CC BY
186ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ БАЗЫ АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
О. Г. ЖИТЛУХИНА,
кандидат экономических наук, доцент, заведующая кафедрой бухгалтерского учета, анализа и аудита, профессор
О. Л. МИХАЛЁВА,
старший преподаватель кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита Тихоокеанский государственный экономический университет
В условиях рыночной экономики, когда возникает необходимость изыскания внутренних источников для экономического роста хозяйственной жизни предприятий, немаловажную роль, на наш взгляд, играет анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия, методы оценки которой в настоящее время недостаточно определены и различаются по целевому назначению и по содержательному наполнению. Вместе с тем, как показал анализ теоретических источников, до сих пор не сформулировано четкого определения понятия эффективности хозяйственной деятельности предприятия. В наиболее общем смысловом значении в экономической литературе оно трактуется как отношение эффекта или достигнутого результата к произведенным затратам и ресурсам, обусловливающим его получение [1 — 5].
Из определения следует, что к основным составляющим элементам любой методики расчета эффективности, в том числе эффективности хозяйственной деятельности предприятия, относятся прежде всего показатели, характеризующие результат или эффект оцениваемой деятельности или процесса (как сравниваемые показатели — числитель расчета эффективности), а также показатели, к которым относится искомый результат или эффект (как база сравнения — знаменатель расчета эффективности).
Однако в вопросе содержательного наполнения как сравниваемых показателей, так и показателей базы сравнения нет единства мнений у ученых, за-
нимающихся проблемами анализа эффективности. Изучение различных точек зрения по ее расчету позволило выделить два основных подхода к оценке эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Определим их как потенциальный (ресурсный) и затратный подходы (рис. 1).
Изучение приведенных на рис. 1 подходов к оценке эффективности хозяйственной деятельности предприятия показало, что и потенциальный, и затратный подходы идентичны по сравниваемым показателям. А именно и в том, и другом случае за сравниваемый показатель принимается доход от обычных видов деятельности или совокупный (балансовый) доход от деятельности [3 — 5]. Различаются они между собой только базами сравнения. При потенциальном подходе за базу сравнения принимаются непотребленные ресурсы, а за базу сравнения затратного подхода — потребленные ресурсы. Для текущей оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия необходимо, на наш взгляд, применять затратный подход, который в качестве базы сравнения включает лишь те затраты, которые представляют собой потребленные ресурсы. Так как именно они показывают фактическую характеристику количества потребленных ресурсов, отнесенных на затраты, что позволяет в этом случае говорить о реальной эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Что касается показателей, включающих в базу сравнения непотребленные ресурсы, то они к характеристике фактической (реальной) эффектив-
Основные подходы к оценке эффективности хозяйственной деятельности предприятия
X
Потенциальный (ресурсный) подход
Затратный подход
Составляющие расчета:
Сравниваемый показатель (числитель): _=0=_
Доход от обычных видов деятельности
Доход от обычных видов деятельности
База сравнения (знаменатель):
Непотребленные ресурсы
Потребленные ресурсы (затраты)
Рис. 1. Составляющие расчета эффективности хозяйственной деятельности предприятия по основным ее подходам
ности хозяйственной деятельности предприятия, на наш взгляд, отношения практически не имеют и могут приниматься лишь для расчета прогнозной (будущей) эффективности, т. е. характеризуют потенциальную эффективность, которую целесообразно определять для оценки инвестиционной привлекательности.
По качественным характеристикам показателей, применяемых для анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия и описанных в научной литературе, затратный, как, впрочем, и потенциальный, подходы, условно можно определить как основные элементы экономического подхода. К показателям затратного подхода прежде всего относятся материалоемкость, амортизация, емкость, энергоемкость и другие подобные показатели; к показателям потенциального подхода — фондоотдача, производительность труда, материалоотдача, амортизацияотдача, и т. д.
Несмотря на то, что затратный подход к анализу эффективности хозяйственной деятельности предприятия позволяет выявлять и количественно оценивать тенденции эффективности потребленных и непотребленных ресурсов, он не раскрывает такую важную качественную характеристику экономической эффективности хозяйственной деятельности предприятия, как чистую его доходность. Поэтому при формировании системы показателей, характеризующих экономический подход к анализу эффективности хозяйственной деятельности предприятия, важно, на наш взгляд, в большей мере ориентироваться на показатель чистой прибыли, который в ее расчете является сравниваемым показателем, относимым к активам, или к собственному капиталу, или к доходу от обычных видов деятельности (как базе сравнения), и характеризует рентабельность пред-
приятия, которая предполагает расчет таких показателей, как: рентабельность активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж и т. д.
Таким образом, по нашему мнению, экономический подход к анализу эффективности хозяйственной деятельности предприятия должен состоять только из следующих элементов: затратного подхода (потребленные ресурсы) и подхода по чистой доходности (рентабельность).
При этом важно иметь в виду, что затратный подход отличается от подхода по чистой доходности как по сравниваемым показателям, так и по базе сравнения. В затратном подходе в качестве сравниваемого показателя выступает доход от обычных видов деятельности или совокупный (балансовый, валовой) доход, а в подходе по чистой доходности — чистая (нераспределенная) прибыль (прибыль после налогообложения). За базы сравнения в затратном подходе принимаются фактические затраты, а в подходе по чистой доходности — активы предприятия, или собственный капитал, или доход от обычных видов деятельности.
Отсюда можно сделать вывод, что экономический подход к анализу эффективности хозяйственной деятельности предприятия дает возможность выявлять тенденции эффективности потребленных ресурсов и давать качественную ее характеристику через выявление количественной оценки факторов, оказывающих на нее влияние. Поэтому экономический подход к оценке эффективности хозяйственной деятельности предприятия, на наш взгляд, в большей мере ориентирован на количественную ее характеристику. В то же время в рыночной экономике для целей анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия важной является, по мнению авторов, характеристика и структура формирования активов и ее оценка. Поэтому в систему показателей, характеризующих эффективность хозяйственной деятельности предприятия, должны быть наряду с показателями, определяемыми как так называемый экономический подход, включены и финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние
предприятия, к которым относятся: коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент текущей ликвидности, эффект финансового рычага и др. Применение таких показателей говорит о том, что при изучении эффективности хозяйственной деятельности предприятия возникает необходимость в применении не только экономического, но и финансового подхода, который позволяет определять качество использованных ресурсов.
Перечисленные ранее традиционные экономические и финансовые показатели оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия, сгруппированные в разрезе предложенных нами подходов, представлены на рис. 2.
Как видно из рис. 2, каждый из рекомендуемых подходов для целей оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия реализуется в аспекте конкретных аналитических показателей, которые в совокупности представляют собой методику комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Такая методика приемлема практически для предприятий любой отраслевой принадлежности, включая
Экономические и финансовые показатели оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия
Экономический подход
"ТГ"
Затратный подход
Подход по чистой доходности
Сравниваемый показатель (чйслитель):
Л=_
V
Доход от обычных видов деятельности
Чистая прибыль
Собственный капитал и долгосрочные обязательства
База сравнения (знаменатель):
Потребленные ресурсы (затраты)
Активы или собственный капитал или доход от обычных видов деятельности
Валюта баланса
Показатели оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия:
Материалоемкость Затратоемкость Зарплатоемкость Амортизацияемкость Емкость прочих затрат
Рентабельность
активов Рентабельность оборотных активов Рентабельность собственного капитала Рентабельность продаж
Коэффициент финансовой устойчивости
Рис. 2. Экономические и финансовые показатели оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия
предприятия по производству пищевых продуктов. Однако ее достоверность и реальность во многом зависят от качества информационно-аналитической базы, которая в настоящее время представлена данными, отражаемыми в основных формах финансовой отчетности предприятий, а именно в бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках и приложениях к ним.
Понятно, что ни одна из форм действующей финансовой отчетности не содержит ни специального раздела, ни отдельной отчетной формы, посвященной оценке эффективности хозяйственной деятельности предприятий. Однако такой раздел важен не только для внешних пользователей: инвесторов, кредиторов, кредитных и финансовых учреждений, но прежде всего для внутренних пользователей для целей принятия управленческих решений [6]. Отсутствие аналитической информации, необходимой для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия как во внешней, так и во внутренней отчетности, говорит о недостаточной прозрачности действующих форм финансовой отчетности, что в свою очередь снижает такие ее качества, как полезность и оперативность.
Кроме того, несмотря на то, что современная финансовая отчетность, регламентируемая отечественными законодательными актами [7], приближена по форме и содержанию к международным стандартам отчетности, однако она еще содержит ряд недостатков, затрудняющих оценку основных показателей хозяйственной деятельности, в том числе показателей, обеспечивающих комплексную оценку эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Так, действующие фор-
Финансовый подход
V
V
Оборотные активы
Заемный капитал
Кратко срочны е обязательства
Собственный капитал
Коэффициент
текущей ликвидности
Плечо финансового рычага при расчете эффекта финансового рычага
мы финансовой отчетности содержат достаточное количество комплексных статей. Для них характерен некоторый дефицит развернутой (дробной) информации, позволяющей более оперативно и точно рассчитывать искомые показатели. Это снижает такое качество информации для целей оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия, как ее аналитичность, требует осуществления специальных выборок из данных текущего бухгалтерского и оперативного учета.
Для целей анализа информационной базы оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия рассмотрим более подробно важнейшие составляющие ее расчета. Напомним, что нами определены экономические и финансовые показатели, необходимые для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Как было показано при рассмотрении затратного подхода, для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия традиционно в ее расчет включается доход от обычных видов деятельности, который, как известно, в соответствии с национальными стандартами ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» отражается в финансовой отчетности, в частности в отчете о прибылях и убытках (форма № 2) по стр. 010 «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т. е. после исключения из нее налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных (таможенных) пошлин, если они уплачиваются предприятием. Однако для целей анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия, по нашему мнению, показатель дохода от обычных видов деятельности, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, является недостаточно точным, так как он показывает всю сумму дохода: как доход, оплаченный покупателем, так и доход «по отгруженным товарам (продукции и др.)», т. е. будущий доход, еще не оплаченный покупателями и заказчиками. Такая практика формирования дохода от обычных видов деятельности вытекает из требований составления финансовой отчетности нормативно-законодательных актов, предполагающих определение дохода от обычных видов
деятельности по так называемому методу по начислению или по отгрузке. Что, на наш взгляд, снижает качество этого показателя, а именно не позволяет его рассматривать как реальную величину, так как имеется вероятность непоступления денежных средств. Однако из-за того, что платежи по доходу от обычных видов деятельности оговариваются в договоре, доход от обычных видов деятельности, отраженный в отчете о прибылях и убытках по начислению, можно определить как номинальный доход от продаж. А для реальной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия в аспекте экономических показателей более верно, на наш взгляд, исчислять доход от обычных видов деятельности по моменту фактического поступления денежных средств от покупателей (заказчиков) за проданные товары (продукцию), выполненные работы или оказанные услуги за отчетный период, т. е. рассчитать реальный доход от продаж.
Помимо этого для определения реального дохода от обычных видов деятельности целесообразно, на наш взгляд, включать краткосрочную кредиторскую задолженность в части авансов, полученных на конец отчетного периода от покупателей в счет будущих поставок товаров, продукции, работ, услуг, так как это «живые», реально поступившие денежные средства в счет предстоящих поставок товаров (работ, услуг).
Справочное введение таких показателей, как доход от обычных видов деятельности по оплате, авансы полученные, не только позволит повысить аналитичность для целей оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия, но и создать условия для повышения качества принятия управленческих решений. Предлагаемый вариант формирования реального дохода от обычных видов деятельности представлен на рис. 3 в виде следующей формулы:
Рассмотрим информационную базу каждой составляющей расчета, приведенного на рис. 3. Доход от обычных видов деятельности по оплате за отчетный период, а также авансы полученные можно определить только с помощью данных, отражающих в финансовой отчетности «Отчет
Доход от обычных видов деятельности за отчетный период
Доход от обычных видов деятельности по оплате за отчетный период
+
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков на конец отчетного периода
Рис. 3. Алгоритм формирования реального дохода от обычных видов деятельности, рекомендуемый для расчета экономических показателей для анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия
о движении денежных средств» (форма № 4), где отдельно выделены средства, полученные от покупателей (заказчиков). Ни в каких других формах финансовой (бухгалтерской) отчетности такая информация не встречается. Однако, как показывает практика, не все предприятия согласно действующему законодательству составляют отчет о движении денежных средств. Это касается прежде всего субъектов малого предпринимательства, которые составляют только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Поэтому информацию о реальном доходе от обычных видов деятельности, в том числе авансов полученных, целесообразно, на наш взгляд, предусмотреть в формировании тех финансовых отчетов, которые предусмотрены для всех пользователей, и прежде всего в отчете о прибылях и убытках, где необходимо ее указывать «справочно» отдельной строкой.
На основании действующего законодательства в состав кредиторской задолженности в бухгалтерском балансе входит в том числе задолженность: поставщикам и подрядчикам, перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам и прочие кредиторы. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков, включены в состав прочей кредиторской задолженности. Кроме этого, в этом составе учитываются также расчеты с разными дебиторами и кредиторами, расчеты с подотчетными лицами, расчеты с персоналом по прочим операциям. Авансы по-
лученные являются существенным показателем в балансе, поэтому его следует выделить отдельной строкой в дополнительной расшифровке в составе кредиторской задолженности. На наш взгляд, форма баланса, действующая в редакции приказа Минфина России от 04.12.2002 № 122н, наиболее приемлема для получения необходимой информации для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Расчет дохода от обычных видов деятельности и расчет показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятия, произведенные на основе традиционной и предложенной методикам на примере предприятий Приморского края по производству пищевых продуктов за 2006 г., представлен в табл. 1.
Проведенный анализ изменения дохода от обычных видов деятельности исследуемых предприятий Приморского края по производству пищевых продуктов за 2006 г., рассчитанного по традиционной и предлагаемой методикам, позволил сделать следующие выводы. Доход от обычных видов деятельности, рассчитанный по предлагаемой методике, увеличился по сравнению с отчетными данными. Значительное изменение дохода от обычных видов деятельности на 1143,71 млн руб., что составило 204,7 %, наблюдалось в 2006 г. у ОАО «Уссурийский бальзам», что связано в первую очередь со спецификой производимой продукции и условиями оплаты, предусмотренными в договорах.
Наименование предприятия 2006 г. 2006 г.
Доход от обычных видов деятельности, млн руб. Изменение Показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия Изменение
Традиционный расчет Скорректированный расчет Абсолютное, млн руб. Относительное, % Традиционный расчет Скорректированный расчет Абсолютное, млн руб. Относительное, %
ООО «Ратимир» 438,97 533,84 +94,87 +21,6 0,40 0,82 +0,42 + 105,0
ОАО «Владивостокский молочный комбинат» 775,11 854,74 +79,63 + 10,7 4,45 5,22 +0,77 +17,3
ОАО «Владхлеб» 450,33 501,02 +50,69 + 11,3 1,14 1,31 +0,17 + 14,9
ОАО «Дальрыба» 501,75 626,73 + 124,98 +24,9 0,71 0,89 +0,18 +25,4
ОАО «Уссурийский бальзам» 558,84 1702,55 +1143,71 +204,7 4,35 8,53 +4,18 +96,1
Таблица 1
Расчет дохода от обычных видов деятельности и показателя эффективности хозяйственной деятельности, произведенных на основе традиционной и предложенной методик по исследуемым предприятиям Приморского края по производству пищевых продуктов за 2006 г.
Аналогичная ситуация наблюдается и у остальных исследуемых предприятий Приморского края по производству пищевых продуктов. Вместе с тем произошло изменение и рассчитанного показателя эффективности хозяйственной деятельности по предлагаемой методике в сравнении с традиционной методикой. Расчет по предлагаемой методике показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятий Приморского края по производству пищевых продуктов привел к его увеличению, а именно наибольшее изменение наблюдается у ООО «Ратимир» (на 105,0 %) и ОАО «Уссурийский бальзам» (на 96,1 %). Это зависит прежде всего от скорректированного размера дохода от обычных видов деятельности, который намного выше, чем доход от обычных видов деятельности, рассчитанный по традиционной методике.
Как было показано ранее, для анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия особое место занимает чистая прибыль как сравниваемый показатель при рассмотрении экономического подхода по чистой доходности, точность и достоверность которого также во многом зависит от качества информационной базы.
Рассмотрим порядок формирования показателя чистой прибыли, отражаемой в отчете о прибылях и убытках. Традиционно он рассчитывается после корректировки показателя «прибыль до налогообложения» на суммы отложенных налоговых активов и обязательств и исключения из него текущего налога на прибыль и иные аналогичные налоговые платежи (рис. 4).
Однако, на наш взгляд, показатель чистой прибыли, приведенный на рис. 4, можно определить как условную (нераспределенную) прибыль отчетного периода, так как она еще подлежит распределению по обязательным нормам (создание
Доходы по обычным видам деятельности
т
Расходы по
обычным Прочие Прочие Отложен- Отложен- Текущий
видам + доходы расходы + ные ные нало- налог на
деятель- налоговые говые обя- прибыль
ности активы зательства
Валовая прибыль
Прибыль до налогообложения
Рис. 4. Действующий порядок формирования чистой прибыли отчетного периода по отчету о прибылях и убытках
резервного фонда и др.) или в соответствии с нормами экономической целесообразности (выплата дивидендов и др.). Кроме того, на дату составления отчетности у предприятия может быть в наличии прибыль прошлых лет. Поэтому было бы, на наш взгляд, недостаточно верным для анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия принимать в расчет данный показатель.
Что касается бухгалтерского баланса, то в нем также показывается чистая прибыль в виде нераспределенной прибыли. Однако она отличается от чистой прибыли, показанной в отчете о прибылях и убытках, прежде всего, тем, что она относится к текущему отчетному периоду, а балансовая нераспределенная прибыль увеличивается на нераспределенную прибыль прошлых лет (при ее наличии у предприятия), что делает этот показатель, на наш взгляд, более реальным по сравнению с чистой прибылью, которая показана в отчете о прибылях и убытках, и он более достоверно характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия из-за его реальности.
В последнее время в порядке формирования и отражения нераспределенной прибыли в балансовом отчете и отчете о прибылях и убытках произошли заметные изменения. Так, начиная с июля 2003 г. в отечественном балансе в разделе «Капитал и резервы» оставлена одна статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» вместо строк «Нераспределенная прибыль прошлых лет», «Непокрытый убыток прошлых лет», «Нераспределенная прибыль отчетного года», «Непокрытый убыток отчетного года» [7]. На наш взгляд, с одной стороны, с этим можно согласиться, так как для внешних пользователей важна общая картина возрастания или сокращения капитала вне зависимости от того, к какому периоду она относится, главное, чтобы нераспределенная прибыль в балансе была показана в полной и достоверной сумме. Однако, с другой стороны, практически ис-ключилась возможность наглядной увязки двух основных форм финансовой отчетности по такому важному показателю, как нераспределенная прибыль, что влечет за собой затруднения в чтении финансовой отчетности
Чистая прибыль
внешними пользователями, а значит, делает финансовую отчетность недостаточно прозрачной.
Кроме того, хотелось бы обратить внимание на то, что балансовую нераспределенную прибыль многие авторы называют чистой прибылью [8, 9], т. е. так же, как прибыль, показанную в отчете о прибылях и убытках. Однако на сегодняшний день это неидентичные понятия. И, на наш взгляд, балансовая нераспределенная прибыль как составная часть собственного капитала более точно выражает понятие чистой прибыли, чем чистая прибыль, отражаемая в отчете о прибылях и убытках. И даже при отсутствии нераспределенной прибыли прошлых лет показатель балансовой нераспределенной прибыли более достоверен, чем чистая прибыль отчетного периода, показанная в отчете о прибылях и убытках, так как из него при отражении в балансе исключается не только сумма налога на прибыль, но и суммы дивидендов, отчислений в резервный капитал, суммы, направленные на покрытие убытков и на прочие цели по решению собрания участников предприятия.
Таким образом, для целей анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия, по нашему мнению, более правильно в ее расчет принимать балансовую нераспределенную (чистую) прибыль как сравниваемый показатель, сопоставляемый с конкретной базой расчета.
Расчет чистой прибыли и расчет показателя эффективности хозяйственной деятельности, произведенные по отчету о прибылях и убытках (по традиционной методике) и по балансу (по
предложенной методике) на примере предприятий Приморского края по производству пищевых продуктов за 2006 г., представлен в табл. 2.
Проведенный анализ изменения чистой прибыли и показателя эффективности хозяйственной деятельности исследуемых предприятий Приморского края по производству пищевых продуктов за 2006 г., рассчитанных по традиционной и предлагаемой методикам, позволил сделать вывод, что чистая прибыль и показатель эффективности хозяйственной деятельности, рассчитанные по предлагаемой методике, увеличились по сравнению с отчетными данными по всем исследуемым предприятиям.
Результаты традиционного и скорректированного расчета показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия, определяемого на основе дохода от обычных видов деятельности, чистой прибыли и скорректированного дохода от обычных видов деятельности, скорректированной чистой прибыли, графически представлены на рис. 5
Изучение порядка формирования нераспределенной балансовой прибыли показало, что и она имеет недостаток, так как нераспределенная прибыль фактически используется в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества [10]. По этому поводу сделаны соответствующие рекомендации в действующем Плане счетов, однако они ограничиваются ведением аналитического
Таблица 2
Расчет чистой прибыли и показателя эффективности хозяйственной деятельности, произведенных на основе традиционной и предложенной методик по исследуемым предприятиям Приморского края по производству пищевых продуктов в 2006 г.
Наименование предприятия 2006 г. 2006 г.
Чистая прибыль, млн руб. Изменение Показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия Изменение
Традиционный расчет Скорректированный расчет Абсолютное, млн руб. Относительное, % Традиционный расчет Скорректированный расчет Абсолютное, млн руб. Относительное, %
ООО «Ратимир» 3,85 35,5 +31,65 +822,1 0,004 0,03 +0,026 +650,0
ОАО «Владивостокский молочный комбинат» 37,53 137,38 +99,85 +266,1 0,22 0,79 +0,57 +259,1
ОАО «Влад-хлеб» 16,37 80,84 +64,47 +393,8 0,04 0,20 +0,16 +400,0
ОАО «Дальры-ба» 27,21 135,85 + 108,64 +399,3 0,04 0,19 +0,31 +375,0
ОАО «Уссурийский бальзам» 57,81 203,79 + 145,98 +252,5 0,45 0,97 +0,52 + 115,6
7-/
ООО «Ратимир»
ОАО «Владивостокский молочный комбинат»
ОАО «Владхлеб»
ОАО «Дальрыба»
ОАО «Уссурийский бальзам»
□ Традиционный расчет показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятия на основе дохода от обычных видов деятельности
□ Скорректированный расчет показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятия на основе скорректированного дохода от обычных видов деятельности
□ Традиционный расчет показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятия на основе чистой прибыли
□ Скорректированный расчет показателя эффективности хозяйственной деятельности предприятия на основе скорректированной чистой прибыли
Рис. 5. Традиционный и скорректированный расчет показателей эффективности
хозяйственной деятельности предприятия, определяемый на основе дохода от обычных видов деятельности, чистой прибыли и скорректированного дохода
от обычных видов деятельности, скорректированной чистой прибыли предприятий Приморского края по производству пищевых продуктов за 2006 г
учета такого текущего использования нераспределенной (чистой) прибыли, которое, к сожалению, в финансовую отчетность никак не попадает. Кроме того, это отсутствует и в бухгалтерском учете, так как корреспонденции счетов по использованию нераспределенной прибыли для целей приобретения (создания) нового имущества отсутствуют.
Отсюда можно сделать вывод, что для получения достоверной информации по показателю чистой нераспределенной прибыли важно организовать оперативный учет за его текущим контролем в части внутригодового использования или распределения чистой прибыли на цели приобретения и создания нового имущества. Однако возможности для корректировки чистой прибыли по данным такого учета имеются лишь у внутренних пользователей, которыми могут воспользоваться для целей принятия соответствующих управленческих решений, однако для внешних пользователей эта информация практически будет недоступной, так как не попадет не только в систему финансового учета, но и в финансовую отчетность.
Отрицательное влияние, на наш взгляд, на информационную базу анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия ока-
зывает введение в основные формы отечественной финансовой отчетности показателей, используемых для целей налогообложения. Это касается показателей, отражающих отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы. Их введение оказывает негативное влияние прежде всего на достоверность показателей, используемых как при экономическом подходе (по чистой доходности), так и при финансовом подходе. К ним можно отнести показатели, которые дают экономическую характеристику долгосрочному заемному капиталу и внеоборотным активам. Так, введение в IV раздел пассива баланса показателя «отложенные налоговые обязательства», на наш взгляд, по своей экономической природе могут быть отнесены к обязательствам очень условно, потому что введены в отчет для будущего восстановления уменьшенной задолженности по налогу на прибыль, выявленную в текущем отчетном периоде, т. е. как корректировочная статья. И, кроме того, по международным стандартам финансовой отчетности такая задолженность не включается в состав финансовых обязательств, а значит, прямого отношения к оценке финансового состояния предприятия и его эффективности не имеют. Поэтому, на наш взгляд, для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия важно долгосрочные обязательства корректировать на отложенные налоговые обязательства, которые необходимо делить на долгосрочные и краткосрочные и соответственно проводить для оценочных целей корректировки и краткосрочных обязательств.
То же касается и внеоборотных активов (I раздел актива баланса), в состав которых с 2003 г. включен показатель отложенных налоговых активов, который приводит к уменьшению налога на прибыль, подлежащего к уплате в бюджет в следующем за отчетным периодом или в последующих отчетных периодах. По экономической сути указанный показатель к активам (имуществу) предприятия практически не имеет никакого отношения. Однако его
9
8
6
5
4
3
2
о
сумма увеличивает сумму внеоборотных активов и тем самым отрицательно влияет на достоверность информационной базы для оценки всех показателей, в том числе и эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Для устранения указанного недостатка для целей анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия, на наш взгляд, из состава внеоборотных активов, принимаемых к расчету, необходимо исключать сумму отложенных налоговых активов. Такая корректировка позволит более достоверно рассчитать величину показателей оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия, т. е. тех показателей, которые формируются за счет внеоборотных активов (рентабельность активов) и заемного капитала (коэффициент
Литература
текущей ликвидности, плечо финансового рычага при расчете эффекта финансового рычага).
Таким образом, рекомендации по совершенствованию информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия позволяют:
— повысить качество информационной базы, необходимой для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия;
— удовлетворять запросы различных пользователей информации с различной степенью ее детализации;
—учитывать правовые и методологические учетные стандарты, накопленный опыт в отражении показателей, необходимых для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
1. АбрютинаМ. С. Экономика предприятия: Учебник. — М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. — 528с.
2. КейлерВ. А. Экономика предприятия: Курс лекций. — М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 1999. — 132 с.
3. Раицкий К. А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. — 2-е изд. — М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000. — 696 с.
4. Райзберг Б. А, Фатхутдинов Р. А. Управление экономикой: Учебник — М.: ЗАО «Бизнес-школа» Интел-Синтез», 1999. - 784 с.
5. Экономика предприятия: Учеб. пособие/ А. И. Ильин, В. И. Станкевич, Л. А. Лобан и др.; Под общ. ред. А. И. Ильина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Новое знание, 2005. — 698с. — (Экономическое образование)
6. Абрютина М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. — М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003. — 256 с.
7. Приказ Минфина России от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
8. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: «ЮНИТИ», 2001. — 471 с.
9. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. — М: ИНФРА-М, 2001. — 215 с.
10. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению, утвержденный приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000 № 94н.
11. Курс экономики: Учебник / Под ред. Б. А. Райзберга. — ИНФРА-М, 1997. — 720 с.
12. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. — М.: ИНФРА-М, 2008.
