CC BY
132УДК 33.336.711
Экономические науки
Боровкова Ангелина Сергеевна, студент, факультет экономики и бизнеса, Финансовый университет при Правительстве РФ, г. Москва
ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ
Аннотация: поиск источников повышение показателей капитализации банковской системы является важной задачей для банков всех уровней. Надежная капитальная база является основой функционирования банковской системы. В работе изучены проблемы капитализации российского банковского сектора, их причины и влияние на государственный экономический механизм, а также были выявлены факторы, определяющие потребность в капитале. Для этого был проведен анализ показателей деятельности банков и изучен феномен достаточности капитала.
Ключевые слова: банковская система, банки, капитализация, капитал, достаточность капитала.
Abstract: the search for sources to increase the capitalization indicators of the banking system is an important task for banks of all levels. A reliable capital base is the basis for the functioning of the banking system. The paper studies the problems of capitalization of the Russian banking sector, their causes and impact on the state economic mechanism, and also identifies the factors that determine the need for capital. For this, an analysis of the performance indicators of banks was carried out and the phenomenon of capital adequacy was studied.
Key words: banking system, banks, capitalization, capital, capital adequacy.
Факторы, определяющие потребность в капитале. Долгосрочное устойчивое развитие банковской системы напрямую зависит от капитализации
коммерческих банков и системы в целом. В нестабильной экономической и политической ситуации особенно важным является выбор стратегии управления банковским капиталом и управление непредвиденными рисками.
Банковская система может включать в себя различные виды как национальных банков, так и кредитных организаций, функционирующих в соответствие с единым денежно-кредитным механизмом.
Для успешного функционирования любых организаций и, в частности, банков требуется наличие собственных средств (капитала) для обеспечения устойчивости компании и исполнения обязательств перед акционерами и кредиторами в случае возникновения внезапных финансовых потерь и непредвиденных убытков. В собственный капитал банков входит основной и дополнительный капитал организаций. Основной капитал содержит несколько категорий, таких как уставный капитал, эмиссионной доход, формируемые фонды и прибыль за вычетом имущественных активов, приобретенных у участников организации акций, текущий убыток, а также непокрытые убытки прошлых лет. Более того, не рассматриваются вложения банка в акции и доли зависимых организаций.
В докризисный период 2005 - 2007 года капитал банковской системы зависел преимущественно от уставного капитала и резервного фонда. В это время многие региональные банки были подвержены изменению структуры собственного капитала посредством сокращения доли уставного капитала и увеличения доли нераспределенной прибыли, что позволило укрепить капитальную базу надежным образом - используя внутренние источники [6, с.
3].
Кризисный период до 2011 года сильно не повлиял на капитальную структуру. Преобладающий удельный вес занимал уставный капитал, а доля остальных источников занимала приблизительно 10%. В 2015 году наибольший вес приходился на субординированные долги, впоследствии чего многие организации-заемщики столкнулись с нехваткой собственных средств,
увеличением рисков и снижением рентабельности собственного капитала [6, с.
4].
Потребность в увеличении собственного капитала может возникать на фоне снижения уровня инфляции, роста общего экономического благосостояния, а также в случаях снижения прибыли, например, когда процент по текущим выдаваемым кредитам выше или равен процентам по привлеченным в прошлом средствам, взятым на долгосрочную перспективу.
Среди других факторов возрастания потребности в капитале можно выделить сравнительно низкую инфляцию в 2020 году, которая является причиной спада объема собственного капитала, что расшатывает экономику под влиянием западных санкций и приводит к уменьшению доходов банковского сектора.
Несмотря на введение ограничений и экономический кризис, большинство банков сумели адаптироваться и эффективно перестроить свою деятельность. Для анализа процесса капитализации банковской системы достаточности капитала можно рассмотреть аналитические показатели Банка России.
Анализ показателей деятельности банковского сектора в РФ. Влияние банковской системы на экономику страны отражается в доле банковских показателей по отношению к ВВП. Такие макроэкономические показатели включают в себя прирост капитала, доля прироста банковского капитала к ВВП, отношение прироста капитала к динамике активов, достаточность капитала для управления рисками. Анализ данных показателей, представленный в таблице 1, помогает сделать вывод об устойчивости банковского сектора к экономическим кризисам.
Пик прироста капитала в банковском секторе пришелся на 2015 год. В этом году банки России достигли рекорда в привлечении помощи от акционеров, что превзошло показатель 2014 года более чем в два раза. Рост объема капитала на фоне снижения рентабельности основной банковской деятельности смог поддержать капитализацию некоторых банков [9].
В 2019 году заметен отрицательный рост динамики отношения собственных средств банков Российской Федерации к валовому внутреннему продукту, во-первых, из-за увеличения темпов прироста ВВП. Также влияние оказало введение новых МСФО.
Таблица ¡.Показатели, определяющие деятельность банков в Российской Федерации [8]
№ пуп Показатели 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Совокупные активы (пассивы) в % к ВВП 78.5 98.0 93,1 92,5 90,8
2 Темпы прироста капитала 12,2 13,3 4,2 0,1 9,3 -
3 Собственные ср едет в а (капитал) в % к ВВП 9,7 10,0 10,8 10,9 10,2 9,9
4 Темпы прироста ВВП - 8,3 4,9 3,5 7,1 12,5
Источниками привлечения капитала являются две группы: внутренние и внешние. Среди внутренних источников можно выделить прибыль, проведение дивидендной политики и переоценку основных фондов. Тем временем, внешними источниками финансирования можно назвать эмиссию капитальных долговых обязательств и выпуск акций.
В последнее время доля иностранных банков на российском рынке постепенно снижается, как и объем иностранных инвестиций в уставные капиталы российских банков, причиной чему являются введенные западные санкции [5, с. 3].
Крупнейшие банки с иностранным участием в России, такие как Райффайзенбанк и Росбанк, являются стратегически важными для экономики страны, объем инвестируемого капитала которых увеличивается последние несколько лет. Процентные ставки по кредитам у банков с иностранным участием сравнительно ниже. Иностранный капитал способствует сохранению устойчивости российских банков и возможности предоставления более выгодных условий кредитования.
Изучение влияния различных факторов на прирост капитала проводится посредством анализа данных Банка России, представленных в таблице 2.
Таблица 2.Факторы, оказывающие воздействие на капитал банковского сектора [8]
№ Показатели, % к капиталу всего 2017 2018 2019
1. Факторы роста капитала 122,6 132,2 130,2
1.1. Уставный капитал 26,2 28.4 26,3
1.2. Эмиссионный л ох од 15.8 18.8 17,2
1.3. Прибыль и фонды КО 50.3 58.6 61,4
1.4. Субординированные кредиты полученные 28.0 24.5 22,7
1.5. Прирост стоимости имущества за счет переоценки 2,3 1.9 1,6
1,6, Прочие фа кторы 0.0 0,0 1,0
2. Факторы снижения роста капитала 22,6 322 30.2
2.1. У быпш 7,2 15.8 19,2
2.2, Нем а те риа льны е активы 2,9 3,2 3.4
2.3, Собственные выкупленные акции (доли) 0.1 02 0.2
2.4, Источники собственных средств для формирования которых использованы ненадлежащие активы 0.1 0.1 0.0
2.5, Субординированные кредиты, предоставленные финансовыми орта низациями 2,6 2.9 2.3
2.6, Вложения кредитной организации в акции финансовый организаций (в т.ч. дочерних и зависимых обществ) и уставный капитал КО -резидентов 7.4 7,3 3,3
2.7. Прочие факторы 2,3 2,7 1.8
Финансовый анализ банковской системы является особенным ввиду специфики деятельности. Так, из таблицы 2 видно, что основными источниками финансирования является уставный капитал и субординированные кредиты [3], несмотря на отрицательную динамику в периоде с 2017 до 2019 года, а также прибыль и различные фонды, показавшие рост в изучаемом периоде. Субординированные кредиты помогают многим банкам достигнуть нормативов показателей достаточности капитала. Снижение доли как получаемых, так и предоставляемых субординированных кредитов говорит о росте доли собственных средств в структуре финансирования деятельности банков, на что указывает рост доли прибыли и фондов в том числе. Однако, несмотря на явную тенденцию на увеличение влияния факторов, замедляющих рост капитала, нормативы достаточности капитала находятся в норме, о чем говорит таблица 3.
Заемный капитал влияет как на нормативы достаточности капитала, так и на общую банковскую деятельность, поэтому потребность привлечении внешнего финансирования сохраняется. Важную роль в привлечении дополнительных источников внешнего финансирования играет инвестиционная привлекательность, которая во многом зависит от наличия международного инвестиционного рейтинга. Возможность использования собственной прибыли для пополнения капитала зависит от экономических условий и рентабельности банков. Для эффективного управления капиталом важно найти оптимальное соотношение различных источников финансирования и учесть риски, связанные в ними.
Достаточность капитала как определитель эффективности функционирования сектора. В России существуют установленные нормативы достаточности капитала. Так, норматив достаточности капитала (Ш.0) равен соотношению собственных средств к активам при учете рисков. В 2019 году норма Н1.0 устанавливается в размере 8%. Н1.1 является нормативом достаточности базового банковского капитала, норма которого составляет 4,5%, а рекомендуемое значение достаточности основного капитала кредитной
организации (Н1.2) - 6,0% [2]. По данным таблицы 3 все показатели достаточности капитала выше установленной нормы, что отражает устойчивую капитализацию банков России.
Достаточность собственного капитала, в зарубежной литературе именуемая как Tier 1 Capital Ratio, представляет собой отношение собственного капитала кредитной организации к активам, которые должны быть взвешены по риску, формулу который определяет Центральный Банк. Также существуют рекомендации со стороны Банка Международных расчетов (BIS) с распределением весов различных видов рисков от 0 до 100% [10].
Таблица З.Структура капитала российской банковской системы [8]
№ Структура капитала (Базель III), в % к капиталу всего 2017 2018 2019
1. Собственные средства (капитал) всего 100 100 100
1.1. 1.2. Основной капитал Дополнительный капитал 70.2 25.8 70,5 29,5 73,0 27,0
Показатели достаточности капитала (Базель III), значение показателя, %
2. Показатель достаточности собственных средств (капитала) (Н1.0) 13.1 12,1 12,2
3. Показатель достаточности базового капитала (Н1.1) 8,9 8,2 8,3
4. Показатель достаточности основного капитала (Н1.2) 9,2 8,5 8,9
Согласно существующим регулятивным нормам банки обязаны поддерживать достаточность собственных средств. В то же время, доля дополнительного капитала не может быть больше основного. При анализе таблицы 3 заметно, что у большинства банков и кредитных организаций увеличилась достаточность капитала. В этом же году возросло количество кредитный организаций, чей уровень достаточности капитала оказался ниже
нормы. Увеличение количества подобных организаций может стать причиной снижению уровня доверия к банковской системе со стороны населения [4, с. 2].
Реформирование регулирования деятельности банковской системы в России планировалось посредством введения в 2019 году набора требований Базеля III, которые включали бы как итоговые правки, так и подходы к оценке рисков, однако, как заявил Банк России, данные требования начнут вступать в силу начиная с 2022 года [7], что является следствием нескольких причин:
- Введение санкций, направленных против России, и, как следствие, обострившиеся экономическая ситуация.
- Снижение инвестиционного потока на российских финансовых рынках.
- Смягчение нормативов достаточности капитала для банков России, которые долгое время сохраняли нормативы выше базельного уровня по требованиям регулятора.
- Применение повышенных надбавок за системную значимость, увеличившихся до 1%.
Снижение инвестиционной активности негативно отражается на банках, имеющие валютный кредит. В связи с этим такие банки вынуждены наращивать резервы, чтобы не столкнуться с уменьшением достаточности капитала. Это связано с курсовой разницей, которая увеличивает показатели взвешенных по степени рисков активов.
Последние несколько лет Банк России реализует программу оздоровления банковской системы. Комплекс государственных мер направлен на комплексную поддержку как банковского сектора, так и зависимых от него структур, что показывает приведение требований Центрального Банка к достаточности капитала касаемо выдаваемых ссуд к минимальным базельским требованиям, избегая ужесточения правил.
В результате исследования было выявлено, что нераспределенная прибыль, резервные фонды и субординированный долг являются превалирующими и самыми оптимальными источниками капитализации
банковской системы в России. На протяжении последних десяти лет банковская система России сталкивалась с кризисными периодами и нуждалась в докапитализации, однако в последние годы ситуация значительно улучшилась благодаря регуляторам, а также правильной политике и стратегиям управления рисками, выработанными банками.
Дальнейшая работа по улучшению регулирования деятельности кредитных организаций позволит трансформировать и усовершенствовать российскую банковскую систему и экономику страны в целом.
Статья выполнена под научным руководством Старшего преподавателя Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета, кандидата экономических наук Мусиенко Светланы Олеговны.
Библиографический список:
1. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 (последняя редакция).
2. Инструкция Банка России от 06.12.2017 N 183-И (ред. от 22.04.2020) "Об обязательных нормативах банков с базовой лицензией" (вместе с "Методикой расчета кредитного риска по ПФИ") (Зарегистрировано в Минюсте России 02.03.2018 N 50206).
3. Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы) кредитной организации. Статья 25.1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 27.12.2019) "О банках и банковской деятельности.
4. Витчукова Е.А. Анализ капитализации банковской системы России // СоПодшиш-ршта! 2019. №14 (38).
5. Захарова О.В., Проняева А.Ю. Особенности функционирования банков с иностранным участием в капитале в современной России // Финансовые рынки и банки. 2018. №4.
6. Мирошниченко Ольга Сергеевна, Тарасова Анна Николаевна Источники капитализации региональных банков // Экономика региона. 2018. №1.
7. О сроках внедрения Базеля III. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ww.cbr.ru/press/pr/?file=06022018_120000ik2018-02-06t11_55_45.htm (дата обращения 04.12.2020).
8. Обзор Банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели. Центральный банк Российской Федерации. №196. - 2019. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/14239/obs_196.pdf (дата обращения: 01.12.2020).
9. Экономика. Интерфакс. - 2016. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.interfax.ru/business/493894 (дата обращений: 01.12.2020).
10. Variability in risk-weighted assets: what does the market think? Working Papers. Bank of International Settlements. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.bis.org/publ/work844.htm (дата обращения: 03.12.2020).
