CC BY
252
ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
в банковском секторе экономики России
м.е. косов,
кандидат экономических наук, преподаватель кафедры «налоги и налогообложение» всероссийской государственной налоговой академии
Минфина России
В России в последнее время наблюдается активизация банков на розничном рынке. Это проявляется не только в стабильном росте депозитов на счетах коммерческих банков, но и в увеличении объемов предоставленных банками потребительских кредитов. Расширение потребительского кредитования положительно сказывается на развитии банковского сектора, открывая новые ниши для бизнеса, благоприятно влияет на социальную обстановку, решая проблемы удовлетворения потребностей населения, а в макроэкономическом плане расширяет совокупный потребительский спрос, что дает импульс развитию производства и торговли.
По оценке Центра развития, около 40 % прироста объема розничной торговли обеспечено доступностью потребительского кредита. С помощью кредита оплачивается от 25 до 35 % покупок автомобилей, бытовой техники, мебели. Заемщиками банков являются до 25 % граждан страны. Около 30 % домохозяйств уже воспользовались услугами по потребительскому кредитованию. В настоящее время темпы роста потребительских кредитов опережают темпы роста депозитов населения: если в начале 2001 г. это опережение в коммерческих банках составляло 4 %, то сейчас более 30 %. В целом по банковской системе доля потребительских кредитов в активах российских банков, например, за 2005 г. возросла с 8,5 до 11,4 Российские банки успели раздать населению кредиты на 1 трлн 400 млрд руб. С начала 2006 г. объем выданных кредитов вырос на 18 %, а в структуре займов розница почти достигла 24 %2. При этом Минэкономразвития Рос-
1 Беляев М. К. Специфические риски потребительского кредитования // Банковское дело. 2006. № 5. С. 54 — 56.
2 Интернет-ресурс «РегионБизнесПартнер»: Бум потреби-
тельского кредитования поставил под угрозу стабильность
банковской системы России. 21.05.2008.
сии ожидает сохранения потребительского бума в России в ближайшие три года.
Поворот банков в сторону розничного бизнеса обусловлен следующими факторами: стабилизацией экономической конъюнктуры и соответственно повышением реальных доходов населения; более эффективным альтернативным размещением банковских ресурсов в «растущие доходы населения», чем в реальный сектор экономики (при средней прибыли в банковском секторе на уровне 20 % потребительское кредитование может приносить в 1,5-2 раза больше); стремлением населения реализовать отложенный спрос и жить лучше «здесь и сейчас»; развитием банковской конкуренции; энергичными совместными действиями банков и торговых сетей по реализации кредитных банковских продуктов.
В то же время взрывное расширение потребительского кредитования связано с возрастанием рисков, принимаемых как отдельными банками, так и банковским сектором в целом. Согласно результатам недавнего исследования, проводившегося PricewaterhouseCoopers совместно с Центром по изучению финансовых инноваций при участии международного банковского клуба «Аналитика без границ», кредитный риск среди всех рисков переместился на 1-е место с 9-го в 2005 г. Особую озабоченность представляют кредитные риски в быстро расширяющемся секторе потребительского кредитования3.
Уже в 2006 г. на долю просроченной задолженности населения перед банками приходится 2,6 % от общей суммы выданных кредитов, т. е. 36 млрд 400 млн руб. По расчетам Минфина России, долги населения по потребительским кредитам растут на 9 % в месяц. При этом объемы потребительского
3 Кирьянов М. Управление проблемными кредитами // Банковское дело. 2006. № 11. С. 48 - 49.
Признаки классификации кредитных рисков
Признак группа рисков
Сфера возникновения Внешний Внутренний
Возможные последствия Убытки Упущенная выгода
Степень допустимости Допустимый Критический Катастрофический
Границы охвата Локальный Отраслевой Региональный Национальный Международный
Вид деятельности Технологи- Маркетин- Финансово- „ „ „ Инновационный ческий говый экономический Управленческо-организационный
Объект возникновения Отдельной „ Деятельности банка Отдельного направления деятельности операции в целом
кредитования за месяц увеличиваются лишь на 5 %. Пока ЦБ РФ считает этот уровень риска приемлемым. Однако известно, что банки занижают реальный объем просроченных кредитов. Так, по оценке агентства RusRating, объем просроченной задолженности у банков по розничным кредитам вырос за I полугодие 2006 г. более чем на 40 %, превысив 33 млрд руб. В отдельных банках доля просроченной задолженности превышает 15 %. Средняя доля просроченной задолженности среди кредитов сроком до одного года и овердрафтов по кредитным карточкам достигает почти 10 %. Министр финансов А. Кудрин признал, что оценки просроченной задолженности колеблются от 2 до 20 % и проблема существует4. Таким образом, невозврат кредитов становится опасной тенденцией. Опираясь на теорию риск-менеджмента, группы рисков потребительского кредитования можно идентифицировать по следующим классификационным признакам (см. таблицу):
Риски банковских технологий. Стремясь как можно активнее расширить круг клиентов, коммерческие банки переходят на упрощенную процедуру оформления кредитов. Сложившаяся система кредитования позволяет различать: экспресс-кредитование, автокредитование, потребительские кредиты, ипотечные кредиты. В конкурентной борьбе за рынки сбыта банки все менее тщательно анализируют кредитоспособность заемщиков. Так, на стандартную процедуру экспресс-кредитования отводится не более часа, при автокредитовании—до суток. Ипотека (специфические потребительские кредиты) потребует около недели. При этом банки стремятся увеличить максимальную сумму ссуды и срок, на который она выдается, а также упразднить
4 Интернет-ресурс Регион Бизнес Партнер Бум потребительского кредитования поставил под угрозу стабильность банковской системы России. 21.05.2008, Интернет-ресурс PusPating Потребительское кредитование — надежда и угроза экономики России. Мнения Комментарии. (Коммерсанть 21.05.2008)
залог и сократить список необходимых документов для получения кредита. Отчасти, чтобы компенсировать возможные потери, они увеличивают процент за пользование кредитом. Поэтому повышенный процент содержит в себе элемент риска неисполнения кредитного договора (по мнению аналитиков, в сложившейся на рынке процентной ставке заложено не менее 15 % проблемных кредитов). По оценкам экспертов, уровень просроченной задолженности по экспресс-кредитам составляет в среднем 10 — 15 %, превышая в некоторых банках 20 %. При этом более 60 % экспресс-кредитов приходится на Москву, где они наиболее распространены. Уже в 2006 до 15 % (5,5 млрд долл.) полученных кредитов используется для погашения предыдущих кредитных обязательств5.
Россияне еще не освоили всех тонкостей «жизни взаймы», что создает риск платежеспособности. Все чаще пользователями кредита становятся те, кто способен выполнить условия договора на пределе своих финансовых возможностей либо не имеет гарантированного на перспективу уровня дохода. По данным исследований холдинга ROMIR monitoring, не менее 20 % заемщиков на рынке потребительского кредитования тратят на обслуживание кредита 25 — 50 % семейного бюджета. Риск заключается в опережающих темпах роста кредитов по сравнению с темпами увеличения реальной заработной платы.
Если говорить о банках, то риски доходности и банкротства просматриваются по следующим направлениям. Кредиты, предоставляемые населению, имеют тенденцию к увеличению сроков, в то время как ресурсная база характеризуется относительной краткосрочностью. Банковские стратегии увеличения продаж кредитных ресурсов связаны со снижением ставки по кредитам, в то время как привлечение депозитов требует повышения
5 Беляев М. К. Специфические риски потребительского кредитования // Банковское дело. 2006. № 5. С. 54 — 56.
Скоринг
Выявление рисков Оценка заемщиков
Выбор методов воздействия на риск
Принятие решения
Воздействие на риск
Секъюритизация Резервирование Аутсорсинг
Контроль результатов
Схема процесса управления кредитным риском в банке
или хотя бы консервации депозитных ставок на определенный период. Это ведет в перспективе к сокращению маржи и соответственно доходности, что негативно влияет на финансовую устойчивость банка. И если сегодня потребительское кредитование обеспечивает до четверти поступлений от всех кредитных операций банков, сокращение поступлений по этому каналу вполне ощутимо.
Риски ликвидности. Кредитование в производственный сектор экономики связано с наращиванием производственной базы и направлено на увеличение прибыли предприятия, что и является основой для выполнения обязательств по кредиту. Потребительский же кредит — это расходы заемщика, он никаким образом не ориентирован на источник средств для погашения.
Маркетинговый риск связан с тем, что клиенты банков не получают достоверной информации об эффективной (реальной) процентной ставке по кредиту. Ссылаясь на высокие риски, банки кредитуют население не под заявленные, а под гораздо более высокие проценты (40 — 50 %) [6]. Так, при расчете эффективных ставок зачастую не учитываются обязательные затраты заемщиков на страховку, установку дополнительного оборудования, разнообразные комиссии, сопровождающие выдачу ссуды. Очевидно, что чем больше ставка по кредитам, тем больше процент их невозвратов и тем меньше привлекателен он для клиентов. Ставка зависит, прежде всего, от возможности конкретного банка привлечь дешевые ресурсы и сократить издержки по обслуживанию кредита. Поэтому банки, заключая договоры о совместной деятельности с магазинами, во многом перекладывают работу по оформлению кредитов на персонал компании-партнера. А это отражается на снижении стандарта кредитного качества и применяемых системах оценки кредитоспособности заемщиков, т. е. скоринге. Одним из основных требований торговых сетей является максимально допустимый (10 — 20 %)
уровень отказов потенциальным заемщикам. «Мягкость» этого уровня, задаваемая предприятиями торговли, может служить одним из оснований опережающего роста проблемных кредитов.
Имеет место управленческо-организационный риск. Деятельность по потребительскому кредитованию будет успешна только при условии взаимодействия соответствующих подразделений банка на всех этапах работы с клиентом: скоринга; выдачи согласованной суммы кредита и возврата ссуды. От правильно разработанной системы ско-ринга зависят: набор документов, необходимый для рассмотрения заявки; срок ее рассмотрения; уровень ставки и в конечном итоге результат сделки. Выдача кредитов гражданам — это техническая задача, практически одинаковая для банков. Возврат кредитов, так же, как и скоринг, является чаще всего уникальным «ноу-хау» каждого банка.
Инфляционный риск проявляется в том, что ставка по кредиту должна быть достаточно высокой, чтобы покрыть инфляцию, но при этом ско-ринг не должен быть слишком «мягким», так как рост кредитной ставки автоматически не решает задачи управления рисками6.
Банковский бизнес очень чувствителен к качеству законодательной базы.
Достаточно высокие риски в банковском секторе в последние годы, как на макроуровне, так и на уровне отдельных банков, заставляют задуматься о мероприятиях, механизмах, наконец, правовой основе их предотвращения или смягчения. Любая система защиты должна выстраиваться адекватно существующим рискам7. В связи с этим предлагаются следующие этапы процесса управления кредитным риском в банке (см. рисунок):
Процесс управления риском начинается с анализа заемщика, позволяющего получить необходимую информацию обо всех имеющихся рисках для правильной оценки кредитоспособности клиента. Скоринг как метод оценки кредитного качества заемщика в России еще практически не разработан. При этом западные модели скорин-
6 Черкашенко В. Федотов В. Экономика, кредитный бум и устойчивость банковской системы // Банковское дело. 2006. № 2. С. 50 — 57.
7 Грюнинг. Х. ван, Брайнович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления финансовым риском/ Пер. с англ.; вступ. ел. д. э. н. К. Р. Тагирбеюова. М: Издательство «Весь Мир», 2004. 304 с.
16
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
га у нас применить довольно трудно, поскольку имеются серьезные различия в возможностях, в потребностях, в алгоритмах поведения заемщиков. Система скоринга, т. е. балльной оценки заемщика по ряду критериев, должна быть использована на практике. Но набор критериев, по которым оценивается заемщик, а главное баллы, выставляемые по ним, и их удельные веса должны разрабатываться с учетом российских особенностей. С помощью скоринга должна оптимально решаться проблема классификации заемщиков на «хороших» и «плохих». Следует учитывать, что скоринг находится под «сильным давлением ряда экономических факторов: инфляции, стоимости кредитов и approval rate, т. е. параметров статистики возвратов/невозвратов кредитов потенциальным заемщикам. Поэтому следует учитывать указанные экономические переменные. Для обеспечения качества информационных потоков необходима реальная и полномасштабная работа учреждений, связанных с проверкой клиентуры — кредитных бюро.
Экономическая оценка риска базируется на двух параметрах: размер возможных потерь и их вероятность. Выбор процентной ставки, а также способов и механизмов кредитования требует согласованности со скоринговой системой. При любой системе скоринга чем выше процентная ставка, тем более строгим должен быть отбор заемщиков и тем больше доля отказов в кредитах потенциальным клиентам.
Подбор способов снижения кредитного риска должен осуществляться путем оценки сравнительной эффективности методов воздействия на него для выбора наилучшего из них в целях минимизации возможного ущерба в будущем. Этап принятия решений подразумевает формирование общей стратегии управления всем комплексом кредитных рисков.
Для непосредственного воздействия на риск банком могут быть использованы инструменты: се-кьюритизация, резервирование, аутсорсинг и др.
Под секьюритизацией понимается специальная финансовая техника, используя которую финансовые посредники получают возможность инвестировать в отдельные активы выбранной компании, не приобретая ее целиком или частично. К активам, которые подвергаются секъюритизации, относят в основном ипотечные и потребительские кредиты. Она охватывает более широкий спектр действий при управлении кредитными рисками, связанными с активами кредитной организации, чем простая продажа кредитного портфеля. Основ-
ная цель секьюритизации с точки зрения теории банковского риск-менеджмента — снижение рисков путем диверсификации кредитного портфеля. Российские банки уже начали продавать плохие долги. Например, недавно Home Credit & Finance Bank первым в России объявил о проведении тендера по продаже портфеля просроченных кредитов.
Принятие риска банком состоит в возможности покрытия им убытков за счет собственных ресурсов. Поэтому ЦБ РФ опубликовал проект указания, в котором определяет нормы резервирования под непросроченные кредиты в размере 3 %. Долги, просроченные менее чем на месяц, потребуют резервирования 5 %. Задержка выплаты кредита на два месяца вынудит банк зарезервировать 20 %, на три месяца — 50 %, а более трех месяцев — 75 % от вероятных убытков. В настоящее время банки имеют право самостоятельно определять размер резервирования под возможные потери от невозврата. А норма резервирования зависит от оценки кредитных рисков, которую проводят эксперты самого банка. Но пока банки не обязаны этим заниматься.
Вместе с тем полностью избежать проблемных кредитов не удастся никогда. Поэтому банкам придется прибегать к аутсорсингу, т. е. использованию сторонних организаций, профессионально работающих с проблемными кредитами. Это сеть коллек-торских агентств. Их работа с кредитами физических лиц крайне трудоемка и специфична, требует больших усилий и расходов по сбору информации даже по одному клиенту, в то время как объем взыскиваемой суммы невелик. Коллекторские агентства за услуги взимают плату в размере 25 — 60 % долга. Однако более важно психологическое воздействие на потенциально недобросовестного заемщика. Передача риска банками страховщикам осуществляется при страховании кредитов.
Выход с проблемы «неработающих кредитов» банки видят в изменении структуры кредитных портфелей. Объемы кредитования на срок до 1 года сокращаются. В этом сегменте сосредоточены экспресс-кредиты и кредиты в местах продаж. Сейчас банки стали перераспределять портфели в пользу других кредитных продуктов. В частности, в пользу кредитов по пластиковым картам. Эту сферу легче контролировать. Банк «Русский стандарт» с начала 2006 г. снизил портфель кредитов в местах продаж почти на 70 %, при этом увеличив почти на 40 % портфель кредитов по кредитным картам. Такая тенденция характерна и для других лидеров рынка — Home Credit & Finance Bank, Росбанка и Инвест-сбербанка. Но эксперты финансового рын-
ка сомневаются, что кредитные карты станут для банков выходом из ситуации. Перераспределение портфелей банков из экспресс-кредитов в кредиты по пластиковым картам само по себе не обязательно будет способствовать уменьшению рисков для банков. Здесь необходимо более тщательно подходить к анализу кредитоспособности заемщиков.
Сокращение кредитования, как показывает международный опыт, ведет к снижению потребительских расходов, а это уже вызывает замедление темпов роста ВВП (например, в Южной Корее в 2003 г. — с 7 до 3,1 %). Замедление роста экономики, в свою очередь, приводит к замедлению роста доходов населения, а это еще больше увеличивает неплатежи (невозвраты в Южной КОрее — 14 % ВВП) 8.
В области правового регулирования кредитных операций необходимо: ввести в действие «спящие» положения Федерального закона «О несостоятель-
8 Черкашенко В. Федотов В. Экономика, кредитный бум и устойчивость банковской системы // Банковское дело. 2006. № 2. С. 50 - 57.
ности (банкротстве)», регулирующие отношения, связанные с банкротством граждан-должников; внести изменения в п. 1 ст. 446 Гражданского кодекса РФ, сужающие перечень имущества должника-гражданина, на которое не может быть обращено взыскание по исполнительным документам; ввести социальные нормы на жилье, хозяйственные постройки и т. д., которые будут учитываться при исполнении взыскания по исполнительным документам; создать законодательство, регулирующее работу коллекторских агентств.
Рассматриваемая проблема для российской экономики стоит несколько шире. По оценкам Минфина России, потребительский бум перестанет играть роль движущей силы российской экономики уже к 2009 г. Искусственно поддерживать его за счет расширения кредитования опасно. Правительству РФ будет необходимо «запустить» новый двигатель роста — увеличение инвестиций в основной капитал. Однако для этого необходима инфляция на уровне 4 — 5 % и улучшение правового режима.
К сведению авторов и читателей
Федеральное агентство по науке и инновациям Министерства образования и науки РФ и Научная электронная библиотека eLIBRARY.RU приступили к реализации проекта «Разработка системы статистического анализа российской науки на основе данных российского индекса научного цитирования (РИНЦ)» по Федеральной целевой научно-технической программе.
В Российский индекс научного цитирования включены все издания, выпускаемые нашим издательским домом: «Финансы и кредит», «Дайджест-Финансы», «Экономический анализ: теория и практика», «Региональная экономика: теория и практика», «Национальные интересы: приоритеты и безопасность», «Международный бухгалтерский учет», «Всё для бухгалтера», «Бухгалтер и закон», «Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях», «Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии».
РИНЦ - это многофункциональная информационная система, в которой обрабатывается библиографическая информация, аннотации и пристатейные списки цитирования из российских научных журналов. Поисковые и информационные сервисы базы данных эффективно реализуют различные виды поиска информации, анализируют и рассчитывают индексы цитирования отдельных авторов, научных коллективов и организаций, тематических направлений, импакт-факторы журналов. Авторам предоставлена возможность самостоятельно вводить и корректировать информацию о том, что, где и когда они опубликовали, используя для этой цели интерфейс Единого реестра научных публикаций. Используя систему управления ссылками, возможно без труда выходить не только на полные тексты статей, которые обрабатываются в самом РИНЦ, но и на статьи, которые цитировались в этих публикациях.
Подробная информация о проекте размещена на сайте разработчика
- www.elibrary.ru.
Уважаемые авторы и читатели!
Мы также напоминаем Вам, что электронные версии всех наших журналов доступны на сайте Научной электронной библиотеки eLIBRARY.RU.
Мы прилагаем все усилия для того, чтобы доступ к необходимой информации был максимально быстрым и простым для Вас, и надеемся, что использование современных информационных технологий сделает Вашу работу с материалами наших изданий еще более удобной!
