Научная статья на тему 'Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния'

Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
2482
197
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
АНАЛИЗ / ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ / ЛИКВИДНОСТЬ / СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ / ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ / ОЦЕНКА

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Базюк Наталия Юрьевна, Кремсал Галина Анатольевна

Актуальность работы определена сущностью финансовой устойчивости, основных факторов и механизмов повышения ее показателей в настоящее время, что представляет не только теоретический, но и значительный практический интерес для изучения.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Ways to increase an enterprise financial stability of on the basing on the assessment of its financial state

The article presents the definition of financial stability, as well as the major factors and mechanisms aimed to increase the level of financial stability at present. For all the abovementioned reasons the presented work can be not only of purely theoretical but also of considerable practical interest.

Текст научной работы на тему «Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния»

пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния1

Базюк Наталия Юрьевна

соискатель, старший преподаватель кафедры экономики natalia-86-07@mail.ru

Кремсал Галина Анатольевна

студентка 5 курса, специальность «Финансы и кредит»

Костанайский филиал Челябинского государственного университета, г. Костанай (Республика Казахстан)

Аннотация

Актуальность работы определена сущностью финансовой устойчивости, основных факторов и механизмов повышения ее показателей в настоящее время, что представляет не только теоретический, но и значительный практический интерес для изучения.

Ключевые слова: анализ, финансовая устойчивость, ликвидность, собственный капитал, оборотный капитал, оценка

На этапе активной разработки инвестиционных и инновационных проектов проблема финансовой устойчивости предприятий в Республике Казахстан особенно актуальна. Компания «Автодом», как представитель предприятий малого бизнеса, образована в апреле 2000 года в форме товарищества с ограниченной ответственностью. Предприятие специализируется в области перевозки грузов на собственном автотранспорте и поставке новых автомобилей.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Анализ показал, что предприятие не получает стабильной прибыли. Причем в период с 2010 по 2011 годы предприятие получило значительную прибыль, но в 2011-2012 годах произошел резкий спад дохода от реализации и соответственно прибыли. В 2011 году величина нематериальных активов компании составляла 0,4 тыс. тенге, а в 2012 году - 10,8 тыс. тенге.

1 На примере ТОО «Автодом ТСТ».

^российское

предпринимательство, № 19(241)/октябрь 2013

Важное место на предприятии принадлежит основным средствам. За анализируемый период величина основных средств постепенно увеличивалась: в период с 2010 по 2011 год она составила 3343 тыс. тенге. В период с 2011 по 2012 годы величина основных средств возросла на 689,7 тыс. тенге и составила 4032,7 тыс. тенге.

В результате произошли изменения в динамике фондоотдачи и фондоемкости. В период с 2010 по 2011 год фондоотдача незначительно возросла на 1,5 пункта, а с 2011 по 2012 годы фондоотдача снизилась на 2,59 пункта. В то же время имеет место изменение фондоемкости, с 2010 по 2011 год фондоемкость снизилась на 22 процента, а в период с 2011 по 2012 годы увеличилась на 0,011 пункта [2].

Для устойчивого финансового состояния предприятия важен показатель производительности труда. Среднегодовая выработка одного работника в ТОО «Автодом ТСТ» за 2010-2011 годы снизилась на 137,62 тыс. тенге и составила 1426,18 тыс. тенге. В период с 2011 по 2012 годы среднегодовая выработка одного работника также имеет тенденцию к снижению, она уменьшилась на 112,73 тыс. тенге и составила на конец 2012 года 1313,45 тыс. тенге. С 2010 по 2011 год доход от реализации возрос на 32,65% и составил 22818,8 тыс. тенге. Однако в период с 2011 по 2012 годы доход от реализации значительно снизился. Скорректированная величина дохода от реализации составила 17074,9 тыс. тенге.

Существенные изменения произошли в балансе предприятия, в частности, в структуре активов (табл. 1)

В 2011 году доля краткосрочных активов резко возросла за счет увеличения объемов производства, но к 2012 году их удельный вес в структуре активов упал. Несколько увеличились запасы предприятия их прирост составил 23,74%. Это можно расценивать как положительное явление, так как предприятие увеличило товарные запасы до величины норматива. Величина долгосрочных активов в период с 2010 по 2011 год увеличилась на 12,77%, а с 2011 по 2012 годы долгосрочные активы выросли на 9,37%. Данные изменения связаны с изменением стоимости основных фондов и нематериальных активов.

для устойчивого_

финансового_

состояния_

предприятия важен показатель производительности труда

-

управление предприятием

Анализ структуры источников финансирования деятельности предприятия

Долгосрочные обязательства предприятия с 2010 по 2011 год увеличились на 1033,6 тыс. тенге и составили к концу 2011 года 1187,9 тыс. тенге. Но в период с 2011 по 2012 год произошли резкие изменения долгосрочных обязательств, они снизились почти вдвое и составили 623,6 тыс. тенге, величина краткосрочных обязательств возросла на 41,25% и составили 1983,1 тыс. тенге, что говорит о положительной кредитной истории предприятия [2]. В период 2010-2011 гг. произошло незначительное увеличение коэффициента рентабельности оборотных средств на 3,94% и показатель на конец 2011 года составил 19,57%, что отразилось на темпе прироста, который тоже увеличился на 25,2%. С 2011 по 2012 годы коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия значительно снизился на 14,32% и на конец 2012 года был равен 5,25%. Это, в свою очередь, отразилось на темпе прироста, показатель которого снизился с 73,17% до 26,83%.

Рассчитав показатели коэффициента рентабельности основных средств предприятия, можно сде-

Таблица 1

Анализ структуры активов ТОО «Автодом ТСТ» за 2010-2012 годы

Показатели На конец 2010 года На конец 2011 года На конец 2012 года

Сумма, т.т. Уд.вес, % Сумма, т.т. Уд.вес, % Сумма, т.т. Уд.вес, %

Краткосрочные активы 7914,2 69,4 10225,5 72,22 9306 68,39

В том числе: денежные средства 301,3 2,64 229,9 1,62 1 0,01

Краткосрочная дебиторская задолженность 190,32 1,67 2562,7 18,09 1899,2 13,95

Запасы 5630,4 49,38 7338,5 51,83 7404,6 54,41

Валюта баланса 11402,4 100,00 14159 100,00 13608,2 100,00

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ».

российское предпринимательство, № 19(241) /октябрь 2013

тот

лать вывод, что за анализируемый период становится более эффективным использование основных средств, а также быстрее окупаются новые инвестиции в основной капитал. Рассчитав коэффициент рентабельности продаж ТОО «Автодом ТСТ», можно изучить изменения динамики за анализируемый период. К концу 2011 года рентабельность основной деятельности стала равна 0,21%. С 2011 по 2012 год темп прироста резко снизился до 71%. Такие изменения коэффициента за анализируемый период положительно сказываются на предприятии, так как уменьшается число запасов и денежных средств параллельно со снижением материальных оборотных средств. В структуре собственных средств предприятия произошли существенные изменения. В период с 2010 по 2011 год темп прироста собственных средств вырос на 24,03%, за счет увеличения в этот период собственных средств на 1479,4 тыс. тенге, и на конец 2011 года собственные средства предприятия стали равны 7633,6 тыс. тенге. Однако в 20112012 гг. ситуация резко изменилась. Также имело месть повышение темпа прироста на 16,46% (величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия увеличилась на 1277,5 тыс. тенге и на конец 2011 года данный показатель был равен 9037,6 тыс. тенге.).

Однако с 2011 по 2012 год произошло снижение темпа прироста на 3,55%, и он составил 96,07%. В период с 2010 по 2011 год темп прироста данного показателя снизился на 3,314%. И коэффициент концентрации собственного капитала к концу 2011 года стал равен 0,817. А с 2011 по 2012 год темп прироста снизился еще на 1,11% и на конец 2012 года показатель стал равен 0,808.

Показатель финансовой зависимости предприятия колеблется на протяжении исследуемого периода. В период с 2010 по 2011 год темп прироста коэффициента увеличился на 3,46%, и на конец 2011 года коэффициент финансовой зависимости стал равен 1,224. В 2012 году данный показатель немного вырос до 1,236 и темп прироста составил 0,98%. Расчеты показали, что использование собственного капитала происходит рационально. Об этом свидетельствует соответствие значений коэффициента рекомендуемым значениям для предприятий дан-

в период

2010-2011 гг.

произошло

незначительное

увеличение

коэффициента

рентабельности_

оборотных средств

управление предприятием

за анализируемый

а также быстрее

окупаются новые _инвестиции

в основной капитал

пвйч

ной отрасли. С 2010 по 2011 год произошло улучшение рационального использования собственного капитала, и темп прироста коэффициента увеличился на 7,8%. Но в период с 2011 по 2012 год темп прироста снизился на 4,41%.

С каждым годом доля заемного капитала незначительно растет. В период с 2010 по 2011 год темп прироста заемного капитала вырос на 18,83%, а с 2011 по 2012 год вырос еще на 4,91%. На такое изменение повлиял даже незначительный прирост собственного капитала с 2010 по 2011 год на 0,029% и с 2011 по 2012 год на 0,009%.

Доля, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия за анализируемый период, постоянно колебалась. С 2010 по 2011 год темп прироста вырос почти в 7 раз и составил 584,09%, а в период с 2011 по 2012 год произошло резкое снижение структуры долгосрочных вложений на 51,82% процента и темп прироста составил 51,82 процентов.

Рекомендации по повышению финансового состояния ТОО «Автодом ТСТ»

Разработаны мероприятия направленные на увеличение финансовой устойчивости ТОО «Автодом ТСТ», которые позволят в перспективе высвободить 15777 тыс. тенге и реализовать их в нужном направлении развития предприятия (табл. 2). Чтобы повысить эффективность использования активов предприятия, нами предложено на неиспользованной территории ТОО «Автодом ТСТ» площадью 20 соток, а именно: открыть платную автостоянку. Для этого необходимо огородить от общей

Таблица 2

Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости ТОО «Автодом ТСТ»

Проблемы Пути решения Результат

Неэффективное использование активов предприятия На неиспользованной территории предприятия открыть платную стоянку 10950 тыс. тенге

Продать неиспользованное оборудование 1200 тыс. тенге

Затоваривание готовой продукцией Повысить эффективность использования запасов (акции, скидки, подарки) 3627 тыс. тенге

-

российское предпринимательство, № 19(241) /октябрь 2013

площади предприятия часть территории, которая будет предназначена для автостоянки. На это понадобится 50 метров оградительной конструкции стоимостью 2 тысячи тенге за метр, и будка для сторожа, который будет следить за автомобилями в ночное время. Данное мероприятие принесет предприятию прибыль в среднем 10950 тыс. тенге в год. Второй выявленной проблемой на анализируемом предприятии является затоваривание готовой продукцией. Для преодоления ее необходимо повысить эффективность использования запасов на предприятии. В расчет был взят опыт прошлых лет ТОО «Автодом ТСТ», представленный в уравнении ниже:

3627т.тенге - [(100т.тенге * 4сезона)+

+ (400т.тенге * 0,4)] = 3067тыс .тенге

Из данного уравнения получаем выручку от реализованной продукции в сумме 3067 тысяч тенге. Также необходимо пересмотреть средневзвешенные величины запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что влияет на кредиторскую задолженность.

Выводы

1. Рассчитав коэффициент текущей ликвидности предприятия за анализируемый период, и изучив динамику этого показателя, можно сделать вывод, что в период с 2010 по 2012 годы предприятие было неплатежеспособным, т.к. коэффициент текущей ликвидности был не ниже рекомендуемого нормального ограничения данного показателя. Однако к 2012 году показатель текущей ликвидности нормализовался и входит в коридор нормальных ограничений.

2. После того, как мероприятия, предложенные на основе оценки финансового состояния предприятия, будут использованы на практике, тенденция к повышению финансовой устойчивости ТОО «Автодом ТСТ» будет стремиться к некоторому постоянству.

Литература

1. Пояснительная записка ТОО «Автодом ТСТ» за 2010-2012 г. - Костанай, 2013. - 60 с.

расчеты показали, что использование собственного

капитала_

происходит_

рационально_

-ШУ^Щ

управление предприятием

2. Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ» за 2010-2012 гг. - Костанай, 2013. - 8 с.

3. Артеменко В. Г., Остапова В. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - 5-е изд., перераб. -М.: Омега-Л, 2010. - 268 с.

4. Войтоловский Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия: учебник. - СПб: Питер, 2010. -576 с.

Natalia Yu. Bazyuk

Applicant, Senior Lecturer of Economics Academic Department, Kostanaysky branch of the Chelyabinsk State University, Kostanay (Republic ofKazakhstan)

Galina A. Kremsal

Student of the 5th course of "Finance and Credit" Specialty, Kostanaysky branch of the Chelyabinsk State University, Kostanay (Republic ofKazakhstan)

Ways to increase an enterprise financial stability of on the basing on the assessment of its financial state

_Abstract

The article presents the definition of financial stability, as well as the major factors and mechanisms aimed to increase the level of financial stability at present. For all the abovementioned reasons the presented work can be not only of purely theoretical but also of considerable practical interest.

Keywords: analysis, financial stability, liquidity, owner's equity, working assets, assessment

Ж^С-

российское предпринимательство, № 19(241) /октябрь 2013

Отпечатано в типографии ООО «Астра-Полиграфия». Тираж 4000 экз.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.