CC BY
140144
ECONOMICS / <<ШУШетиМ~^©У©Мак>>#9(Ш,2©2©
УДК: 338.2
Бледнова Е.Н.
Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т.Трубилина
DOI: 10.24411/2520- 6990-2020-11619 ПРОГНОЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ
Blednova E.N.
Kuban State Agrarian University named after I. T.Trubilina
FORECAST OF INDICATORS FOR IMPROVING THE EFFICIENCY OF THE ORGANIZATION'S
WORKING CAPITAL
Аннотация
В статье рассмотрено понятие оборотных средств предприятия, представлено влияние их эффективного использования на финансовые результаты хозяйственно-экономической деятельности предприятия, отражена зависимость между оборачиваемостью оборотных активов и эффективностью функционирования предприятия. На примере НАО «Новопокровское ДРСУ» представлен анализ оборотных средств предприятия и разработаны направления повышения эффективности их использования.
Abstract
The article considers the concept of working capital of the enterprise, presents the impact of their effective use on the financial results of economic activity of the enterprise, reflects the relationship between the turnover of current assets and the efficiency of the enterprise. On the example of nao "Novopokrovskoe DRSU" the analysis of working capital of the enterprise is presented and directions for improving the efficiency of their use are developed.
Ключевые слова: оборотные средства, оборотный капитал, собственный оборотный капитал, оборачиваемость активов, рентабельность оборотных активов.
Keywords: working capital, working capital, own working capital, asset turnover, return on working assets.
Оборотные средства представляют собой деньги и финансовые средства, за счет которых предприятие обеспечивает свои структурные подразделения всеми необходимыми ресурсами, включая материальные, энергетические, трудовые и информационные. Наличие оборотных средств является жизненно важным условием функционирования организации [Ошибка! Источник ссылки не найден., 7, 11].
Сегодня российские предприятия в своем большинстве вынуждены работать в неблагоприятных условиях внешней среды, что связано с низкими темпами экономического роста, падением реальных доходов населения, наличием инфляции и т. п., поэтому вопрос эффективного использования оборотных средств для стабильного функционирования и развития продолжает оставаться актуальным для предприятий и организаций различных отраслей и форм собственности.
Эффективность использования оборотных средств характеризует то, с какой результативностью совершается кругооборот производственных фондов предприятия. При нормальном производственном процессе и эффективном функционировании предприятия в результате полного кругооборота оборотных средств предприятия полученные средства должны превосходить по стоимости те, которые были затрачены в производственном процессе, предприятие должно получать прибыль. Чем выше значение полученной прибыли, тем более эффективным является использование оборотных
средств и вся хозяйственно-экономическая деятельности предприятия [3, 5, 9].
Эффективность использования оборотных средств находится также в прямой зависимости от скорости их обращения. Для ускорения оборачиваемости средств могут быть предприняты различные мероприятия, в том числе: снижение материалоемкости продукции за счет освоение новых технологий производства, уменьшение запасов сырья посредством тщательного планирования деятельности, совершенствование системы складского хранения [Ошибка! Источник ссылки не найден., , 13].
Ускорение оборачиваемости оптимизирует работу производства - для изготовления аналогичных объемов товаров требуется меньше ресурсов. Благодаря этому из оборота выводится определенная часть средств, которая перераспределяется на нужды развития: разработку новых технологий, модернизацию оборудования, улучшение системы сбыта, дополнительные маркетинговые мероприятия, повышение квалификации сотрудников.
Таким образом, рационализация использования оборотных средств приводит к улучшению платежеспособности, повышению рентабельности и инвестиционной привлекательности компании. Как видим, повышение эффективности использования оборотных средств предприятия - это один из наиболее доступных и эффективных резервов для повышения финансовых результатов и развития предприятия [Ошибка! Источник ссылки не айден., 8, 15].
<<ШУШетиМ~^©У©Ма1>#9(Ш,2©2© / БСОШМТСБ
145
В статье на примере НАО «Новопокровское ДРСУ», которое осуществляет деятельность по эксплуатации автомобильных дорог и автомагистралей в Краснодарском крае, продемонстрированы практические аспекты анализа оборотных средств
предприятия и принятия управленческих решений по повышению эффективности их использования.
В таблице 1 отражены показатели динамики оборотных средств НАО «Новопокровское ДРСУ».
Таблица 1
Показатели динамики оборотных средств НАО «Новопокровское ДРСУ», тыс. руб
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. Отклонение 2018/2017 гг.
в тыс. руб. в %
Запасы, в т.ч. 21 183 17 596 28 300 10 704 60,8
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 19 244 14 636 24 143 9 507 65,0
готовая продукция 1 939 2 831 3 774 943 33,3
незавершенное производство 0 129 383 254 196,9
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1 0 3 3 0
Дебиторская задолженность, в т.ч. 5 185 15 982 15 324 -658 -4,1
покупатели и заказчики 184 842 414 -428 -50,8
авансы выданные 1 515 3 250 4 938 1 688 51,9
прочие дебиторы 3 486 11 890 9 972 -1 918 -16,1
Финансовые вложения 15 000 20 150 13 000 -7 150 -35,5
Денежные средства и денежные эквиваленты 8 620 14 840 1954 -12 886 -86,8
Прочие оборотные активы 24 57 63 6 10,5
Всего оборотных активов 50 013 68 625 58 644 -9 981 -14,5
На конец 2018 г. общая стоимость оборотных активов предприятия сократилась на 9 981 тыс. руб. или 14,5 % и составила 58644 тыс. руб. Основная причина сокращения оборотных активов связана со снижением стоимости денежных средств и денежных эквивалентов НАО «Новопокровское ДРСУ» на 12 886 тыс. руб. или 86,8% по сравнению с концом 2017 г.
Из всех статей оборотных активов предприятия в наибольшей степени возросла стоимость за-
пасов - на 10704 тыс. руб. или 60,8%. При этом выросла стоимость всех элементов запасов - сырья, материалов и других аналогичных ценностей - на 9507 тыс. руб., готовой продукции - на 943 тыс. руб., незавершенного производства - на 254 тыс. руб.
Такие изменения свидетельствуют о снижении ликвидности оборотных средств предприятия.
В таблице 2 представлены показатели оборачиваемости и рентабельности оборотных активов НАО «Новопокровское ДРСУ».
Таблица 2
Показатели оборачиваемости и рентабельности оборотных активов НАО «Новопокровское ДРСУ»
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. Отклонение 2018/2017 гг.
Стоимость оборотных активов на конец года, тыс. руб. 50 013 68 625 58 644 -9 981
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. 57 520 59 319 63 635 4 316
Выручка, тыс. руб. 187 221 382 187 602 124 219 937
Чистая прибыль, тыс. руб. 1 073 12 027 7 689 -4 338
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 3,25 6,44 9,46 3,02
Коэффициент закрепления оборотных средств 0,31 0,16 0,11 -0,05
Коэффициент загрузки оборотных средств 0,27 0,18 0,10 -0,08
Период оборачиваемости текущих активов, дн. 112 57 39 -18
Коэффициент оборачиваемости запасов 11,87 19,71 26,24 6,53
Период оборачиваемости запасов, дн. 31 19 14 -5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 6,34 36,11 38,47 2,36
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дн. 58 10 9 -1
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 11,78 17,76 19,89 2,12
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дн. 31 21 18 -2
Операционный цикл, дн. 88 29 23 -5
Финансовый цикл, дн. 57 8 5 -3
Рентабельность оборотных активов, % 1,87 20,28 12,08 -8,19
Данные таблицы 2 свидетельствуют о росте оборачиваемости оборотных активов предприятия, снижении длительности операционного и финансового циклов, что свидетельствует об интенсификации использования оборотных активов предприятия. В то же время снизилась рентабельность оборотных активов предприятия. Причинами снижения рентабельности оборотных активов стало уменьшение чистой прибыли предприятия
при увеличении среднегодовой стоимости оборотных активов НАО «Новопокровское ДРСУ».
Среди основных проблем формирования и использования оборотных средств предприятия необходимо отметить:
- сокращение стоимости оборотных средств предприятия по результатам 2018 г.;
146
ECONOMICS /
- снижение стоимости групп оборотных активов абсолютной и высокой ликвидности при значительном росте стоимости низколиквидных активов;
- сокращение рентабельности оборотных активов предприятия.
С целью преодоления негативных тенденций с учетом специфики сферы деятельности предприятия можно предложить следующие направления повышения эффективности использования оборотных активов:
1. Оптимизация размеров материальных запасов предприятия на основе использования специализированного программного обеспечения «1С: ERP Управление строительной организацией 2», функционал которого позволяет эффективно управлять планированием, закупками и поставками необходимых сырья и материалов при сохранении высокого уровня оборачиваемости запасов и при минимизации рисков нехватки запасов для использования в производственной деятельности. Стоимость программного обеспечения составляет 471 тыс. руб.
2. Совершенствование производственных процессов предприятия на основе использования новейших технологий по проведению строительства и ремонта дорожного покрытия, улучшения трудовой дисциплины и контроля на основе ПО. Например, можно рекомендовать при проведении ремонтных работ дорожного покрытия использовать стыковочные битумно-полимерные ленты, которые позволяют избежать выбоин при выполнении «холодных» стыков, когда вновь укладываемый асфальт примыкает к ранее уложенному (холодному) асфальтобетону. Также экономически выгодной может быть технология ресайклинга, когда имеющееся асфальтобетонное покрытие используется как составная часть конструкции новой дорожной одежды. Для стабилизации основания дорожной одежды в подстилающем слое может применяться пеностекольный щебень, а также создаваться гра-вийно-песчаное основание. Все это позволяет сократить расход материалов и трудовые издержки, а,
значит, повысит эффективность использования оборотных средств предприятия.
3. Реструктуризация дебиторской задолженности прочих дебиторов, погашение части кредиторской задолженности за счет высвобожденных средств за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, направление высвобождаемых оборотных средств в финансовые вложения. При этом рекомендуется использовать не банковские депозиты, а облигации федерального займа, доходность по которым на данный момент выше.
Представленные направления повышения эффективности использования оборотных средств свидетельствуют о том, что разработка управленческих решений в данной сфере должна опираться на комплексный анализ и учитывать конкретные факторы и условия функционирования предприятия.
Экономическая эффективность мероприятия по повышению использования оборотных средств основывается на следующих предпосылках:
- благодаря внедрению мероприятий по совершенствованию технологии производства дорожно-строительных и ремонтных работ, повышения дисциплины и контроля, внедрения ПО для управления предприятием, удельная себестоимость продаж должна снизиться на 1,5 % от фактического уровня;
- за счет обеспечения роста оборачиваемости запасов и сокращения их срока оборачиваемости до 7 дней сумма высвобожденных оборотных средств может составить 13280 тыс. руб., при этом часть суммы (4000 тыс. руб.) можно направить на финансовые вложения в облигации федерального займа с годовой доходностью в 7,43 % годовых (дополнительная сумма процентных доходов - 297 тыс. руб.), а остальную сумму - на погашение кредиторской задолженности.
В итоге прогноз показателей эффективности использования оборотных активов
НАО «Новопокровское ДРСУ» после реализации разработанных мероприятий выглядит следующим образом (табл. 3).
Таблица 3
Прогноз показателей эффективности использования оборотных активов
Показатель Факт Прогноз Отклонение факт/прогноз
Выручка, тыс. руб. 602 124 692 443 90 319
Чистая прибыль, тыс. руб. 7689 17099 9410
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. 63635 60554 -3081
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 9,46 11,44 1,98
Рентабельность оборотных активов, % 12,08 28,24 16,16
В соответствии с представленными данными прогнозируется рост оборачиваемости оборотных активов предприятия и значительное увеличение показателя рентабельности оборотных активов, что является доказательством экономической целесообразности предложенных мероприятий.
Список литературы
1. Барабаш А. Э. Взаимосвязь оборотных средств и внеоборотных активов сельскохозяйственных организаций / А. Э. Барабаш // В сборнике: Научное обеспечение агропромышленного комплекса Сборник статей по материалам Х Всероссийской конференции молодых ученых, посвященной 120-летию И. С. Косенко. Отв. за вып. А. Г. Кощаев. - 2017. - С. 1384-1385.
<<ШУШетиМ~^©У©Ма1>#9(Ш,2©2© / ECONOMICS
2. Безручко А. С. Эмпирические аспекты финансового моделирования в сельскохозяйственных организациях с использованием программных продуктов/А. С. Безручко, Е. С. Касимова // Экономика и предпринимательство. - 2018. - № 2 (91). - С. 1312-1219.
3. Вахрушева Н.А. Направления повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии / Н.А. Вахрушева, А.С. Власов // Альманах мировой науки. - 2018. - № 5 (25). - С. 133-134.
4. Герасименко О. А. Влияние состава и структуры оборотных активов на эффективность сельскохозяйственного производства / О. А. Герасименко // В сборнике: Итоги научно-исследовательской работы за 2017 год сборник статей по материалам 73-й научно-практической конференции преподавателей. - 2018. - С. 529-530.
5. Герасименко О. А. Повышение эффективности управления оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий (по материалам Краснодарского края) / О. А. Герасименко / диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Краснодар, 2004. - 160 с.
6. Герасименко О. А. Практические аспекты финансирования оборотных активов сельскохозяйственных организаций / О. А. Герасименко, О. В. Герасименко // В сборнике: научное обеспечение агропромышленного комплекса сборник статей по материалам 72-й научно-практической конференции преподавателей по итогам НИР за 2016 г. -2017. - С. 503-504.
7. Герасименко О. А. Современное состояние и механизм управления оборотными активами. Региональный аспект. / О. А. Герасименко, О. В. Герасименко. - Beau Bassion, Mauritius: LAP LAMBERT, 2017. - 129 с.
147
8. Голубева А. В. Оценка эффективности использования оборотных средств на предприятии / А. В. Голубева, К. В. Елисеев // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 11-3 (76-3). - С. 10471049.
9. Губина А. Ю. Анализ системы управления оборотными активами в организациях аграрного сектора / А. Ю. Губина, Л. С. Решетило // Экономика и предпринимательство. - 2018. - № 10 (99). -С. 1176-1179.
10. Заралиди В. П. Оценка финансовой устойчивости предприятия и определение резервов ее повышения / В. П. Заралиди // Colloquium-journal. -2019. - № 7-6 (31). - С. 32-37.
11. Захарян А. В. Совершенствование управления финансовой деятельностью организаций агропромышленного сектора экономики / А. В. Захарян // Colloquium-journal. -2019. - № 6-11 (30). - С. 1520.
12. Кадыров А. Р. Влияние рисков на эффективность использования оборотных активов сельскохозяйственной организации / Кадыров А. Р., О. А. Герасименко // Актуальные вопросы современной экономики. - 2019. - № 3. - С. 162-168.
13. Кургинян М. А. Влияние ликвидности на структуру капитала сельскохозяйственных организаций / М. А. Кургинян // Агропродовольственная экономика. - 2018. - № 4. - С. 36-41.
14. Мелкумян Г. А. К вопросу оценки эффективности использования финансовых ресурсов / Г. А. Мелкумян, А. В. Захарян, В. А Лисицкая, А. В. Красная // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2018. - № 10-1. - С. 100-107.
15. Сальков Д. А. Использование моделирования при совершенствовании эффективного формирования и использования оборотного капитала в организациях АПК / Д. А. Сальков // Colloquium-journal. - 2019. - № 7-6 (31). - С. 38-42.
