CC BY
120
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ
М.С. Гусев, А.А. Широв
ПРОГНОЗ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ В СИСТЕМЕ СРЕДНЕСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ
В статье описываются принципы построения среднесрочного прогноза внешней торговли в современных российских условиях. На основании модели прогнозирования внешней торговли, разработанной в ИНП РАН, авторы проводят сравнительный анализ изменения ключевых внешнеторговых показателей при разных гипотезах изменения мировых цен на нефть.
В последние годы внешняя торговля играла ключевую роль в формировании экономической динамики. При этом ее влияние на текущее развитие экономики России постепенно трансформировалось. Если после кризиса 1998 г. положительное воздействие на экономический рост внешней торговли было высоким, то в дальнейшем, по мере расширения спроса на импортную продукцию и снижения темпов роста экспорта полезных ископаемых, торговля с внешним миром стала фактором, во все большей степени замедляющим темпы экономического роста.
Тем не менее возможная диверсификация потоков внешней торговли имеет значительный потенциал положительного воздействия на экономику страны в средне-и долгосрочной перспективе. В этой связи даже рост импорта при определенных изменениях в его структуре способен содействовать повышению конкурентоспособности российских производителей и привести к позитивным сдвигам в структуре и динамике экономики.
Другим важным каналом воздействия внешней торговли на экономику страны является платежный баланс. Традиционно российский торговый баланс последних лет был положительным, чему способствовали экспорт сырьевых ресурсов и сохранение высоких мировых цен на энергоресурсы. Однако рост денежных доходов населения и укрепление национальной валюты в значительной степени стимулировали расширение импорта. В результате, в 2005-2007 гг. среднегодовой прирост стоимостных объемов экспорта составил 4,9%, а импорта - 22,7%. Такой разрыв в динамике породил опасения за состояние торгового баланса. Появились прогнозы, оценивавшие достижение нулевого сальдо по внешней торговле уже в 2010 г. Ключевое воздействие торгового баланса в современных российских условиях на динамику платежного баланса и состояние золотовалютных резервов экономики может привести к смене текущей модели функционирования российской финансовой системы. Такое развитие событий потребует выработки углубленных решений в области управления экономикой страны, принятие которых будет связано с существенными рисками. Поэтому вопрос оценки перспектив развития внешней торговли становится очень значимым.
Повышение внимания к анализу и прогнозированию внешнеэкономической деятельности ощущается в текущей работе органов государственной власти. В частности, в традиционных среднесрочных прогнозах Минэкономразвития (МЭР) России, сопровождающих бюджетный процесс, расширен раздел, посвященный внешней торговле. Прогноз внешней торговли МЭР в настоящий момент включает
оценку стоимостных объемов экспорта и импорта по основным видам экономической деятельности.
Не подвергая сомнению качество официального прогноза МЭР, отметим тот факт, что прогнозные материалы органов государственной власти, как правило, основываются на крайне консервативных сценариях внешнеторговых цен и ряда других ключевых показателей, поскольку эти показатели используются в бюджетном процессе, где предпочтительнее занизить обязательства государства, чтобы их легче было выполнять.
В связи с этим представляются важными альтернативные оценки основных внешнеторговых потоков, полученные на основе комплексного макроэкономического инструментария. Разработка среднесрочного прогнозно-аналитического инструментария, ведущаяся в ИНП РАН, позволяет составлять структурно содержательный прогноз показателей внешней торговли в рамках единого макроэкономического сценария, что в значительной степени упрощает задачу согласования динамики отдельных потоков экспорта и импорта.
Разработка среднесрочного прогноза развития внешней торговли в ИНП РАН производится на базе расчетов по модели QUMMIRІ. Полученные результаты позволяют расширить структуру прогнозных показателей в комплексе среднесрочного прогнозирования социально-экономического развития и осуществить переход от общих макроэкономических индикаторов к более подробному описанию экономических процессов.
Моделирование внешней торговли на уровне отдельных товарных групп предполагает использование в качестве объясняющих факторов широкого набора показателей, связанных как с динамикой внутреннего производства и спроса, так и с развитием ситуации на внешних рынках.
Одним из основных вопросов при разработке среднесрочного прогноза внешней торговли является выбор номенклатуры прогнозируемых показателей. В данном случае выбрано решение, основанное на расчете показателей экспорта и импорта в структуре видов экономической деятельности (ОКВЭД). При этом главным результатом расчетов должен стать прогноз внешней торговли товарами в рамках классификации ОКВЭД в стоимостном выражении (долларах США) с детализацией до уровня подразделов.
Использование классификации ОКВЭД в качестве основы расчетов предопределило тот факт, что результирующие показатели прогноза тесно увязаны с динамикой агрегатов счета производства ВВП. Таким образом, динамика таких видов экономической деятельности, как добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства и производство электроэнергии, влияет на потоки экспорта соответствующих разделов и подразделов ОКВЭД.
В части воздействия внешних рынков на динамику внешней торговли был существенно дополнен набор экзогенных показателей модели QUMMIR. В частности, в расчетах используются мировые цены на пшеницу, рыбу, металлы, дерево. Динамика мировых цен задавалась после анализа ситуации на мировых товарных рынках и изучения текущих прогнозов возможной динамики цен на данные товары.
Исходной статистической информацией для формирования базы данных показателей внешней торговли, используемых при моделировании и прогнозировании, является таможенная статистика внешней торговли ФТС России в номенклатуре, соответ-
1 QUMMIR — аббревиатура квартальной макроэкономической модели взаимодействий российской экономики (QUarter Macroeconomic Model of Interactions for Russia). Описание модели и прогноз индикаторов российской экономики в виде ежеквартального бюллетеня (публикуемого с февраля 2006 г) содержатся на сайтах www.ecfor.ru, www.macroforecast.ru.
ствующей товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности (ТН ВЭД) без досчета оборота неорганизованной торговли.
Следует отметить, что хотя данные таможенной статистики и являются основой формирования оценок экспорта и импорта по методологии платежного баланса, но в них не учитывается информация о внешней торговли с Белоруссией. В то же время Белоруссия является одним из важнейших торговых партнеров России. Удельный вес внешней торговли с данной страной в российском товарообороте составляет около 5%. Значимость торговли с Белоруссией во внешнеэкономических отношениях России обусловливает необходимость учета информации о торговле с данной страной при формировании исходной статистической базы. В текущей версии прогноза внешней торговли стремление авторов учесть это требование к полноте статистической базы было связано с определенными трудностями. Проблема учета данных о внешней торговле с Белоруссией состоит в том, что необходимая информация официально публикуется только ООН, причем с годовым шагом динамики. В связи с этим переход к квартальному шагу динамики внешней торговли с Белоруссией был выполнен путем переноса сезонности показателей экспорта и импорта, рассчитанных на основе статистики ФТС России, на данные о торговле России и Белоруссии.
Как и в предыдущей версии прогноза, показатели внешней торговли, входящие в статистическую базу, не учитывают досчета ЦБ оборота неорганизованной торговли.
Разработка сбалансированного прогноза внешней торговли предполагает, что прогнозные оценки экспорта и импорта для страны в целом должны учитывать конъюнктуру мировых товарных рынков, изменения макроэкономических характеристик народного хозяйства, динамику отдельных отраслей промышленности и взаимосвязь макроэкономических изменений с изменениями отраслевой структуры народного хозяйства.
В свою очередь, поскольку сбалансированный прогноз развития внешней торговли должен основываться на прогнозах развития отдельных отраслей промышленности, то и внешнеторговые потоки должны также быть дезагрегированы в соответствии с перечнем рассматриваемых отраслей. Однако выделение внешнеторговых потоков отдельных отраслей промышленности связано с рядом проблем, наиболее существенной из которых является различие классификаторов статистического учета. В то время как ФТС России ведет статистический учет и представляет данные о внешней торговле в соответствии с ТН ВЭД, Росстат ведет учет и публикует данные о промышленном производстве в соответствии с ОКВЭД.
Объектами классификации в ОКВЭД являются виды экономической деятельности. В качестве их классификационных признаков в ОКВЭД используются свойства, характеризующие сферу деятельности, процесс (технологию) производства и т.п. В отличие от ОКВЭД объектом классификации в ТН ВЭД является товар. Соответственно классификационными признаками в ТН ВЭД выступают свойства, характеризующие товар, например его назначение.
Несовпадение объектов и признаков классификации, используемых в ОКВЭД и ТН ВЭД, обусловливает возникновение трудностей при составлении таблиц соответствия кодов двух классификаторов.
Например, в 27-й товарной группе ТН ВЭД классифицируются такие товары, как нефть сырая (товарная подгруппа 2709), нефтепродукты (товарная подгруппа 2710) и электроэнергия (товарная подгруппа 2716). В то же время указанные товары представлены в совершенно разных разделах ОКВЭД. Так, нефть сырую следует отнести к разделу С (добыча полезных ископаемых), нефтепродукты - к разделу В (обрабатывающие производства), а электроэнергию к разделу Е (производство и распределение электроэнергии, газа и воды).
Очевидно, что создание таблиц полного соответствия кодов ОКВЭД и ТН ВЭД является довольно трудоемкой задачей и требует применения сведений из области товароведения и технологий производства различных товаров. В то же время задача выделения внешнеторговых потоков на уровне отдельных подразделов ОКВЭД, входящих в разделы А, В, С, В и Е, представляется вполне разрешимой.
Как было показано выше на примере 27-й группы ТН ВЭД, решение поставленной задачи не выполнимо посредством перегруппировки кодов ТН ВЭД на двухзначном уровне. Также недостаточна перегруппировка ТН ВЭД на четырехзначном уровне. Например, в товарную подгруппу 8401 ТН ВЭД (реакторы ядерные, тепловыделяющие элементы, оборудование и устройства для разделения изотопов) входит субпозиция 840110 - реакторы ядерные, субпозиция 840120 - оборудование и устройства для разделения изотопов и субпозиция 840130 - (тепловыделяющие элементы). В первом случае реакторы ядерные следует относить к подразделу ВЗ ОКВЭД - металлургическое производство и производство готовых металлических изделий; во втором случае оборудование и устройства для разделения изотопов следует относить к подразделу ВК ОК-ВЭД - производство машин и оборудования, тогда как тепловыделяющие элементы относятся к подразделу ВЕ ОКВЭД - производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов.
Таким образом, выделение внешнеторговых потоков на уровне отдельных подразделов ОКВЭД осуществлялось путем перегруппировки кодов ТН ВЭД на шестизначном уровне.
При прогнозировании экспорта-импорта учитывалось изменение динамики экс-портных-импортных цен в 2004-2007 гг. Если до 2004 г. импортные цены показывали относительно стабильную динамику, то с 2004 г. темпы роста импортных цен существенно возросли. В свою очередь цены на экспортные товары во многом зависели от динамики мировых цен на рынках нефти и металлов.
Для наиболее полного учета факторов, воздействующих на динамику внешнеторговых потоков, отдельно рассчитывались уравнения экспорта и импорта в постоянных ценах и индексов внешнеторговых цен.
Уравнения импорта в постоянных ценах строились с учетом спроса, в качестве основных факторов в них использовались (в зависимости от вида экономической деятельности) потребление домашних хозяйств, валовое накопление основного капитала и добавленная стоимость по отдельным видам экономической деятельности. В качестве дополнительных факторов в уравнениях импорта в постоянных ценах выступают импортные цены и реальный курс рубля. Для учета сезонных колебаний в качестве экзогенной переменной в уравнениях регрессии (как для импорта, так и для экспорта) использовался сезонный фактор.
Например, уравнение регрессии для импорта пищевых продуктов и табака в ценах условно принятого среднего квартала 2003 г. выглядит следующим образом:
{тЯБА = -1035,79156 + 1,44рсеУТ - 10,091шргВА + 19,22sezimRВA (1)
Я2 = 0,896; В№ = 1,80, где {тЯВА - импорт пищевых продуктов и табака в ценах 2003 г.; рсе УТ - потребление домашних хозяйств в ценах 2003 г.; тргВА - индекс импортных цен на пищевые продукты; sezimRВA - сезонный фактор.
В уравнениях экспорта в постоянных ценах использовались показатели счета производства, внутреннего спроса, инвестиций, динамики производства и экспорта конкурирующих отраслей.
Спецификацию уравнения экспорта можно рассмотреть на примере моделирования экспорта транспортных средств в ценах среднего квартала 2003 г.
exRВM = -932,2 + 2,46оШЯВ + 7,85sezexRВM (2)
Я2 = 0,795; В№ = 2,10, где exRDM - экспорт транспортных средств в ценах 2003 г.; sezexRDM - сезонный фактор.
Отметим, что в уравнении экспорта топливно-энергетических ископаемых и в уравнении экспорта кокса и нефтепродуктов использовались переменные физического объема экспорта нефти, газа и нефтепродуктов.
Так, экспорт нефтепродуктов в постоянных ценах выражен следующей формулой: exЯ23= 73,42expet_и + 6,84expr23 + 21,22sezexЯ23 (3)
Я2 = 0,955; В№ = 1,97, где exЯ23 - экспорт кокса и нефтепродуктов в ценах 2003 г.; expet_и - экспорт нефтепродуктов, млн. т; expr23 - индекс экспортных цен на кокс и нефтепродукты; sezexЯ23 - сезонный фактор.
Уравнения индексов импортных цен строились в предположении, что наблюдаемое ускорение динамики импортных цен происходит в результате как роста издержек иностранных производителей из-за удорожания сырьевых товаров, так и переориентации внутреннего потребления на более дорогие импортные товары. В связи с этим в уравнениях индексов импортных цен использовались такие факторы, как цены на мировых товарных рынках, динамика валютного курса рубля и индексы-дефляторы добавленных компонентов ВВП со стороны производства и со стороны спроса.
Спецификация уравнений индексов импортных цен может быть представлена на примере уравнения регрессии индекса импортных цен на мебель:
imprDN = i,35 + 0,68dpce[3] - 0,03rateusdm[3] (4)
R2 = 0,90i; DW = i,77, где imprDN - индекс импортных цен на мебель; dpce - индекс-дефлятор потребления домашних хозяйств с лагом в три квартала; rateusdm - номинальный курс рубля к доллару США с лагом в три квартала, руб./долл.
В уравнениях экспортных цен, прежде всего, использовались показатели, связанные с возможным изменением цен на мировых товарных рынках, и показатели внутренних цен на продукцию в отдельных отраслях экономики.
Например, уравнение регрессии для индекса экспортных цен на продукцию металлургического производства имеет следующий вид:
exprDJ = -33,47 + 0,i2asteelpw + 0,08 alpw[2] (5)
R2 = 0,96; DW = i,09,
где exprDJ - индекс экспортных цен на продукцию металлургического производства; asteelpw - цена на арматурную сталь ФОБ ЕС, долл./т; alpw - цена на алюминий на ЛБМ, долл./ т.
Результаты любого прогноза в значительной степени связаны с соответствующим сценарием для экзогенных переменных. В модели используется набор экзогенных показателей, сходный по своим характеристикам с текущими сценарными условиями, разрабатываемыми МЭР России. Основное различие состоит в том, что в связи с большим горизонтом прогнозирования (20 І5 г.) ряды экзогенных переменных были продлены на этот период. Кроме того, сценарий был дополнен показателями динамики мировых цен на ряд товаров. При этом авторами использованы две гипотезы изменения цен на нефть, чтобы определить эластичность внешней торговли и экономики по отношению к изменению цен на нефть. В соответствии с первым сценарием цена на нефть марки Urals к концу прогнозного периода (20І5 г.) принята на уровне І22 долл./барр. Второй сценарий полностью повторяет динамику цен на нефть в сценарных условиях МЭР России на сентябрь 2008 г.
Остальные ценовые ориентиры были заданы следующим образом. За индикатор цен на черные металлы принята стоимость арматурной стали в странах ЕС, достигающая в 20І5 г. ІІ76 долл./т. В качестве индикатора цен на зерно выступает американская пшеница №2, ее стоимость в конце 20І5 г. составит 320,3 долл./т по сравнению с 238,8 долл./т в 2007 г. Стоимость круглого леса тропических пород в качестве индикатора цен на лес возрастет с 268 долл./куб. м в 2007 г. до 325 долл./куб. м в 20І5 г.
Более подробно параметры экзогенных переменных приведены в табл. І.
В условиях нестабильности мировой конъюнктуры особую актуальность приобретает построение различных сценариев развития внешней торговли в зависимости от изменения мировых цен на нефть. На наш взгляд, разработка альтернативных сценариев развития внешней торговли может дать ответ на вопросы о том, как возможное изменение мировых цен на нефть скажется на сальдо внешней торговли, структуре экспорта и динамике ВВП.
Таблица І
Основные экзогенные переменные модели
Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. 20І0 г. 20ІІ г. 20І2 г. 20І3 г. 20І4 г. 20І5 г.
Переменные внешних условий Цена на нефть марки Urals, долл./барр. 69,3 ІІ2 І08 ІІІ ІІ3 ІІ5 ІІ8 І20 І22
Цена на газ, долл./І000 куб. м 233,8 342,8 388,8 387, І 404, І 408, І 4І2,2 4І6,3 420,5
Экспорт нефти, млн. т 255,8 256,І 259 26 І 262, І 26І,3 260,5 259,7 258,9
Экспорт газа, млрд. куб. м І9І,8 202,7 2 І0, І 2 І 8,8 227,2 238,7 250 26 І,5 273
Цены товарных рынков Пшеница американская №2, долл./т 238,8 305,4 284, І 289,8 295,6 30І,6 307,7 3 І 3,9 320,2
Круглый лес тропических пород, долл./куб. м 268 285 288,8 294,6 300,5 306,6 3І2,7 3І9 325,5
Железная руда, долл./т 84,7 І4І,7 І 47 І53 І 59,2 І65,7 І72,4 І79,4 І86,7
Арматурная сталь, долл./т 52І 795 883 927 972 І0І9 І069 ІІ2І ІІ76
Первичный алюминий, долл./т 2639 29І7 3І02 3254 34І3 3579 3754 3938 4І30
Курсовые переменные Курс рубля к доллару (на конец периода) 24,6 23,5 24,2 24,4 24,9 24,7 25 25 25,2
(среднегодовой) 25,6 23,9 23,9 24,3 24,7 24,8 24,9 25 25, І
Курс рубля к евро (на конец периода) 35,7 35,5 34, І 34, І 34 34,3 34,2 34,3 34,2
(среднегодовой) 35 35,5 34,5 34, І 34 34,2 34,2 34,3 34,2
При разработке основного варианта прогноза развития внешней торговли предполагалось, что цена на нефть марки Urals будет увеличиваться на всем интервале прогноза с 112 долл./барр. в 2008 г. до 122 долл./барр. в 2015 г. Альтернативный вариант прогноза развития внешней торговли был построен исходя из цены на нефть, принятой в сценарных условиях социально-экономического развития российской экономики, разработанных МЭР России. Согласно сценарию МЭР, в период 2008-2012 гг. мировая цена на нефть Urals снизится со 112 до 88 долл./барр., но затем начнет увеличиваться и в 2015 г. достигнет 96,5 долл./барр. Таким образом, разница в цене на нефть между основным и альтернативным сценарием в период 2011-2015 гг. составит 25-28 долл./барр.
Оба сценария, описываемые в данной версии прогноза, исходят из предположения о неизменности основных тенденций текущей экономической ситуации и возможности поддержания темпов экономического роста в 2009-2015 гг. на уровне 5,8-6,3%.
Основным результатом базового варианта прогноза является (согласно таможенной статистике) сохранение положительного сальдо торгового баланса. Однако если досчет импорта с учетом оборота неорганизованной торговли в 2010-2015 гг. составит, по нашим оценкам, 10-20 млрд. долл., следует отметить, что торговое сальдо (в терминологии платежного баланса) к 2015 г. существенным образом сократится, т. е. не позволит сохранить положительные значения счета текущих операций платежного баланса.
В 2015 г., по нашим расчетам, положительное сальдо торгового баланса, регистрируемого таможенной статистикой, сократится до 61 млрд. долл.2 Возможность сохранения положительного сальдо связана с гипотезой изменения цен на нефть (в соответствии со сценарием к 2015 г. цена на нефть марки Urals достигнет 122 долл./барр.) (табл. 2).
Сравнение основного и альтернативного вариантов прогноза показывает, что замедление динамики стоимостного объема экспорта в результате снижения цен на нефть будет более существенным по сравнению с замедлением динамики импорта.
2 Здесь и далее по тексту приводятся данные по организованной торговле, фиксируемой таможенной статистикой (с учетом торговли с Белоруссией).
Так, разница в 2015 г. между основным и альтернативным вариантами прогноза составит: по стоимостному объему экспорта 95 млрд. долл., тогда как импорта -только 38 млрд. долл.
Таблица 2
Основные показатели прогноза внешней торговли, 2008-2015 гг.
Показатель (вариант*) 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Цена на нефть марки Urals, долл./барр. I 69,3 112 95 90 88 88 90 93 96,5
II - - 108 111 113 115 118 120 122
ВВП (прирост к предыдущему году в %) I 8,1 7,9 6,2 5,9 5,5 5,8 5,9 6,1 6,3
II - - 6,3 6,2 5,6 5,8 5,8 6 6,2
Экспорт, млрд. долл. (по данным таможенной статистики) I 351 516 512 522 538 563 594 629 666
II - - 554 590 624 658 693 727 761
В том числе: Сельское и лесное хозяйство I 8,85 9,84 10,55 10,92 11,3 11,7 12,11 12,53 12,97
II Рыболовство I 0,01 0,01 10,55 0,02 10,92 0,02 11,3 0,02 11,7 0,02 12,11 0,02 12,53 0,02 12,97 0,02
II - - 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02
Добыча полезных ископаемых I 177 274 253 250 253 260 272 285 300
II - - 281 296 309 323 336 349 362
Производство пищевых продуктов I 164 237 248 260 272 290 309 330 352
II - - 261 282 303 323 343 364 385
Производство и распределение электроэнергии газа и воды I 0,63 0,81 0,77 0,74 0,67 0,58 0,47 0,4 0,32
II - - 0,77 0,74 0,67 0,58 0,47 0,4 0,32
Импорт, в млрд. долл. США (по данным таможенной статистики) I 199 269 329 387 431 484 539 598 662
II - - 332 396 451 511 571 634 700
В том числе: Сельское и лесное хозяйство I 7,9 9,9 12,1 13,9 15,6 17,2 18,9 20,4 21,9
II 7,9 9,9 12,1 13,9 15,7 17,4 19,2 20,7 22,2
Рыболовство I 0,29 0,36 0,48 0,56 0,65 0,74 0,87 1,02 1,18
II - - 0,48 0,57 0,66 0,76 0,89 1,04 1,21
Добыча полезных ископаемых I 3,64 5,12 5,74 6,62 7,19 7,79 8,46 9,2 10
II - - 5,82 6,79 7,39 8,02 8,68 9,4 10,19
Производство пищевых продуктов I 187 254 311 366 407 458 511 567 628
II - - 314 375 427 484 542 603 666
Производство и распределение электроэнергии газа и воды I 0,12 0,04 0,08 0,12 0,17 0,2 0,26 0,32 0,37
II - - 0,08 0,12 0,17 0,2 0,26 0,32 0,37
* Здесь и далее в таблицах приняты обозначения: вариант МЭР России — I; базовый вариант - II.
Большая чувствительность экспорта по сравнению с импортом к изменению мировой цены на нефть может привести к «схлопыванию» положительного сальдо торгового баланса, которое по альтернативному варианту в 2015 г. сократится до 4 млрд. долл.
Вместе с тем при более низком уровне цены на нефть в структуре российского экспорта повысится удельный вес обрабатывающей промышленности. Если в ос-
новном варианте прогноза удельный вес экспорта обрабатывающей промышленности в общем объеме экспорта равен в 2015 г. 50,6%, то в альтернативном варианте прогноза этот показатель достигнет 52,9%.
Однако наибольший интерес при сравнении результатов двух вариантов представляет динамика ВВП. Как показывают расчеты, в условиях снижения мировой цены на нефть на 25-28 долл./барр. не только не происходит существенного замедления экономического роста, но напротив, в альтернативном варианте прогноза в 2013-2015 гг. темпы роста ВВП оказываются более высокими по сравнению с основным вариантом. Ускорение динамики ВВП в данном случае можно объяснить двумя причинами. Во-первых, свою роль в повышении темпов экономического роста сыграет различие в факторах формирования динамики экспорта и импорта. Снижение мировых цен на нефть сильно отразится на стоимостном объеме экспорта, но почти не окажет влияния на динамику физического объема, тогда как замедление импорта, наоборот, будет связано в основном с замедлением динамики физического объема. Уточним: если рассматривать динамику экспорта и импорта в постоянных ценах, то в данном случае снижение мировой цены на нефть сильнее отразится на динамике импорта, что и скажется на ускорении экономического роста. Во-вторых, по сравнению с внутренним спросом импорт обладает большей эластичностью по отношению к изменению цены на нефть. Таким образом, замедление импорта при снижении цены на нефть будет более существенным, чем замедление внутреннего спроса.
Более подробный анализ изменения динамики и структуры внешней торговли в прогнозный период дает следующие результаты. В обоих вариантах экспорт обрабатывающих производств в прогнозном периоде будет расти большими темпами по сравнению с экспортом полезных ископаемых. Это приведет к тому, что в 2015 г. продукции обрабатывающих производств будет экспортировано больше, чем полезных ископаемых, на 23 млрд. долл. в базовом варианте и 52 млрд. долл. в варианте с более низкими прогнозными показателями цен на нефть.
Что касается оценок импорта, то на них влияет несколько ключевых факторов: продолжающийся рост доходов населения, инвестиционная активность бизнеса и укрепление курса рубля. В соответствии с прогнозом темпы укрепления рубля в прогнозные годы постепенно снижаются. Однако продолжающееся расширение потребительского и инвестиционного спроса не позволяет говорить о возможности существенного замедления роста импорта. Кроме того, сохранению высоких темпов роста стоимостных объемов импорта будет способствовать повышение цен на ввозимую продукцию.
В прогнозируемой структуре стоимостных объемов экспорта следует отметить возрастание доли обрабатывающих производств. Так, доля транспортных средств в экспорте в течение прогнозного периода возрастет к 2015 г. до 3,8% в базовом варианте и 4,3% в варианте с более низкими ценами на нефть, а доля машин и оборудования до 2,7 и 3,1% соответственно. Доля химической продукции в экспорте увеличится с 5,4% в 2007 г. до 7,1% в 2015 г. в базовом варианте и 7,9% в сценарии с меньшим значением цен на нефть
При этом доля полезных ископаемых в экспорте сократится с 50,5% в 2007 г. до 47,6% в 2015 г. в базовом варианте. Второй вариант, характеризующийся более низкой ценовой динамикой на нефть марки Urals предполагает еще большее снижение значимости энергетических ресурсов для стоимостной оценки внешней торговли (доля добычи полезных ископаемых в экспорте снижается до 45,1% в 2015 г.). Одновременно с этим доля топливных продуктов в экспорте к концу прогнозного цикла сохраняется на уровне 15,3% в базовом варианте и 12,8% в варианте альтернативных цен на нефть, что позволяет говорить о постепенном замещении в экспорте сырой нефти, продуктами нефтепереработки.
В структуре импорта можно отметить снижение в стоимости ввозимых товаров доли машин и оборудования (до 12,9% в 2015 г. в базовом варианте и 13,6 в варианте более низких цен на нефть) и электрооборудования (до 12,4 и 12,9% в 2015 г. соответственно). Такая ситуация становится возможной вследствие развития предприятий инвестиционного комплекса внутри страны и замедления темпов роста инвестиций в основной капитал. Вместе с тем наблюдается рост доли в стоимостном объеме импорта транспортных средств: с 19% в 2007 г. до 24,6% в 2015 г. в базовом варианте и до 23,2% в варианте альтернативных цен на нефть. Рост значимости этого сектора объясняется развитием сети сборочных предприятий на территории России и постепенным повышением качества и стоимости выпускаемой продукции.
При рассмотрении стоимостных объемов внешней торговли по основным товарным группам можно отметить следующие тенденции. Экспорт сельскохозяйственного сырья возрастает в прогнозном периоде незначительно и достигает 7,5 млрд. долл. в 2015 г. по обоим вариантам. Импорт продукции сельского хозяйства возрастает к 2015 г. до 22,6 млрд. долл. в базовом варианте и 22,2 млрд. долл. в варианте альтернативных цен на нефть. Такая динамика в основном объясняется увеличением спроса со стороны пищевой промышленности и повышением мировых цен на сельскохозяйственное сырье.
Согласно рассматриваемому сценарию, экспорт нефти в 2015 г. достигнет 260 млн. т, а природного газа 273 млрд. куб. м. В соответствии с данной динамикой и сценариями изменения цен на нефть экспорт энергоносителей в 2015 г. составит 354 млрд. долл. США в базовом варианте. Более умеренная ценовая динамика на рынке нефти во втором варианте приводит к существенно более низким стоимостным значениям экспорта нефти. К 2015 г. по этому варианту поступления от экспорта нефти составят лишь 291 млрд. долл. В прогнозе принята гипотеза о продолжении роста цен на металлы. В частности, цены на арматурную сталь в 20072015 гг. возрастут в 2,3 раза, на алюминий в 1,5 раза. Стоимостная оценка экспорта металлов в прогнозном периоде возрастет в 2,2 раза, достигнув в 2015 г. 114 млрд. долл. в обоих вариантах. Экспорт продукции обработки древесины и полиграфии к 2015 г. достигнет 5,8 млрд. долл.
В импорте сырьевых продуктов наиболее интенсивно возрастает объем химических продуктов (до 80 в 2015 г. в базовом варианте и 66 млрд. долл. - в альтернативном).
В экспорте товаров переработки можно отметить рост стоимостных объемов экспорта пищевых продуктов (до 12,8 млрд. долл. по обоим вариантам в 2015 г., или в 2,6 раза по сравнению с уровнем 2007 г.). На фоне относительно небольшого увеличения экспорта сельскохозяйственной продукции это может свидетельствовать о повышении уровня переработки сырья и возрастании конкурентоспособности отечественной пищевой промышленности.
Значительно возрастет к 2015 г. экспорт по статье «Машины и оборудование» (в 2,6 раза по сравнению с уровнем 2007 г. - до 20 млрд. долл.). Такой результат основывается на высоком уровне инвестиционной активности в первый период прогнозного цикла, повышении сложности и качества отечественной машиностроительной продукции. Существенный рост экспорта намечается и в других видах деятельности машиностроительного комплекса. Стоимостная оценка экспорта транспортных средств в 2015 г. составит 29 млрд. долл., электрических машин - 8,7 млрд. долл.
Одновременно с этим по результатам прогнозных расчетов в среднесрочной перспективе не следует ожидать существенного наращивания экспорта текстильной и швейной продукции.
В объемах импорта стоит отметить значительный рост ввоза транспортных средств (до 171 млрд. долл. в 2015 г. в базовом варианте и 152 млрд. долл. в вари-
анте более низких цен на нефть). Столь высокий результат объясняется, во-первых, расширением программы промышленной сборки внутри страны (что даже при условии повышения уровня локализации потребует существенного наращивания импорта); во-вторых, смещением акцента в производимом в стране модельном ряде автомобилей на более дорогие модели; в-третьих, более широкой замены импортных запасных частей традиционными отечественными производителями; в-четвертых, увеличением спроса отечественных авиакомпаний на импортную авиационную технику.
Рост импорта машин и оборудования, а также электрических машин не так существен, что объясняется некоторым уменьшением инвестиционной активности в данном варианте прогноза и ростом внутреннего производства соответствующих видов экономической деятельности.
Ожидаемый существенный рост импорта продукции текстильного и швейного производства (до 27,5 млрд. долл.) связан как с ростом цен на импортную продукцию, переходом на потребление более качественных и дорогих товаров, так и с отставанием отечественных производителей от обеспечения растущего внутреннего спроса. Еще одним фактором, влияющим на рост импорта продукции данного вида деятельности, может быть переход к организованным формам торговли и повышению достоверности декларирования качества товаров.
Полученные результаты (см. Приложение) показывают, что несмотря на высокую зависимость российской внешней торговли от конъюнктурных факторов, связанных с динамикой мировых торговых рынков, российская экономика обладает существенным потенциалом наращивания экспорта по ряду важнейших направлений. Развитие экспортного потенциала отечественной экономики в перспективе позволит в значительной степени преодолеть негативные тенденции формирования торгового баланса, наблюдаемые в последнее время.
В то же время в среднесрочной перспективе российской экономике придется столкнуться со значительным снижением положительного сальдо внешней торговли. Такое развитие событий потребует ряда решений, связанных с поддержанием финансовой стабильности в стране. В условиях финансовой нестабильности на мировых рынках это означает дополнительную нагрузку на финансовые резервы государства, что предопределяет уже в настоящее время необходимость разработки мероприятий экономической политики, направленных на минимизацию возможных последствий уменьшения потока средств в российскую экономику.
Приложение Таблица 1
Структура продукции по видам экономической деятельности в стоимостном объеме экспорта товаров, %
Показатель (по вариантам цен на нефть) 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Сельское и лесное хозяйство I II 2,5 1.9 1.9 2,1 1,9 2,1 1,8 2,1 1,8 2,1 1,8 2 1,7 2 1,7 1,9 1,7
Добыча полезных ископаемых I II 50,5 52,5 52,3 49,4 50,7 48 50,1 47,1 49,5 46,3 49 45,8 48,6 45,4 48,1 45,1 47,6
Производство пищевых продуктов I II 1,3 1.4 1.4 1,5 1,4 1,6 1,4 1,7 1,5 1,8 1,5 1,8 1,6 1,9 1,6 1,9 1,7
Текстильное производство I II 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,5 0,6 0,5 0,6 0,5 0,6 0,5 0,6 0,5 0,6 0,6
Производство изделий из кожи I II 0,1 0,1 0,1 0,1 0 0,1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Обработка древесины I II 1,4 1,1 1,1 1,2 1,1 1,2 1,1 1,2 1 1,2 1 1,2 1 1,2 1 1,1 1
Целлюлозно-бумажное производство I II 1 0,7 0,8 0,8 0,8 0,9 0,8 0,9 0,8 0,9 0,8 0,9 0,8 0,9 0,8 0,9 0,8
Производство кокса и топлива I II 15,7 18,7 18,6 16,6 17,7 15.3 17.3 14,2 16,8 13,6 16,3 13,2 15,9 13 15,6 12,8 15,3
Химическое производство I II 5,4 4.4 4.5 5,5 5,1 6,2 5,6 6,8 6 7.3 6.4 7,5 6,7 7,7 6,9 7,9 7,1
Производство резиновых и пластмассовых изделий I II 0,5 0,4 0,4 0,5 0,5 0,7 0,6 0,8 0,7 0,9 0,8 1 0,8 1 0,9 1 0,9
Производство неминеральных продуктов I II 0,4 0,4 0,4 0,5 0,5 0,7 0,6 0,8 0,7 0,9 0,8 1 0,8 1 0,9 1,1 1
Производство металлов I II 14,5 12,1 12,2 14,4 13,3 15,2 13,5 15,9 13,7 16,3 14 16,6 14,3 16,8 14,6 17 14,9
Производство машин и оборудования I II 2,2 2.3 2.3 2,7 2,5 2,9 2,6 3 2,6 3 2,6 3,1 2,7 3,1 2,7 3,1 2,7
Производство электрооборудования I II 1,2 1,1 1,1 1,2 1,1 1,3 1,1 1,3 1,1 1,3 1,1 1,3 1,2 1,3 1,2 1,3 1,1
Производство транспортных средств I II 2,8 2,6 2,6 3,1 2,9 3,5 3,1 3,7 3,2 3,9 3,4 4,1 3,5 4,2 3,7 4,3 3,8
Прочее производство I II 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,1
Производство и распределение электроэнергии газа и воды I II 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0 0
Таблица 2
Структура продукции по видам экономической деятельности в стоимостном объеме импорта товаров, %
(по вариантам цен на нефть)
Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Сельское и лесное хозяйство
I 4 3,7 3,7 3,6 3,6 3,6 3,5 3,4 3,3
II - 3,7 3,7 3,5 3,5 3,4 3,4 3,3 3,2
Рыболовство
I 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2
II - 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2
Добыча полезных ископаемых
I 1,8 1,9 1,7 1,7 1,7 1,6 1,6 1,5 1,5
II - 1,9 1,8 1,7 1,6 1,6 1,5 1,5 1,5
Производство пищевых продуктов
I 9,9 9,1 8,9 8,7 8,9 8,9 9 9,1 9,1
II - 9,1 8,8 8,6 8,6 8,6 8,7 8,7 8,8
Текстильное производство
I 4,4 4,3 4,3 4,5 4,7 4,9 5 5,2 5,3
II - 4,3 4,3 4,4 4,6 4,7 4,8 5 5,2
Производство изделий из кожи
I 1,4 1,4 1,6 1,8 2,1 2,2 2,3 2,4 2,5
II - 1,4 1,6 1,8 2 2,1 2,2 2,3 2,4
Обработка древесины
I 0,6 0,6 0,7 0,7 0,8 0,9 1 1 1,1
II - 0,6 0,7 0,7 0,8 0,8 0,9 1 1,1
Целлюлозно-бумажное производство
I 2,2 2 2 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9
II - 2,1 2 1,9 1,9 1,9 1,8 1,8 1,9
Производство кокса и топлива
I 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4 0,3
II - 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5 0,4 0,4
Химическое производство
I 10,2 11 10,6 9,8 9,8 9,8 9,8 9,9 10,1
II - 11 11,1 10,9 11,1 11,2 11,3 11,4 11,5
Производство резиновых и пластмассовых изделий
I 2,7 3 3,1 3,2 3,3 3,3 3,3 3,4 3,3
II - 3 3,1 3,1 3,2 3,2 3,2 3,2 3,2
Производство неминеральных продуктов
I 1,6 1,7 1,7 1,8 2 2,1 2,2 2,3 2,4
II - 1,7 1,7 1,8 1,9 2 2,1 2,2 2,3
Производство металлов
I 8,6 8,6 8,8 8,7 8,8 8,8 8,8 8,7 8,7
II - 8,6 8,8 8,5 8,5 8,4 8,3 8,3 8,3
Производство машин и оборудования
I 16,8 14,7 13,8 13,3 13,3 13,4 13,4 13,5 13,6
II - 14,7 13,7 13,1 12,8 12,7 12,7 12,7 12,9
Производство электрооборудования
I 15,5 15,9 15,5 15 14,7 14,3 13,9 13,4 12,9
II - 15,9 15,4 14,7 14,2 13,7 13,2 12,8 12,4
Производство транспортных средств
I 19 21,8 22,8 24,4 23,6 23,5 23,4 23,3 23,2
II - 21,8 22,8 24,5 24,6 24,8 24,8 24,8 24,6
Прочее производство
I 1,6 1,4 1,4 1,4 1,5 1,5 1,6 1,6 1,6
II - 1,4 1,4 1,4 1,5 1,5 1,5 1,6 1,6
Производство и распределение электроэнергии газа и воды
I 0,1 0 0 0 0 0 0 0,1 0,1
II - 0 0 0 0 0 0 0,1 0,1
Таблица 3
Экспорт и импорт сырьевых продуктов, млн. долл.
Показатель (по вариантам цен на нефть) 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Энергетические ископаемые Экспорт I 169790 254366 256533 250014 245463 254291 265411 277583 291873
II 169790 253733 275496 289240 302646 315247 328855 341457 354279
Импорт I 1350 1611 1613 1565 1533 1552 1584 1624 1672
II 1350 1612 1685 1713 1746 1779 1814 1847 1882
Неэнергетические ископаемые Экспорт I 2098 2892 3570 4094 4567 4983 5444 5854 6245
II 2098 2891 3570 4101 4591 5029 5510 5936 6339
Импорт I 2103 3327 4045 5020 5603 6180 6803 7482 8224
II 2103 3327 4046 5027 5615 6193 6813 7486 8223
Обработка древесины и полиграфия Экспорт I 3476 3894 4161 4425 4683 4962 5261 5568 5892
II 3476 3893 4163 4436 4702 4984 5279 5580 5899
Импорт I 4267 5461 6489 7422 8354 9289 10328 11441 12674
II 4267 5461 6492 7446 8427 9417 10494 11632 12886
Металлы
Экспорт I 51405 60829 74014 79793 86051 92567 99389 106581 114167
II 51405 60829 74001 79743 86003 92573 99461 106705 114317
Импорт I 16232 21205 28031 32598 37056 41549 46281 51128 56240
II 16232 21204 28035 32648 37199 41786 46579 51454 56573
Химические продукты Экспорт I 18809 23023 28065 32306 36596 41180 45175 49189 53093
II 18809 23002 28116 32851 37517 42355 46645 50895 54962
Импорт I 20084 28072 35178 38404 42356 47236 52688 58959 66374
II 20084 28089 36614 42920 49945 57050 64242 71818 80079
Топливные продукты Экспорт I 51759 86628 89181 80696 74806 75841 77466 79984 83701
II 51759 86077 97214 100105 103402 105931 108829 111550 114449
Импорт I 1266 1656 2002 2221 2092 2087 2149 2217 2306
II 1266 1652 2034 2356 2421 2528 2635 2733 2828
Таблица 4
Экспорт и импорт продукции сельского хозяйства и рыболовства, млн. долл.
Показатель (по вариантам цен на нефть) 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Сельское хозяйство Экспорт I 4111 6071 5943 6177 6421 6674 6937 7211 7496
II - 6071 5943 6177 6421 6674 6937 7211 7496
Импорт I 8180 9841 12203 14021 15782 17435 19196 20764 22282
II - 9840 12204 14046 15869 17598 19424 21048 22610
Лесное хозяйство Экспорт I 4001 4245 4507 4665 4800 4939 5082 5229 5379
II - 4245 4507 4665 4800 4939 5082 5229 5379
Импорт I 21,1 33,6 52,9 67,1 82,2 97,4 111,9 125,8 140,1
II - 33,6 52,9 67,2 82,3 97,9 113,1 127,8 142,6
Рыболовство Экспорт I 11 12 16,9 18,3 20,1 22,2 24,5 26,3 27,3
II - 12 16,9 18,3 20,1 22,2 24,5 26,3 27,3
Импорт I 287 378 480 570 658 748 873 1016 1185
II - 378 481 572 666 763 893 1041 1213
Таблица 5
Экспорт и импорт промышленной продукции, млн. долл.
Показатель (по вариантам цен на нефть) 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Пищевые продукты Экспорт I 4809 6870 7728 8418 9138 9922 10818 11764 12809
II 4809 6870 7733 8446 9182 9958 10826 11741 12757
Импорт I 20288 24851 29531 34186 38913 43707 49029 54666 60826
II 20288 24848 29542 34307 39292 44390 49956 55779 62098
Текстильное и швейное производство Экспорт I 723 887 977 1067 1154 1224 1289 1358 1416
II 723 886 978 1072 1165 1238 1305 1375 1432
Импорт I 5587 7202 9208 11653 14173 16835 19765 23075 26759
II 5587 7202 9215 11719 14387 17225 20292 23708 27486
Машины и оборудование Экспорт I 7847 11703 14119 15432 16180 16839 17938 18882 19924
II 7847 11697 14142 15588 16465 17165 18220 19098 20077
Импорт I 31712 38903 43278 48760 54363 60836 68348 76458 85634
II 31712 38904 43318 48988 54710 61146 68518 76443 85439
Электрические машины Экспорт I 4537 5665 6323 6725 7098 7529 7965 8336 8694
II 4537 5665 6328 6758 7147 7582 8009 8367 8707
Импорт I 30760 43357 51581 58894 64702 70315 76377 81850 87358
II 30760 43349 51603 59044 65099 70963 77218 82816 88413
Средства транспорта Экспорт I 10617 13638 16042 18070 19963 21947 24191 26395 28727
II 10617 13635 16054 18149 20127 22155 24409 26604 28924
Импорт I 35799 55509 74029 91093 101946 113016 125252 138437 152745
II 35799 55400 74297 94022 109419 124375 140578 155565 171073
