CC BY
3
6. Ефимов О.Н. Становление и развитие общего и сельскохозяйственного страхования в России [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Ефимов О.Н.— Электрон, текстовые данные.— Саратов: Вузовское образование, 2014.— ^2 с.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/23087.— ЭБС «IfRbodks», по паролю
Ефимов О. Н., к.ф.н.
доцент Макаров В.В. студент 5 курса экономический факультет ФГБОУВПО Башкирский ГАУ Россия, г. Уфа
ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ
Финансовое состояние анализируемого предприятия СПК «Дружба» неоднозначно. С одной стороны увеличивается объем реализации, рентабельность, масштабы деятельности предприятия возрастают, при этом показатели оборачиваемости и деловой активности не на высоком уровне.
Основные показатели финансовой деятельности СПК
«Дружба» отражены в таблице 1.
Таблица 1 Финансовые результаты СПК «Дружба»
2011 год, руб. 2013 год, руб. Прирост, руб. Прирост, %
Чистый объем продаж 54 993,00 66 334,00 11 341,00 20,62
Себестоимость 47 039,00 61 366,00 14 327,00 30,46
Валовая прибыль 7 954,00 4 968,00 -2 986,00 -37,54
Другие операционные доходы 2 556,00 14 477,00 11 921,00 466,39
Другие операционные расходы 4 668,00 4 311,00 -357,00 -7,65
Операционная прибыль 5 842,00 15 134,00 9 292,00 159,06
Прибыль до налога 5 842,00 15 134,00 9 292,00 159,06
Чистая прибыль 5 842,00 15 134,00 9 292,00
Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 54 993,00 руб. и до 66 334,00 руб. или увеличилась на 20,62%. Величина себестоимости изменилась с 47 039,00 руб. и до 61 366,00 руб. или на 30,46%.
Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 85,54% и до 92,51%.
Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.
Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с
5 842,0 и до 15 134,0 руб. или на 159,06%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.
На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 15 134,0 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.
Организация все больше ощущает недостаток собственных оборотных средств. В качестве дальнейшего улучшения финансового состояния анализируемой организации нужно сократить практику наращивания кредиторской задолженности. В этой связи рассмотрим предложения по увеличению эффективности использования оборотных средств.
Как показывают данные анализа основной проблемой деятельности СПК «Дружба» является увеличение эффективности использования оборотного капитала, в пассивах организации преобладает кредиторская задолженность.
Таким образом, агрессивная политика управления активами и пассивами, которая, предполагает высокий уровень оборотных активов, и, следовательно, низкую их оборачиваемость и соответственно преобладание краткосрочных пассивов.
Такая политика должна обеспечивать достаточный уровень ликвидности, но как показывают результаты анализа, такая политика не достаточно эффективна в отношении СПК «Дружба», так как уровень ликвидности организации имеет тенденцию к снижению, что повышает риск банкротства организации.[4]
В результате делаем вывод, что необходимо проводить умеренную политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности и одновременного погашения дебиторской задолженности. Таким образом, будет снижен уровень риска организации и соответственно повышена его ликвидность.
Умеренная политика является оптимальной, т. к. для текущей ситуации организации не приемлемы высокий риск и снижение притока денег.
Чтобы коэффициенты ликвидности соответствовали нормативным требованиям, имеет структуру оборотных активов организации, представленной в таблице 2
Таблица 2 Структура оборотных средств, %
Оборотные активы Оптимальная структура Структура 2011 г. Структура 2012 г. Структура 2013 г.
Запасы 66,7 41,1 39,9 29,9
Дебиторская задолженность 26,7 57,1 58,4 67,9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 6,6 6,3 6,9 4,5
Проведенный анализ ликвидности показывает, что организации необходимо стабилизировать ликвидность баланса в соответствии с нормативными значениями, так как от этого зависят инвестиционные вливания капитала. Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность - величина управляемая. Из таблицы видно, что необходимо сократить дебиторскую задолженность на 41,2 % (67,9 - 26,7) полученные средства необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.[1]
Для этого необходимо реализовать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:
С целью снижения дебиторской задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей. [5]
Отбор необходимо осуществлять с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам, возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличие от применяемого в настоящее время почтового вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.
Таким образом, в случае реализации мероприятия организация сможет единовременно погасить за счет наиболее ликвидных активов 53 % кредиторской задолженности. Взыскание указанной суммы задолженности,
возможно, произвести несколькими способами: по добровольному соглашению сторон; используя судебные органы.
К путям совершенствования движения денежных потоков сельскохозяйственного предприятия, в частности, относится страхование аграрных рисков [2; 3].
Агрострахование - экономические отношения по страховой защите имущественных интересов сельскохозяйственных товаропроизводителей в случае наступления определенных событий (страховых случаев) с принадлежащими им сельскохозяйственными растениями, посадками, урожаем и животными (биологическими активами и продукцией) за счет денежных фондов, формируемых страховщиками путем уплаты страхователями страховых платежей, а также за счет средств возможной государственной поддержки.
Сельскохозяйственное страхование как вид, предусмотренный статьей 32.9 ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» охватывает:
- страхование урожая,
- сельскохозяйственных культур,
- многолетних насаждений,
- животных.
Федеральный закон о государственной поддержке в сфере сельскохозяйственного страхования регулирует страхование имущественных интересов, связанных с риском:
- утраты (гибели) урожая сельскохозяйственной культуры,
- утраты (гибели) посадок многолетних насаждений,
- утраты (гибели) сельскохозяйственных животных.
Государственная поддержка заключается в том, что государство
выделяет субсидии бюджетам субъектов Российской Федерации на возмещение части затрат сельскохозяйственных товаропроизводителей на уплату страховых премий (50 %) по заключенным в соответствии законом договорам сельскохозяйственного страхования.
Предложения по совершенствованию движения денежных потоком предприятии:
- повышение эффективности использования оборотных фондов за счет оптимизации управления денежными потоками предприятия;
- повышение прибыли и рентабельности продаж за счет сокращения затрат.
Сделаны основные выводы по совершенствованию движения денежными потоками на объекте исследования:
- увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;
- сократить сроки погашения дебиторской задолженности;
- попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;
- направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;
- попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.
В заключении можно сделать вывод об экономической эффективности и целесообразности внедрения на практике предложенных мероприятий по совершенствованию движения денежными потокоми на предприятиии.
Использованные источнкии:
1. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 2012.-433 с.
2. Ефимов О.Н. Об аграрном страховании и его организационных формах (статья) // Страховое Дело. - 2014. - №5. - С. 32-37.
3. Ефимов О.Н. Совершенствование системы агрострахования (статья) //Система ведения агропромышленного производства в Республике Башкортостан. - Уфа: АН РБ, Гилем, 2012. — 528 с.
4. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Как в условиях рыночной экономики следует нормировать на предприятии оборотные средства: по всем балансовым статьям или только по их части? // Финансовый менеджмент. -2013. - №1.
5.Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. - 2010.
Ефимов О.Н., к.ф.н.
доцент Шакирова А.И. студент 5го курса ФГБОУВПО Башкирский ГАУ
Россия, г. Уфа
ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Аннотация
В данной статье рассмотрен кредитный риск и способы его управления.
Ключевые слова: Банк, кредитный риск, управление. Управления кредитным риском и его оценка с целью снижения или избегания становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. В этой связи назрела объективная необходимость в фундаментальных научных исследованиях вопросов анализа кредитных рисков в системе банковского риск-менеджмента.
Политика управления рисками направлена на поддержание надлежащего качества кредитного портфеля за счет оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитного портфеля
