CC BY
94
Банковское дело
Удк 336.77
прогнозирование кредитной благонадежности заемщика
А. Г. МАДЕРА, доктор технических наук, профессор департамента высшей математики на факультете экономики
Е-тиН: agmprof@mail. ги Национальный исследовательский университет — Высшая школа экономики, г. Москва
В статье отмечается, что скоринг кредитоспособности потенциальных заемщиков далеко не всегда обеспечивает их эффективный отбор, о чем свидетельствует наблюдаемый рост невозврата кредитов. Анализируются причины ошибок скоринга и предлагается эффективный метод прогнозирования и оценки кредитной благонадежности заемщика. Метод включает в себя вероятностное прогнозирование кредитных последствий, наступающих после предоставления кредита, и идентификацию психологического склада личности заемщика с позиции возвращения кредита. Вывод о кредитной благонадежности заемщика делается путем сравнения вероятностной кредитной прибыли с альтернативными издержками.
Ключевые слова: скоринг, кредит, заемщик, кредитоспособность, кредитная благонадежность, риски, шансы, вероятностное прогнозирование.
Кредитная деятельность во многих случаях является основным источником банковских доходов. Поэтому, несмотря на значительные риски невозврата кредитов, она остается выгодной банку, поскольку возвращаемые суммы значительно превосходят первоначальные. Между тем многочисленные факты невозвращения выданных по кредиту денежных сумм приводят к значительным банковским убыткам и упущенной выгоде. Для выявления и отсеивания несостоятельных клиентов кредитный отдел (КО) банка проводит оценку
кредитоспособности потенциального заемщика. Но, как показывает кредитная практика, используемые банками методики довольно часто влекут ошибочные решения, в результате чего кредиты выдаются недобросовестным заемщикам. Любое кредитное учреждение нуждается в адекватных методах прогнозирования и оценки кредитоспособности потенциального заемщика на этапе принятия кредитного решения.
Для оценки кредитоспособности заемщика наибольшее распространение в настоящее время получила система скоринга, согласно которой потенциальный заемщик заполняет анкету, указывая в ней:
- свой возраст;
- семейное положение;
- профессию;
- наличие активов и недвижимости;
- место работы, должность;
- доходы;
- кредитную историю;
- прочие сведения, устанавливаемые банком.
Каждый пункт анкеты оценивается в баллах, на
основании которых выводится итоговая оценка заемщика, сравниваемая затем с пороговым уровнем, принятом в данном банке. Если полученная по скорингу оценка превышает пороговый уровень, то заемщик признается кредитоспособным и ему выдается кредит, в противном случае в кредите отказывают.
Вместе с тем постоянные наблюдаемые кредитные кризисы и массовые невозвраты предоставленных кредитов свидетельствуют как о многочисленных ошибках скоринга при оценивании кредитоспособности заемщиков, так и о его ограниченных возможностях при прогнозировании будущего кредитного поведения заемщика. Среди наиболее важных ошибок допускаемых скорингом можно назвать следующие.
1. Скоринг оценивает материальное, имущественное и социальное состояния заемщика только на момент подачи им кредитного заявления. Но когда подойдет срок расплаты по долгам, материальное и социальное положение заемщика могут претерпеть существенные изменения (как в лучшую, так и в худшую для него сторону), объективно препятствующие погашению взятого кредита. Однако система скоринга не способна прогнозировать будущие состояния заемщика.
2. В основе скоринга лежит сомнительная гипотеза, согласно которой люди, имеющие схожие имущественные и социальные показатели, также и поступают одинаково [6]. Но равное количество баллов может быть как у злостного неплательщика, так и у добросовестного, благонадежного заемщика.
3. Система скоринга никак не оценивает психологический склад личности потенциального заемщика. Между тем именно психологическая установка заемщика на возврат или невозврат кредита в значительной мере определяет актуализацию такого события, как погашение кредита.
Таким образом, выводы о заемщике, сделанные на основании скоринга, имеют низкую валидность и нерелевантны оцениваемому заемщику с точки зрения его кредитной благонадежности. Тем самым скоринг не отвечает на главный вопрос кредитования: насколько конкретный заемщик является благонадежным, чтобы вернуть предоставленный ему кредит в полном объеме и в установленные сроки?
Для адекватной оценки кредитной благонадежности заемщика наряду с многокритериальной его оценкой по скорингу необходимо также:
- проводить прогнозирование и оценку кредитных шансов (возможных прибылей) и кредитных рисков (возможных убытков), которые могут актуализироваться в будущем при наступлении срока погашения кредита конкретным заемщиком [1, 7];
- осуществлять анализ и идентификацию психологического склада личности (ПСЛ) заемщика.
Следует подчеркнуть, что наряду с анализом кредитных рисков, т. е. банковских потерь по кредиту из-за его непогашения, целесообразно рассматривать кредитные шансы - прибыли, наступающие при погашении кредита. Только одновременный анализ кредитных рисков и кредитных шансов позволяет принимать научно обоснованные решения о предоставлении кредита. Ведь человек принимает решение, ориентируясь не столько на худшие исходы, сколько на благоприятные для него последствия, сулящие достижение поставленных целей.
Автором предлагается разработанный метод прогнозирования и оценки кредитной благонадежности потенциального заемщика, а также принятия надежных и адекватных кредитных решений. Он учитывает материальное и социальное положения заемщика как в настоящий момент времени, так и в будущем, и его ПСЛ. Метод включает в себя три этапа.
На первом проводится первичный отсев клиентов с помощью процедуры скоринга.
На втором этапе для каждого конкретного клиента, зачисленного в группу потенциальных заемщиков, определяется ПСЛ заемщика, на основании которого осуществляется прогнозирование кредитных рисков и шансов, связанных с его личностью.
Вычисление вероятностной кредитной прибыли (ВКП), получаемой после заключения кредитной сделки, а также кредитной благонадежности заемщика осуществляется на третьем этапе.
По значениям полученных данных принимается окончательно решение о предоставлении кредита. Использование предлагаемого метода в банковской кредитной практике позволит:
- существенно уменьшить процент ошибочных решений;
- снизить убытки;
- поднять уровень прибыли банка по выдаваемым кредитам.
Методика оценки кредитной благонадежности потенциального заемщика. Методика оценки кредитной благонадежности потенциального заемщика состоит из трех этапов.
На первом этапе КО банка в ответ на обращение клиента о предоставлении ему кредита осуществляет скоринг-анализ и принимает решение о включении данного клиента в число потенциальных заемщиков. В настоящее время заключение о кредитоспособности клиента делается на основании одного только скоринга, что автоматически влечет за собой предоставление ему запрашиваемого кредита.
А это, как уже отмечалось, еще не свидетельствует об истинной благонадежности клиента.
При наступлении срока погашения кредита, выданного данному заемщику, банк может столкнуться с актуализацией одного из следующих неопределенных событий:
- благоприятный для банка исход в виде погашения кредита и получения прибыли (кредитный шанс);
- неблагоприятный для банка исход в виде невозвращения кредита и соответствующих убытков (кредитный риск).
Поэтому для адекватной оценки потенциального заемщика необходимо провести второй этап проверки, на котором устанавливается ПСЛ заемщика, прогнозируются и оцениваются суммарные кредитные шансы и риски.
По мнению автора, как бы тщательно не проверяли службы банка потенциального заемщика, всегда существует опасность понести убытки вместо прибылей по кредиту. Наличие таких опасностей заставляет КО банка рассматривать другие варианты получения прибыли, т. е. оценивать альтернативные издержки. Если суммарные кредитные риски превосходят суммарные кредитные шансы, то в этом случае целесообразно обратиться к альтернативным способам получения прибыли. Количественная оценка альтернативных издержек определяется тем доходом или прибылью, которую получил бы банк, если вместо предоставления кредита данному заемщику вложил ту же сумму в альтернативный и более надежный источник дохода (например, в безрисковые ценные бумаги или на банковский депозит под небольшой, но надежный процент).
Полученные на втором этапе суммарные кредитные шансы С, суммарные кредитные риски Я и альтернативные издержки А служат для оценки кредитной благонадежности заемщика - КБЗ на третьем этапе:
КБЗ = ЖСС - ЖЯЯ - ЖАА, (1)
где Жс, ЖЯ, ЖА - весовые коэффициенты относительной значимости шансов, рисков и альтернативных издержек, которые устанавливаются КО банка.
Для их вычисления целесообразно применять принцип парных сравнений и метод собственного значения [1, 3]. Если оценки С, Я, А одинаково значимы для банка, то весовые коэффициенты Жс, ЖЯ, ЖА равны между собой - их можно опустить или положить равными единице.
Заметим, что взвешенная разность ЖСС - ШЯЯ между суммарными кредитными шансами и рисками равняется разности между возможными прибылями и убытками по кредитам и по существу представляет собой прибыль от кредитования заемщика. А поскольку кредитные риски и шансы носят вероятностный характер, постольку и прибыль также является вероятностной. Будем называть эту прибыль вероятностной кредитной прибылью -ВКП. Она определяется следующим образом: ВКП = ЖСС - ЖЯЯ.
Если КБЗ > 0, следовательно, шансы на возврат кредита будут превышать риски его невозврата, и при этом полученная банком ВКП превысит альтернативные издержки. В этом случае потенциальный заемщик с достаточной степенью достоверности может быть отнесен к разряду кредитно благонадежных: скорее всего кредит будет им погашен в полном соответствии с договорными условиями. Выполнение противоположного неравенства КБЗ < 0 будет означать, что риски невозврата кредита превышают шансы возвращения, так что ВКП будет меньше, чем альтернативные издержки. Это свидетельствует о том, что потенциальный заемщик безусловно является неблагонадежным и от него можно ожидать нарушения договорных условий по кредиту. Кроме того, банку будет выгоднее вложить деньги в альтернативные источники дохода, чем кредитовать данного заемщика на ту же сумму.
Смысл условия (1) состоит в том, что для принятия надежного решения о выдаче кредита недостаточно, чтобы шансы превышали риски, а ВКП была неотрицательной. Необходимо еще, чтобы ВКП превышала альтернативную прибыль ЖАА.
Следует отметить, что процедура скоринга уже достаточно давно используется в банковской кредитной практике, а методы прогнозирования кредитных рисков и шансов, зависящих от будущих материальных и социальных состояний заемщика и его ПСЛ, еще недостаточно развиты. Существующие в настоящее время способы прогнозирования основываются в основном на экстраполяции в будущее данных за прошлые периоды [4]. При этом неявно подразумевается, что вчерашние тенденции без изменения и перейдут в завтра. С другой стороны, надо исходить из той предпосылки, что будущее, каким бы неопределенным оно не было, закладывается сегодня. Поэтому данные за прошлые периоды содержат в себе ростки будущих изменений и также важны, как и вновь поступающая информация, релевантная прогнозируемым событиям.
Рассмотрим разработанный метод оценки суммарных кредитных шансов и рисков, входящих в оценку КБЗ (6).
иерархические уровни кредитных рисков и шансов. Традиционно банковские кредиты в зависимости от срока погашения делят на три вида:
- краткосрочные - со сроком погашения, не превышающим одного года;
- среднесрочные, выдаваемые на срок от одного до трех лет;
- долгосрочные, срок погашения которых -свыше трех лет.
Краткосрочные кредиты предоставляются заемщику обычно для приобретения недорогих товаров. Среднесрочные выдаются на более существенную сумму и на больший срок. А долгосрочные кредиты предоставляются на значительные денежные суммы и длительный срок, который может достигать десятков лет (ипотечное кредитование, масштабные проекты).
Сумма кредита и срок его погашения определяют для банка размеры будущих возможных прибылей и убытков. Другими словами - кредитные шансы и кредитные риски. С увеличением периода времени между выдачей кредита и сроком его погашения растет и степень неопределенности актуализации будущих событий, в том числе и такого, как расплата заемщика по своим долгам. За то время, на которое предоставляется кредит, могут произойти необратимые изменения (в том числе - кардинальные) как в экономико-социальной ситуации в обществе, так и с самим заемщиком. Они способны в корне изменить его кредитную благонадежность. Поэтому целесообразно разделить кредитные риски (шансы) на три иерархических уровня по длительности временного периода до наступления срока погашения кредита:
- оперативный;
- тактический;
- стратегический.
Оперативные (или операционные) кредитные риски и шансы являются краткосрочными, характеризуются незначительными кредитными суммами. При этом изменениями в экономическом и социальном состояниях общества, равно как и в материальном, имущественном и социальном статусе потенциального заемщика, можно пренебречь.
Тактические кредитные риски и шансы - среднесрочные и оперируют существенно большими денежными суммами, чем оперативные. На такти-
ческом уровне длительность периода времени до срока погашения кредита такова, что изменениями в экономическом положении общества и/или потенциального заемщика пренебрегать нельзя, в то время как социальный статус общества и заемщика неизменны.
Стратегические риски и шансы возникают при кредитовании больших сумм денег на длительный срок, измеряемый годами и десятками лет. При этом как экономические, так и социальные изменения в обществе и у конкретного заемщика могут быть довольно существенными.
На каждом из перечисленных иерархических уровней рисков и шансов решаются специфические по уровню и сложности задачи, используются соответствующие методы прогнозирования, оценки и управления кредитными рисками и шансами. Иерархические уровни шансов (рисков) корреспондируются напрямую с иерархическими уровнями управления и управленческих решений (оперативным, тактическим и стратегическим) [1].
Метод прогнозирования и оценки кредитных рисков и шансов, инициированных конкретным заемщиком. Анализируя возможные кредитные риски и шансы, КО банка составил множество Х, состоящее из п возможных благоприятных для банка исходов - шансов скх, сН2,..., сНп, и т неблагоприятных для банка исходов - рисков г1, г2,..., г которые могут актуализироваться в будущем к моменту наступления срока расплаты по кредитам.
Количественно риски и шансы определяются как произведение материальных мер М и мер их возможной актуализации Р. Материальная мера шанса означает прибыль или доход, а материальная мера риска - убыток. Они выражаются в одинаковых натуральных или денежных единицах. Мера возможной актуализации шанса или риска (далее - просто вероятность) представляет собой вероятность возможного наступления в будущем некоего единичного или уникального события. Эти вероятности носят дихотомический, объективно-субъективный характер.
Суммарный кредитный шанс С и суммарный кредитный риск Я, входящие в характеристику КБЗ (1), определяются следующими выражениями:
п т
С = 1 МмРм, Я = ХМпРп. (2)
1=1 1=1
Актуализация в будущем того или иного кредитного шанса (возврата кредита) или риска (невозврата кредита) носит неопределенный характер,
что обусловливается неопределенностью материального, имущественного и социального положения заемщика в будущем, а также характеристикой ПСЛ заемщика, определяющей его психологическую готовность выполнять в полном объеме свои кре-дитно-договорные обязательства. В свою очередь будущие материальное, имущественное и социальное состояния заемщика определяются экономической и социальной составляющими окружающей среды.
Обозначим I возможных будущих состояний экономики как С1, С2,..., С1, а к возможных будущих социальных состояний как 51, 52,., 5к. Заемщик, обладающий определенным ПСЛ, с точки зрения благонадежности в отношении своих кредитных обязательств характеризуется двумя состояниями:
- благонадежный Б;
- неблагонадежный Н.
Будем считать также, что экономические и социальные состояния окружающей среды, а также возможные состояния ПСЛ заемщика независимы между собой, независимы в своих совокупностях и образуют каждые полные группы событий.
Будущее неопределенное событие, состоящее в актуализации некоторого /-го шанса екили 7-го риска г может наступить только совместно с:
- одним из состояний экономики С1, С2,..., С1;
- одним из социальных состояний 51, 52,..., 5к;
- одной из характеристик ПСЛ заемщика Б или Н
Это означает совместное наступление или пересечение событий ек. и г. с множествами состояний
1 1
экономики иС], социальных состояний и 5Я, состояний заемщика Б Н, то есть
(ек,, Б иН, и С, и 5д) и (Г, Б иН, и С], и ^).
Тогда вероятности актуализации 7-го шанса ек . и 7-го риска г,
Рск. = Р(ск,, Б и н, и с], и Sq)
и Рп = Р(г, Б и н, и с, и Sq) могут быть записаны с использованием условных вероятностей в следующем виде [5]:
рм=р( Б и н, и с, и s1)
Р(оЪ\Б и н, и с, и Sí), (3)
р=р( Б и н, и с, и s1)
Р(Т\Бин, иС, иSí). (4)
Поскольку множества состояний Б и Н, и С], У 5 независимы между собой и каждое из них
образует полную группу несовместимых и независимых в совокупности событий, то выражения (3) и (4) запишутся в следующем виде:
I к
Рем = Р(Б)£ХР(С3) • Р(5?) • Р(аНг | Б,С],59) +
]=1 9=1
+Р(Н)]Г ]Г Р(С]) • Р(5Ч) • Р(сН | Н, С], ), (5)
]=1 9=1
Р = Р(Б)£ £ Р(С]) • Р5) • Р(г | Б, С], 59) +
]=1 9=1
+Р(Н)£ ]Г Р(С]) • Р(59) • Р(г | Н,С],59). (6)
]=1 9=1
Вероятности в выражениях (5) и (6) имеют следующий смысл:
1) вероятности Р(Б) и Р(Н) являются статистическими, известными априори, носят объективный характер и определяются на основании имеющихся в КО банка статистических данных за прошлые периоды. Эти данные содержат сведения только о тех заемщиках, которые преодолели порог скорин-га и были признаны кредитоспособными. Однако статистика возврата (невозврата) кредитов говорит о значительном проценте допускаемых ошибок, так что среди признанных кредитоспособными есть некоторый процент заемщиков, которые кредит не возвратили. Например, если по банковской статистике лишь 85 % заемщиков, преодолевших скоринговый пороговый уровень, возвращают выданный им кредит, то вероятность того, что данный заемщик может быть отнесен к разряду благонадежных составляет Р(Б) = 0,85, а вероятность того, что он может оказаться неблагонадежным будет равна
Р(Н) = 1 - 0,85 = 0,15;
2) вероятности состояний экономики Р(С]), ] = 1, 2,., I и вероятности социальных состояний общества Р (5 ), 9 = 1, 2,., к определяются по методу вычисления предельных объективных вероятностей [2]. Эти вероятности носят объективно-субъективный характер;
3) условные вероятности кредитных шансов Р^ЫБ, С, Sq), Р(^,|Я, С}, Sq) и кредитных рисков Р(г | Б, С}., Sq), Р(г{ | Н, С, Sq) определяются экспертами банка для каждого конкретного потенциального заемщика на основании изучения его кредитной истории, данных скоринга, анализа ПСЛ, интервью:
- при различных условиях реализации всевозможных сочетаний неопределенностей состояния экономики и социального состояния общества (С], 59);
- при условии, что данный заемщик относится к разряду благонадежных (неблагонадежных).
Данные условные вероятности являются субъективными и зависят как от ПСЛ конкретного заемщика, так и от восприятия его личности экспертами, дающими заключения. При определении, например, вероятности Р(сhJ | Н, С}, Sq) эксперты задаются следующим вопросом: какова вероятность актуализации события, содержащегося в 7-м шансе ек, если данный заемщик по своему ПСЛ может быть отнесен к ограниченно благонадежным, и при этом экономические и социальные условия на момент погашения кредита реализуются в сочетании (С, £ )? у 3 ч'
Выражения (5) и (6) являются обобщенными и применимы для вычисления вероятностей актуализации кредитных рисков и шансов на любом иерархическом уровне. Выражения (5) и (6) могут быть существенно упрощены, если рассматривать кредитные риски и шансы применительно к каждому конкретному уровню - оперативному, тактическому или стратегическому.
На оперативном уровне длительность периода времени между моментом выдачи кредита и моментом его погашения является незначительной. По крайней мере, настолько, чтобы в течение этого времени можно было пренебречь изменениями в экономическом и социальном состояниях окружающей среды. В этом случае материальное и имущественное положения заемщика, равно как и его социальный статус, остаются без изменения. Тогда формулы (5) и (6) для кредитных рисков и шансов на оперативном уровне принимают следующий простой вид:
Рм = Р(Б) • P(chl | Б) + Р(Н) • P(chl | Н), (7) РГ1 = Р(Б) • P(r | Б) + Р(Н) • P(ri | Н). (8) Тактический уровень характеризуется тем, что кредитные риски и шансы имеют более длительный промежуток времени до наступления срока погашения кредита. Изменениями в экономике пренебрегать уже нельзя, но значимых социальных изменений в обществе не происходит. Это означает, что социальный статус заемщика на тактическом уровне остается без изменения, но перемены в экономике общества могут существенно изменить его материально-имущественное положение. Отметим, что на тактическом уровне экономические изменения способны быть и незначительными, но перемены в материальном и имущественном положении конкретного заемщика могут стать
существенными и их следует учитывать. Применительно к вероятностям кредитных рисков и шансов тактического уровня выражения (5) и (6) запишутся в следующем виде:
Рм = Р( Б )Е P(Cг ) • P(ch1|Б, СГ ) +
з=1
Р(Н )£ P(С3) • P(chl|Н, СГ ),
з =1
Р = Р( Б )£ P(Сз) • P(rl|Б, С]) +
г=1
+Р( Н )£ P(Сз) • P(rl|Н, С).
з =1
На стратегическом уровне период между выдачей кредита и окончанием выплат по нему является столь длительным, что за это время могут произойти любые изменения как в экономическом положении общества, так и в его социальном состоянии. Они обязательно затронут и заемщика. Эти изменения способны носить самый неожиданный и трудно прогнозируемый характер. Поэтому на стратегическом уровне изменениями в материальном и имущественном положении и социальном статусе конкретного заемщика пренебрегать нельзя. На стратегическом уровне кредитные шансы и риски вычисляются по общим выражениям (5) и (6).
После определения вероятностей актуализации шансов и рисков вычисляются суммарные шансы и риски (2), а также альтернативные издержки. На третьем этапе рассматриваемого метода определяется оценка КБЗ (1), на основании которой делается окончательный вывод о кредитной благонадежности заемщика и принимается решение о предоставлении или отказе в кредите.
Пример применения метода оценки кредитной благонадежности. В качестве примера практического применения метода оценки кредитной благонадежности заемщика рассмотрим принятие решения о выдаче кредита оперативного уровня, когда изменениями состояний экономической и социальной среды можно пренебречь.
В банк обратился потенциальный заемщик У с просьбой о предоставлении кредита в размере 100 тысяч денежных единиц (тыс. ден. ед.) сроком на полгода. КО банка должен принять решение - выдавать У кредит ли отказать. Для этого проводится оценка его кредитной благонадежности.
На первом этапе КО банка:
- осуществляет скоринг У;
- запрашивает сведения о его доходах (расходах);
- проверяет кредитную историю;
- собирает информацию о здоровье, семейном положении, активах, их ликвидности, недвижимости, и т. п.
После обработки данных вычисляется итоговый показатель, который сравнивается с пороговым уровнем. Пусть итоговый скоринг-балл для данного заемщика превышает пороговый уровень, так что У допускается к дальнейшей проверке.
На втором и третьем этапах осуществляется проверка собственно кредитной благонадежности заемщика:
- на основании психологических тестов устанавливается ПСЛ заемщика;
- оцениваются возможные кредитные риски и шансы;
- рассчитываются альтернативные издержки;
- по формуле (1) вычисляется оценка КБЗ и принимается окончательное решение.
Кредитные риски и шансы. КО банка полагает, что если будет принято решение о выдаче данному заемщику кредита в размере К = 100 тыс. ден. ед. под а = 35 % годовых, сроком ^ на полгода (^ = 0,5), то к моменту погашения кредита могут актуализироваться следующие кредитные риски и шансы, отнесенные к оперативному уровню:
- риск банка (г), заключающийся в полной невыплате У предоставленного ему кредита, включая проценты;
- шанс банка (ек), означающий полное погашение кредита на договорных условиях.
Материальные меры рисков и шансов. Материальная мера риска - размер убытков банка в результате непогашения кредита, равна (по формуле сложных процентов)
Мг = К (1 + а) = 100 • (1 + 0,35)0'5 = = 116,190 тыс. ден. ед.
Материальная мера шанса - прибыль банка при полном погашении кредита, в данном случае равна материальной мере риска,
то есть
МсЪ = Мг = 116,190 тыс. ден. ед.
Вероятности актуализации рисков и шансов. Рассматриваемые риски и шансы относятся к оперативному уровню. Поэтому их вероятности определяются по формулам (7), (8). Банк располагает многолетней статистической базой данных по выдаче кредитов. Из нее следует, что заемщики,
преодолевшие пороговый скоринговый уровень и бравшие кредиты оперативного уровня, возвращали кредит в полном соответствии с договорными условиями лишь в 75 % случаев, в то время как в 25 % случаев кредит не возвращался. Это означает, что вероятность того, что потенциальный заемщик У может оказаться благонадежным, составляет Р(Б) = 0,75, а вероятность того, что он окажется неблагонадежным, равна Р(Н) = 0,25.
Для того, чтобы оценить условные вероятности в выражениях (7) и (8), специалисты КО банка подвергают У тестированию на предмет определения его ПСЛ. В результате получаются следующие выводы:
- благонадежность У, несмотря на успешное преодоление им порога скоринга, вызывает некоторые сомнения. Степень уверенности экспертов в том, что он принадлежит к разряду благонадежных и возвратит предоставленный ему кредит в полном соответствии с договорными условиями, не превышает 62 %. Это означает, что условная вероятность того, что У возвратит кредит, если будет признан благонадежным, составляет величину Р(ск | Б) = 0,62. При этом вероятность невозврата кредита при условии, что У ошибочно отнесен к разряду благонадежных, составит величину Р(г | Б) = 0,38;
- убежденность в том, что У не возвратит кредит, если будет признан неблагонадежным, оценивается на уровне 85 %. Тогда вероятность невозврата кредита при условии, что У может оказаться неблагонадежным, составит величину Р(г | Н) = 0,85, а вероятность возврата кредита при том же условии будет равна Р(^ | Н) = 0,15.
Подставляя найденные величины в формулы (7) и (8), получим вероятности актуализации кредитного шанса Рск и кредитного риска Рг Рк = 0,75Ю,62 + 0,25-0,15 = 0,5025, Р г = 0,75-0,38 + 0,25-0,85 = 0,4975.
Полученные значения вероятностей шанса -0,5025 и риска - 0,4975 показывают, что они лишь незначительно различаются между собой. Поэтому благонадежность заемщика в лице У вполне обоснованно не вызывает доверия у экспертов.
Суммарные значения шанса и риска, согласно выражениям (2), составят:
С = 116,190 • 0,5025 = 58,3855 тыс. ден. ед.,
Я = 116,190 • 0, 4975 = 57,8045 тыс. ден. ед.
Альтернативные издержки. Предположим, что в качестве альтернативного источника прибыли банк рассматривает вложение денег на депозит под
Ь = 9 % годовых. Тогда через полгода положенная на депозит сумма К = 100 тыс. ден. ед. вернется банку в виде прибыли А, равной
А = К(1 + Ь) - К = 100 • (1 + 0,09)0'5 - 100 = = 4,400 тыс. ден. ед.
Приняв, что риски и шансы одинаково значимы для банка, т. е. ЖС = ЖЯ = 1, вероятностная кредитная прибыль будет равна
ВКП = ЖС С - Жк Я = 58,3855 - 57,8045 = 0,581, что свидетельствует о том, что шанс на возврат кредита У несколько превышает риск от его невозвращения.
Однако делать окончательный вывод о кредитной благонадежности заемщика по одной только величине ВКП нельзя. Необходимо еще рассмотреть вопрос о том, что банку выгоднее - предоставить У кредит или воспользоваться прибылью по альтернативным издержкам?
Для окончательного вывода о кредитной благонадежности У следует вычислить оценку КБЗ (1). Подставляя в выражение (1) значения полного шанса С = 58,3855 тыс. ден. ед., полного риска Я = 57,8045 тыс. ден. ед. и альтернативные издержки А = 4,400 тыс. ден. ед., приняв, что ЖС = ЖЯ = ЖА = 1, получим оценку кредитной благонадежности У: КБЗ = 58,3855 - 57,8045 - 4,400 = - 3,8191 тыс. ден. ед.
Отрицательная величина КБЗ, равная - 3,8191, означает, что, несмотря на положительную ВКП, она тем не менее меньше, чем прибыль, получаемая из альтернативного источника. То есть банку выгоднее вложить сумму в 100 тыс. ден. ед. на депозит на полгода под 9 % годовых, чем предоставлять данному заемщику кредит на ту же сумму (причем с весьма туманными перспективами на возврат). Следовательно, У не может быть признан кредитно благонадежным заемщиком, хотя он и преодолел пороговый уровень скоринга.
Заметим, что превышение шансов (= 58,3855) над риском (= 57,8045) является необходимым условием для признания заемщика благонадежным, но недостаточным. Целесообразно, чтобы превышение шанса над риском было не меньше, чем прибыль от упущенной выгоды, измеряемой альтернативными издержками. Если бы КО банка остановился на первом этапе оценки потенциального заемщика, ограничившись только скоринг-оценкой, как это и происходит в настоящее время, то кредит данному дебитору был бы уже выдан. Оставалось бы только уповать на то, что КО банка не допустил ошибки в оценке заемщика.
Предлагаемая методика позволяет давать надежную оценку кредитной благонадежности заемщика и принимать научно обоснованные решения о предоставлении кредита.
Выводы. Автором предложена методика оценки кредитной благонадежности потенциального заемщика для использования в системах поддержки принятия банком решения о предоставлении кредита.
Практикуемая в настоящее время оценка заемщика с помощью одного лишь скоринга чревата множеством ошибок, что свидетельствует о недостаточной релевантности и валидности. Это связано с тем, что скоринг оценивает только имущественное и социальное положение заемщика и лишь на момент подачи заявления о кредите. Однако этот метод не дает возможности прогнозировать возможную актуализацию в будущем (к моменту погашения кредита) таких событий, как возврат (невозврат) кредитов и изменения материального, имущественного и социального статуса заемщика. Кроме того, скоринг не охватывает такую важнейшую характеристику заемщика, как психологический склад его личности, который в общем-то и определяет готовность заемщика на возврат кредита в полном соответствии с договором кредитной сделки.
Поэтому после первичного отсеивания несостоятельных в материальном и социальном отношениях клиентов с помощью процедуры скоринга необходимо перейти ко второму и третьему этапам предлагаемого метода проверки заемщика на кредитную благонадежность. На втором этапе определяется психологический склад личности заемщика и осуществляется научное прогнозирование кредитных шансов / рисков банка, инициированных ПСЛ данного заемщика. После вычисления суммарных кредитных шансов С и рисков Я определяется вероятностная кредитная прибыль банка, получаемая в результате кредитной сделки с данным заемщиком, которая затем сравнивается с прибылью альтернативных издержек А
Если показатель кредитной благонадежности заемщика (1) неотрицателен, может быть сделан обоснованный вывод о кредитной благонадежности потенциального заемщика и целесообразности предоставления ему кредита. Причем в этом случае прибыль по кредиту будет превышать альтернативную прибыль. В противном случае потенциальный заемщик должен быть признан либо кредитно неблагонадежным, либо невыгодным, так как прибыль от предоставления ему кредита будет меньше альтернативной.
Список литературы
1. Мадера А. Г. Моделирование и принятие решений в менеджменте. М.: Изд. ЛКИ. 2012.
2 . Мадера А. Г. Метод прогнозирования вероятностей актуализации последствий принятых решений в условиях неопределенности // Менеджмент в России и за рубежом. 2012. № 6.
3 . Саати Т. Л. Принятие решений при зависимостях и обратных связях: аналитические сети. М.: Изд. ЛКИ. 2008.
4 . Сломан Дж. Основы экономики. М.: Проспект. 2006.
5 . Феллер В. Введение в теорию вероятностей и ее приложения. В 2 томах. Т. 1. М.: Мир. 1984.
6 . Boyle M., Crook J., Hamilton R., Thomas L. Methods for Credit Scoring Applied to Slow Payers in Credit Scoring and Credit Control. Oxford: Oxford University Press . 1992.
7 . Madera A. G. The generalized structure of risk and changes or making decisions in business processes and SCM - Proceedings of the 7th German-Russian Log. Workshop: Flexibility and adaptability of global supply chains . May 2012 .
