CC BY
375
Интернет-журнал «Науковедение» ISSN 2223-5167 http ://naukovedenie.ru/ Том 7, №4 (2015) http ://naukovedenie. ru/index.php?p=vol7-4 URL статьи: http ://naukovedenie. ru/PDF/ 106EVN415.pdf DOI: 10.15862/106EVN415 (http://dx.doi.org/10.15862/106EVN415)
УДК 33
Скрипникова Галина Васильевна
ФГБОУ ВПО «Кемеровский государственный университет»
Беловский институт (филиал) Россия, г. Белово1 Доцент кафедры «Финансов» Кандидат экономических наук E-mail: [email protected]
Постаногова Марина Сергеевна
ФГБОУ ВПО «Кемеровский государственный университет»
Беловский институт (филиал) Россия, г. Белово Ассистент кафедры «Финансов» E-mail: [email protected]
Прямые иностранные инвестиции в России: тенденции
и проблемы их привлечения
1 652600, Россия, г. Белово, ул. Советская, д. 41
Аннотация. В настоящей статье рассмотрены основные тенденции привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Российскую Федерацию и указаны проблемы, препятствующие их поступлению в страну.
ПИИ оказывают существенное влияние на развитие экономики любой страны, и Россия не является исключением. Поступление ПИИ в страну способствует появлению инновационных проектов, увеличению объема производства продукта и дохода, пополнению государственного бюджета и ускорению экономического роста. Поэтому необходимо уделять особое внимание привлечению иностранных инвестиций в Российскую Федерацию и устранять проблемы на пути их поступления. Тема исследования актуальна, ведь трудности, с которыми сталкивается иностранный инвестор, сдерживают инвестиционные вливания в страну.
В данном исследовании рассмотрено распределение ПИИ в Российскую Федерацию по видам экономической деятельности в 2010 - 2014 гг., проанализировано поступление прямых инвестиций от иностранных инвесторов в страну, проведен анализ объема ПИИ в России, а также определены основные проблемы препятствующие поступлению иностранных инвестиций в российскую экономику.
Исследование показало, что к определенным видам экономической деятельности иностранные инвесторы проявляют больший интерес. В 2014 году приток ПИИ уменьшился, несмотря на положительную динамику данного процесса с 2010 года. Несовершенство законодательной базы между государством и иностранным инвестором, изъяны в таможенном законодательстве, превышение полномочий государственных чиновников и коррупция, нестабильная внешняя политическая и экономическая обстановка, несовершенство системы налогового стимулирования отпугивают иностранных инвесторов от российской экономики.
Таким образом, для поступления иностранных инвестиций на российский рынок необходимо устранить вышеназванные проблемы. Для улучшения российского инвестиционного климата необходимо эффективно реализовывать мероприятия, направленные на улучшение инфраструктуры и продолжать развивать бизнес. Тем самым инвестиционный климат станет более благоприятным, что впоследствии повлечет за собой приток иностранных инвестиций в экономику страны.
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции; иностранный инвестор; инвестиционный климат; выход на российский рынок.
Ссылка для цитирования этой статьи:
Скрипникова Г.В., Постаногова М.С. Прямые иностранные инвестиции в России: тенденции и проблемы их привлечения // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 7, №4 (2015)
http://naukovedenie.ru/PDF/106EVN415.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ. DOI: 10.15862/106EVN415
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) оказывают существенное влияние на развитие экономики любой страны, и Россия не является исключением. Поступление ПИИ в страну способствует появлению инновационных проектов, увеличению объема производства продукта и дохода, пополнению государственного бюджета и ускорению экономического роста. Поэтому необходимо уделять особое внимание привлечению иностранных инвестиций в Российскую Федерацию и устранять проблемы на пути их поступления. Тема исследования актуальна, ведь трудности, с которыми сталкивается иностранный инвестор, сдерживают инвестиционные вливания в страну.
Рассмотрим распределение ПИИ в Российскую Федерацию по видам экономической деятельности в 2010 - 2014 гг. (табл. 1).
Таблица 1
ПИИ в Россию за 2010 - 2014 годы по видам экономической деятельности
Наименование вида экономической деятельности млн. долл. С ША
2010 2011 2012 2013 2014
ВСЕГО 44604 55084 50588 69219 20958
в том числе:
Финансовая деятельность, страхование 7661 9338 14983 14456 8329
Добыча полезных ископаемых 3759 4549 4808 7101 5939
Оптовая и розничная торговля 5480 18098 13241 20542 3720
Строительство 394 3771 3928 2895 2716
Производство и распределение электроэнергии, газа, пара 1410 2207 1869 1768 618
Обрабатывающие производства 9843 8348 6385 16494 331
Здравоохранение и предоставление социальных услуг 6 182 448 348 156
Деятельность по организации отдыха и развлечений, культуры и спорта 341 10 385 30 142
Деятельность гостиниц и ресторанов 266 - 140 150 187 92
Деятельность в области аренды и лизинга 390 - 357 - 579 - 422 89
Научные исследования и разработки 3611 155 115 75 79
Сбор, очистка и распределение воды 16 15 17 26 13
Образование - 12 4 6 - 1 4
Сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство 318 236 231 619 - 30
Транспорт и хранение - 176 1153 - 281 349 - 457
Недвижимость 3197 2478 1984 1728 - 638
Источник: составлено (разработано) автором на основе данных официального сайта Центрального Банка Российской Федерации (данные платежного баланса Российской Федерации - сальдо операций) www.cbr.ru/statistics
Из приведенных данных Центрального банка видно, что к определенным видам экономической деятельности инвесторы проявляют больший интерес. На протяжении 4-х лет с 2010 года по 2013 год лидерами по объему ПИИ являлись: финансовая деятельность и страхование; оптовая и розничная торговля; обрабатывающие производства. Но в период с
2013 года по 2014 год произошло резкое снижение потока инвестиций в обрабатывающие производства, с 16494 млн. долл. США до 331 млн. долл. США соответственно. [10]
Рассматривая динамику поступления прямых инвестиций от иностранных инвесторов в 2010 - 2014 гг., можно сделать следующий вывод: в 2014 году приток ПИИ уменьшился, несмотря на положительную динамику данного процесса с 2010 года. Состав основных стран - партнеров в целом не претерпел значительных изменений (табл. 2).
Таблица 2
Прямые иностранные инвестиций в Российскую Федерацию по основным странам -
партнерам в 2010 - 2014 гг., млн. долл. США
Наименование страны 2010 2011 2012 2013 2014
Всего по странам 43168 55084 50588 69219 20958
Австрия 1353 1563 1135 - 326 851
Багамы 2282 1829 2111 2791 3808
Виргинские острова (Британия) 2139 7225 2475 9379 2295
Германия 3196 2234 2265 335 107
Ирландия 2326 5306 9877 10399 - 531
Кипр 12287 12999 1985 8266 5340
Китай 336 126 450 597 1280
Люксембург 2892 4106 10814 11638 - 659
Нидерланды 3733 7383 10330 5716 1001
Соединенное Королевство (Великобритания) 1142 2007 46 18927 140
США 435 276 285 485 708
Франция 2592 1107 1232 2121 2123
Швейцария - 1 741 401 1086 479
Швеция 1831 2025 1322 - 1203 179
Источник: составлено (разработано) автором на основе данных официального сайта Центрального Банка Российской Федерации (данные платежного баланса Российской Федерации - сальдо операций) www.cbr.ru/statistics
Самое крупное годовое вложение за рассматриваемый период поступило из Великобритании в 2013 году - 18927 млн. долл. США или 27,3% всех прямых инвестиций. По сумме вложений ПИИ за 2010 - 2014 года лидирует Кипр - 40877 млн. долл. США, на втором месте Люксембург - 29450 млн. долл. США, на третьем месте Нидерланды - 28163 млн. долл. США.
Сложившаяся ситуация не является благоприятной, так как в основном ПИИ поступают из оффшорных юрисдикций, и по сути не являются иностранными. [8]
Проведя анализ объема ПИИ в Российской Федерации с 2007 года по 2014 год можно отметить, что наибольший объем ПИИ наблюдался в 2008 году в размере 74783 млн. долл. США. В 2009 году ситуация в корне поменялась, и последовал резкий спад, что привело к снижению объема ПИИ. Так в 2009 году объем ПИИ составил 36583 млн. долл. США, что на 48,9% меньше по сравнению с 2008 годом. Однако в последующие годы ПИИ постепенно увеличивались. В 2010 - 2011 гг. их объем увеличился на 50,6% по отношению к 2009 году, а в 2013 году вырос на 36,8% по сравнению с предыдущим годом и составил 69219 млн. долл. США. В 2014 году последовало резкое снижение ПИИ. Объем прямых инвестиций составил всего 20958 млн. долл. США, что на 30,3% меньше по сравнению с предыдущим годом (рис.).
^ 80000
Я 70000
у 60000
J 50000
4 40000 ® 30000
И 20000
5 10000
20958
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
год
Прямые инвестиции в млн. долларов...
Рисунок. Объем ПИИ в Российской Федерации в 2007 - 2014 гг. (составлено автором на основе данных платежного баланса Российской Федерации - сальдо операций)
В рейтинге стран по объему ПИИ Россия в 2013 году занимала третье место, уступив только США и Китаю. Но санкции западных стран, украинский конфликт, а также спад в российской экономике отпугнули иностранных инвесторов. И в 2014 году по данным UNSTAD Российская Федерация в рейтинге стран по объему ПИИ уже не вошла даже в первую десятку. Несмотря на богатые природных ресурсов, высококвалифицированные кадры, масштабный потребительский рынок в список самых привлекательных стран для инвесторов Россия в 2014 не вошла, хотя в 2013 году занимала в нем 11 место.2
ПИИ являются важнейшим источником капитала и на современном этапе развития российской экономики жизненно необходимы. Размер вливания иностранного капитала в страну напрямую зависит от инвестиционного климата в ней. В России реализуется несколько проектов, направленных на улучшение инвестиционного климата, но даже, несмотря на это, существует ряд проблем, с которыми сталкивается иностранный инвестор при выходе на российский рынок. [1], [2]
Основной проблемой является несовершенство законодательной базы между государством и иностранным инвестором в отношении гарантирования безопасности получения прибыли. [9]
Изъяны в таможенном законодательстве также отпугивают иностранных инвесторов от российской экономики. Необходимо сформировать прозрачную систему и создать простые, понятные для применения нормативные документы.
Важной проблемой, влияющей на величину потока иностранных инвестиций, является превышение полномочий государственных чиновников и коррупция. [6] По показателю восприятия коррупции наша страна из 174 мест находится на 136-м по данным организации Transparency International.
Следующей проблемой является нестабильная внешняя политическая и экономическая обстановка. Введение западных санкций, война с Украиной и явственный кризис в российской экономике отпугнули иностранных инвесторов.
2 Индекс доверия с точки зрения прямых иностранных инвестиций за 2014 год // Корпоративная и экономическая безопасность. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа. - URL: http://www.ecsecurity.ru/04-06-2014.htm (дата обращения 10.07.2015).
Еще одной существенной проблемой является несовершенство системы налогового стимулирования. Необходимо установить такие налоговые ставки и льготы, чтобы наша страна могла здорово конкурировать со странами - лидерами на рынке инвестиционных капиталов.
Для того чтобы привлечь иностранных инвесторов в Российскую Федерацию необходимо устранить вышеназванные проблемы и создать благоприятный инвестиционный климат. Важнейшим шагом к улучшению инвестиционного климата является развития бизнеса. [7] Ежегодно Всемирный банк проводит исследование и составляет рейтинг стран по условиям ведения бизнеса. Россия по этому показателю находится на 62-м месте из 189. В 2012 году указом Президента РФ была поставлена задача, улучшить условия ведения бизнеса в нашей стране и подняться до 20-й позиции к 2018 году.
Еще одним шагом к улучшению инвестиционного климата является устранение бюрократической волокиты. За период с 2012 года по 2015 год в России упростились процедуры регистрации предприятий. По этому показателю страна поднялась со 111 -го места на 34-е. Количество процедур, необходимых для регистрации сокращено с 9 до 4, временные затраты на них с 30 до 13 дней. Уменьшилась стоимость регистрации предприятия.
Немаловажным показателем благоприятного инвестиционного климата является развитая инфраструктура. [3] В нашей стране проводится ряд мероприятий по снятию инфраструктурных ограничений. Результатом этой деятельности за период с 2012 года по 2015 год стало сокращение числа процедур в 2 раза, необходимых для доступа к энергосетям; срок подключения сократился на 102 дня и составил 179 дней; цена подключения также сократилась и составила 321% от ВВП на душу населения.
Таким образом, для поступления иностранных инвестиций на российский рынок необходимо устранить все проблемы: коррупцию в государственном секторе, совершенствовать законодательную базу и таможенные процедуры, установить оптимальные налоговые ставки. А для улучшения российского инвестиционного климата необходимо эффективно реализовывать мероприятия, направленные на улучшение инфраструктуры и продолжать развивать бизнес. Тем самым инвестиционный климат станет более благоприятным, что впоследствии повлечет за собой приток иностранных инвестиций в экономику страны.
ЛИТЕРАТУРА
1. Булдакова А.В. Проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в Российскую Федерацию // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2014. №1 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2014/01/3652 (дата обращения: 10.10.2014).
2. Есипов В.Е. Коммерческая оценка инвестиций: учебное пособие / В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, Т.Г Касьяненко, С.К. Мирзажанов. - М.: КНОРУС, 2012. с. 477-480.
3. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие / Л.Л. Игонина; под ред. доктора экон. наук, проф. В.А. Слепова. - М.: Экономист, 2004. с. 173-175.
4. Ищенко Е.Г. Россия в мировом инвестиционном процессе // Росс. акад. госуд. службы при Президенте РФ. - М.: Изд-во РАГС, 2006. - 335 с.
5. Королев И. Неопределенность мирового экономического развития: Риски для России // Мировая экономика и международные отношения. - 2013. - №4.
6. Корчагин Ю.А. Инвестиции и инвестиционный анализ: учебник / Ю.А. Корчагин, И.П. Маличенко. - Ростов н/Д: Феникс, 2010. с. 385-386.
7. Мау В. Между модернизацией и застоем: экономическая политика 2012 года // Вопросы экономики. - 2013. - №2. С. 4 - 21.
8. Пономарева И.В. Иностранные инвестиции в экономике России: динамика, анализ, проблемы [Текст] / И.В. Пономарева // Молодой ученый. - 2014. - №12. -С. 169-174.
9. Постаногова М.С., Фирсова Н.С. К вопросу о проблеме инвестиционной привлекательности России // Наука и образование: Сборник трудов студентов и молодых ученых / Беловский институт (филиал) государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Кемеровский государственный университет». - Белово: БИФ КемГУ. 2011. С. 269-272.
10. Постаногова М.С. К вопросу об инвестиционном процессе в российской экономике в условиях выхода из финансового кризиса // Наука и образование: Сборник статей IX Международной научной конференции / Беловский институт (филиал) государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Кемеровский государственный университет» В 2 Ч. - Белово: БИФ КемГУ. 2012. Ч.1. С. 269-272.
Рецензент: Каменская Марина Викторовна, доцент кафедры «Финансов» ФГБОУ ВПО «Беловского института (филиала) Кемеровского государственного университета», кандидат экономических наук.
Skripnikova Galina Vasilevna
Belovo institute (branch) Kemerovo State University
Russia, Belovo E-mail: [email protected]
Postanogova Marina Sergeevna
Belovo institute (branch) Kemerovo State University
Russia, Belovo E-mail: [email protected]
Foreign direct investment in Russia: trends and issues involving them
Abstract. This article examines the main trends in foreign direct investment (FDI) in the Russian Federation and listed challenges to their entry into the country.
FDI have a significant impact on the economic development of any country, and Russia is no exception. Receipt of FDI in the country contributes to the emergence of innovative projects that increase the production volume of the product and income of the state budget replenishment and accelerate economic growth. Therefore it is necessary to pay special attention to attracting foreign investments into the Russian Federation and fix problems in the way they are received. Research topic is relevant because of the difficulties faced by foreign investors have held back investment pouring into the country.
This study examines the distribution of FDI to the Russian Federation by types of economic activity in 2010 - 2014, analyzed the inflow of direct investments from foreign investors into the country, the analysis of FDI in Russia and the main problems hindering the flow of foreign investments into the Russian economy.
Research has shown that certain types of economic activity, foreign investors are showing more interest. In 2014, FDI inflows declined, despite the positive dynamics of the process in 2010. The imperfection of the legal framework between the state and a foreign investor, the flaws in the customs legislation, abuse of authority and corruption of public officials, unstable foreign political and economic situation, the imperfection of the system of tax incentives deter foreign investors on the Russian economy.
Thus, for the admission of foreign investment into the Russian market is necessary to eliminate the above problems. In order to improve Russia's investment climate is necessary to effectively implement measures aimed at improving the infrastructure and to continue to develop the business. Thus, the investment climate will be more favorable, which later will entail the inflow of foreign investments in the country.
Keywords: foreign direct investment; the foreign investor; the investment climate; enter the Russian market.
REFERENCES
1. Buldakova A.V. Problemy privlecheniya pryamykh inostrannykh investitsiy v Rossiyskuyu Federatsiyu // Ekonomika i menedzhment innovatsionnykh tekhnologiy. 2014. №1 [Elektronnyy resurs]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2014/01/3652 (data obrashcheniya: 10.10.2014).
2. Esipov V.E. Kommercheskaya otsenka investitsiy: uchebnoe posobie / V.E. Esipov, G.A. Makhovikova, T.G Kas'yanenko, S.K. Mirzazhanov. - M.: KNORUS, 2012. s. 477-480.
3. Igonina L.L. Investitsii: Uchebnoe posobie / L.L. Igonina; pod red. doktora ekon. nauk, prof. V.A. Slepova. - M.: Ekonomist, 2004. s. 173-175.
4. Ishchenko E.G. Rossiya v mirovom investitsionnom protsesse // Ross. akad. gosud. sluzhby pri Prezidente RF. - M.: Izd-vo RAGS, 2006. - 335 s.
5. Korolev I. Neopredelennost' mirovogo ekonomicheskogo razvitiya: Riski dlya Rossii // Mirovaya ekonomika i mezhdunarodnye otnosheniya. - 2013. - №4.
6. Korchagin Yu.A. Investitsii i investitsionnyy analiz: uchebnik / Yu.A. Korchagin, I.P. Malichenko. - Rostov n/D: Feniks, 2010. s. 385-386.
7. Mau V. Mezhdu modernizatsiey i zastoem: ekonomicheskaya politika 2012 goda // Voprosy ekonomiki. - 2013. - №2. S. 4 - 21.
8. Ponomareva I.V. Inostrannye investitsii v ekonomike Rossii: dinamika, analiz, problemy [Tekst] / I.V. Ponomareva // Molodoy uchenyy. - 2014. - №12. - S. 169174.
9. Postanogova M.S., Firsova N.S. K voprosu o probleme investitsionnoy privlekatel'nosti Rossii // Nauka i obrazovanie: Sbornik trudov studentov i molodykh uchenykh / Belovskiy institut (filial) gosudarstvennogo obrazovatel'nogo uchrezhdeniya vysshego professional'nogo obrazovaniya «Kemerovskiy gosudarstvennyy universitet». - Belovo: BIF KemGU. 2011. S. 269-272.
10. Postanogova M.S. K voprosu ob investitsionnom protsesse v rossiyskoy ekonomike v usloviyakh vykhoda iz finansovogo krizisa // Nauka i obrazovanie: Sbornik statey IX Mezhdunarodnoy nauchnoy konferentsii / Belovskiy institut (filial) gosudarstvennogo obrazovatel'nogo uchrezhdeniya vysshego professional'nogo obrazovaniya «Kemerovskiy gosudarstvennyy universitet» V 2 Ch. - Belovo: BIF KemGU. 2012. Ch.1. S. 269-272.
