CC BY
198
Проблемы в управлении платежеспособностью и ликвидности организации Problems in the organization 's solvency and liquidity management
Ларина Диана Олеговна
Магистрант 1 курса, Самарский университет государственного управления «Международный институт рынка», Самара, Россия e-mail:Larina2 7121996@mail. ru
Larina Diana Olegovna
1 year master student, Samara University of Public Administration "International institute of the market", Samara, Russia e-mail:Larina2 7121996@mail.ru
Научныйруководитель: Кравченко Оксана Викторовна
кандидат экономических наук, доцент Самарский университет государственного управления «Международный институт рынка», Самара, Россия
Scientific advisor: Kravchenko Oksana Viktorovna
candidate of economics sciences, associate professor Samara University of Public Administration "International institute of the market", Samara, Russia
Аннотация.
Статья посвящена анализу платёжеспособности и ликвидности, как основных элементов финансово-экономической устойчивости. Важным показателем, характеризующим платёжеспособность и ликвидность организации, является собственный оборотный капитал, который характеризуется как разность меду оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, ока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства - также этот показатель называют чистыми текущими активами.
Annotation.
The article is devoted to analysis of liquidity and solvency as the main elements of financial and economic stability. An important indicator of the organization's solvency and liquidity is working equity, which is characterized as the difference in honey between working assets and short-term liabilities. The enterprise has its own working capital until the current assets exceed short-term liabilities - also this indicator is called net current assets.
Ключевые слова: платёжеспособность, ликвидность, группировка активов и пассивов, прибыль, финансовая устойчивость, кредиторская и дебиторская задолженности.
Key words: solvency, liquidity, grouping of assets and liabilities, profit, financial stability, payables and receivables.
В условиях рыночной экономики, ключевыми характеристиками финансово-экономической деятельности считаются ликвидность и платёжеспособность. Фирма будет иметь преимущество перед другими организациями того же профиля в мобилизации инвестиций, в подборе поставщиков и квалифицированных кадров, в получении кредитов - если фирма ликвидна и платежеспособна.
Поскольку, организация выплачивает точно в поставленные сроки налоги в бюджет, взносы в специальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату % по ним, то она не вступает в конфликт с государством и обществом.
Меньший риск оказаться на краю банкротства, если финансовая устойчивость компании больше, а, следовательно, фирма будет независима от непредсказуемого изменения рыночной конъектуры.
В существующей ситуации, от организаций требуется увеличение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе ввода результативных форм хозяйствования и управления производством, достижений научно-технического прогресса, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. В реализации этих задач, наиболее важная роль отводится анализу платёжеспособности и ликвидности организации.
Финансово-деловой тип предпринимательства, образовался в условиях нынешнего финансового кризиса и постоянно увеличивающегося уровня цен, он характеризуется замещением производственных активов -финансовыми, собственных средств - привлеченными, что проявляется в нехватке собственных оборотных средств фирмы и общедоступных источников формирования. Значимыми проблемами укрепления платежной дисциплины считаются: стабилизация уровня сельскохозяйственного производства и вывод организации из кризиса неплатежей.
Следует применять контролинг для производительности системы управления прибылью в организационную структуру организаций [1, с. 148]. Важное значение в этой системе, имеет оперативный анализ отклонений затрат предпринимательской деятельности. Он предоставляет возможность в положенный срок оценить хозяйственные ситуации, связанные с возникновением расходов, исследовать негативные причины и недостатки в работе, внутрихозяйственные резервы улучшения использования ресурсов предприятия, гарантировать оперативное маневрирование ресурсами и капиталом с целью рационализации затрат.
В условиях неустойчивости постоянного рост цен и экономики, предприятия не планируют прибыль, объясняя это сложностями прогнозирования, но без плановых расчетов степень управляемости финансовыми результатами существенно ухудшается. При дефиците плановых расчетов прибыли, организация не может своевременно принимать непременные решения и мгновенно контролировать свои расходы и доходы. Одним из факторов формирования прибыли на предприятии можно считать использование человеческих ресурсов.
Ведь профессиональный и высококвалифицированный персонал- будет являться залогом успеха предпринимательской деятельности. Одновременно служат основой для определения направлений поиска резервов его повышение [2, с. 158]. Анализ зарубежной практики показал, что на компаниях, фирмах предприятиях, экономически развитых стран применяют системы участия каждого отдельного работника в прибылях компании. Для этой цели, работодатели используют различные формы и виды участия наемных работников в прибыли.
К примеру, путем получения акций, компании, использующие такую систему участия работников в прибылях фирмы, как показывает практика, работают стабильно, растет и развивается производительность труда, с каждым годом становятся лучше конечные результаты. Странами, где организации используют такую систему являются США, Швеция, Великобритания, Франция и др. [3, с. 162-164].
Во многом, финансовая устойчивость, зависит от сбалансированности активов, пассивов организации, а также от сопоставления основных и оборотных средств, от оптимальной структуры источников капитала, структуры активов фирмы, в платёжеспособности выражается финансовое состояние организации [4, с. 57].
Значит, финансовая устойчивость, ликвидность, платёжеспособность, и в целом финансовое состояние -охарактеризует его надежность как делового партнера, в условиях обновления и развития рыночной экономики.
Ликвидность и финансовая стабильность, в рыночной среде служит началом стабильного положения фирмы. Учитывание затрат по расширению и обновлению, распределение денежных средств, эффективность их
использования - отражают состояние финансовых ресурсов компании и обеспечивают непрекращающийся процесс производства и реализации продукции.
То в таком случае, фирма будет иметь ряд преимуществ пред другими участниками, того же профиля, для получения кредитов, выбор поставщиков и т.д. - если предприятие платёжеспособно. Наличие у фирмы оборотных средств в достаточном размере для погашения краткосрочных обязательств, хоть и с нарушением сроков погашения, иными словами - оно ликвидно, если оборотные активы превосходят краткосрочные обязательства - называется ликвидностью фирмы. Другими словами, соотношение величины задолженности фирмы и ее ликвидных средств [5, с. 290].
Нужно выявить происхождения, вызывающие неплатёжеспособность предприятия, для методов увеличение платёжеспособности. Разумеется, что неплатёжеспособность зависит от состояния обязательств.
На практике, не существует абсолютно платёжеспособного предприятия, потому как работать без обязательств - не получится, а придется только за счет собственного капитала. Однако, рано или поздно, у всех предприятий всплывают обязательства, и их нужно утилизировать вовремя.
В тоже время - фирма быть прибыльной и существовать, работая, используя только, заемные средства, не имея собственного капитала. Для обладания достаточной материально-технической базой, организация почти не использует потенциал оказания посреднических и оптовых операций, но при этом не в должной мере использует маркетинговые услуги, имея в наличии нужные данные о спросе и квалифицированный персонал (см.
рис.1).
Оптимизация издержек обращения, увеличение объема реализации, валового дохода и объема прибыли
Подкрепление возможностей в кадровой сфере, поддержание дисциплины, улучшение систем морального и материального стимулирования
Более результативное применение оборотных активов и увеличение скорости их
обращения
Улучшение организации деятельности на основе долгосрочного планирования, осуществление мероприятий по рекламе, совершенствование материально-технического обеспечения хозяйственного процесса
Рисунок 1. Разработка мероприятий компании В общем же, цели программы улучшения деятельности организации проистекают из итогов оценки
финансово-хозяйственной деятельности, анализа уровня критичности финансового состояния, обнаружению
факторов, которые влияют на неблагополучное развитие.
Возможности признания экономической несостоятельности предприятия в современных условиях и
использования процедур банкротства, объективная и точная оценка финансово-экономического состояния
приобретает первостепенное значение. Показатели платёжеспособности и степени ликвидности предприятия,
являются ключевыми аспектами такой оценки [6, с. 35]. Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, на сегодняшний день, является одним из приоритетных, поскольку данные показатели определяют
особенности финансово-экономической деятельности того или иного предприятия в условиях рыночной
экономики.
Одно из ключевых понятий, при оценке платёжеспособности предприятия, а также богатства его владельцев - является ликвидность. Многие путают ее с рентабельностью, хотя эти понятия сильно отличаются.
При оценке стоимости любого предприятия: от небольшой мастерской до гигантского завода ключевым понятием является их ликвидность. В самом упрощенном понимании, ликвидность - этот способность активов превращаться в денежные средства. То есть, это та сумма денег, которые можно выручить при продаже имущества предприятия, а также тех неимущественных прав, которыми оно владеет (торговых марок, патентов, лицензий и тд.). Все, что числится на балансе предприятия: машины, оборудование, здания, земельные участки и т.д.относится к имуществу.
Ликвидность оценивается здесь и сейчас: то есть, именно в конкретный момент времени здесь и сейчас. Нет смысла оценивать ликвидность предприятия, которая сформируется через 1, 2, 3 года, ведь на эту величину влияет множество факторов: от мировых финансовых кризисов до комментариев в соцсетях. Прибыль, которую могут принести активы в процессе хозяйственной деятельности, называют рентабельность - это и отличает их с ликвидностью.
Источник дебиторской задолженности нужен для погашения кредиторской задолженности. К образованию кредиторской задолженности, росту дефицита денежных средств, долг по заработной плате, просрочка платежей в бюджет, отчисления по социальному страхованию и обеспечению - все это приведет к оплате штрафов, пеней, неустоек, а также если на предприятии начнут замораживать суммы в расчетах с заказчиками и покупателями. К снижению деловойрепутации организации и в конечном к неплатёжеспособности и не ликвидности - приводит несвоевременная оплата поставщикам, неправильность контрактных обязательств.
Для усовершенствования состояния, нужно следить за соотношением ДЗ и КЗ задолженности, каждой компании, искать способы и пути, которые помогут сократить величину задолженности компании (см.рис.2).
Эффект достигается с учетом таких факторов, как:
Рисунок 2. Совершенствование финансового состояния компании На практике - выявляется потребность в постоянной количественной оценки, т.е. нехватки средств для
расчетов с кредиторами, для принятия необходимых мер, чтобы не было просроченной КЗ. Встречается такое,
что: платежи дебиторов, позволяют точно и полностью в срок расплатиться с кредиторами, но после такой
процедуры, оставшеюся сумму направить на другие цели. Т.к. сумму можно считать, как «свободные» средства,
то необходимо произвести оценку, на предмет как долго они будут «свободными» (см.рис.3).
* повысить оборачиваемость капитала в текущих активах, за счет
* пополнить собственный капитал за век счет внутренних на н
* в нужный срок, найти недопустимые виды кредиторской и
* сократить операционный так н финансовый циклы его предприятия;
* принять меры, по увеличению собственных оборотных средств и спаду заемных пассивов, для восстановления финансовой
Рисунок 3. Меры для улучшения экономических показателей
Такие меры позволят получить определенный экономический эффект и не позволят предприятию дойти
до кризисного состояния.
Исходя из системы показателей платёжеспособности, оценка общего функционирования предприятия, дает возможность всесторонне изучить и дать характеристику потребности в денежных средствах, а также составить прогноз финансовой стратегии, исходя из текущей экономической нестабильности. Основываясь как на анализ собственного состояния, которое формируется на определенные промежутки времени, так и на спрогнозированные на предстоящие периоды результаты работы, каждое предприятие должно самостоятельно обеспечивать сохранение показателей платежеспособности, на установленном уровне.
Своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения - это главная цель анализа. В дополнении стоит отметить, что анализ кредитоспособности и платёжеспособности компании проводится не только руководством и специальными службами компании, но и его непосредственными учредителями и инвесторами. Исходя из этого, данный анализ можно разделить на внешний и внутренний.
Внутренний анализ применяется с целью планирования, контроля и дальнейшего прогнозирования, а также осуществляется определенными службами компании. Необходимо для нормальной работы компании, с пользой - извлечения прибыли, и исключения рисков банкротства.
Внешний анализ выполняется поставщиками, инвесторами, а также контролирующими органами исходя из информации, представленной в опубликованной финансовой отчетности.
Таким образом, на основании рассмотрения разных методик оценки ликвидности и платежеспособности хозяйствующих субъектов, была также предложена дополненная методика, которая на мой взгляд позволит более полно и в полной мере провести оценку предприятия.
Список используемой литературы:
1. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник для бакалавров / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. — Москва: Дашков и К, 2017. — с. 148
2. Карлинский В.Л., Красников А.В., Экономика предприятия (организации) / Лаврентьева М.А., Лемешева Ж.С. - Нижний Новгород: НОО "Профессиональная наука", 2018 - с. 158
3. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник для бакалавров. / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. — Москва: Дашков и К, 2017. — с. 162-164
4. Рубцов, И.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / И.В. Рубцов. - Москва: Юнити-Дана, 2018 - с.57
5. Неяскина, Е.В. Экономика организаций (предприятий): учебник для СПО: [12+] / Е.В. Неяскина, О.В. Хлыстова. - Москва; Берлин: Директ-Медиа, 2020. - с. 290
6. Торхова, А.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.Н. Торхова. - Изд. 3-е, стер. - Москва; Берлин: Директ-Медиа, 2017 - с. 35
