CC BY
30
УДК 330.322.12
Е.Г. Коберник, E.G. Kobernik, e-mail: Kobernik1@yandex.ru Омский государственный технический университет, г. Омск, Россия Omsk State Technical University, Omsk, Russia
ПРОБЛЕМЫ ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ В РОССИИ
PROBLEMS INCREASE INVESTMENT ACTIVITY OF POPULATION IN RUSSIA
В статье рассматриваются проблемы процесса трансформации сбережений населения в инвестиции. Приведены мотивы сбережений населения и формы инвестиций. Предложены пути решения проблем инвестиционной активности населения.
The article deals with the problem of the transformation of savings into investment. Are the motivations of the population's savings and investment. Proposed solutions to the problems of the investment activity of the population.
Ключевые слова: сбережения, инвестиции, экономика
Keywords: savings, investment, economy
В современной России процесс трансформации сбережений населения в инвестиции является актуальным и перспективным. Во-первых, инвестиции необходимы для эффективной реструктуризации и оздоровления экономики, во-вторых, они создают возможность улучшения благосостояния и жизненного уровня населения. В связи с этим, во многих странах создана система стимулирования сбережений, а также работают механизмы их аккумулирования и эффективного использования в экономике, что существенно повышает инвестиционную активность населения.
В России в настоящий момент времени окончательно не сформированы механизмы, позволяющие эффективно осуществлять указанные процессы. При этом не существует стимулов, побуждающих население делать свой выбор в пользу преобразования сбережений в инвестиции, а не для личного потребления.
По данным данных Росстата, ЦБ и экспертной оценки сбережений в наличной валюте к октябрю 2013 года общий объем накопленных сбережений населения составил 21,6 трлн. рублей, при этом доля банковских вкладов была равна 73%. О наличии сбережений в настоящее время заявляют 35% российских семей. При этом по данным опросов у 80% наименее обеспеченных домохозяйств накопления отсутствуют, тогда, как о наличии сбережений сообщают более половины (56%) представителей семей, принадлежащих к верхней доходной группе. Причем имеющие сбережения концентрируются в мегаполисах и крупных городах.
Мотивами сбережений населения являются (по данным опроса, на конец 2013 г.):
- «на всякий случай, про запас»;
- «на «черный» день»;
- для лечения;
- для покупки квартиры, собственного дома;
- для покупки земли, дачи, садового домика;
- для образования;
- для отдыха, развлечений, путешествий;
- для покупки дорогих вещей;
- для покупки автомобиля;
- для собственного дела, покупки акций;
- для приумножения денежных средств.
Наиболее распространенные цели сбережений россиян - иметь деньги «на всякий случай, про запас», «на «черный» день». Ее указывают половина и более респондентов во всех доходных группах. Стоит отметить, что весьма часто малообеспеченные семьи сберегают денежные средства для оплаты обучения детей (19%). Для обеспеченных групп населения более важными являются исключительно потребительские цели сбережений (65%). И лишь 12% респондентов верхней доходной группы заявляют о готовности инвестировать денежные средства. [3]
Существуют следующие формы инвестиций для населения:
1. Инвестиции с правом собственности:
- наличная валюта;
- драгоценные металлы в слитках, инвестиционные монеты из драгметаллов, ювелирные изделия, антиквариат, произведения искусства;
- недвижимость;
фондовый рынок: первичное размещение акций при выполнении инвестиционных проектов действующими компаниями; акции и облигации на организованном вторичном фондовом рынке; организация новых предприятий для реализации инвестиционных проектов с размещением акций по номиналу.
2. Инвестиции без права собственности:
- пенсионные накопления: негосударственные пенсионные фонды;
- накопительное страхование;
- фондовый рынок: паевые инвестиционные фонды;
- банковские депозиты, вклады, счета.
Согласно экономической теории при операциях на финансовых рынках ключевыми параметрами являются потенциальный риск и ожидаемая доходность вложений. Существующая между ними связь является обратной: чем выше надежность, тем ниже доход. Однако в России наиболее выгодными считаются те инструменты, которые наиболее надежны, и наоборот. То есть, создавая сбережения, россияне заботятся, прежде всего, о том, чтобы не потерять их, а не о том, чтобы заработать с их помощью.
По данным Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» представления населения России о надежных и выгодных формах инвестирования сбережений в конце 2013 года выглядят следующим образом (указаны по приоритетности):
1. Покупка недвижимости.
2. Вклад в Сбербанке.
3. Наличные деньги в рублях.
4. Золото, антиквариат.
5. Вклад в государственном банке.
6. Наличные деньги в евро.
7. Наличные деньги в долларах.
8. Вклад в коммерческом банке.
9. Покупка акции предприятий.
10. Вложение в пенсионный фонд.
11. Вложение в паевые инвестиционные фонды. [3]
Также сбережения в инвестиционной активности населения могут использоваться для биржевых игр, спекуляции.
На основе вышесказанного можно утверждать, что уровень сбережений граждан имеет положительную тенденцию, причем финансовые инструменты рынка не находят полного отражения в инвестиционных предпочтениях граждан, что говорит о финансовой неграмотности населения в управлении сбережениями. Также проблемой для физических лиц становится поиск оптимального варианта инвестирования с целью получения максимальной прибыли. [2]
Российские ученые в своих работах отмечают необходимость развития как коллективных, так и индивидуальных возможностей населения инвестировать свои сбережения. Предлагается создать широкие розничные сети для продажи инвестиционных продуктов и притока сбережений населения на рынок капитала, расширить небанковский сегмент финансового рынка путем увеличения круга коллективных финансовых инструментов. Кроме того, необходимо установление строгого государственного контроля за деятельностью предприятий, претендующих на привлечение средств населения. [1]
Также в нашей стране необходимо уделить особое внимание снижению финансовой неграмотности населения путем проведения обучающих семинаров и вебинаров.
Таким образом, правильно организованная государственная инвестиционная политика позволит привлекать значительные средства населения в создание и развитие конкурентоспособных отраслей экономики, а также улучшить благосостояние и повысить жизненный уровень населения.
Библиографический список
1. Волчкова, Л. В. «Народные» инвестиции в общественное производство: социоуправленче-ский анализ / Л. В. Волчкова, С. В. Рассказов // Социологические исследования. - 2009. - № 2. -С.16-27.
2. Самир, Э. Ш. Инвестиционная деятельность физических лиц / Э. Ш. Самир, О. Н. Пусто-баева // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы Междунар. науч. конф. , апр. 2012 г.. - СПб., 2012. - С. 100-103.
3. Экспертный сайт высшей школы экономики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.opec.ru/1668932.html (дата обращения: 01.06.2014)
