CC BY
40
13 (253) - 2007
Кредитование и финансирование АПК
проблемы кредитования на предприятиях агропромышленного комплекса и пути их решения
о. и. курлыков
самарская государственная сельскохозяйственная академия
Распространенными методами решения проблемы недостаточной обеспеченности предприятий в собственных основных и оборотных средствах являются кредитные ресурсы, лизинг, услуги сторонних организаций.
Рассмотрим, как влияет каждый из перечисленных методов на экономический показатель деятельности предприятия — себестоимость продукции. Для этого примем за основу очередь ресурсов, которая формируется в условиях убыточного или малорентабельного производства (см. рисунок).
Банковский кредит. Предприятие берет кредит в банке для приобретения техники. Условия расчета по полученному кредиту требуют ежегодного возмещения части суммы долга и установленных процентов по нему.
С точки зрения метода ресурсных очередей эти выплаты являются первоочередными и обязательными для предприятия. Их приоритет в ресурсной очереди уступает только приоритету налогов. Поэтому в ресурсной очереди они устойчиво занимают вторую позицию, смещая оставшиеся ресурсы на конец очереди.
Если анализировать эту ситуацию, то возникает вопрос: как оплачивать долг. Предприятие, скорее всего, не сможет оплатить его из прибыли, так как не знает, будет ли она в конце года. Единственным надежным источником погашения долга являются амортизационные отчисления. Однако срок службы техники, как правило, превышает срок, на который банк предоставляет долгосрочный кредит. Поэтому для покрытия долга за счет амортизации необходимо увеличить интенсивность эксплуатации техники. Практика показывает, что многие машинно-технологические станции, а также крупные передовые предприятия эксплуатируют технику с высоким уровнем интенсивности.
В силу того, что кредитные платежи исполняются в первоочередном порядке, амортизация по купленной технике (сельскохозяйственные машины и энергетические средства) фактически перемещается с конца очереди в ее голову (см. рисунок). Таким образом, получается, что привычная нам амортизация основных средств становится для предприятия одной из статей оборотных средств. При этом сам по себе амортизационный фонд не выполняет свои защитные функции в случае возникновения убытков. Когда предприятие полностью оплатит кредит, то купленная на него техника за счет интенсивной эксплуатации будет практически полностью изношена. Амортизационный же фонд по этой технике будет равен нулю, так как все его деньги пошли на уплату кредита. Следовательно, процесс воспроизводства основных средств вновь необходимо будет осуществлять за счет новых кредитов. Итак, получается «замкнутый круг»: взял кредит — рассчитался за кредит — бери новый кредит. А если предприятие будет работать убыточно, то по методу ресурсных очередей не восстановятся ресурсы, находящиеся в конце очереди: заработная плата, средства защиты растений, минеральные удобрения и др. Отсутствие этих ресурсов в следующем производственном цикле может привести к возникновению социальных проблем либо к изменению технологий.
Таким образом, кредитные ресурсы не способствуют укреплению убыточного предприятия в том понимании, как оно было определено выше, а еще больше его ослабляют.
лизинг. Если предприятие приобретает технику у лизинговой компании, то в голову ресурсной очереди перемещаются стоимость лизингового объекта и услуги лизинговой компании.
64
финансы и кредит
Урожайность, ц/га 30
20 10 0
Цена реализации, руб./гаЛ20.0 ■ ' ' '
./г^20
--^300 ________-■'■' ■■400 ______--------500 _____________"{^600'
Собственная техника
1 5000
I10000 Выручка, руб./га
Н
С
Зр
Зп
Аэ
Кредит
Рм'
П /Рм П
Н
А3
Зр
Зп Ам
Лизинг ^У
Н
А3
Зр
Зп Ам
МТС
Рм
П
Н Т Зп А3 Ам Р:
Зр
Зп
_81 82__83 ___8 85
- налоги -С- - семена р- - вемонт энергетики рм] - ремонт машин -г] - топливо -Зр - средства защитыгастений
- минеральные удобрения -П- - протравливание семянки] -заработная плата Ам -амортизация машин-А] - амортизация энергетики
- проценты по кредитам, лизинговые платежи, оплата услуг
Диаграмма ресурсных очередей
Воспользуемся опытом приобретения комбайнов по лизингу в Поволжском НИИСС и примем аналогичные условия. Срок лизинга 5 лет, первичный взнос — 10 %, затраты по поставке — 2,45 %, страховой взнос — 3 %, арендная плата лизинговой компании — 2,7 % от остаточной стоимости, по окончании срока лизинга объект переходит в собственность предприятия. При этом главным условием лизинга является более интенсивное (в 2 раза) использование техники1. Также рассчитано, что все платежи по лизингу увеличили первоначальную сумму на 14 %.
В данном случае оплата стоимости лизингового объекта производится по той же схеме, что и в случае рассмотренного варианта взятия банковского кредита. Как известно, стоимость сельскохозяйственных машин в лизинговых компаниях всегда выше, чем у завода-изготовителя. Это связано с тем, что большинство лизинговых компаний не имеют собственных средств для покупки техники у завода-производителя, поэтому технику они приобретают за счет кредитных ресурсов банка, проценты по которым включают в стоимость лизингового оборудования. Кроме того, в обязательные платежи они закладывают стоимость своих услуг. Таким образом,
1 Прокопенко В. А. Парадокс сельскохозяйственного кредитования// Агро-Информ. 2001. — № 12. — С. 13-15.
лизинговые платежи обходятся предприятию дороже, чем приобретение техники по собственному кредиту банка, и их ослабляющее действие сильнее.
Еще заслуживает внимания схема лизинга. Она может быть «мягкой» (равномерные платежи по годам) или «жесткой» (с предварительной оплатой части лизингового объекта). Для сельскохозяйственных предприятий «жесткая» схема лизинга менее предпочтительна.
В лизинговой схеме существует тот же «замкнутый круг», который рассмотрен выше.
Технические услуги МТС. Предприятие, не имея своей техники, может воспользоваться услугами современных МТС. Эта схема поддержания производственного процесса для хронически убыточных или малорентабельных предприятий является наиболее тяжелой, так как стоимость услуг МТС включает в себя амортизацию, затраты на ремонт, накладные расходы и прибыль МТС.
Перемещаясь в голову ресурсной очереди, оплата за услуги МТС больше, чем предыдущие схемы, ослабляет предприятие (см. рисунок).
Если анализировать структуру услуг МТС, то она значительно сложнее двух предыдущих схем, так как сами МТС могут приобретать технику либо по лизингу, либо за счет кредитных ресурсов.
Итак, рассмотренные методы решения проблем технической оснащенности с точки зрения
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
65
Варианты ресурсных очередей для технологии возделывания семян яровой пшеницы в колхозе им. Куйбышева
Код Наименование статей Собственная техника Кредит Лизинг услуги мтС
Ранг Сумма, руб. /га Ранг Сумма, руб. /га Ранг Сумма, руб. /га Ранг Сумма, руб. /га
Н Начисления на заработную плату 1 263 1 263 1 263 1 209
С Семена 2 2 107 4 2 107 4 2 107 8 2 107
Рэ Ремонт энергетики 3 608 5 608 5 1 034 5 1 034
Рм Ремонт сельскохозяйственных 4 196 6 196 6 196 7 196
машин
Т Топливо 5 410 7 410 7 410 2 410
П Протравливание семян 6 102 8 102 8 102 9 102
Му Минеральные удобрения 7 486 9 486 9 486 10 486
ЗР Средства защиты растений 8 1 702 10 1 702 10 1 702 11 1 702
ЗП Заработная плата 9 2 020 11 2 020 11 2020 12 1 608
Ам Амортизация сельскохозяйствен- 10 216 12 216 12 216 6 216
ных машин
Аэ Амортизация энергетики 11 702 3 702 3 1193 4 1 193
У Проценты по кредитам, лизинго- 12 0 2 225 2 84 3 598
вые платежи, оплата услуг
ИТОГО — 8812 — 9 037 — 9 813 — 9 861
метода ресурсных очередей не всегда оказываются эффективными, особенно для убыточных и малорентабельных предприятий.
Существенным недостатком рассмотренных схем является то, что они не позволяют предприятию формировать собственный амортизационный фонд для приобретения необходимой техники
С точки зрения метода ресурсных очередей проценты по кредитам, лизинговые платежи, услуги МТС, а также амортизация по технике, приобретенной за счет внешнего кредитования, имеют высокий ранговый приоритет и оплачиваются в первоочередном порядке.
На основе данных таблицы была построена диаграмма ресурсных очередей для каждой модели (см. рисунок). Для построения графиков выручки примем сложившуюся в 2004 г. урожайность яровой пшеницы и цены реализации от 200 до 700 руб. /ц.
Совместив график зависимости выручки от урожайности и стоимости зерна с диаграммами ресурсных очередей, получим удобную для практического использования диаграмму оценки и прогнозирования хозяйственно-экономических ситуаций.
Проведенные сечения на рисунке показывают, какие ресурсы возмещаются и какие не возмещаются при различной величине выручки. Полное возмещение затрат в случае с собственной техникой происходит, когда выручка от реализации больше либо равна 8 812 руб. /га. Разделив ее на принятую урожайность (20 ц/га), получим цену реализации, равную 441 руб. /ц. Для случаев с внешним кредитованием эта цена должна быть намного выше.
Но возможны такие ситуации, когда предприятие по каким-либо объективным причинам может вместо сортового материала получить обычное продовольственное зерно, которое реализуется по цене не более 300 руб. /ц (сечение S2). Тогда в случаях с собственной техникой и банковским кредитом отсутствие тех ресурсов, которые не восстановятся, приведет к нарушению технологий. А в случае с услугами МТС приведет не только к социальным проблемам и нарушению технологий, но и к сокращению объемов производства, так как не восстановится один из главных ресурсов производства — семена.
Таким образом, использование услуг МТС автор считает неприемлемым вариантом, поскольку в случае получения убытков производство находится под угрозой остановки. Реализация других вариантов для решения проблемы технического обеспечения для предприятий АПК (банковский кредит и лизинг) могут быть успешными, но, скорее всего, при государственной поддержке. Практика кредитования АПК показывает, что в нынешних условиях без разумного государственного регулирования кредитной политики в сфере сельского хозяйства не обойтись. Необходимость такого регулирования обусловлена объективным фактором — неустойчивостью сельскохозяйственного производства, а точнее говоря, безусловной его зависимостью от природно-климатических, сезонных условий. Именно специфика сельскохозяйственного производства вынуждает сельскохозяйственные органы во всех цивилизованных странах дотировать производство сельхозпродукции, предоставлять фермерам льготные кредиты.
66
финансы и кредит
