Проблемы формирования показателя финансового положения организации «Производственный капитал» Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 657(075.8) ББК 60.823.1

ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЯ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ «ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ»

А.Ф. Черненко, Ю.В. Боров нова

Статья посвящена критическому анализу существующих формулировок понятия «производственный капитал» и методов его определения. По результатам анализа сформирована авторская формулировка понятия производственного капитала и метод его количественной оценки.

Ключевые слова: положение, производственный, капитал, метод, основной, средства, оценка.

Место анализа производственного капитала в системе анализа финансового положения. Для современной организации большое значение имеет анализ финансового положения. Нет необходимости доказывать актуальность данного вопроса, поскольку термин «финансовое положение организации» используется рядом нормативных правовых актов.

В то же время имеют место две методологические проблемы:

1) понятие финансового положения организации неоднозначно трактуется различными экономистами (в научной и учебной литературе термин «положение» часто заменяется его синонимом «состояние»);

2) нормативными правовыми актами данное понятие не закреплено.

Значение данных проблем существенно для теории экономического анализа, поскольку понятие первично по отношению к методам количественной оценки соответствующих экономических показателей: методы должны соответствовать тому понятию, для оценки которого они разрабатываются.

Рассмотрим, как сформулировано понятие финансового положения в различных источниках.

1. Финансовое положение - способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность [7, 18].

2. Финансовое положение - соотношение структур активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источников [23].

3. Финансовое положение - платежеспособность хозяйствующего субъекта. Проявляется в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет [21].

4. Финансовое положение - совокупность по-

казателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства. Является результатом взаимодействия всех элементов системы финансо-вых отношений предприятия [9].___________________

5. Финансовое положение - экономическая категория, представляющая собой степень способности коммерческой организации финансировать свою деятельность и характеризующаяся обеспеченностью коммерческой организации финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального ее функционирования, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования, а также устойчивостью положения на рынке ценных бумаг (если коммерческая организация - открытое акционерное общество [6].

6. Финансовое положение - комплексная характеристика имущества и источников его формирования, однозначно определяющая способность организации к исполнению обязательств в различных экономических ситуациях [20].

Таким образом, большинство авторов сводят определение финансового положения к финансированию деятельности и платежеспособности. Вместе с тем некоторые определения отражают связь финансового положения с имущественной оценкой организации.

По нашему мнению, интегральным критерием и способности к самофинансированию деятельности, и соответствующего целям деятельности организации ее имущественного положения, является ее платежеспособность. В этом смысле последнее определение наиболее точно раскрывает понятие финансового положения, но применительно к теме нашего исследования уточним его.

Платежеспособность является результатом действия и взаимодействия множества различных факторов, в том числе и способности организации к осуществлению своей деятельности. Для того, чтобы выявить причины того или иного финансового положения организации, ее способности рассчитываться по своим обязательствам, необходимо иметь всестороннюю информацию, знание которой формируется с помощью не только интегральных, но и более низкого уровня показателей.

Например, формированию общего мнения аналитика о финансовом положении организации способствуют показатели имущественного положения.

В различных источниках в результате анализа имущества оценивается:

1) состав и структура активов [7, 9, 17,21,23];

2) состояние и использование основного и оборотного капиталов [4, 5,18];

3) имущественное состояние в комплексе [15].

При этом все названные источники в большей

или в меньшей степени уделяют внимание анализу производственного капитала.

Известный специалист в области финансового анализа Шеремет А.Д. [21] предлагает следующую схему анализа финансового положения, которая разбивает задачи анализа на несколько блоков (рис. 1).

Дополним данную схему и определим место анализа производственного капитала в системе анализа финансового положения (рис. 2). В предлагаемой нами схеме анализа финансового положения блок 2 разбивается на составляющие анализа имущества предприятия, в том числе анализ производственного капитала.

В некоторых источниках синонимом производственного капитала является физический капитал. Рассмотрим данные понятия.

1. Физический капитал - один из определяющих факторов производства; средства производства и произведенная продукция, участвующие в производстве товаров, услуг [3,8].

2. Физический капитал - капитал в форме материальных активов, таких как машины и оборудование, здания и сооружения, земля, т. е. все, что

может быть использовано для производства товаров и услуг [2, 10].

3. Производственный капитал - совокупность основного производственного капитала, включая нематериальные активы, и оборотного производственного капитала, обслуживающих стадии хозяйственной деятельности - снабжения, непосредственного производства и сбыта [22, 23].

4. Производственный капитал включает средства труда (машины и оборудование, здания и сооружения) и предметы труда (сырье и материалы) [16].

Следует отметить, что, во-первых, немногие авторы дают определение производственному капиталу и рассматривают его как экономическую категорию. В основной массе источников анализируются основные производственные фонды и элементы оборотных производственных фондов вне связи друг с другом. Во-вторых, само понятие «капитал» - очень многозначное. В экономике предприятия капитал является одним из факторов производства и трактуется как запас материальных благ. Внешне капитал представлен в конкретных формах - средства производства (производственный капитал), деньги (денежный капитал), товары (товарный капитал) [1]. Если обратиться к понятиям бухгалтерского учета, то капитал относится к пассивам, т. е. к источникам формирования имущества. В российских нормативных документах по

Рис. 1. Схема анализа финансового положения (по Шеремету А.Д.)

Рис. 2. Место анализа производственного капитала в системе анализа финансового положения предприятия

бухгалтерскому учету трактовка капитала вообще отсутствует.

Критическая оценка различных мнений о составе производственного капитала и методах их количественной оценки. В состав производственного капитала входят отдельные элементы основного и оборотного капитала.

Проведем обзор мнений разных специалистов в области финансового анализа по вопросу формирования состава производственного капитала.

Рассмотрим состав основного производственного капитала.

В источниках [3, 4] к основному производственному капиталу относятся только основные производственные средства.

По действующей классификации структура основных производственных фондов включает в себя земельные участки и объекты природопользования, принадлежащие предприятию на правах собственности: здания; сооружения (инженерно-строитель-

ные объекты, обслуживающие производство); передаточные устройства (электросети, теплосети); машины и оборудование; измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование; вычислительная техника; транспортные средства; инструменты и приспособления; производственный и хозяйственный инвентарь; внутрихозяйственные дороги; капитальные вложения, на улучшение земель и в арендованные здания, помещения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным фондам [3, 14, 19].

Автор работы [4] к производственным основным фондам относит фонды промышленного, строительного, сельскохозяйственного назначения, автомобильного транспорта, связи, торговли и прочих видов деятельности материального производства. Непроизводственные основные фонды предназначены для обслуживания нужд жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, просвещения, культуры.

В источнике [18] в составе основного капитала к средствам производства относятся основные средства по остаточной стоимости и нематериальные активы, однако состав этих групп не уточняется.

Что касается нематериальных активов, Мар-карьян Э.А. [9] считает, что нематериальные активы неоднородны по составу, характеру использования (эксплуатации) в процессе производства, степени влияния на финансовое положение и результаты хозяйственной деятельности. В связи с этим необходимо дифференцированно подходить к их оценке, проводить их классификацию и группировку. Вместе с тем, автор не приводит такую классификацию.

Автор работы [11] по назначению, кроме основных средств, подразделяет капитальные вложения на производственные (строительство объектов и приобретение основных средств производственного назначения - цехов по производству и переработке продукции, приобретение машин, оборудования и пр.) и непроизводственные (строительство объектов социально-культурного и бытового назначения и обслуживания - детских дошкольных учреждений, бань, саун, общежитий и прочее).

Рассмотрим составляющие производственного оборотного капитала.

В основной массе источников в незначительных вариациях к оборотным производственным фондам относятся предметы труда и орудия труда, срок полезного использования которых не превышает 12 месяцев. В их состав входят оборотные средства в производственных запасах и оборотные средства в производстве. В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия [12] к производственным запасам относятся (т. е. субсчета счета 10 «Материалы»): сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части, строительные материалы, инвентарь и хозяйственные принадлежности, специальная оснастка и специальная одежда на складе и в эксплуатации. К оборотным средствам в производстве относятся незавершенное производство (остаток по счету 20 «Основное производство», полуфабрикаты собственного изготовления (счет 21) [3, 4,

11, 18, 23, 24]. В источниках [11, 18, 23] сюда также относятся расходы будущих периодов, но, согласно Плану счетов, счет 97 «Расходы будущих периодов» находится в разделе «Финансовые результаты», поэтому к средствам в производстве можно отнести только часть расходов будущих периодов, а именно производственного характера. В источнике [4] расходы будущих периодов в оборотные производственные фонды вообще не включаются.

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

1. Ни одно из рассмотренных нами определений финансового положения не отражает места производственного капитала в системе финансово-

го анализа. С этим связано то обстоятельство, что большинство авторов в системе анализа финансового положения выделяют:

- либо в целом анализ структуры активов предприятия;

- либо анализ основного капитала и анализ оборотного капитала;

- либо конкретно анализ состояния основных средств и анализ отдельных элементов оборотных активов.

Анализ же производственного капитала, как правило, в отдельный раздел не выделяется, и для их оценки необходимо выбирать показатели из перечисленных элементов анализа. Однако часто требуется оценить именно производственный потенциал предприятия, а не весь имущественный комплекс.

2. В экономической литературе не придается должного значения понятию производственного капитала. Его определения, в основном, содержатся в экономических словарях, лишь немногие авторы (Шеремет А.Д., Радаев В.В.) в той или иной мере раскрывают суть производственного капитала. В то же время формула специальности 08.0012 «Бухгалтерский учет, статистика» содержит пункт 1.15 «Анализ и оценка производственного капитала», что указывает на важность соответствующих показателей для экономических наук. Кроме того, авторы полагают, что не вызывает сомнения справедливость утверждения о том, что аналитические показатели должны формироваться на основе соответствующих понятий: не должно быть показателей, не соответствующих научному пониманию того процесса или явления, которые данный показатель характеризует.

3. В специализированной литературе нет единого подхода к вопросу формирования производственного капитала, и в составе основного производственного капитала рассматриваются лишь основные производственные средства по видам без привязки их к классификациям по степени использования и праву собственности. Это может привести к неправильному определению величины производственного капитала (завышению или занижению).

5. Специалисты в области финансового анализа, как правило, не акцентируют внимание на производственных нематериальных активах, т. е. не подразделяют данные объекты по характеру их использования в деятельности предприятия. Это также может исказить стоимостную оценку производственного капитала.

6. Ситуация с оборотным капиталом более определенна, так как существует группировка на производственные оборотные фонды и фонды обращения, однако при включении расходов будущих периодов в производственный капитал не исключаются и расходы непроизводственного характера.

Авторский подход к определению производственного капитала. По результатам исследования различных подходов к формированию состава

производственного капитала предлагается следующее.

1. Выделять анализ производственного капитала в отдельный элемент анализа финансового состояния. Оценка производственного капитала в комплексе важна, так как дает представление о производственном потенциале. Согласно источнику [3] производственный потенциал - это: 1) объем продукции, который может быть произведен при полном использовании имеющихся у предприятия ресурсов; 2) потенциальные возможности производства, наличие факторов производства, необходимых ресурсов. Таким образом, производственный капитал - это один из факторов, непосредственно влияющих на объем производимой продукции, и, следовательно, на производственный потенциал.

2. При отнесении основных средств к производственным необходимо учитывать их деление не только по видам, но и по степени использования и праву собственности (пояснение последнего приведено ниже).

Согласно единой типовой классификации по степени использования, утвержденной Минфином РФ, основные средства подразделяются на находящиеся [13]:

- в эксплуатации;

- в запасе (резерве);

- в стадии достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации и частичной ликвидации;

- на консервации.

Очевидно, что в состав производственного капитала должны включаться средства труда, участвующие в процессе производства. Таким образом, в их состав целесообразно включать основные средства в эксплуатации и запасе (резерве). Включение запаса (резерва) обусловлено состоянием кратковременного простоя основных средств или выполнением ими резервной (дублирующей) функции для обеспечения бесперебойного процесса производства. В третьем и четвертом случае изначально не предполагается возможность быстрого введения основных средств в эксплуатацию.

В зависимости от имеющихся прав на объекты, основные средства подразделяются [13]:

а) на принадлежащие на праве собственности (в том числе - сданные в аренду, переданные в безвозмездное пользование, переданные в доверительное управление);

б) на находящиеся у организации в хозяйственном ведении или оперативном управлении (в том числе сданные в аренду, переданные в безвозмездное пользование, переданные в доверительное управление);

в) на полученные организацией в аренду;

г) на полученные организацией в безвозмездное пользование;

д) на полученные организацией в доверительное управление.

Исходя из предлагаемой [13] классификации, в случаях «а» и «б» в состав производственного

капитала целесообразно включать собственные объекты производственного назначения и находящиеся в хозяйственном ведении и оперативном управлении, введенные в действие. Основные средства, сданные в аренду, переданные в безвозмездное пользование и доверительное управление следует исключить, так как они не участвуют в производственной деятельности данного предприятия. В случаях «в», «г», «д» производственные основные средства следует учитывать, если они введены в эксплуатацию, а арендованные объекты учитываются на балансе арендатора.

3. С целью группировки по характеру использования, обращаясь к перечню нематериальных активов, приведенных в ПБУ 14/2007 [13], предлагаем разделить данные объекты на производственные и непроизводственные.

Производственные нематериальные активы:

- произведения науки, литературы и искусства;

- программы для электронных вычислительных машин;

- изобретения;

- полезные модели;

- селекционные достижения;

- секреты производства (ноу-хау);

- товарные знаки и знаки обслуживания.

Непроизводственные нематериальные активы - деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

4. Как было сказано выше, в составе производственного капитала, как правило, рассматриваются предметы труда и средства труда. Однако существуют активы, которые традиционно не относятся к производственному капиталу, но, тем не менее, могут включать производственные затраты и служить реализации производственных возможностей. В составе внеоборотных активов это капитальные вложения, в составе оборотных - расходы будущих периодов. Таким образом, предлагается производственные капитальные вложения, отмеченные автором работы [11]: строительство объектов и приобретение основных средств производственного назначения - цехов по производству и переработке продукции, приобретение машин, оборудования и пр., а также расходы будущих периодов производственного назначения, включать в состав производственного капитала.

Внутри расходов будущих периодов мы предлагаем проводить деление следующим образом:

а) связанные с процессом производства:

- связанные с подготовительными работами в сезонных отраслях;

- связанные с освоением новых видов продукции (работ, услуг);

- предназначенные для рекультивации земель;

- связанные с проектированием объектов;

- связанные с переоборудованием и приспособлением зданий и сооружений для обслуживания основных объектов строительства, включаемые в смету на строительство;

- связанные с консервацией, а также с сезонным содержанием оборудования, машин и механизмов;

б) не связанные с процессом производства:

- по уплате арендной платы;

- по уплате услуг телефонной и радиосвязи;

- связанные с рекламой;

- связанные с организованным набором работников;

- по подписке на периодические издания;

- по перебазированию подразделений организации;

- по сертификации.

Часть расходов будущих периодов необходимо рассматривать в составе долгосрочных активов, так как они могут включать предоплаченные расходы долгосрочного характера, которые будут амортизироваться спустя год и более [18].

5. Состав производственного капитала представлен на рис. 3. Определив состав, мы можем дать следующее определение производственного капитала.

Производственный капитал - это совокупность элементов внеоборотных и оборотных активов, служащих реализации производственных возможностей и определяющих производственный потенциал предприятия.

Информационная база анализа. Анализ содержания форм отчетности показал, что информации, содержащейся в них, недостаточно для оценки величины производственного капитала, поэтому следует использовать информацию материалов первичного и аналитического учета.

Таким образом, по результатам анализа существующих определений производственного капитала и его состава наши предложения включают:

1) формулировку понятия производственного капитала;

2) метод определения производственного капитала.

Литература

1. Адамов, В.Е. Экономика и статистика фирм: учебник / В.Е. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина и др. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 288 с.

2. Большой экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилияна. — 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Ин-т новой экономики, 2002. - 1280 с.

3. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь /А.Б. Борисов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Книжный мир, 2006. - 860 с.

4. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

5. Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учебник /В.П. Грузинов и др. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 535 с.

6. Крылов, С.И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым

состоянием коммерческой организации: монография / С.И. Крылов. - Екатеринбург: УГТУ-УПИ, 2007. - 357 с.

7. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.

8. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 264 с.

9. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - 5-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2006. - 224 с.

10. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств» от 13.10.2003 №91н// СПС «Гарант».

11. Пипко, В.А. Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит: учебное пособие/ В.А. Пипко, Л.И. Ушвицкий, Л.Н. Булавина. - М.: Финансы и статистика, 1999. — 224 с.

12. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» от 31.10.2000 №94н // СПС «Гарант».

13. Приказ Минфина Российской Федерации «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007» от 27.12.2007 №153н // СПС «Гарант».

14. Попов, А.В. Оптимизация управления производственными активами (АЕО) / А.В. Попов, А.Л. Недосеков // Химическая техника. - 2006. -Ns 12. - С. 20-21.

15. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / С.М. Пястолов. - 2-е изд. - М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2002. - 336 с.

16. Радаев, В.В. Понятие капитала, формы капиталов и их конвертация / В. В. Радаев // Общественные науки и современность. - 2003. - С. 5-16.

17. Русак, НА. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Мигун и др. - Минск: Выш. шк., 1998.— 398 с.

18. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник // Г.В. Савицкая. - 11-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009.-536 с.

19. Халиков, М.А. Оптимальная структура производственного капитала компании / М.А. Халиков, К. В. Анциборко // Вестник Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова. — 2007. -№5 (17). -С. 71-83.

20. Черненко, А.Ф. Анализ показателей финансового положения и финансовых результатов предприятия: монография / А.Ф. Черненко. - Челябинск: Образование, 2006. — 274 с.

В экс-плу-ата-ции

Производственный

Основной

капитал

Основные производственные фонды

Земельные участки и объекты природопользования

Машины и оборудование

Сооруже-

ния

Здания

производ-

ственного

назначе-

ния

Измерительные и регулирующие приборы

Переда-

точные

устройства

Устройства и лабораторное оборудование

Инструменты и приспособления

Вычисли-

тельная

техника

Транс-

портные

средства

Производственный и хозяйственный инвентарь

Внутрихозяйственные дороги

Капитальные вложения на улучшение земель и в арендованные здания

Капиталь-

ные

вложения

производ-

ственного

назначения

Собственные, за исключением сданных в аренду, переданных в безвозмездное пользование, доверительное управление

Аренд о в анные, учтенные на балансе арендатора

Нематери-

альные

активы

Программы для электронных вычислительных машин

Произведения науки, литературы и искусства

Изобретения

Полезные

модели

Секреты

производства

(ноу-хау)

Товарные знаки и знаки обслужива-

Рис. 3. Состав производственного капитала

Оборотный капитал

Производственные запасы

Сырье и материалы

Покупные полуфабрикаты и материалы

Топливо

Тара

Запасные части

Средства в процессе производства

Незавершенное

производство

Полуфабрикаты собственной выработки

Расходы будущих периодов производственного характера

Строительные

материалы

Инвентарь и хозяйственные принадлежности

Специальная одежда и оснастка на складе и в эксплуатации

21. Чуев, ИН. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие /ИН. Чуев, Л.Н. Чече-вщина. - Ростов н/Д: Феникс, 2004. — 368 с.

22. Шеремет, АД. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / АД. Шеремет.

- М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

і. Окончание

23. Шеремет, АД. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учеб. пособие / АД. Шеремет, А.Ф. Ионова. - 2-е гад., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 479 с.

24. Экономика предприятия: учебник / под ред. О.И. Волкова.-М.: ИНФРА-М, 1998.-416с.

Поступила в редакцию 10 ноября 2010 г.

Черненко Алексей Федорович. Доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой «Бухгалтерский учет и анализ», Южно-Уральский государственный университет (г. Челябинск). Область научных интересов - теория и организация экономического анализа и бухгалтерского учета. Контактный телефон: (351) 742-92-81. E-mail: kafedra_bu@mail.ru; 2052@bk.ru

Aleksey Fedorovich Chernenko. Chernenko A.F. has a PhD in Economics. Head of the Department of Accounting and Analysis (South Urals State University), Chelyabinsk, Sphere of scientific interests - theory and organization of economic analysis and accounting. The contact tel.: (351) 742-92-81. E-mail: kafedra_bu@mail.ru; 2052@bk.ru

Боровкова Юлия Викторовна. Аспирант заочной формы обучения кафедры «Бухгалтерский учет и анализ», Южно-Уральский государственный университет (г. Челябинск), преподаватель негосударственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Русско-Британский институт управления». Область научных интересов - анализ финансового состояния организации. Контактный телефон: (351) 742-92-81.

Juliya Viktorovna Borovkova. The post-graduate student of the correspondence form of training of the Department of Accounting and Analysis (South Urals State University), Chelyabinsk. Teacher of non-state educational establishment of maximum vocational training «The Russian-British Institute of Management». Sphere of scientific interests - analysis of a financial condition of organization. The contact telephone: (351) 742-92-81.