Научная статья на тему 'ПРОЕКТИРОВАНИЕ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ В УПРАВЛЕНИИ КОРПОРАТИВНЫМИ ФИНАНСАМИ'

ПРОЕКТИРОВАНИЕ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ В УПРАВЛЕНИИ КОРПОРАТИВНЫМИ ФИНАНСАМИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
377
56
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Журнал
Дайджест-финансы
ВАК
Область наук
Ключевые слова
ФИНАНСОВАЯ РАБОТА / ПРОЕКТИРОВАНИЕ / ПЛАТЕЖНЫЙ КАЛЕНДАРЬ / КАССОВЫЙ ПЛАН / ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ / FINANCIAL OPERATIONS / DESIGN / PAYMENT SCHEDULE / CASH BUDGET / FINANCIAL RESULTS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Чараева М.В.

Предмет. В настоящее время невозможно управлять корпоративными финансами без принятия оперативных финансовых решений, которые становятся все важнее в условиях волатильности российской экономики. Поэтому актуализируется проектирование оперативной финансовой работы, и на передний план выходит финансовая состоятельность и обеспеченность финансовыми ресурсами в текущем периоде времени как основа стратегического развития корпорации. Цели. Идентификация и апробация использования инструментария проектирования оперативной финансовой работы. Методология. Для обоснования представленных автором положений использовался системный подход. В процессе исследования оперативной финансовой работы предприятий использовались методы логического, структурного анализа, синтеза, индукции, дедукции, графической интерпретации, схематичного представления взаимосвязей. Результаты. Последовательно была проведена идентификация основных задач оперативной финансовой работы, исходя из чего разработаны макеты составления основных финансовых документов, использование которых позволит упорядочить действия финансистов и избежать финансовых разрывов в финансировании деятельности корпорации. Область применения. Результаты проведенного исследования могут быть использованы финансовым менеджментом корпораций при управлении корпоративными финансами в текущем периоде времени. Выводы. Получены теоретические и практические результаты, способствующие развитию методологии управления корпоративными финансами. Эффективное ведение оперативной финансовой работы будет способствовать формированию финансовой основы для стратегического развития и обеспечению финансовой устойчивости и стабильности предприятия.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

DESIGNING FINANCIAL OPERATIONS AS PART OF CORPORATE FINANCE MANAGEMENT

Subject. Nowadays, it is impossible to manage corporate finance without making prompt financial decisions, which grow even more important as the Russian economy is volatile. Therefore, it is important to design financial operations, with the solvency and endowment of financial resource being at the forefront as the basis for the strategic corporate development. Objectives. I find and test tools for designing financial operations and performance. Methods. I apply the systems approach to substantiate the conclusions I present. Studying the financial operations of enterprises, I use methods of logic and structural analysis, synthesis, induction, deduction, graphic representation, mapping of relationships. Results. Tasks of financial operations were identified one-by-one. Hence, I made templates of key financial documents, which will help streamline the performance of financial specialists and avoid financial gaps in corporate finance. Conclusions and Relevance. I achieved theoretical and practical results to promote the development of the corporate finance methodology. If financial operations are effectively managed, there will be the basis for the strategic development and financial sustainability of an enterprise. The findings can be used by financial managers to handle corporate finance in the future.

Текст научной работы на тему «ПРОЕКТИРОВАНИЕ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ В УПРАВЛЕНИИ КОРПОРАТИВНЫМИ ФИНАНСАМИ»

pISSN 2073-8005 eISSN 2311-9438

Финансы организаций. Анализ систем учета / Finance of Organizations. Analysis of Accounting

Systems

ПРОЕКТИРОВАНИЕ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ В УПРАВЛЕНИИ КОРПОРАТИВНЫМИ ФИНАНСАМИ

Марина Викторовна ЧАРАЕВА

почетный работник высшего профессионального образования РФ,

доктор экономических наук, профессор кафедры теории и технологии в менеджменте,

Южный федеральный университет (ЮФУ),

Ростов-на-Дону, Российская Федерация

mvcharaeva@mail .ш

https://orcid.org/0000-0002-6482-8777

SPIN-код: 4337-4377

История статьи: Рег. № 164/2020 Получена 20.03.2020 Получена в доработанном виде 06.04.2020 Одобрена 27.05.2020 Доступна онлайн 29.06.2020

УДК 336.647 G31, G32

Ключевые слова:

финансовая работа, проектирование, платежный календарь, кассовый план, финансовые результаты

Аннотация

Предмет. В настоящее время невозможно управлять корпоративными финансами без принятия оперативных финансовых решений, которые становятся все важнее в условиях волатильности российской экономики. Поэтому актуализируется проектирование оперативной финансовой работы, и на передний план выходит финансовая состоятельность и обеспеченность финансовыми ресурсами в текущем периоде времени как основа стратегического развития корпорации.

Цели. Идентификация и апробация использования инструментария проектирования оперативной финансовой работы.

Методология. Для обоснования представленных автором положений использовался системный подход. В процессе исследования оперативной финансовой работы предприятий использовались методы логического, структурного анализа, синтеза, индукции, дедукции, графической интерпретации, схематичного представления взаимосвязей. Результаты. Последовательно была проведена идентификация основных задач оперативной финансовой работы, исходя из чего разработаны макеты составления основных финансовых документов, использование которых позволит упорядочить действия финансистов и избежать финансовых разрывов в финансировании деятельности корпорации. Область применения. Результаты проведенного исследования могут быть использованы финансовым менеджментом корпораций при управлении корпоративными финансами в текущем периоде времени. Выводы. Получены теоретические и практические результаты, способствующие развитию методологии управления корпоративными финансами. Эффективное ведение оперативной финансовой работы будет способствовать формированию финансовой основы для стратегического развития и обеспечению финансовой устойчивости и стабильности предприятия.

© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2020

Для цитирования: Чараева М.В. Проектирование оперативной финансовой работы в управлении корпоративными финансами // Дайджест-Финансы. - 2020. - Т. 25, № 2. - С. 124 - 139. https://doi.Org/10.24891/df.25.2. 124

В современных экономических условиях, когда состояние волатильности российской экономики достигает максимума, растет неопределенность стратегического развития хозяйствующих субъектов. Стратегические цели и задачи становятся трудновыполнимыми в их первоначальном виде и поэтому подвергаются непрерывным корректировкам. В этой связи особую актуальность приобретает эффективное выполнение оперативной финансовой работы, которая предполагает оперативный контроль за целевым расходованием средств, поиск, выявление и использование резервов, скрытых в недрах финансового обеспечения финансово-хозяйственной деятельности [1, 2].

Трансформация системы финансового менеджмента под влиянием макроэкономических условий функционирования предопределяет необходимость уточнения основополагающих задач оперативной финансовой работы на предприятии (рис. 1).

Таким образом, главная задача оперативной финансовой работы как формы проявления функций корпоративных финансов заключается в обеспечении финансово-хозяйственной деятельности денежными средствами на уровне оптимальной потребности, что гарантирует бесперебойность функционирования предприятия, его платежеспособность и финансовую устойчивость.

Решение этой задачи возможно при такой организации финансовой работы, когда оперативное финансовое и кассовое планирование являются органической частью и продолжением текущего финансового планирования, которое является исходной базой для организации работы финансовой службы предприятия по достижению результатов, предусмотренных годовым финансовым планом, которого явно недостаточно для оперативного управления движением денежных и финансовых потоков, кратковременного маневрирования ресурсами, разработки и принятия срочных мер по устранению временных финансовых затруднений из-за несовпадения или нарушения сроков поступления доходов и необходимости проведения расходов. В практике тактического финансового менеджмента получили распространение такие документы, как оперативный финансовый план в виде платежного календаря и в его обоснование - налоговый календарь и кассовый план [3, 4].

Платежный календарь разрабатывается на месяц. Можно выделить правила его составления, которые вытекают из обобщения имеющейся практики ведения оперативной финансовой работы на крупнейших российских предприятиях [4-6].

1. Платежный календарь составляется до наступления планируемого месяца и должен быть сбалансирован.

2. В процессе формирования платежного календаря необходимо заблаговременно устранить складывающиеся несоответствия между объемами ресурсов и затрат, определить направления и статьи, по которым возможно маневрирование.

3. При составлении платежного календаря используют всю информацию, отражающую поступление и расходование денежных средств: выписки банков о движении средств на счетах, отчеты кассы о поступлении и расходовании наличных денежных средств, информацию о начисленной и подлежащей выплате заработной плате и приравненных к ней платежах, о дебиторской и кредиторской задолженностях, о предстоящих поступлениях средств от реализации продукции основного производства, выручки от выполнения работ, оказания услуг другими подразделениями предприятия и от прочей реализации [7-9].

Платежный календарь для каждого предприятия индивидуален и не имеет единой для всех формы. Однако, исходя из того, что вводные показатели и результаты, получаемые на выходе, являются типовыми для всех компаний, то представляется возможным его проектирование с использованием входящих и исходящих показателей (табл. 1).

Согласно плановым данным платежного календаря, организация предусматривала превышение поступлений над расходами за плановый месяц в сумме 948 тыс. руб., что должно было увеличить остаток средств на расчетном счете.

Фактически же, ситуация сложилась таким образом, что был получен убыток в размере 5 949 тыс. руб., что является результатом резкого несовпадения плановых и отчетных данных по декадам месяца. Так, по результатам расчета плановых показателей платежного календаря первой декады наблюдается значительное превышение расходов над поступлениями доходов в сумме 10 049 тыс. руб. В этой связи предприятие должно было искать дополнительные возможности мобилизации ресурсов и сокращения расходов не первой значимости, чтобы денежные потоки к поступлению были бы достаточны для покрытия предстоящих в декаде расходов и, прежде всего, срочных обязательных платежей.

Из данных платежного календаря по второй декаде видно, что предприятие предусмотрело 5 060 тыс. руб. для покрытия долга за первую декаду, однако его не погасило, и превышение расходов над поступлениями составило 2 014 тыс. руб. Несмотря на то, что в третьей декаде удалось добиться превышения доходов над расходами, перекрыть убытки, полученные в первой декаде, так и не удалось, поэтому по окончании месяца средства на расчетном счете не увеличились, а уменьшились на 5 949 тыс. руб., что указывает на неэффективное управление денежными средствами в анализируемом периоде.

Если в компании возникает такая ситуация, то необходимо активизировать оперативную финансовую работу в направлении ежедневного учета поступления и расходования ресурсов, анализа складывающейся ситуации [9].

Эффективность использования в управлении финансовой деятельностью предприятия платежного календаря во многом зависит от достоверности исходных данных, оценки ожидаемого исполнения и обоснованности планирования (рис. 2).

Исходя из рис. 2, достоверность показателей платежного календаря обеспечивается разработкой налогового календаря и кассового плана в рамках этого календаря. В частности, платежи в бюджет, отчисления в бюджетные фонды планируются и рассчитываются в налоговом календаре и служат основой для формирования платежного календаря.

Для проектирования налогового календаря используются такие вводные данные, как налоговая база, налоговый период, налоговая ставка и сроки уплаты налогов. Информация по всем налогам агрегируется в документы, представленные на рис. 3.

Следовательно, налоговый календарь предназначен для планирования и контроля осуществления обязательных платежей и формирования отчетности, не допуская при этом задержек, влекущих наложение штрафных санкций. При формировании налогового календаря необходимо учитывать, что выплата налогов должна осуществляться в последний день установленного для этого срока [9-12].

Наряду с месячным платежным календарем, финансовой службе предприятия следует формировать квартальный кассовый план, в котором отражается оборот наличных денег предприятия. С точки зрения функциональной принадлежности, разрабатывая кассовый план, предприятие планирует потребность в денежной наличности, осуществляет контроль за ее движением, своевременностью ее получения и целевым использованием. Кассовый план каждого предприятия органически связан с управлением наличным денежным оборотом регионов и страны в целом, поскольку служит основой при составлении кассовой заявки, предоставляемой обслуживающему его банку. Макет кассового плана, предлагаемый к использованию российскими предприятиями, представлен на рис. 4.

Таким образом, кассовый план необходим для осуществления контроля за налично-денежным оборотом как на каждом предприятии, так и в стране. Налично-денежный оборот допустим при внутрифирменных расчетах и по некоторым операциям, связанным с приобретением товаров в розничной сети (например, канцелярских принадлежностей) в пределах ограничений, установленных Центральным банком Российской Федерации. На предприятиях систематически контролируется состояние кассовой дисциплины [10, 13, 14].

К предприятиям, не соблюдающим порядок ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью, применяются меры ответственности, предусмотренные законодательством и нормативными актами Российской Федерации.

Из изложенного следует, что большая часть оперативной финансовой работы связана с банками. Все финансовые, расчетные, кредитные операции осуществляются через банки. В рамках оперативной финансовой работы на финансовую службу предприятия возложена обязанность выбора наиболее оптимальных форм расчета с контрагентами, обеспечение своевременности платежей и ускорение оборачиваемости средств. В современных экономических

условиях, когда одной из основных проблем предприятий выступает высокая дебиторская задолженность, ключевой задачей оперативной финансовой работы становится сокращение перевода оборотных средств в дебиторскую задолженность [11].

Что касается кредитных отношений, то реализация оперативной финансовой работы с коммерческими банками организуется посредством оформления кредитных договоров (как долгосрочных, так и краткосрочных), проведения финансовых операций, размещения временно свободных денежных средств.

Волатильность российской экономики предопределила изменение некоторых оперативных функций финансовых служб. В частности, во главу угла ставится обеспечение финансовой устойчивости в течение текущего периода времени, ускорение денежного оборота [11].

Для увеличения темпов экономического развития следует повышать роль финансовых служб и оперативной финансовой работы на предприятиях как звена в финансовой системе страны, на уровне которого сосредоточена преобладающая часть финансовых ресурсов, и создаются первичные доходы, подлежащие в дальнейшем распределению и перераспределению.

В соответствии с международными стандартами, функции финансовой службы и бухгалтерии должны быть отделены друг от друга, поскольку разный функционал предполагает решение разных задач и использование различных методов. В частности, если финансовая служба принимает финансовые решения и осуществляет финансовые операции, то бухгалтерия обязана отражать все произведенные операции на счетах в отчетной документации. Кроме того, прослеживается и обратная связь, когда бухгалтерская отчетность выступает основой для принятия финансовых решений и главным источником информации финансиста [15-17].

Финансовая служба использует кассовый метод при определении величины фондов денежных средств, что позволяет обеспечить денежными средствами текущую деятельность организации.

Финансовые службы и особое внимание к оперативной финансовой работе прослеживается во всех крупных зарубежных корпорациях, а также российских корпорациях, ориентированных на стратегическое развитие и рост финансовых результатов как в краткосрочном периоде, так и в стратегической перспективе [16].

Тем не менее, развитие предполагает постоянное совершенствование структуры корпорации, поэтому целесообразно выделить направления совершенствования организации оперативной финансовой работы на предприятии (рис. 5).

Проектирование оперативной финансовой работы выступает основой формирования ресурсной базы и развития корпорации в стратегической перспективе, включает мероприятия по аккумулированию финансовых ресурсов, их

эффективному распределению и перераспределению в целях достижения максимальных финансовых результатов в будущем.

Следовательно, проектирование финансовой работы во многом определяет как текущие финансовые результаты, так и стратегическое развитие предприятия, основанное на своевременном обнаружении и нивелировании финансовых разрывов, что даст возможность в будущем аккумулировать финансовые ресурсы, необходимые для бесперебойного функционирования и наращивания финансового потенциала как условия стабильности в современной макроэкономике.

Таблица 1

Проектирование платежного календаря при плановом горизонте - 1 месяц, тыс. руб.

Table 1

The preparation of the payment schedule for a one-month horizon of planning, thousand RUB

Статья Месяц Декада 1 Декада 2 Декада 3

план факт факт факт план факт план факт

ДОХОДЫ И ПОСТУПЛЕНИЯ

Выручка от реализации продукции, работ и услуг 210 000 255 000 60 000 62 000 63 000 65 000 87 000 128 000

Выручка от реализации выбывшего имущества, излишних и ненужных ТМЦ 55 000 54 000 25 000 26 000 15 000 15 000 15 000 13 000

Поступление просроченной дебиторской задолженности 20 080 20 080 10 065 10 060 10 015 10 020 0 0

Краткосрочный кредит банков 75 000 75 000 20 000 20 000 25 000 25 000 30 000 30 000

Прочие доходы и поступления 141 680 114 795 40 940 41 065 55 740 55 730 45 000 18 000

ВСЕГО ПОСТУПЛЕНИЙ 501 760 518 875 156 005 159 125 168 755 170 750 177 000 189 000

РАСХОДЫ И ОТЧИСЛЕНИЯ

Неотложные нужды 30 022 30 023 10 007 10 007 10 008 10 008 10 007 10 008

Заработная плата и приравненные к ней платежи 72 000 73 400 24 000 24 200 23 100 24 300 24 900 24 900

Отчисления в фонды социального назначения 46 170 46 709 15 390 15 467 15 044 15 506 15 736 15 736

Налоговые платежи 47 372 47 372 0 0 0 0 47 372 47 372

Оплата счетов поставщиков ТМЦ 93 418 92 120 31 130 29 400 30 110 30 150 32 178 32 570

Погашение ссуд банков 54 000 54 000 30 000 30 000 24 000 24 000 0 0

Уплата процентов за кредит 34 000 34 000 17 000 17 000 17 000 17 000 0 0

Оплата счетов подрядчиков за работы по капитальному строительству 45 600 57 300 15 000 15 000 15 200 15 200 15 400 27 100

Выплата дивидендов 41 800 41 800 13 150 13 150 13 450 13 450 15 200 15 200

Прочие расходы 36 430 48 100 10 400 14 950 15 783 23 150 10 247 10 000

ВСЕГО РАСХОДОВ И ОТЧИСЛЕНИЙ 500 812 524 824 166 077 169 174 163 695 172 764 171 040 182 886

Превышение поступлений над расходами 948 - - - 5 060 - 5 960 6 114

Превышение расходов над поступлениями - 5 949 10 072 10 049 - 2 014 - -

Источник: составлено автором по результатам исследования. Расчетная база приведена в качестве образца для формирования реального платежного календаря предприятия

Source: Authoring based on the findings hereof. The data for computations are given to show the preparation of a real payment schedule.

Рисунок 1

Задачи оперативной финансовой работы на предприятии Figure 1

Tasks of financial operations at the enterprise

Источник: составлено автором по результатам исследования Source: Authoring based on the findings hereof

Рисунок 2

Показатели платежного календаря и источники для их расчета Figure 2

Indicators of the payment schedule and input data for their calculation

Плановый показатель

J

»Источникдля расчета

Выручка от реализации продукции основного производства Прогноз конъюнктуры рынка

Поступление от реализации излишних и ненужных ТМЦ Инвентаризация возможностей их использования

просроченная дебиторская задолженность Финансовое состояние дебиторов, решения арбитража

Заработная плата Рэзмерначисления за предыдущий период и авансы за текущий месяц

Платежи в бюджет ------» Налоговый календарь

Отчисления в социальные фонды Кассовый план. Величина оплаты труда и расчеты, в соответствии с законодательной базой РФ

Оплата за использование кредитных средств Кредитные договоры

Оплата за произведённые работы капитального строительства Счета подрядчиков

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Выплата дивидендов Решение общего собрания акционеров о выплате дивидендов Рекомендации совета директоров о размере дивидендов

Источник: составлено автором по результатам исследования Source: Authoring based on the findings hereof

Рисунок 3

Отчетность, подлежащая сдаче организациями в 2020 г. Figure 3

Reports to be submitted by entities in 2020

Отчётность, подлежащая сдаче в 2020 году

I

в Инспекцию федеральной налоговой службы

Ж

Справки 2-НДФЛ

Расчёт б-НДФЛ

Расчёт по страховым взносам Сведения о среднесписочной численности

Декларация по налогу на прибыль_

Декларация по НДС

Журнал учёта полученных и выставленных счетов-фактур

Декларация по налогупри УСН Декларация по ЕНВД

Декларация по ЕСХН

Декларация по налогу на имущество организаций

Декларация по транспортному налогу

Декларация по земельному налогу_

Единая упрощённая декларация

Декларация по форме 3-ЦЦФЛ (представляют только ИП)

I

в Пенсионный фонд России

I

Сведения о застрахованных лицах в ПФР (СЗВ-М)_

Сведения о страховом стаже застрахованных лиц (СЗВ-СТАЖ)_

Сведения по страхователю, передаваемые в ПФР для ведения индивидуального (персонифицированного) учёта (ОДВ-1)

Источник: составлено автором по результатам исследования Source: Authoring based on the findings hereof

I

а Фонд социального страхования

I

Расчёт 4-ФСС в бумажном и электронном виде

Подтверждение основного вида деятельности

Рисунок 4

Макет кассового плана, предлагаемый к использованию российскими предприятиями Figure 4

A cash budget template suggested for the Russian enterprises

Рзздел 3. Расчёт выплат заработной платы, выплат социального характера и других вы плат

Статьи выплат

1 Фонд заработной платы

2 Стипендии

В Авторские вознагражден из

4 выплаты cou характера

S Всего

6 Удержания

6,1 Налогов

62 За питание

6.3 За униформу

6 4 Профсоюзные взносы

Итого

7 Перечисления

7.1 Во вклады

7.2 Перевода! по почте

7,3 Для выдачи по кзртам

Итого

S Подлежит выдаче наличными деньгами (п.5-п.6-л.7)

в том числе:

8 1 Из своих кассовых поступлений

8.2 Из наличных денег получаемых в банке

Источник: составлено автором по результатам исследования Source: Authoring based on the findings hereof

Рисунок 5

Направления совершенствования организации оперативной финансовой работы на предприятии

Figure 5

Aspects of financial operations to be improved at the enterprise

[СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ (ОФР) I

Обеспечение базовых условий ОФР

Осуществление оперативных финансовых отношений

Оперативное финансовое планирование

Аналитическая работа по оперативному финансовому упра вле-нию

Финансовый контроль |

Ф

Корректировка структуры управления финансами

Техническое и технологическое оснащение финансовой службы _

Совершенствование нормативного, методического, информационного и финансового обеспечения текущей финансово-хозяйственной деятельности

Наделение Финансовой службы распорядителе ными функииам.и и правом контроля по финансовой части

Обеспечение оперативности и слаженности работы финансовой службы

с коммерческими банками, с покупателями, поставщиками, с бюджетом и внебюджетными фондами, со страховыми организациями, с собственниками, с работниками, с местными орга нами власти, с населением_

Разработка платежного календаря, налогового календаря

Формирование кассового плана

8ыя вление внутрихозяйственных резервов улучшения финансового состояния

Наличие на предприятии нормативной базы финансового управления, полнота и эффективность ее использования

Соблюдение режима экономии расходования материальных и фина нсовых ресурсов в основной деятельности и капитальном строительстве

Обеспечение своевременности и полноты расчетов с поставщиками и покупателями. б)сджетом и фондами_

Выполнение предприятием и его контрагентами текущих денежных обязательств

Распределение прибыли, выплата дивидендов собственникам.

Целевое использование зондов и резервов

Достижение максимальной доходности краткосрочных финансовых вложений и т.д.

Источник: составлено автором по результатам исследования Source: Authoring based on the findings hereof

Список литературы

1. Атабиева Л.А., Хайтаев Б.Т. О роли финансовой политики в построении эффективной системы управления финансами предприятия // Вестник Академии знаний. 2019. № 6. С. 52-56.

2. Шальнева М.С. Финансовая политика как фактор развития компании // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2013. № 1. С. 9-17.

3. Полтораднева Н.Л., Саврасова Д.Л. Экономико-теоретическое исследование категории «финансирование»: проблемы формирования единой содержательной платформы // Финансы и кредит. 2018. Т. 24. Вып. 11. С. 2442-2453.

URL: https://doi.org/10.24891/fc.24.11.2442

4. Приходько Р.В., Мансур А.А. Содержание и принципы управления корпоративными финансами // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия «Экономика и экологический менеджмент». 2016. № 1. С. 9-15. URL:

http://economics.ihbt.ifmo.ru/ru/article/15259/soderzhanie_i_principy_upravleniya_ko rporativnymi_finansami.htm

5. Никитин В.В., Данилов И.П., Назаров А.А., Бобин Д.В. Комплексная модельная оценка финансового состояния предприятия // Региональная экономика: теория и практика. 2018. Т. 16. Вып. 3. С. 551-566. URL: https://doi.org/10.24891/re.16.3.551

6. Биткина И.К. Особенности оценки финансовых результатов деятельности коммерческой организации на различных стадиях ее развития // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2018. Т. 11. Вып. 1. С. 21-31.

URL: https://doi.org/10.24891/fa. 11.1.21

7. Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Концептуальные основы финансовой устойчивости организации // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. 2017. № 2.

С. 90-103. URL: https://cyberleninka.m/artide/n/kontseptualnye-osnovy-finansovoy-ustoychivosti-organizatsii/viewer

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

8. Кузнецов Н.В. Комплекс финансовых моделей для информационной поддержки принятия управленческих решений на предприятии // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 40. С. 22-30.

URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kompleks-finansovyh-modeley-dlya-

informatsionnoy-podderzhki-prinyatiya-upravlencheskih-resheniy-na-predpriyatii/

viewer

9. Дягель О.Ю. Аналитическое обеспечение управления финансовыми ресурсами коммерческих организаций: монография. Красноярск: Сибирский федеральный университет, 2017. 216 с.

10.Ильин В.В., Жуков В.Н. Ключевые факторы подготовки контрольной информации для управления корпоративными финансами // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 15. С. 22-34. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klyuchevye-

faktory-podgotovki-kontrolnoy-informatsii-dlya-upravlemya-korporativnymi-finansami/viewer

11.Парамонов П.Ф., Родин Д.Я., Глухих Л.В. Системный подход к оценке финансового равновесия коммерческих организаций // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2020. Т. 13. Вып. 1. С. 4-20.

URL: https://doi.org/10.24891/fa. 13.1.4

12.Глушакова О.В., Черникова О.П., Стрекалова С.А. Как оценить эффективность реализации корпоративной стратегии // Экономический анализ: теория и практика. 2020. Т. 19. Вып. 2. С. 341-358.

URL: https://doi.Org/10.24891/ea.19.2.341

13. Сабитова Н.М. Финансовые риски и финансовая деятельность публичноправовых образований // Финансы и кредит. 2018.Т. 24. Вып. 3. С. 565-578. URL: https://doi.Org/10.24891/fc.24.3.565

14.Баранова И.В., Власенко М.А. Управление финансовой устойчивостью как детерминанта стабильности функционирования организации // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. 2018. № 2. С. 113-122.

URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-finansovoy-ustoychivostyu-kak-determinanta-stabilnosti-funktsionirovaniya-organizatsii/viewer

15.Радина В.А. Создание новых методологических подходов по финансовому управлению // Учет. Анализ. Аудит. 2015. № 3. С. 115-123.

URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sozdanie-novyh-metodologicheskih-podhodov-po-finansovomu-upravleniyu/viewer

16.Минченко Л.В., Джумаев Ш.С., Жужома Ю.Н. Сущность корпоративных финансов и специфика управления ими на производственном предприятии // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент. 2019. № 1. С. 119-124. URL: https://doi.org/10.17586/2310-1172-2019-12-1-119-125

17.Кох Л.В., Просалова В.С. Финансовый менеджмент как элемент управления кластером // Вестник забайкальского государственного университета. 2015. № 8. С. 120-128. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-menedzhment-kak-element-upravleniya-klasterom/viewer

Информация о конфликте интересов

Я, автор данной статьи, со всей ответственностью заявляю о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.

pISSN 2073-8005 eISSN 2311-9438

Финансы организаций. Анализ систем учета / Finance of Organizations. Analysis of Accounting

Systems

DESIGNING FINANCIAL OPERATIONS AS PART OF CORPORATE FINANCE MANAGEMENT

Marina V. CHARAEVA

Southern Federal University (SFEDU), Rostov-on-Don, Russian Federation mvcharaeva@mail.ru https://orcid.org/0000-0002-6482-8777

Article history:

Article No. 164/2020 Received 20 March 2020 Received in revised form 6 April 2020 Accepted 27 May 2020 Available online 29 June 2020

JEL classification: G31, G32

Keywords: financial operations, design, payment schedule, cash budget, financial results

Abstract

Subject. Nowadays, it is impossible to manage corporate finance without

making prompt financial decisions, which grow even more important as the

Russian economy is volatile. Therefore, it is important to design financial

operations, with the solvency and endowment of financial resource being at the

forefront as the basis for the strategic corporate development.

Objectives. I find and test tools for designing financial operations and

performance.

Methods. I apply the systems approach to substantiate the conclusions I present. Studying the financial operations of enterprises, I use methods of logic and structural analysis, synthesis, induction, deduction, graphic representation, mapping of relationships.

Results. Tasks of financial operations were identified one-by-one. Hence, I made templates of key financial documents, which will help streamline the performance of financial specialists and avoid financial gaps in corporate finance.

Conclusions and Relevance. I achieved theoretical and practical results to promote the development of the corporate finance methodology. If financial operations are effectively managed, there will be the basis for the strategic development and financial sustainability of an enterprise. The findings can be used by financial managers to handle corporate finance in the future.

© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2020

Please cite this article as: Charaeva M.V. Designing Financial Operations as Part of Corporate Finance Management. Digest Finance, 2020, vol. 25, iss. 2, pp. 124-139. https://doi.org/10.24891/df.25.2.124

References

1. Atabieva L.A., Khaitaev B.T. [About the role of financial politics in the international financial system financial sourcing]. Vestnik Akademii znanii = Bulletin of Academy of Knowledge, 2019, no. 6, pp. 52-56. (In Russ.)

2. Shal'neva M.S. [Financial policy as a driver of the corporate development]. Finansovyi vestnik: finansy, nalogi, strakhovanie, bukhgalterskii uchet = Financial Bulletin: Finance, Taxes, Insurance, Accounting, 2013, no. 1, pp. 9-17. (In Russ.)

3. Poltoradneva N.L., Savrasova D.L. [An economic and theoretical study of the category of financing: Issues of forming a single content framework environment]. Finansy i kredit = Finance and Credit, 2018, vol. 24, iss. 11, pp. 2442-2453. (In Russ.)

URL: https://doi.org/10.24891/fc.24.11.2442

4. Prikhod'ko R.V. [Corporate finance essence and management principles]. Nauchnyi zhurnal NIUITMO. Seriya: Ekonomika i ekologicheskii menedzhment, 2016, no. 1, pp. 9-15. (In Russ.) URL:

http://economics.ihbt.ifmo.ru/ru/article/15259/soderzhanie_i_principy_upravleniya_ko rporativnymi_finansami.htm

5. Nikitin V.V., Danilov I.P., Nazarov A.A., Bobin D.V. [A comprehensive model to evaluate financial condition of a company]. Regionalnaya ekonomika: teoriya i praktika = Regional Economics: Theory and Practice, 2018, vol. 16, iss. 3,

pp. 551-566. (In Russ.) URL: https://doi.org/10.24891/re.16.3.551

6. Bitkina I.K. [Assessment of financial performance results of the commercial organization at various stages of its development]. Finansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2018, vol. 11, iss. 1,

pp. 21-31. (In Russ.) URL: https://doi.org/10.24891/fa.11.1.21

7. Bychkova S.M., Badmaeva D.G. [Conceptual basis for financial sustainability of the organization]. ETAP: ekonomicheskaya teoriya, analiz, praktika = ETAP: Economic Theory, Analysis, Practice, 2017, no. 2, pp. 90-103. (In Russ.)

URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptualnye-osnovy-finansovoy-ustoychivosti-organizatsii/viewer

8. Kuznetsov N.V. [Financial models of information support to management decisions of enterprises]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2014, no. 40, pp. 22-30.

URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kompleks-finansovyh-modeley-dlya-informatsionnoy-podderzhki-prinyatiya-upravlencheskih-resheniy-na-predpriyatii/ viewer (In Russ.)

9. Dyagel' O.Yu. Analiticheskoe obespechenie upravleniya finansovymi resursami kommercheskikh organizatsii: monografiya [The analytical framework for the management of financial resources held by profit-making entities: a monograph]. Krasnoyarsk, Siberian Federal University Publ., 2017, 216 p.

10. Il'in V.V., Zhukov V.N. [Key factors for preparing the control information for the corporate finance management]. Finansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2014, no. 15,

pp. 22-34. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klyuchevye-faktory-podgotovki-kontrolnoy-informatsii-dlya-upravleniya-korporativnymi-finansami/viewer (In Russ.)

11.Paramonov P.F., Rodin D.Ya., Glukhikh L.V. [A systems approach to assessing the financial equilibrium of commercial organization]. Finansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2020, vol. 13, iss. 1,

pp. 4-20. (In Russ.) URL: https://doi.org/10.2489yfa.13.L4

12.Glushakova O.V., Chernikova O.P., Strekalova S.A. [How to estimate the effectiveness of corporate strategy execution]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2020, vol. 19, iss. 2, pp. 341-358. (In Russ.) URL: https://doi.org/10.24891/ea. 19.2.341

13.Sabitova N.M. [Financial risks and financial activities of public legal entities]. Finansy i kredit = Finance and Credit, 2018, vol. 24, iss. 3, pp. 565-578. (In Russ.) URL: https://doi.org/10.24891/fc.24.3.565

14.Baranova I.V., Vlasenko M.A. [Management of financial stability as a determinant of the stability of the organization]. ETAP: ekonomicheskaya teoriya, analiz, praktika = ETAP: Economic Theory, Analysis, Practice, 2018, no. 2, pp. 113-122.

URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-finansovoy-ustoychivostyu-kak-determinanta-stabilnosti-funktsionirovaniya-organizatsii/viewer (In Russ.)

15.Radina V.A. [Creating new methodological approaches to financial management]. Uchet. Analiz. Audit = Accounting. Analysis. Auditing, 2015, no. 3, pp. 115-123. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sozdanie-novyh-metodologicheskih-podhodov-po-finansovomu-upravleniyu/viewer (In Russ.)

16.Minchenko L.V., Dzhumaev Sh.S., Zhuzhoma Yu.N. [The essence of corporate finance and the specifics of managing them in production]. Nauchnyi zhurnal NIUITMO. Seriya: Ekonomika i ekologicheskii menedzhment, 2019, no. 1, pp. 119-124. (In Russ.) URL: https://doi.org/10.17586/2310-1172-2019-12-1-119-125

17.Kokh L.V., Prosalova V.S. [Financial management as a part of cluster management]. Vestnik zabaikal'skogo gosudarstvennogo universiteta = Transbaikal State University Journal, 2015, no. 8, pp. 120-128. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-menedzhment-kak-element-upravleniya-klasterom/viewer (In Russ.)

Conflict-of-interest notification

I, the author of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation, writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.