CC BY
7
УДК 332.82
Чжан Цзыхао студент магистратуры 1 курса институт социально-гуманитарного образования Московский государственный педагогический университет
Россия, г. Москва
ПРОБЛЕМЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
Аннотация: В данной статье рассматриваются проюлемы международгой валютно системы. Современная международная валютная система, от спонтанной международной валютной системы с золотым стандартом до Бреттон-Вудской системы и до Ямайской системы, вызвала нынешнюю международную гегемонию доллара.
Ключевые слова: современная денежно-кредитная система, субстандартный кризис, механизм распространения.
Zhang Zihao undergraduate
1 course, Institute of social and humanitarian education
Moscow state pedagogical University
Russia, Moscow
PROBLEMS OF THE INTERNATIONAL MONETARY SYSTEM
Abstract: This article discusses the openings of the international monetary system. The current international monetary system, from the spontaneous international monetary system with the gold standard to the Bretton woods system to the Jamaican system, has caused the current international hegemony of the dollar.
Key words: modern monetary system, sub-standard crisis, mechanism of distribution.
Концепция и эволюция международной валютной системы.
Международная валютная система является общим термином для договоренностей или принципов, установленных правительствами для удовлетворения потребностей международной торговли и международных расчетов, для обмена валюты, регулирования платежного баланса и т.д.. Международная денежно-кредитная система имеет три аспекта и функции: во-первых, она определяет международные валютные или резервные активы, используемые для международных расчетов и платежей, и их происхождение, форму, объем и сферу применения для удовлетворения потребностей мирового производства, международной торговли и передачи капитала. Во-вторых,установление и поддержание обменных курсов между национальной валютой и другими валютами в целях обеспечения разумного соотношения между обменными курсами валют между странами. В-третьих, необходимо создать механизмы регулирования платежного баланса для устранения диспропорций в платежном балансе и обеспечения стабильности и сбалансированного развития мировой экономики.
Эволюция международной валютной системы.
1. До первой мировой войны Международная валютная система-это международный золотой стандарт. Золото является главным международным резервом, принцип международных платежей, система расчетов унифицирована, национальные валюты имеют свои собственные объемы золота,поэтому все они должны быть фиксированной системой обменного курса. В отсутствие руководства и надзора со стороны публичной международной организации страны могут сами определять свои валютные функции на международном уровне.
2. После Первой мировой войны в капиталистических странах были установлены золотые самородки и золотые обменные стандарты. В настоящее время система обменного курса по-прежнему является фиксированной системой обменного курса,международные резервы в дополнение к золоту, в основном фунт стерлингов и доллар США, занимающие определенную долю иностранной валюты. Золото остается последним платежным средством, обладающим базовыми характеристиками золотого стандарта.
3. Международный золотой стандарт после Второй мировой войны - это Бреттон-Вудская система. Бреттон-Вудская система: соглашение о международном валютном фонде устанавливает курс доллара США, привязанный к золоту, привязку национальных валют к доллару США, и установил Международный валютный стандарт, ориентированный на доллары США.
4. Действующая международная валютная система. Нынешняя денежно-кредитная система является результатом эволюции Бреттон-Вудской системы после ее краха в 1970-х годах,которую ученые также называют ямайской системой.
Недостатки существующей международной валютной системы. 1. Режим обменного курса имеет серьезные диспропорции и нестабильность. Хотя в соглашении Ямайки признается законность системы плавающих обменных курсов, с тех пор система плавающих обменных курсов заменила фиксированные обменные курсы в качестве варианта для большинства стран. Однако так называемое свободное колебание обменного курса-это лишь идеал, и подавляющее большинство развивающихся стран, основываясь на фактическом экономическом развитии своих стран, могут принять только фиксированный режим привязанного обменного курса. Вследствие того, что средневзвешенный эффективный обменный курс страны зависит от колебаний валютных курсов между основными развитыми странами и не связан с национальной экономикой, это неизбежно приведет к неравномерному вмешательству в экономику. Кроме того, относительно фиксированный характер привязки к валютному режиму обусловливает искусственное подавление плавающей тенденции в обменном курсе, массовые нападения на международные рынки и нарушения интересов малых государств крупными державами, что еще более обостряет и осложняет конфликт интересов между развитыми и развивающимися странами.
Многочисленные режимы обменных курсов усугубляют сложность функционирования системы обменных курсов, а постоянные колебания обменных курсов и валютные войны и повышенный риск финансовых кризисов не способствуют защите интересов слабых стран. 2. Загадка Триффина еще не решена. Ямайская система,позволяющая диверсифицировать международные резервные валюты, обеспечивает международную платежеспособность, что в определенной степени смягчает "дилемму трифена" относительно единой международной валюты. Тем не менее, диверсифицированная система международных валютных резервов не решает "проблемы трифена", а лишь надлежащим образом рассеивает существующие противоречия. Сохраняющееся противоречие между национальной валютой и международной валютой в рамках диверсифицированной системы международных валютных резервов позволяет странам с международной резервной валютой практически без ограничений сбрасывать свои валюты в мир и использовать огромные производные финансовые активы, полученные в результате финансовых инноваций,которые неизбежно противоречат требованиям мировой экономики и международных финансов, что в случае обострения противоречий может привести к нестабильности на международных финансовых рынках и серьезным последствиям кризиса. 3. Международным финансовым организациям не хватает независимости и авторитета. МВФ не играет должной роли в качестве одного из важных векторов нынешней международной валютной системы. Во-первых, независимость и авторитет, которыми манипулируют немногие развитые страны,такие как Соединенные Штаты, и их цели и правила финансовой помощи отражают волю развитых стран, в частности Соединенных Штатов, стать экономическим инструментом Соединенных Штатов, а не представлять интересы развивающихся стран, ограничивая тем самым роль международных финансовых учреждений. Во-вторых, нецелесообразно предотвращать и спасать финансовые кризисы. Финансовая помощь МВФ является "пост-регулятором", отсутствие эффективного механизма контроля. Кроме того, МВФ имеет весьма ограниченные кредиты государствам-членам и распределяет их по их долям, и поскольку основная доля развитых промышленно развитых стран составляет наибольшую долю, наиболее востребованными из них являются очень ограниченные кредитные средства, имеющиеся в распоряжении развивающихся стран. В-третьих, ограничительные условия,устанавливаемые МВФ при предоставлении займов,являются чрезвычайно жесткими, что означает, что государства-члены МВФ должны принимать определенные меры экономической перестройки при использовании своих займов и что, поскольку анализ МВФ причин несбалансированности платежного баланса в развивающихся странах не является точным и всеобъемлющим, меры жесткой экономии и корректировки, предусмотренные условиями кредитования, оказывают значительное негативное воздействие на экономику стран-заемщиков. Премьер-министр Малайзии Махатхир обвинил США в грабежах
«экономического колониализма» под именем МВФ за кредиты странам, пострадавшим от финансового кризиса. 4. Отсутствует эффективный механизм консультаций. Такая международная валютная система не имеет "наднационального" институционального фактора, поэтому в некотором смысле она является просто совокупностью внешней денежно-кредитной политики и правил. Его характерными чертами являются: Внешняя денежно -кредитная политика стран превратилась в либеральную политику,в результате чего были ликвидированы различные ограничительные режимы, что позволило денежно-кредитной системе постепенно перейти к свободному движению и свободному плаванию валютных цен, а рынки стали основным средством регулирования экономики. "Отсутствие системы" является общей характеристикой существующих механизмов обеспечения безопасности международной финансовой системы, поскольку отсутствие такой системы ставит международную финансовую систему в некую степень беспорядка, отсутствие функции международного конечного кредитора и эффективных регулятивных мер, затрудняющих выполнение обязанностей по регулированию дисбаланса платежного баланса, предотвращению и разрешению финансового кризиса и поддержанию стабильности на финансовых рынках.
Использованные источники:
1. Евченко М. Кризис поразил мир, но не парализовал // Coach. - 2008. - №9.
- 68 с.
2. Зотин А. Спекулянты возвращаются // РБК. - 2009. - № 12. - 156 с.
3. Исерн И., Пунг К. Как справиться с реформой // Вестник McKinsey. - 2008.
- № 19. - 118 с.
4. Кияткин А. Написано нефтью // Smart Money. - 2008. - № 45. - 70 с.
5. Колташов В.. Кризис глобальной экономики: Учебник. - М.: ИГИСД, 2009.
- 482 с.
6. Малютин А. Как власть общается с народом и учит бизнес правильному поведению во время кризиса // Smart Money. - 2008. - №46 - 70 с.
