CC BY
189проблемы определения финансовой ситуации предприятия
судостроительной отрасли в условиях рыночного окружения
А.В. ТАРАСКИНА,
кандидат экономических наук, доцент, заместитель заведующего кафедрой
Л.Г. СИМОНЕНКО,
старший преподаватель Кафедра «Бухгалтерский учет, АХД и аудит» Астраханский государственный технический университет
Традиционные методики проведения анализа не учитывают особенностей судостроительной отрасли. Этим обусловлена необходимость введения в методику анализа финансового состояния судостроительного предприятия понятия «финансовая ситуация». По мнению автора, оно является более обширным, чем термин «финансоваяустойчивость», и представляет собой сочетание внутренних и внешних условий и обстоятельств деятельности хозяйствующего субъекта, создающих обстановку, которая определяет уровень деловой репутации с учетом рыночного окружения.
Ключевые слова: анализ, состояние, финансовый, бухгалтерская отчетность, пользователь, информационная база, методика, система, показатель, судостроительный комплекс.
Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней — коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые, стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров, предвидеть и анализировать финансовые результаты своей деятельности.
Судостроение — сложная и стратегически важная для страны отрасль промышленности,
характеризующаяся особенностями производства и бухгалтерского учета. В развитии судостроения заинтересованы и руководство предприятий, и собственники, и инвесторы, в том числе иностранные. Рост инвестиционной привлекательности судостроения и возникновение новых условий хозяйствования требуют изменений в системе учет-но-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиск новой информации и методы ее обработки.
Анализ финансового состояния является одной из важных функций управления предприятием. Его следует осуществлять не только по предприятию в целом, но и по отдельным производственным участкам и службам. Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации.
Развитие судостроительной отрасли, рост ее инвестиционной привлекательности влекут за собой увеличение числа внешних и внутренних пользователей результатами анализа.
В период развития рыночных отношений роль анализа финансового состояния предприятия для внутренних пользователей возросла, так как промышленные предприятия, в том числе судостроительные, перешли от системы госзаказа к самофинансированию, и ответственность за принятие управленческих решений легла на плечи руководства предприятия. Грамотно проведенный анализ финансового состояния поможет руководству в эффективном управлении предприятием,
выявлении сильных и слабых сторон производства, оценке результативности деятельности и выявлении факторов, отрицательно влияющих на экономический потенциал.
В настоящее время ни одна из существующих методик анализа финансового состояния не учитывает отраслевых особенностей (в т. ч. судостроительной отрасли), так как в основе определения финансового положения лежит покрытие запасов и затрат разными видами источников средств, которые включают в себя собственные, долгосрочные, краткосрочные заемные средства и т. д., что является малоинформативным для принятия оптимальных управленческих решений в области инвестирования судостроения. Такой анализ не вскрывает факторов, влияющих на сложившееся финансовое состояние судостроительного предприятия, и затрудняет формирование выводов.
В большинстве своем предварительные расчеты аналитических коэффициентов для судостроения Астраханской области свидетельствуют о неплатежеспособности, неликвидности, убыточности, финансовой неустойчивости, длительном сроке оборачиваемости капитала и имущества, но не дают ответа на главные вопросы инвестора:
— как решить данную проблему;
— в результате чего сложилась такая ситуация;
— привлекательно ли предприятие инвестиционно и т. д.
С учетом вышеперечисленных особенностей и результатов анализа финансового состояния судостроительных предприятий Астраханской области возникает необходимость формирования методики анализа финансового состояния для хозяйствующих субъектов этой отрасли.
Совершенствование методики возможно путем выделения конкретной группы или системы финансовых показателей, применяемых в анализе, упорядочивания этапов проведения анализа, а также расширения информационной базы исследования.
Совокупность аналитических показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия, некоторыми современными авторами делится на пять групп: относительные, абсолютные, масштабные, структурные, приростные. Анализ показателей заключается в сравнении их значений с нормативными величинами, а также в изучении их динамики.
Все показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, взаимосвязаны. Нельзя, например, правильно оценить уровень финансо-
вой устойчивости, не проанализировав динамики платежеспособности и ликвидности, т. к. уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой других показателей. Взаимосвязь и взаимодополнение показателей анализа способствуют более полной оценке финансового состояния, выявлению сильных и слабых сторон финансово-хозяйственной деятельности и дальнейшему принятию эффективных управленческих решений.
Единого подхода при анализе финансовой устойчивости, как и при определении самого понятия, в современных научно-аналитических изданиях нет [1—6 и т. д.], что негативно сказывается на точности и достоверности оценочной информации.
Под устойчивостью (стабильностью) системы понимается определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность, или соотношение собственного и заемного капитала [8, с. 229].
Многие российские методики оценки финансовой устойчивости базируются на технологии анализа по абсолютным показателям, которая заключается в расчете показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (обеспеченность собственными оборотными средствами; собственными оборотными и долгосрочными заемными средствами; собственными оборотными, долгосрочными и краткосрочными заемными средствами). Данная методика имеет ряд как достоинств, так и недостатков: нормативные значения установлены без учета отраслевой принадлежности, которая в значительной степени влияет на структуру издержек и капитала предприятия, рискованность, рентабельность, оборачиваемость капитала; затрудняется сравнительный анализ коэффициентов по отраслям при диверсификации деятельности; предлагается большой набор показателей, при этом некоторые из них взаимосвязаны между собой либо дублируют друг друга.
По мнению автора, финансовую ситуацию можно определить на основе сопоставления количественных и качественных показателей предприятия, позволяющих оценить его финансово-хозяйственную деятельность.
В отличие от финансовой устойчивости определение уровня финансовой ситуации предполагает не только исследование зависимости конкретного хозяйствующего субъекта от заемного капитала, но и полностью зависит от специфики деятельности исследуемого предприятия, в нашем случае — судостроительного комплекса.
В совокупность количественных и качественных показателей, характеризующих финансовую ситуацию и влияющих на нее, с учетом отраслевых особенностей исследуемого предприятия можно включить ассортиментную политику предприятия, операционный цикл производства, результативность финансово-хозяйственной деятельности, деловую репутацию компании и т. п. (см. рисунок).
На основе разработанной системы показателей, отраженных в схеме, анализ финансового состояния предприятия может выполняться бухгалтером-аналитиком, коммерческим директором, специализированной аналитической службой. Аналитическая служба должна предоставлять прямой информационный канал службам управления и постоянно участвовать в разработке управленческих решений на правах активного консультанта.
В рамках рыночной среды финансовая ситуация зависит не только от финансовых показателей (денежные потоки, структура собственного и заемного капитала и т. д.), но и от внутренних факторов деятельности предприятия, таких как показатели, характеризующие ассортиментную политику, показатели операционного цикла и производственного процесса.
В судостроении грамотно сформированная ассортиментная политика ведет к сокращению операционного цикла, что является немаловажным фактором, учитывать длительность, единичность и материалоемкость производственного процесса.
Изменения операционного цикла влекут за собой модификацию формирования финансовых
Показатели, характеризующие деловую репутацию предприятия
Показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности
Л 1 г
Показатели операционного Показатели, характеризующие
цикла и производственного ассортиментную политику
процесса предприятия
Системапоказателей,формирующихфинансовую ситуацию
результатов. Здесь необходимо разграничить прибыль (убытки), полученную по сегментам бизнеса, потребителям, наиболее длительным заказам, что будет способствовать в дальнейшем принятию эффективных управленческих решений в области планирования и прогнозирования финансовых результатов.
Оценка деловой репутации предприятия, места (положения) на рынке судостроительных услуг, конкурентоспособности, основных финансовых показателей по данным как публикуемой (формы № 1 и № 2), так и внутренней отчетности (формы № 3, № 4, № 5, управленческие документы, формы статистической и налоговой отчетности и т. д.).
Длительный и материалоемкий цикл производства обусловливает планирование деятельности и оценку выполнения показателей по срокам и объемам. Когда на предприятии разрабатывается план на основе контракта о выполнении заказа, анализ выполнения плана позволяет оценить степень выполнения договорных обязательств по видам услуг, качество планирования и менеджмента, финансовое состояние в целом.
В совокупности все вышеперечисленное формирует финансовую ситуацию, которая сложилась в анализируемой судостроительной компании с учетом внешних и внутренних факторов. Изучение финансовой ситуации способствует выявлению сильных и слабых сторон деятельности предприятия для оценки эффективности выбранной управленческой политики внешними и внутренними пользователями (см. рисунок).
По нашему мнению, финансовая ситуация может быть следующих видов.
Сверхстабильнаяфинансовая ситуация характеризуется получением на протяжении нескольких периодов времени качественной сверхприбыли. Так, если увеличение суммы прибыли обусловлено ростом объемов продаж и снижением себестоимости, то качество прибыли от продаж продукции считается высоким. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.
Стабильная финансовая ситуация характеризуется получением
предприятием на протяжении нескольких лет прибыли со среднеотраслевыми темпами прироста.
Удовлетворительная финансовая ситуация характеризуется неравномерностью получения и нарушением качества прибыли в рамках производственного процесса и возникновением сигналов об ухудшении деловой репутации.
Неудовлетворительная финансовая ситуация характеризуется на протяжении нескольких периодов времени получением как прибыли, так и убытка, тем самым нарушением сбалансированности финансово-хозяйственной деятельности.
Подавленная финансовая ситуация характеризуется получением убытка на протяжении нескольких периодов времени и свидетельствует, в частности, о принятии неэффективных управленческих решений в области формирования ассортиментной политики и организации производственного процесса.
В зависимости от отнесения предприятия к той или иной группе выбираются возможные направления финансового оздоровления. Причем расчет показателей финансовой ситуации в отличие от общепринятых методик даст возможность учитывать факторы, являющиеся специфичными для судостроительной отрасли, и выявить причины сложившейся обстановки с учетом рыночного окружения.
Продемонстрируем оценку финансовой ситуации на основе исследования влияния применяемой на предприятиях судостроительного комплекса Астраханской области ассортиментной политики за 2005—2007 гг. по данным бухгалтерского учета. Анализ базируется на показателях выполнения бизнес-плана по продаже работ и оказанию услуг. Оценка выполнения плана по ассортименту
основывается на сопоставлении планового и фактического выполнения работ по основным видам, включенным в номенклатуру.
На основании данных о деятельности предприятия можно рассчитать выполнение плана ассортимента (коэффициент ассортимента — табл. 1).
Современные ученые имеют несколько точек зрения по выбору наиболее эффективного и оптимального метода расчета коэффициента выполнения плана по ассортименту [6, с. 68; 7. с. 448; 8, с. 99; 9, с. 85 и т. д.]. По нашему мнению, наиболее объективной оценкой выполнения плана по ассортименту работ предприятий судостроительного комплекса можно считать третий способ, в соответствии с которым выполнение плана оценивается по сумме отдельных весов выполненных работ.
В нашем случае, проведя расчеты и сопоставив результаты, можно отметить значительное недовыполнение плана по ассортименту в 2005 г. на ССЗ № 1 и СРЗ № 3. Аналогичная ситуация наблюдается в 2006 и в 2007 гг. (см. табл. 1). Выполнение плана по ассортименту на протяжении нескольких периодов времени характеризует сложившуюся финансовую ситуацию по предприятиям судостроительного комплекса как стабильную, в то же время недовыполнение или значительное перевыполнение плана может охарактеризовать финансовую ситуацию как отличную от стабильной (удовлетворительная, неудовлетворительная либо подавленная).
Для формирования грамотных выводов анализ ассортимента необходимо дополнить анализом структуры произведенной продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг, по результатам которого можно отметить положительное влияние структурных сдвигов в 2005—2007 гг. по офшорному судостроению на ССЗ № 2 и ССРЗ № 4. Незна-
Таблица 1
Результаты расчета коэффициента ассортимента тремя способами по предприятиям судостроительной отрасли
Астраханской области за период 2005—2007 гг.
Предприятие 1 2 3 4 5
Способ наименьшего процента
2005 27,09 31,88 50,45 77,12 127,47
2006 27,91 68,64 36,79 94,80 31,75
2007 55,58 50,70 22,66 62,45 56,86
Способ среднего процента
2005 96,54 99,04 90,65 97,67 98,41
2006 55,83 79,24 98,47 99,64 98,35
2007 97,33 97,69 99,12 99,54 100
Способ расчета по удельному весу работ, по которым выполнен план
2005 87,50 98 - 78,7 97
2006 - 19,5 99 94 94
2007 97 97,50 31,5 99 99,5
чительные колебания по данным видам работ за исследуемый период создает единичность заказов и длительный цикл производства, который может растянуться до 3—4 лет. В обоснование вышесказанного можно привести результаты расчетов коэффициента структурной активности, по которому наблюдается значительный рост, что является положительной тенденцией при оценке финансовой ситуации предприятий судостроения за текущий период (табл. 2).
Аналогичная ситуация наблюдается по транспортному судостроению, но к числу вышеуказанных предприятий присоединяется по показателям ССРЗ № 5. Что касается деятельности заводов № 1 и 3, то почти по всем видам работ за исследуемый период структурные изменения оказывают положительное влияние, кроме столярного производства и оказания прочих услуг, а также транспортного судостроения на ССРЗ № 1. Структурная активность последних снижена.
В зависимости от уровня структурной активности исследуемое предприятие будет относиться к той или иной группе: чем выше структурная активность хозяйствующего субъекта, тем стабильнее финансовая ситуация. Результаты исследования структурных сдвигов, как и анализ ассортимента, указывают на необходимость проведения дальнейшего углубленного изучения и расширения в этих целях информационной базы исследования.
Выполнение плана по структуре означает сохранение в фактическом выпуске соотношения определенных планом отдельных видов продукции, выполненных работ, оказанных услуг. Изменение структуры работ (услуг, продукции) оказывает влияние на все экономические показатели: себестоимость, уровень рентабельности, объем выполненных работ (оказанных услуг, выпущенной продукции) в стоимостном выражении.
По причине увеличения удельного веса более
Таблица 2
Результаты расчета коэффициента структурной активности по предприятиям судостроительной отрасли Астраханской области за период 2005—2007 гг.
2005 2006 2007
ОАО «Судоремонтно-судостроительный завод № 1» 21,5 5 8
ОАО «Судостроительный завод № 2» 19,5 8,5 31,5
ОАО «Судоремонтный завод № 3» 8,5 4,5 2,5
ОАО «Судоремонтно-судостроительный завод № 4» 8,58 4 14
ЗАО «Судоремонтно-судостроительный завод № 5» 10 7,58 6,5
дорогостоящей судостроительной продукции и судоремонтно-судостроительных работ произошли структурные сдвиги в ассортименте, которые в связи с незначительным ростом объема выполненных работ (услуг, продукции) в натуральном выражении привели к увеличению объема произведенных работ в стоимостном выражении.
При оценке финансовой ситуации структурные изменения целесообразно сопоставлять с длительностью операционного цикла и производственного процесса в целом. Для расчета влияния структурных сдвигов ученые использует несколько методов:
— метод прямого счета по всем изделиям по изменению удельного веса каждого изделия в общем выпуске;
— метод прямого счета по всем изделиям по проценту выполнения плана;
— метод средних цен.
По нашему мнению, применение данных методов для исследования структурных сдвигов и выявления их влияния на финансово-хозяйственную деятельность предприятий судостроительной отрасли неприемлемо, т. к. в основе их лежит сопоставление цены единицы продукции (работ, услуг) с объемом выпуска в количественном выражении, что в условиях единичного и длительного производственного процесса теряет свою актуальность. Ведь строительство одного судна может длиться более трех лет и состоять из нескольких этапов, тогда и анализ финансовой ситуации целесообразно проводить по этапам (циклам).
Таким образом, анализ ассортиментной политики является базовым этапом при определении финансовой ситуации судостроительного предприятия. Так как ассортиментная политика связана с общей рыночной стратегией, в рамках последней осуществляются формирование и совершенствование состава и структуры ассортимента выпускаемого товара. Хорошо организованная и продуманная ассортиментная политика не только позволяет оптимизировать процесс обновления товарного ассортимента, но и служит для руководства организации своего рода указателем общей направленности действий.
Проведя оценку исследуемых предприятий судостроительной отрасли Астраханской области с использованием предлагаемых показателей (показатели, характеризующие ассортиментную политику, показатели операционного цикла и производственного процесса, результативности финансово-хозяйственной деятельности, показатели,
характеризующие деловую репутацию), получаем более полное определение финансовой ситуации, на основе которого имеется возможность достоверного видения деятельности заинтересованными пользователями.
Таким образом, применение авторской методики анализа финансовой ситуации дает возможность достаточно гибко формировать систему критериев применительно к установленным целям и условиям принятия управленческих решений.
Список литературы
1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / [Е. И. Бородина и др.]; под ред. О. В. Ефимовой и М. В. Мельник. 3-е изд., испр. и доп. Москва: Омега-Л, 2007. 451 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Н.А. Русак, В. И. Стражев, О. В. Мигун и др.; Под общ. ред. В. И. Стражева. Мн.: Высш. шк., 1998. 398 с.
3. Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. М.: «Издательства ПРИОР», 2000. 96 с.
4. Глазов М. М. Методика финансового анализа; новые подходы. СПб: СПб УэиФ, 96. 117 с.
5. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. 304 с.
6. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Уч. пособие. 2-е изд., испр. и доп. М.: ФОРУМ:ИНФРА-М, 2005. 288 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. Минск: ООО «Новое знание», 2000. 688 с.
8. ЧуевИ. Н, ЧуеваЛ. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. 368 с.
9. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. Испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2008. 416 с.
