Научная статья на тему 'Проблемы формирования российского сегмента газового рынка Восточной Азии'

Проблемы формирования российского сегмента газового рынка Восточной Азии Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
83
17
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ГАЗОВЫЙ РЫНОК / КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ / ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ / ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ / NATURAL GAS MARKET / COMPETITIVENESS / PRICING / EAST ASIA

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Санеев Борис Григорьевич, Попов Сергей Петрович, Ершова Екатерина Валерьевна

Рынок природного газа Восточной Азии[2] является наиболее привлекательным сегментом формирующегося мирового рынка газа. В первую очередь в расчете на его высокую конъюнктуру осуществляются проекты по производству СПГ. Несмотря на высокую степень готовности проектов экспорта российского газа, имеется ряд негативных факторов, существенно влияющих на их эффективность. Рассматривается значимость этих факторов и предлагаются методы их элиминирования или минимизации.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Санеев Борис Григорьевич, Попов Сергей Петрович, Ершова Екатерина Валерьевна

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

EAST ASIAN GAS MARKET: THE RUSSIAN SHARE FORMATION

Natural gas market in East Asian is the most attractive segment of the emerging global gas market. The long pipeline of the LNG projects has been lined up reckoning its high return. Several of the Russian gas export projects are undergoing. However, there are a number of negative factors significantly affecting their efficiency. We consider the importance of these factors and suggest methods for their elimination or minimisation.

Текст научной работы на тему «Проблемы формирования российского сегмента газового рынка Восточной Азии»

УДК 338.242.2:620.91-03.31(51)

ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ РОССИЙСКОГО СЕГМЕНТА ГАЗОВОГО РЫНКА ВОСТОЧНОЙ АЗИИ

Борис Григорьевич Санеев

Институт систем энергетики им. Л.А. Мелентьева СО РАН, 664033, Россия, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 130, доктор технических наук, профессор, заведующий отделом региональных проблем энергетики, тел. (3952)500-646-350, e-mail: saneev@isem.irk.ru

Сергей Петрович Попов

Институт систем энергетики им. Л.А. Мелентьева СО РАН, 664033, Россия, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 130, кандидат технических наук, ведущий научный сотрудник, тел. (3952)500-646-312, e-mail: popovsp@isem.irk.ru

Екатерина Валерьевна Ершова

Институт систем энергетики им. Л.А. Мелентьева СО РАН, 664033, Россия, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 130, инженер, тел. (3952)500-646-343, e-mail: ershovaev@isem.irk.ru

Рынок природного газа Восточной Азии1 является наиболее привлекательным сегментом формирующегося мирового рынка газа. В первую очередь в расчете на его высокую конъюнктуру осуществляются проекты по производству СПГ. Несмотря на высокую степень готовности проектов экспорта российского газа, имеется ряд негативных факторов, существенно влияющих на их эффективность. Рассматривается значимость этих факторов и предлагаются методы их элиминирования или минимизации.

Ключевые слова: газовый рынок, конкурентоспособность, ценообразование, Восточная Азия.

EAST ASIAN GAS MARKET: THE RUSSIAN SHARE FORMATION

Boris G. Saneev

Melentiev Energy Systems Institute SB RAS, 664033, Russia, Irkutsk, 130 Lermontov Str., Professor, Doctor of Sciences, Head of Department of the regional energy problems, tel. (3952)500-646-350, e-mail: saneev@isem.irk.ru

Sergey P. Popov

Melentiev Energy Systems Institute SB RAS, 664033, Russia, Irkutsk, 130 Lermontov Str., Ph. D., Leading Researcher, tel. (3952)500-646-312, e-mail: popovsp@isem.irk.ru

Ekaterina V. Yershova

Melentiev Energy Systems Institute SB RAS, 664033, Russia, Irkutsk, 130 Lermontov Str., Engineer, tel. (3952)500-646-343, e-mail: ershovaev@isem.irk.ru

1 Здесь и далее под регионом Восточная Азия понимаются семь экономик - Китайская Народная Республика (КНР), Япония, Республика Корея (РК), Тайвань, Корейская Народно-Демократическая Республика, Монголия, Гонконг.

Natural gas market in East Asian is the most attractive segment of the emerging global gas market. The long pipeline of the LNG projects has been lined up reckoning its high return. Several of the Russian gas export projects are undergoing. However, there are a number of negative factors significantly affecting their efficiency. We consider the importance of these factors and suggest methods for their elimination or minimisation.

Key words: natural gas market, competitiveness, pricing, East Asia.

С начала текущего столетия темпы роста потребления природного газа в регионе Восточной Азии составили 7,7 %, а в Китае - 15,3 %. Для сравнения: в мире в целом рост происходил существенно меньшими темпами - 2,4 %, а в Европейском Союзе в 2014 г. снизился по сравнению с 2000 г. на 62 млрд м . Суммарное потребление природного газа в регионе Восточной Азии в 2014 г. достигло 379 млрд м , или 10,8 % от мирового. Вместе с тем регион недостаточно обеспечен собственными ресурсами газа, так как в настоящее время обладает всего 1,9 % мировых запасов. При этом лишь Китай обеспечивает собственным производством значительную часть своих потребностей, остальные потребляющие природный газ экономики региона практически полностью зависят от его импорта [1].

В период значительного роста и сохранения высоких цен на нефть (вследствие привязки ценовой формулы на импортируемый природный газ в долгосрочных контрактах к цене на нефть) этот крупнейший сегмент мирового рынка СПГ стал основным целевым объектом для новых проектов по производству СПГ во всем мире, в том числе и в России. Важным фактором, способствующим такому вниманию отрасли, явилась в 2007 г. смена курса энергетической политики в Северной Америке - от программы широкомасштабного импорта газа на континент к его самообеспеченности за счет добычи газа из так называемых "нетрадиционных" ресурсов. Переход к такой политике стал возможен вследствие синергии двух тенденций:

- появления технологической возможности добычи газа (а впоследствии и нефти) из плотных пластов вследствие эволюции технологий направленного бурения скважин и гидроразрывов продуктивного пласта;

- бурно развивающегося финансового инжиниринга, в том числе хеджирования сырьевых товаров на основе биржевых деривативов.

Высокие цены на энергию наряду с особенностями прав собственности и пользования подземными ресурсами существенно способствовали высокой скорости диффузии данных технологий в нефтяной и газовой промышленности Северной Америки.

Обладающие компетенциями в сфере производства СПГ транснациональные компании активно занялись освоением ресурсов природного газа в Австралии, Папуа Новой Гвинее и Индонезии, в том числе таких "нетрадиционных", как метан угольных пластов и малые месторождения, разрабатываемые с помощью плавающих заводов СПГ. Существенная ценовая разница на газ в Северной Америке и Восточной Азии вызвала бум предложений по строительству мощностей для экспорта природного газа. С 2010 по 2015 г. было принято

22 инвестиционных решения по строительству заводов СПГ суммарной мощностью более чем на 150 млн т, в том числе в США - 56 млн т, в Австралии -46 млн т, в России - 23 млн т [2]. Большая часть проектов в США базируется на предоставлении услуг производства и отгрузки СПГ при условии самостоятельного обеспечения сырья покупателем. Частично данным предложениям способствовало наличие инфраструктуры для импорта СПГ, заблаговременно, в начале 2000х годов, подготовленной инвесторами в соответствии с существовавшими тогда планами импорта на континент до 100 млн т СПГ в год.

Традиционное направление экспорта российского газа в Европу остается преобладающим, несмотря на рост осложняющих взаимную торговлю факторов (таблица) [8]. Основным является вмешательство регуляторов и рост значения механизмов конкурентного ценообразования.

Таблица

Структура экспорта российского природного газа, млрд м3

Год 2012 2013 2014 2015

Европа и Закавказье 178,7 196,4 174,3 186,0

Восточная Азия 14,9 16,3 12,7 13,1

Обозначенные тенденции в мировом потреблении природного газа обуславливают необходимость диверсификации и расширения поставок российского природного газа.

Важнейшим из специфических требований экономик Восточной Азии к поставщикам природного газа в регион является обеспечение требований национальной безопасности в части импорта энергоносителей. Учитывая силу и неопределенность продолжающегося мирового кризиса финансовой системы, намечающегося избытка мощностей по производству СПГ вследствие завершения инвестиционных проектов в отрасли и снижения потребления2, на период до 2020 г. можно констатировать наступление такой ситуации, когда при обсуждении сделок покупатель будет иметь существенные преимущества в переговорной позиции перед продавцом.

Обязательным условием для вхождения экспортеров на газовый рынок экономик Восточной Азии и занятия на нем своей ниши становится высокая конкурентоспособность, выражающаяся в наименьшей цене за единицу товара.

К настоящему времени цены на природный газ в регионе определяются следующими способами [4, 5]:

OPE - скользящая цена на нефть (привязка цен к конкурентным видам топлива, обычно к нефти и нефтепродуктам)

2

В 2015 г. импорт СПГ в регион Восточной Азии по сравнению с 2014 г. снизился на 3,9 % [3]

GOG - конкурентные цены внутри газовой отрасли (цена зависит от соотношения спроса и предложения на реальных или фиктивных хабах, цен спото-вого рынка, индексов газовых цен)

RCS - регулирование на основе себестоимости (уровень цен устанавливается регулятором для покрытия затрат, включая возврат инвестиций и "разумную" норму прибыли)

Цена на 64 % всего потребляемого в регионе Восточной Азии природного газа определяется в зависимости от цен на нефтяные бенчмарки; на основную часть собственной добычи цена устанавливается государством (Китай), и лишь для 8,3 % потребности, обеспечиваемые краткосрочными контрактами и спото-вым сделкам, оцениваются по-настоящему конкурентным способом: в зависимости от соотношения спроса и предложения на основе действующих в конкретный момент времени и в конкретном месте цен на природный газ.

Цена на 73 % потребляемого в регионе газа и на 100 % его импорта формируется на основе того или иного индекса цен: нефтяные индексы для долгосрочных контрактов на импорт; биржевые газовые индексы для спотовых сделок и краткосрочных контрактов. Вследствие высокой ликвидности торговых площадок, на которых они формируются, надежность таких индексов гарантирует включение их в формулы расчета контрактных цен на природный газ. Так, индекс Генри хаб все чаще используется в формулах цен на торгуемый вне пределов Северной Америки СПГ, оказывая таким образом влияние на цены других сегментов мирового газового рынка. Стоит отметить, что китайская сторона настаивала на привязке к этому индексу в процессе переговоров по будущим трубопроводным поставкам российского газа.

-5

Возможное управление значениями таких индексов обеспечивает последующий контроль над реальными ценами заключаемых на их основе контрактов и, следовательно, над ценами на весь импортируемый в регион Восточной Азии природный газ.

Существенное повышение объемов, привязанных к нефтяным ценам и пунктам поставки СПГ в Восточной Азии, а также структурные изменения потребления в 2002014 гг. привели к увеличению доли поставок по краткосрочным контрактам и спотовым сделкам на данном рынке в 2014 г. до 28 %. Кроме того, совместно с ростом волатильности цен возрастает использование производных биржевых инструментов в целях хеджирования.

Назрела необходимость создания в Восточной Азии системы региональных газовых хабов, которые предоставляли бы надежные ценовые сигналы для создания основ механизма справедливого ценообразования не только в сегменте СПГ, но на всем рынке природного газа. Основным аргументом является расширение регионального рынка за счет все возрастающего потребления газа в Китае и создания им мощной инфраструктуры для импорта трубопроводного газа из Средней Азии, Бирмы, России. В результате на территории этой страны

3

см., например, [6] и [7]

уже заложены основы для конкуренции трубопроводного газа и СПГ, прежде всего в наиболее экономически развитых и первоочередных с точки зрения объемов перспективного потребления газа Восточных (прибрежных) провинций.

Одной из важнейших задач по эффективной реализации экспортного потенциала России, крупнейшего в мире экспортера энергии, строящего планы по дальнейшему увеличению поставок энергоносителей в Азиатско-Тихоокеанском регионе, является создание инструментов обеспечения справедливой цены на собственные энергоносители.

С учетом высокой степени заинтересованности России в расширении своего присутствия на региональном газовом рынке Восточной Азии представляется чрезвычайно важным создание, развитие и применение системы национальных бенчмарков, которые будут признаны надежными ценовыми сигналами другими участниками рынка и будут оказывать влияние на цены международных контрактов.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Восточный вектор энергетической стратегии России: современное состояние, взгляд в будущее / Под ред. Н.И. Воропая, Б.Г. Санеева. - Новосибирск: Академическое изд-во «Гео», 2011. - 368 с.

2. Geoffroy Hureau, Oil prices and the gas market / CEDIGAZ, the International Association for Natural Gas, Gastech Singapore 27-30 October 2015. URL: http://www.cedigaz.org/documents/ 2015/Oil prices and the gas market v7 f169.pdf (дата обращения: 25.02.2016).

3. Eastern Asian LNG gross imports fell by 3.9% in 2015. URL: http://blog.cedigaz.org/ east-ern-asian-lng/ (дата обращения: 25.02.2016).

4. IGU World LNG Report - 2015 Edition. URL: http://www.igu.org/sites/default/files/node-page-field_file/IGU-World LNG Report-2015 Edition.pdf (дата обращения 25.02.2016)

5. IGU Whole Sale Gas Price Survey Report 2015 Edition. URL: http://www.igu.org/sites/default/files/node-page-field_file/IGU Whole Sale Gas Price Survey Report 2015 Edition.pdf (дата обращения: 25.02.2016).

6. ШШШЗЗЩШ^ШЖ*:^^ URL: eneken.ieej.or.jp/data/6284.pdf (дата обращения: 15.02.2016).

7. Permanent Subcommittee on Investigations, Committee on Homeland Security and Governmental Affairs, U.S. Senate, "The Role of Market Speculation in Rising Oil and Gas Prices: A Need to Put the Cop Back on the Beat". June 27, 2006. URL: http://levin.senate.gov/newsroom/supporting/2006/PSI.gas and oil spec 062606.pdf (дата обращения: 22.07.2008).

8. Данные Федеральной Таможенной Службы.

© Б. Г. Санеев, С. П. Попов, Е. В. Ершова, 2016

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.