CC BY
28Проблемы капитализации Российской банковской системы
Петрова Ольга Валерьевна,
студент Финансового университета при Правительстве
Российской Федерации
E-mail: petrova.v.olya@gmail.com
Васильев Игорь Иванович,
к.э.н., доцент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: vasilev-1962@inbox.ru
Банковская система страны является едва ли не самым важным институтом экономики государства, от её надлежащего функционирования зависит всё от экономико-технологического развития до национальной безопасности. Совокупные собственные средства коммерческих банков государства, или же их капитал, является одним из индикаторов состоятельности национальной экономики.
Вопросы формирования капитала системы коммерческих банков в России актуальны, так как коммерческие банки начали зарождаться и развиваться в РФ всего чуть более 30 лет назад, и ввиду молодости система всё ещё сохраняет возможность к изменению. На момент ноября 2022 года остро стоит вопрос пересмотра аспектов функционирования различных экономических институтов, включая коммерческие банки, для чего необходимо проанализировать их деятельность, которая возможна только при наличии достаточных собственных средств.
Ключевые слова: банки, достаточность капитала, капитал, кредитование, собственные средства.
а. в
см см
Согласно законодательству РФ [2], собственные средства (капитал) кредитных организаций рассчитываются банком как сумма основного капитала и дополнительного капитала за вычетом чётко указанных показателей. Термин «капитализация банковской системы» подразумевает под собой объем совокупного капитала кредитных организаций. Актуальность исследования данной темы связана с вопросами формирования капитала коммерческих банков России.
При исследовании функций капитала кредитной организации экономистами выделяются защитная, оперативная и регулирующая функции [4].
По мнению экспертов, появление защитной функции связано с тем, что в банковском секторе доля привлеченных средств значительно больше, чем в любой другой отрасли, из чего следует, что значительная часть активов банка финансируется его вкладчикам. Собственный капитал банка призван осуществлять защиту интересов вкладчиков, в связи с чем исполнение защитной функции является основной задачей собственных средств (капитала) банка. Безусловно, интересы кредиторов должны быть защищены от банковских убытков, когда угроза проявляется, естественно, за пределами исправного функционирования банка, когда он сталкивается с неплатёжеспособностю. В стандартных условиях, соответствующих нормальному кругообороту капитала (собственного и привлеченного), защита интересов кредиторов своих обеспечивается банком благодаря безотказности функционирования механизма капиталооборота, которая естественна при нормальном оперативном и стратегическом управлении банком. Уровень развития системы гарантирования вкладов в стране определяет изменение роли защитной функции собственного капитала кредитной: с его ростом значение защитной функции капитала будет нивелироваться. В основном, выполнение защитной функции собственных средств (капитала) банка возложено на резервный капитал кредитной организации. Резервный капитал служит средством бесперебойной деятельности банка в случае утраты части основного капитала, она подлежит восстановлению за счет резервов. Из вышесказанного следует вывод, что, в первую очередь, резервный капитал банка не должен превышать его уставный капитал, а также резервы не могут быть использованы для вложений в кредитные, лизинговые и прочие операции, несущие в себе риск, по той причине, что резервный капитал в данном случае теряет свой изначальный смысл и функционирует как одна из частей авансированного капитала банка, что также влечёт за собой нарушение законодательства.
Выполнение капиталом оперативной функции заключается развитии материальной базы, в приобретении банком оборудования и имущества (основных средств), необходимого для его деятельности, а также в формировании резервного капитала, призванного покрыть возможные убытки. Данная функция является важной для банка как на момент основания и начала деятельности банка, и в период, когда банк осуществляет свою деятельность с превалирующим использованием собственных средств, так и в период зрелости организации.
Регулирующая функция отвечает за удовлетворение интересов государственных органов, клиентов банка и прочих лиц в надёжной и надлежаще функционирующей банковской системе, чем и доказывается необходимость установления законами РФ нормативов достаточности собственных средств банка для получения им лицензий на определенные виды деятельности и др. Таким образом, с помощью установления требований к собственному капиталу (или отдельных его составляющих) и контроля за их соблюдением, государственные органы регулируют все виды деятельности кредитной организации.
В соответствии с рекомендациями Базельско-го комитета по банковскому надзору, для банков собственный капитал должен составлять не менее 5 млн евро, что по официальному курсу ЦБ РФ на 16.11.2022-313.150.000 руб. Согласно Законодательству РФ, минимальный размер собственных средств для банков с универсальной лицензией определен в размере 1 млрд рублей, а для банков с базовой лицензией - 300 млн [1], что примерно соответствует международным рекомендациям. Банк России требует соблюдения следующих нормативов достаточности капитала: норматив достаточности базового капитала (Н1.1 - min 4,5%); норматив достаточности основного капитала (Н1.2 -min 6%); норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0 - min 8%) [3].
Собственные средства (капитал) кредитных организаций являлись продолжают являться важнейшим фактором устойчивого развития в долгосрочной перспективе не только для банковской системы России, но и всей экономики страны. Для дальнейшей оценки капитализации банковского сектора РФ следует перейти к анализу его показателей.
Центральным Банком РФ в отчёте «Статистические показатели банковского сектора РФ» [5] предоставлены данные о собственных средствах (капитале) банков. Данные за 2022 г. отсутствуют в связи с ограничением публикации отчетности кредитных организаций и чувствительной информации о состоянии банковского сектора, введённым в марте 2022 г.
На рисунке 1 видно, что за 10 лет, с 2011 по 2021 г. совокупный капитал банковского сектора России увеличился более, чем вдвое, несмотря на то, что с января 2011 г. по январь 2021 г. количество банков в России уменьшилось с 1146 до 406. В основном, рост собственных средств банковского сектора России происходил лишь номинально, по причине инфляции, уровень которой с 2011 по 2021 г. составил 85,55% (рис. 2).
Рис. 2. Прогрессирующий уровень инфляции в РФ с янв. 2011 по янв. 2021 г.
Источник: составлено автором с использованием данных ЦБ РФ [5].
Россия перенесла несколько крупных кризисов разных характеров с перерывами менее 10 лет: в 2008-2009 гг., в 2014-2015 гг. (сопровождавшийся резким ростом инфляции и потерей позиций российского рубля по отношению к иностранным валютам), а также в 2020-2021 гг. (с критическим замедлением всей экономической активности). Экономика в целом, как и банковский сектор, не успевали принять долгосрочное устойчиво положение. В подобных условиях сохранение капитала банковской системы в имевшемся состоянии - уже достойный результат.
Рис. 1. График изменения капитала банковского сектора РФ с 2011 по 2021 г. Источник: составлено автором с использованием данных ЦБ РФ [5].
Рис. 3. Капитал банковского сектора РФ в% к ВВП и в% к активам банковского сектора Источник: составлено автором на основе данных ЦБ РФ [5].
Проанализировав данные рис. 3, можно заметить, что резких изменений в пропорции капитала банковского сектора РФ как к ВВП, так и к активам банков не происходило, за исключением падения соотношения с активами банковского сек-
тора в 2020 г., произошедшего по причине начала непредвиденного кризиса, вызванного пандемией Covid-19. Стабильность в соотношении капитала банковского сектора и ВВП говорит об устоявшейся позиции коммерческих банков в структуре национальной экономики.
Для рассмотрения примера крупной и стабильной кредитной организации федерального охвата были взяты ПАО Сбербанк. Рассматриваемый период был сокращён до 2017-2021 гг. для наглядности. На рисунке 4, иллюстрирующем его собственный капитал, можно заметить, что с янв. 2017 по янв. 2021 г. собственный капитал ПАО Сбербанк вырос на 50,8%. Вычтя из этого значения уровень инфляции за данный период(16,3%), можно понять, что капитал рассматриваемого нами банка фактически вырос на 34,5% за показанный на рис. 4 период. Из представленных материалов видно, что ПАО Сбербанк реализует весь свой потенциал к развитию и справляется с управлением своим капиталом. За аналогичный период Банк ВТБ (ПАО) показал прирост собственного капитала на 65,1%, за вычетом инфляции 48,8%. Очевидно, что крупнейшие федеральные банки не следуют общему тренду появления иллюзии наращивания собственного капитала, инфляция повлияла на прирост капитала у Банка ВТБ (ПАО) и ПАО Сбербанк менее, чем на 50%.
©
CVJ
ем о ем
Рис. 4. Расчёт капитала ПАО Сбербанк и Банка ВТБ (ПАО) с 2017 по 2021 г. Источник: составлено автором на основе данных ЦБ [5].
Тем не менее, вызывает опасение сокращение численности коммерческих банков более чем вдвое (с 1146 до 406) за 10 лет. Санация банковского сектора, безусловно, необходима, но подобные тенденции могут привести к полному контролю банков федерального уровня над сектором, т.к. наиболее крупные кредитные организации имели возможность выкупить активы некрупных региональных банков, столкнувшихся с проблемами, не позволяющими организации продолжать существование. Нельзя не отметить, что одной из причин данных изменений стала проблема доступности рынков капитала для региональных кредитных организаций. Любому банку необходимо повышать капитализацию в процессе развития. Региональные банки должны иметь возможность необходимыми темпами наращивать свой собственный капитал, чтобы они могли выдержать непрекращающуюся конкуренцию со стороны международных
и федеральных банков (которые, неоспоримо, имеют большее влияние на рынке банковских услуг), имели достаточный финансовый потенциал для решения социальных задач региона и для содействия развитию его экономики.
Из вышеизложенного можно сделать вывод, что капитал российской банковской системы на момент 2021 г. соответствовали рекомендациям Ба-зельского комитета по банковскому надзору. Рост совокупных собственных средств банковского сектора России в основном объясняется инфляцией, реальный рост отличается от номинального в меньшую сторону. Крупные банки федерального уровня не испытывают проблем с достаточностью капитала. Одной из причин сокращения количества некрупных региональных банков является проблема доступа региональных банков на рынки капитала.
Литература
1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 14.07.2022).
2. Положение Банка России от 04.07.2018 № 646-П (ред. от 30.06.2020) «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» (Зарегистрировано в Минюсте России 10.09.2018 № 52122) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2021.
3. Инструкция Банка России от 29.11.2019 № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» (ред. от 24.12.2021) (Зарегистрировано в Минюсте России 27.12.2019 № 57008).
4. Землячев С.В. Функции собственного капитала банка // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. № 10-1. URL: https://cyberleninka. ru/article/n/funktsii-sobstvennogo-kapitala-banka (дата обращения: 29.10.2022).
5. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации // ЦБ РФ URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/review/ (дата обращения: 25.10.2022).
PROBLEMS OF CAPITALIZATION OF THE RUSSIAN BANKING SYSTEM
Petrova O.V., Vasiliev I.I.
Financial University under the Government of the Russian Federation
The banking system of the country is perhaps the most important institution of the state economy, everything from economic and technological development to national security depends on its proper functioning. The total equity of commercial banks of the state, or their capital, is one of the indicators of the viability of the national economy.
The issues of capital formation of the system of commercial banks in Russia are relevant, since commercial banks began to emerge and develop in the Russian Federation just a little more than 30 years ago, and due to the youth of the system still retains the ability to change. At the time of October 2022, the issue of reviewing aspects of the functioning of various economic institutions, including commercial banks, is acute, for which it is necessary to analyze their activities, which is possible only if there are sufficient own funds. In this
paper, the issue of capitalization of the banking system of Russia as a whole and on specific examples is considered.
Keywords: banks, capital, capital adequacy, credit, investments, own funds.
References
1. Federal Law No. 395-1 of December 2, 1990 "On Banks and Banking Activities" (as amended on July 14, 2022).
2. Bank of Russia Regulation No. 646-P dated July 4, 2018 (as amended on June 30, 2020) "On the Methodology for Determining Equity (Capital) of Credit Institutions ("Basel III")" (Registered with the Russian Ministry of Justice on September 10,
2018 No. 52122) (as amended and supplemented, effective from 01.01.2021.
3. Instruction of the Bank of Russia dated November 29, 2019 No. 199-I "On mandatory ratios and allowances for capital adequacy ratios of banks with a universal license" (as amended on December 24, 2021) (Registered with the Ministry of Justice of Russia on December 27, 2019 No. 57008).
4. Zemlyachov S.V. Bank Equity Functions // Economics and Business: Theory and Practice. 2021. No. 10-1. URL: https://cyber-leninka.ru/article/n/funktsii-sobstvennogo-kapitala-banka (date of access: 10.29.2022).
5. Statistical indicators of the banking sector of the Russian Federation // Central Bank of the Russian Federation URL: https://cbr. ru/statistics/bank_sector/review/ (date of access: 10.25.2022).
