производственных технологий Снижение себестоимости продукции Экономия энергоресурсов
Замена изношенной техники и оборудования Создание новых рабочих мест
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Рис. 1. Цели инвестирования в основной капитал малых предприятий в 2012 году, % [2]
Средние предприятия инвестируют: 48% инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства, 30% в здания (кроме жилых) и сооружения, 9% в жилища и 13% на прочие производственные нужды.
Согласно данных Росстата об оценке предпринимателей [2], к основным факторам, ограничивающим инвестиционную деятельность предприятий малого бизнеса, относят: недостаток собственных финансовых средств; высокий процент коммерческого кредита; недостаточный спрос на продукцию; неопределенность экономической ситуации в стране. Для создания благоприятной инвестиционной активности предприятий необходимо развитие соответствующих элементов системы инфраструктурной поддержки МСП.
Система инфраструктурной поддержки (СИП) представляет собой взаимодействие органов государственной власти и инфраструктурных институтов, направленная на создание благоприятных условий эффективного функционирования и дальнейшего развития малых предприятий [4]. Элементами данной системы являются институты, оказывающие поддержку малым предприятиям. К элементам инфраструктуры, оказывающим инвестиционную поддержку МСП, можно отнести следующие:
1. Венчурные фонды, ориентированные на вновь создаваемые малые инновационные предприятия.
2. Инвестиционные фонды.
3. Фонды содействия предприятиям малых форм в научно-технической сфере.
4. Гарантийные фонды.
5. Региональные министерства экономики.
6. Коммерческие банки и микрофинансовые организации.
7. Лизинговые организации.
Помимо данных элементов инфраструктуры, оказывающих инвестиционную поддержку МСП, следует отдельно выделить такой источник инвестирования, как крупные предприятия. Взаимодействие малого и крупного предпринимательства принесет пользу обоим участникам процесса: малому - в виде источника финансовых ресурсов и рынка сбыта, крупному - в виде поставщика мелкосерийной продукции, исследователя новых рынков сбыта, новых технологий и процессов. Кроме того, государством предусмотрено субсидирование предприятий, являющихся инвесторами малых предприятий.
□ 6%
I 16%
I 10%
I 15%
I 9%
I 9%
5%
~1 24%
6%
50
ISSN 2221-7347
Экономика и право
Таким образом, увеличения инвестиций в основной капитал МСП можно добиться, развивая инфраструктуру инвестиционной поддержки МСП, а также содействуя активизации взаимодействия малых и крупных предприятий.
Библиографический список
1. Олейник Е. Б., Захарова А. П. Анализ и прогнозирование объема инвестиций в основной капитал // Экономика региона. 2012. № 1. С. 137-149.
2. Малое и среднее предпринимательство России // Ежегодный статистический сборник, 2013. http://www.gks.ru/bgd/regyb 13_47/Main.htm
3. Мироседи Т. Г., Мироседи С. А. Венчурный бизнес как составляющая успеха инновационного развития малого бизнеса // Современные фундаментальные и прикладные исследования. 2012. № 1-4. С. 154-156.
4. Мироседи Т.Г., Мироседи С.А. Современное состояние и тенденции развития малого предпринимательства в Волгоградской области // В мире научных открытий. 2014. №3.6(51). С. 2365-2378.
Статья поступила в редакцию 25.08.2014.
МИРОСЕДИ Татьяна Геннадьевна - старший преподаватель, Волжский политехнический институт (филиал) Волгоградского государственного технического университета.
UDC 334.012.6
T.G. Mirosedy
WAYS OF INCREASING INVESTMENT IN FIXED CAPITAL OF SMALL AND MEDIUM BUSINESS
The article deals an important factor of development of small and medium business - investment in fixed capital. The scope and purposes of investment are analyzed, investment sources are highlighted, factors, limiting the investment activities, are considered. As a way to increase the investment in fixed capital proposed development elements of infrastructure support and investment of large enterprises, based on mutually beneficial symbiosis of small and large businesses.
Key words: small and medium business, investment, system of infrastructure support, the interaction of small and large businesses.
51
