CC BY
2
Баркова М.В. студент 4 -го курса
направление подготовки «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
ФГБОУВПО Орел ГАУ Россия, г. Орел
ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА ВОЗМОЖНОГО БАНКРОТСТВА (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЗАВОД СЫРОДЕЛЬНЫЙ ЛИВЕНСКИЙ», ОРЛОВСКАЯ ОБЛАСТЬ, Г.ЛИВНЫ) Аннотация: в статье описаны теоретические аспекты прогнозирования и оценки возможного банкротства, а также представлены расчеты данных показателей на примере конкретного предприятия.
Ключевые слова: банкротство, платежеспособность индекс кредитоспособности, коэффициент платежеспособности.
В действующих нормативных документах и современной экономической литературе содержатся различные подходы к оценке потенциального банкротства.[3]
Основными законодательными актами, регулирующими вопросы признания организаций неплатежеспособными, являются: Закон РФ от 19 ноября 1992 г. «О неплатежеспособности (банкротстве) предприятий»; мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия».[2]
Действующий в настоящее время Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О не состоятельности (банкротстве)» в ст.3 «Признаки банкротства устанавливает, что юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.[3]
Банкротство организации непосредственно связано с ее платежеспособностью. Поэтому важнейшей задачей финансового анализа является прогнозирование финансового состояния организации с позиции возможного ее банкротства.
В международной практике для прогнозирования возможного банкротства используется индекс кредитоспособности Е. Альтмана.[2] Ъ =3,3 * К + 1,0 *К2 + 0,6 * К3 + 1,4 * К4 + 1,2 * К5
(1) (2)
(3)
(4)
„ ту- — прибыльотпродаж
Г де К1—
всегоактивов
. - _ выручкаотреализации К2--
всегоактивов
„ _ собственныйкапитал
К--г-
заемныикапитал
_ нераспределеннаяприбыль
К4--;
всегоактивов
_ оборотныйкапитал
К5--.
всегоактивов
(6)
Критическое значение индекса кредитоспособности по Альтману составляет 2,675. Если Ъ< 2,675, то вероятность банкротства существует. Если Ъ< 1,81, то это признак высокой вероятности банкротства в ближайшем будущем. Если Ъ> 2,675, то можно говорить о достаточно устойчивом положении предприятия.
Рассчитаем коэффициент кредитоспособности ОАО «Завод сыродельный Ливенский» по Альтману за 2013 год.
К1= ^1 = 0 , 1 6 2 ;
1 59162
= 226382 = 3 2 6;
2 59262 45841
= 45841 = 3 ; 4 4 1 ;
3 1 з 3 2 1
= 24597 = од 1 6 ;
4
= 17508 = 0, 2 9 6.
5
7 =3,3 * 0,162 + 1,0 * 3,826 + 0,6 * 3,441+ 1,4 * 0,416+ 1,2 * 0,296 =
7,363.
Ъ = 7,363.
Ъ>2,675. Данное выражение означает, что ОАО «Завод сыродельный Ливенский» имеет достаточно устойчивое положение.
Для лучшего изучения кредитоспособности ОАО «Завод сыродельный Ливенский» рассмотрим четырехфакторную модель прогноза риска банкротства, предложенную учеными Иркутской Государственной Академии.
Ъ = 8,38 * К1 +К2 + 0,054 * К3 + 0,63 * К4
(7)
(8)
(9)
(10) (11)
Вероятность банкротства предприятия определяется по данным следующей таблицы.
Где
„ _ собственныйоборотныйкапитал
К1--
активы
_ чистаяприбыль
К = ■
собственныйкапитал '
_ выручкаотреализации
К3--
активы
чистаяприбыль
4
Таблица 1 - Вероятность банкротства в соответствии со значением
модели.
Значение Ъ Вероятность банкротства
Меньше 0 Максимальная (90 - 100%)
0 - 0,18 Высокая (60 - 80 %)
0,18 - 0,32 Средняя (35 - 50 %)
0,32 - 0,42 Низкая (15 - 20 %)
Больше 0,42 Минимальная (до 10 %)
Рассчитаем вероятность банкротства ОАО «Завод сыродельный Ливенский» за 2013 год.
= 2 9 ;
1 59162
= ,2303_= о; о 5 ;
2 45841
= ^ 8 3 ;
3 59162
2303
2 1 1 0 8 3
7 = 8,38 * 0,29+0,05+ 0,054 * 3,83 + 0,63 * 0,01 = 2,7. Рассчитав по данному варианту вероятность банкротства предприятия, мы видим, что она минимальная.
Вывод: просчитав вероятность банкротства ОАО «Завод сыродельный Ливенский» за 2013 год двумя способами: Альтмана и ученых Иркутской Государственной Академии, можно сделать вывод о том, что у предприятия достаточно устойчивое положение.
Использованные источники:
1. Годовой бухгалтерский отчет ОАО «Завод сыродельный Ливенский» за 2013 год.
2. Алборов Р.А.Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК: Учебник Р.А. Алборов. - М: Издательство «Дело и сервис» - 2003. - с.447-449.
3. Н.В.Войтоловский. Экономический анализ: Учебник.Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова. - М: «ИД ЮРАЙТ» - 2011. - с.413-414.
Баркова М.В. студент 4 -го курса
направление подготовки «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
ФГБОУВПО Орел ГАУ Россия, г. Орел
АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ( НА ПРИМЕРЕ КХ «50 ЛЕТ ОКТЯБРЯ» ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ,
ЛИВНСКОГО РАЙОНА) Аннотация: в статье описаны теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности баланса, а также представлены расчеты данного анализа на конкретном предприятии.
